第五章1- 持有至到期投资

第五章

持有至到期投资与长期股权投资5.1持有至到期投资5.1.1持有至到期投资的性质持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，能够划分为持有至到期投资的金融资产，主要是债权性投资，比如从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率金融债券等。持有至到期投资通常具有长期性质，但期限较短（1年以内）的债券投资，符合持有至到期投资条件的，也可将其划分为持有至到期投资。下列非衍生金融资产不应当划分为持有至到期投资

（1）初始确认时被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；

（2）初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；

（3）贷款和应收款项。

企业在将金融资产划分为持有至到期投资时，应当注意把握其特征。

（一）该金融资产到期日固定、回收金额固定或可确定“到期日固定、回收金额固定或可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量（如投资利息和本金等）的金额和时间。因此，从投资者角度看，如果不考虑其他条件，在将某项投资划分为持有至到期投资时可以不考虑可能存在的发行方重大支付风险。（二）企业有明确意图将该金融资产持有至到期“有明确意图持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项，否则将持有至到期。存在下列情况之一的，表明企业没有明确意图将金融资产投资持有至到期：

1)持有该金融资产的期限不确定。

2)发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况时，将出售该金融资产。但是，无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项引起的金融资产出售除外。

3)该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。

4)其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。（三）企业有能力将该金融资产持有至到期“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期：1．没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。2．受法律、行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。3．其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期的情况。企业应当于每个资产负债表日对持有至到期投资的意图和能力进行评价。发生变化的，应当将其重分类为可供出售金融资产进行处理。（四）到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资产的影响

企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产。

例:某企业在2009年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较大，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产，而且在2010年和2011年两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。但是，需要说明的是，遇到以下情况时可以例外：1)出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近（如到期前三个月内），且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显著影响；

2)根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金；

3)出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起。5.1.2持有至到期投资的取得1、债券溢价折价面值购入：票面利率=市场利率溢价购入：票面利率＞市场利率折价购入：票面利率＜市场利率五年期债券面值1000万，票面年利率6%，市场利率为5%？60606060601000发行价格=

1000×0.784+60×4.329=784+259.74=1043.74（万元）利息调整=面值-发行价格-交易费用2、持有至到期投资的初始计量持有至到期投资初始确认时，应当按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。实际支付的价款中包括的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。持有至到期投资初始确认时，应当计算确定其实际利率，并在该持有至到期投资预期存续期间或适用的更短期间内保持不变。金融资产合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢价或折价等，应当在确定实际利率时予以考虑。金融资产的未来现金流量或存续期间无法可靠预计时，应当采用该金融资产在整个合同期内的合同现金流量。

3、取得投资借:持有至到期投资－成本（面值）

应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）

贷或借:持有至到期投资－利息调整（差额）

贷:银行存款等(实际支付的金额)

收到上述利息：借：银行存款贷：应收利息5.1.3摊余成本和投资收益的确定企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。其中，实际利率法，是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利息费用的方法。摊余成本，是指该金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：（1）扣除已偿还的本金；（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额；（3）扣除已发生的减值损失。企业应在持有至到期投资持有期间，采用实际利率法，按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，实际利率与票面利率差别较小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。①分期付息、到期还本

借:应收利息(面值x票面利率)借或贷:持有至到期投资－利息调整贷:投资收益(摊余成本x实际利率)

②到期一次还本付息

借:持有至到期投资－应计利息(面值x票面利率)借或贷:持有至到期投资－利息调整贷:投资收益(摊余成本x实际利率)【例】2010年1月1日，XY公司支付价款l000万元（含交易费用）从活跃市场上购入某公司5年期债券，面值1250万元，票面利率4.72％，按年支付利息（即每年59万元），本金最后一次支付。购买时预计发行方不会提前赎回。XY公司划分为持有至到期投资。为此，XY公司在初始确认时先计算确定该债券的实际利率：设该债券的实际利率为r，则可列出如下等式：59×（1+r）+59×（1+r）+59×（1+r）+59×（1+r）+（59+1250）×（1+r）=1000（元）采用插值法，可以计算得出r=10%-1-2-3-4-5年份期初摊余成本（a）实际利息（b）（按10%计算）现金流入（c）期末摊余成本（d=a+b-c）2010年100010059104l2011年104l1045910862012年10861095911362013年1136114*5911912014年1191118**13090*数字四含五人取整；**数字考虑了计算过程中出现的尾差。有关账务处理如下：（1）2010年1月1日，购入债券：借：持有至到期投资——成本1250贷：银行存款1000持有至到期投资——利息调整250（2）2010年l2月31借：应收利息59持有至到期投资——利息调整41贷：投资收益100借：银行存款59贷：应收利息59（3）2011年l2月31日借：应收利息59持有至到期投资——利息调整45贷：投资收益104借：银行存款59贷：应收利息59（4）2012年12月31日借：应收利息59持有至到期投资——利息调整50贷：投资收益109借：银行存款59贷：应收利息59（5）2013年12月31日借：应收利息59持有至到期投资——利息调整55贷：投资收益1l4借：银行存款59贷：应收利息59（6）2014年l2月31日借：应收利息59持有至到期投资——利息调整59贷：投资收益1l8借：银行存款59贷：应收利息59借：银行存款等1250贷：持有至到期投资——成本12505.1.4持有至到期投资到期、出售

①到期②出售借：银行存款等

借或贷：投资收益（差额）

贷：持有至到期投资—xx③将持有至到期投资转换借：可供出售金融资产（重分类日公允价值）

借或贷：资本公积—其他资本公积（差额）贷：持有至到期投资—xx

5.1.