惠丰制药招股说明书-确定版

释 公司风险提 一、 公司介 公司基本信 二、主要管理人员介 三、技术人 四、公司业务概 公司主要产品及技 公司在行业中的竞争地 公司所处细分行业基本情 公司资质及知识公司已取得的其他资 公司产品销售分 五、公司融资项目介 公司现 股权转让情 的主要用 股权融资项目商业前 估值方法和依 六、预 2016年-2018年预测 6.2预测说 附：券商财务顾问协 释指指指指ActivePharmaceuticalIngredients，即药物活性成份、具有指GoodManufacturingPractices，药品生产规范。GMP指又名CEP认证，指ofsuitabilitytomonographofEuropePharmacopeia即欧洲药典适应性，它是欧洲药一、公司介绍陕西惠丰制药始创于2000年1月，总部位于西安高新技术产业开发区，工位于咸阳长武，地处中国西北原料性地享有丰富的原料资源。是一家专门从事植物提取物、原料、生物制药的研发、生产销售的高科技企业。目前，公司已为全球牙、德、波兰、国等二多国家和区。惠以其可靠的产品质量，赢得了国际国内客户的广泛好评。自创立十年来，惠丰人不懈努力，坚持以高新技术为依托，以强化理为取得了长发展，已成为内国际原药及植提颇具知名度和的企业。公司先后通过了ISO9001:2000质量体系认证、国家GMP认证及欧洲COS认证，获得了由中国医保商会颁发的药用植物及制剂绿色行业标准品质，并荣获国家科技重点高新术企业、经济合组织美中国际作促进中国合作企业以及西安市技术创新优秀企业的称号，同时，还承担国家高新技术示范工程项目和科技部火炬计划项目。公司视产品质量为企业生命，始终坚持以质量取胜，有专业的研发管团队，一流的，中检验室配有效液相色谱、气相惠丰秉承“播种绿色，奉献健康”的企业，将以更成熟和稳健开拓进取，思变图强，为迈向而努力奋斗！公司基本信息公司名称：陕西惠丰制药法定代表人:王经住所：西安市高新区高新路25号瑞欣11604室资本：5600万元成立日期：20001经营范围：中药、原料药研究、开发；品的研究、开发；原料药（芦丁、曲克芦丁的生产（限分支机构生产，证有效期至2015年12月31日货物和技术的经营(国家限制和进出口的货物和技术除外)。所属行业：制造组织机构代码：-8 传真号码二、主要管理人员介绍（一）董事19603月。20001月至今，任陕西惠丰制药董事长兼总经理，有三十多年国有、和民企中高管2015年1月，获西安市人民科技进步一等奖。并多次获西安市（二）李玉山先生，出生于1974年5月，中国国籍，无永久居留权。博士学历，高级工程师，公共营养师，中国发明会员，中国工业工程会员。长期从事天然药物化学的研发与生产工作，理米峰章先生，49岁，中国国籍，无永久居留权。从2000年验，至今在惠丰公司实验员的岗位上已从事工作15年，是惠丰公司的人才之一。（三）王碧君，出生于1963年11月，中国国籍，无永久居留权。大学本科,高级工程师，公司创始人之一，“消酶除胶新工艺制产厂长，公司生产部经理，长期担任企业的生产技术。三、技术人员--四、公司业务概况公司主要产品及技术公司两大主导产品地奥司明和芦丁系列产品均为维生素P类药1、芦丁芦丁系列产品主要包括芦丁、曲克芦丁、槲皮素以及鼠李糖，用；在，槲皮素治疗癌已是非处方药。公司曲克芦丁取得了原料药批件，批准文号：国药准 ，芦丁原料药批件，批注文号：国药准字 除胶新工艺芦丁技术”生产的芦丁使曲克芦丁平均收率提高8%，4%以上。公司研发了回收曲克芦丁生产结晶后的废弃物技术，申报了一种曲克芦丁结晶母液碘额纯化工艺（CN20120590546.8），较大程度的减少了曲克芦丁的总体生产成本。2、地奥司明地奥司明系列主要包括地奥司明，橙皮甙。