贵金属交易规则课件20120418

天津贵金属交易所交易规则

总

则

目的：规范交易行为，维护交易秩序，保障合法权益依据：根据国家有关的法律、法规、政策制定本规则

原则和宗旨：公开、公平、公正交易对象：组织特别会员及综合会员开展贵金属现货及现货延期交收业务。客户与综合会员交易，综合会员与特别会员交易。

会员的定义：会员是指根据贵金属交易有关法律、法规及《天津贵金属交易所会员管理办法》的有关规定，经交易所审核批准，从事黄金、白银、钯金、铂金等贵金属交易活动的特许贵金属交易商。返回

产品标准及报价

产品及标准：产品标准及报价

实物白银或其盛装容器上（钯金、铂金）必须具备的要素：1、经交易所认定的编码2、重量3、纯度标识4、生产厂商标识5、综合会员的品牌名称

交易所将根据市场情况适时推出其他符合法律要求的交易产品

产品标准及报价

报价原则：伦敦现货市场-----基础，国内相关市场价格-----综合，中国人民银行人民币兑美元基准汇率-----折算，结论-----现货品种的人民币中间指导价。报价单位及最小变动值

产品标准及报价报价时间：每周一至周五开市（结算时间、国家法定节假日及国际市场休市除外）

周一早8：00至周六早4：00

结算休市时间：交易日内，凌晨4：00至6：00；(夏令时)交易日内，凌晨4：00至7：00；(东令时)

具体开市、休市时间以交易所通知为准。返回

交易方式

电话下单或网络下单现货交易有现货全额交易及延期交收交易两种方式现货全额交易指客户必须在交易所指定的会员实物交割账户存入与欲购买标的等值的人民币资金，买入的标的可选择提货或再次卖出；客户如需卖出已提货的标的，可直接通过综合会员柜台卖出。延期交收交易是指按即时价格买卖标的，延迟至第二个工作日后任何工作日进行实物交收的交易行为，交易时支付一定比例的交易保证金，实物交收时结清剩余货款。现货延期交收业务交易量为1000克（白银15千克）的整数倍，最小交易量为1000克（白银15千克）。交易保证金：延期交收交易采用预付交易保证金的形式进行。客户预付交易保证金最低为成交金额的8％。风险保证金：会员须向交易所指定的银行保证金账户预存风险保证金。风险保证金不能与任何的自然人储蓄账户建立保证金转账对应关系，只能与会员在银行开立的银行结算账户之间办理签约转账。交易所按会员预存保证金金额，计算会员的最大持仓亏损。交易所有权根据市场实际情况对保证金比例进行调整。现货全额交易及延期交收交易均可向综合会员进行交割申报，提取或交收实物，需支付提（交）货费。交易方式

返回收费标准

客户在参与现货交易过程中，需支付如下费用：手续费、延期费、点差费、提货费、交货费等。手续费收取标准为不超过成交金额的万分之八，其中交易所收取万分之三，其余部分由综合会员收取。延期费收支标准由交易所价格监督管理委员会根据实际情况确定，客户持有头寸，隔夜需按价格监督委员会确定的延期费率缴收延期费。延期费由综合会员收付。点差费为买价与卖价之间的价差。铂金为上一日结算价的0.8%，钯金为上一日结算价的1.8%，白银固定为10元/千克第十九条

提货费包括加工费、储运费等，交货费包括检验费、重铸费等，收取标准为：黄金提货费不高于现价的7%；交货费不高于现价的2%。白银提货费不高于现价的10%；交货费不高于现价的5%。铂金、钯金提货费不高于现价的30%。交货费不高于现价的15％。提货费、交货费由综合会员收取。国家规定的税收由卖方负责。收费标准

返回客户的交易保证金须打入交易所指定银行托管账户，相关交易费用由交易所代会员统一收取。会员不得再收取客户任何费用。交易所有权根据市场实际情况对以上收费标准进行调整。清算延期交收交易实行集中、T+1的资金清算原则。“集中”是指由交易所和托管银行对会员及客户资金统一进行清算。“T+1”是指交易所对客户和会员每笔交易所产生的盈亏及费用在第二个工作日内进行资金清算。第二十三条