其原料为枳实，主要来源于桔子的幼果，在药理学上主要用于治疗慢性静脉功能不全、痔疮关节水肿静脉性下溃疡、综合、者的微血病变和继发于传统肺癌治疗后的上肢淋巴水肿。公司在引进国外原有生产工艺（）造出地奥司明产品新的合成技术（基于碘的再生法地奥司明），此法可以降低反应时间、合成成本，同时解决溶剂残留和杂质问题，通过对碘的循环利用达到节约生产成本的目的。其中碘的用量大幅下应由来10小时降低到2小，使反中的副物降低。公司的地奥司明成本，因专有技术，成本比低10万元左右，公司的研发团队经过几年的预防、申报，用地奥司明为原料，在加工成水溶性的海曲司明。司的专利已经由国家知识局授。专利号：ZL20131 .7，专利号 。这是全球第二个发明专利。公司地奥司明通过欧盟COS认证，是全球第三家资质证书。公司产品主要通过商出口，公司2013年内外销比例为42%、58%，201460%、40%，201541%、59%。3、研发客户提出或研发部门提出课题-------公司确定时间费用和方案----研发部门小试、中试---结果鉴 生产部门、研发部门同大生产试验----公司确认研发成 生产部门正式生产公司在行业中的竞争地位行业是我国国民经济的重要组成部分，主要分为制造业和商业。制业分为化学制、生物药和中成药制三个子行业的产品直接关系到使用者的生命安全，因而在受到政策、扶持的同，也受到严格的，主要包括面一是业国家对品生产经营企实行业进制，企生产和销售制品必须从药品机构取得《药品生产企业证》《药品营企业证》二是强性量规范理，对品生产、经营过程实行强制的规范认证（GMP、GSP认证）；三产，药的产实管理生新或已有药品的须经药品督管理门准，并批准文规定该品批准文号后，方可生产该药品，否则不能生产及销售。原料药在资质和质量保证的前提下，技术和成本就成为生死存亡的竞争筹码。惠丰制药的专有技术比国外低60%，比国内同行低40%。具备了产能增加，利润爆发式增长的决定性因素。公司所处细分行业基本情况芦丁系根据国家药监局统计数据，现阶段我国持有药监局颁发的曲克芦丁原料药药品批准文号的企业有19家。我国曲克芦丁原料药行业市地奥司明目前，地奥司明产品市场格局为法国施维雅一家独大，产1500上，相关成品药销售额在50欧元左右。其余还包括ISOCHEMFRINTERQUIM,S.A.FAESFARMAS.A.家公司，不过其产能约为500吨左右；国内方面，国内目前有3至家企业均产能在50至100吨左右，其余均为10至50吨的小厂。而其主要销售地区为欧洲国家如：爱尔兰、奥地利、保加利亚、捷克、脱维亚、、班牙、大等，这国家制工厂较多。产品种类繁多如口服片剂、泡腾片、饮品添加等。明原料药药品批准文号的企业有四家。我国地奥司明原料药行业市场公司因改进了地奥司明生产工艺，其生产成本较其他公司低约10万元/吨的成本优势是其主要的竞争优势，又发明了地奥司明的水融性升级产品---海曲司明，成为全球第二家有专利发明的生产商，是全球唯一的地奥司明系列产品生产技术（地奥司明、海曲司明最全、质量成本最低（比国内低10万多、比国外低15万多生产量不足，可快速增长的厂家。3、市场芦丁系列药物作为防治血管疾病、抗血栓药物，在国际市场产品需求将长期保持增长态势：庞大的患者消费群体，随着人口疾病的发病和率正逐年增高公司资质及知识1、公司的专公司申请发明专利32项，其中国际专利1项取得专利一项（1）一种海曲司明原料药的工艺（ 专利号：ZL20131 （2）一种甲基橙皮苷的工艺（3）一种盐酸小蘖碱的生产系统（4）一种盐酸育亨宾的生产系统橙皮苷一步脱氢法地奥司明片新橙皮苷一步法香叶木素新技术一种综合高效利用槐米资源的绿色提取技术一种曲克芦丁结晶母液碘额纯化工艺一种三氯蔗糖的生产系统一种清洁化生产槲皮素的工艺一种半合成木犀草素的新工艺（12一种高纯度黄芩苷的新型提取工艺（13）5-羟基色氨酸的新型提取纯化工艺一种高纯度橙皮素的清洁化工艺一种三颗针植物资源的综合提取工艺基于不同植物颅痛定的工艺技术一种黄姜资源综合高效利用的绿色提取技术一种抗化合物芦丁磺酸钠的合成工一种低色价芦丁的方法垂柳中有效成分的综合开发利用一种二氢槲皮素的绿色技术一种橙皮苷木犀草素的新技术一种蛇床籽素的生产工艺一种独特差异法提取橙皮苷新工艺一种海曲司明的合成工艺一种香叶木苷的生产新技术东革阿里植物中宽缨酮的提取纯化工一种甜菊素和莱鲍迪苷A的新型技一种槐米资源的绿色化综合利用海曲司明原料药的合成工艺超声辅助法合成曲克芦丁相转移法曲克芦丁2、资 公司已取得的其他资质1、已鉴定，登记科技①“基于碘的再生法地奥司明关键技术及应用”成果由陕省科技厅组织，咸阳科技局主持于2013年2月27日通过鉴定总体水平达国际先进。并获得2014年西安市科技进步一等奖2、业务资药品生产证，编号陕，有效期至2015年12月31日。GMP证换发资料已经咸阳市食品药品通过，上报省食品药品，等专家现场检查。受理通知书已接到。3、其他公司自身研发的地奥司明生产技术，全球领先。已取得欧盟认证公司产品销售分公司的地奥司明产品新技术在历时两年后于2013年11功，2011年和2012年主要是老工艺生产。2013年11月份之前对产线的升级影响了地奥司明产品的生产，11产，但由于11月份以前的生产受到产线升级的影响，产量相对于往年出现了下降。由于地奥司明成本由原来的28万元/吨降至16万元吨，一直在30至36万之间，地奥司明产品的毛利率非常高，地奥司明新工艺的成功研发为公司的能力提高打下坚实础，未来随着产能的扩大公司情况将会出现更好改变。五、公司融资项目介绍公司拟挂牌进程201610底启动股改程2017月底实现陕西制药在新三板的挂牌。2019年转板A场。实现股东利股权转让情况公司计划本轮定向增发1000万股，根据公司净资产情况，确定转让价格为RMB3元，共计3000万元。本轮转让股权项目十万股起售，转让时间为2016年5月10-2016910的主要用途1、因地奥斯明通过COS认证，现已供不应求，且原生产线是老工艺，急需建设新的生产线。按新工艺新建一条年产1000吨的生产线，并经EQKM现场检查，获得CGMP。全部达产后，可增加营业收入3亿元以上，基本可满足五年内的销售需求，投资额1000万元左右2、曲克芦丁、芦丁CEP认证，投资额500万元3、流动1500万元（应收账款占用500万元，产成品万元，原材料500万元）股权融资项目商业前景地奥司明为黄酮类衍生物，能降低血管脆性及异常的通透性，又用于防治高血压及动脉硬化的辅助治疗，而且具性低的特点，是近年来比较常用的静脉疾病治疗用药，在临常用来治疗静脉、淋巴功能不全相关的各种症状以及治疗急性痔发作的各种症状等。地奥司明的应用领域正在不断扩大。现代社会，随着人们生活质量的不断提高以及生产生活方式的转变，血管疾病患者逐年增加。在血管疾病中静脉疾病是动脉疾病的10倍左右，其中慢性静脉功能特殊部位（等的静脉功能不全引起的痔疮等疾病。欧美地区使用地奥司明产品治疗静脉血管疾病已近半个世纪，市场非常成熟。而产品的需求量保持快速增长。地奥司明的市场规模正在不断扩大。地奥司明行业下游企业主药企也发展迅速，如：马应龙、正大天晴等企业，不过与施维雅比起来规模还比较小。据业内统计，2012求量达到5000吨以上并以每年超过20%的速度增长。随着需求量的准入认证较少，短期内难以改变地奥司明原料药供不应求的局面。惠丰制药第一家、全球第三家拥有地奥司明产品COS产地奥司明50吨。预计年增加产值1亿元，增加销售额15000万元，增加利润3000万元估值方法和依据目前国内企业A股行业平均市盈率倍数为40-50倍，新三板可比挂牌企业的平均定增市盈率倍数为20-30倍，根据公司