会员及客户须在交易所指定的银行开立资金清算账户；资金托管银行根据交易系统每日结算数据，在规定时间内进行资金清算。第二十四条

综合会员及客户可通过交易系统实时查询资金清算明细数据，如有异议，24小时内向交易所提出复核申请。返回五章清算交割

会员自行执行交易标的的交割出库和销售工作，并必须保证交割出库及销售交易标的的重量、纯度、外观符合标准，包装无损

交割、销售和回购地点为会员及会员居间商的经营场所。

交割、销售和回购的时间为每个交易日上午10点至下午4点。客户交割提货

（一）交割提货指客户补齐资金，将多头仓位兑现为交易标的的行为。

（二）客户以多头仓位申请交割提货，需在会员网点当场平仓并凭当场打印出的该笔平仓单据办理；会员网点对非基于即时平仓而提出的交割申请可不予受理。

（三）交割价格=平仓价格+单位提货费。

提货费包括加工费、储运费等，单位提货费收取标准为：黄金不高于现价的7%，白银提货费不高于现价的10%，铂金、钯金提货费不高于现价的30%

（四）客户需按照交割价格和提货数量，支付足额资金。交割

实物白银的交割、回购量须为15千克的整数倍，最少交割、回购量为15千克。会员存货不足的，最长延期交货日期按照下表执行：

交货付款方式双方协商确定

实物钯金、铂金的交割、回购量须为一千克的整数倍，最少交割、回购量为一千克。会员存货不足的，最长延期交货日期按照下表执行：

交货付款方式双方协商确定客户交割提货或者现场购买交易标的，会员需为客户提供签字盖章的出库单据。返回风险管理持仓限额

风险管理

交易所实行强行平仓制度，当客户出现下列情况之一时，会员对其持仓实行强行平仓：(一)交易系统以客户账户持仓的风险率来衡量客户风险情况，风险率＝客户账户当前权益÷持仓占用交易保证金

（1）当客户账户风险率小于100％时，客户交易保证金不足，交易系统提示客户需要追加交易保证金（此提示不构成义务）

（2）当客户账户风险率小于50％时，系统自动将客户所有持仓进行全部强行平仓；(二)因违规受到交易所强行平仓处罚的；(三)根据交易所紧急措施应进行强行平仓的；(四)其他应予强行平仓的情况交易所对会员同样实行风险控制管理。当会员出现下列情况之一时，交易所对其持有净头寸实行强行平仓：(一)交易所以会员风险率来衡量会员的风险。

会员风险率=当前权益÷期初权益*100%（1）当综合会员会员风险率达到40％时，交易系统自动发出追加保证金通知书；

（2）当综合会员风险率达到30％时，交易系统自动对综合会员进行强行平仓。

(二)因违规受到交易所强行平仓处罚的；(三)根据交易所紧急措施应进行强行平仓的；(四)其他应予强行平仓的情况。风险管理

被强行平仓的综合会员，其名下客户的交易将直接转交给特别会员（特别会员的交易规则详见《特别会员管理办法》），价格损失由综合会员承担。综合会员必须在当日结算后的两个工作日内补足最低风险保证金，否则无法继续交易，其名下所有客户由特别会员接管。交易所实行风险警示制度。当交易所认为必要时，可以分别采取或同时采取要求报告情况、发布风险警示公告等措施，以警示和化解风险。风险管理

返回异常情况处理异常情况是指不可抗力的突发事件以及交易所规定的其他情形。在报价及交易过程中，如果出现以下情形，交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：（一）地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致报价无法正常进行；（二）交易所业务规则中规定的其他情况。出现以上所述异常情况时，交易所可以采取调整开市收市时间、暂停报价、限期平仓、强行平仓、限制取款等紧急措施。交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施前须予以公告。因异常情况交易所采取的相应措施造成的损失，交易所不承担责任。返回交易所发布当日市场行情及市场有关信息。交易所发布的信息包括：交易品种的最高价、最低价、最新价以及其他需要公布的信息。交易所为会员和客户提供相关信息的查询。交易所产生的信息归交易所所有。未经许可，任何机构和个人不得擅自使用和传播。信息管理返回监督管理

交易所依据本规则及有关规定，对涉及交易业务的活动进行监督管理。

交易所监督管理的主要内容是：（一）监督、检查市场政策、法规和交易规则的落实执行情况、控制市场风险；（二）监督、检查会员和客户的交易行为及下属机构的市场行为；（三）了解和掌握会员的财务、资信状况；（四）调解、处理报价纠纷，调查处理各种违规事件；（五）对其他违背“公开、公平、公正”原则，制造市场风险的行为进行监控。交易所履行监督管理职责时可按有关规定行使调查、取证等权利，会员、下属机构应当配合。对交易过程中发生的重大问题，经交易所决定，可由会员代表、交易所工作人员及有关人士组成特别调查委员会。特

别调查委员会存续期间，按本规则行使监督管理权。特别调查委员会实行回避制度。●交易所工作人员不能正确履行监督管理职责的，会员、下属机构、客户有权向交易所及相关部门投诉、举报。经查证

属实的，应严肃处理。监督管理

返回会员、下属机构、客户之间因交