第4章 工程经济分析基本经济要素

钟卉土木工程学院工程经济学ENGINEERINGECONOMICS第四章工程经济分析基本经济要素第四章任务(TASKS)课堂讨论大量练习；一次小测验（QUIZ,Wk6,5%）投资、成本、收入、税费、利润间相互关系总投资资产收入营业税金总成本利润总额所得税净利润建设投资建设期利息流动资金营业收入补贴收入固定资产无形资产其他资产流动资产营业税或增值税城市维护建设税教育费附加消费税经营成本折旧、摊销利息支出盈余公积金可供分配利润形成产生缴纳扣除得到缴纳取得提取获得收回逐步回收第一节工程项目投资构成及估算一、工程项目投资构成工程项目投资，一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。第一节工程项目投资构成及估算建设项目总投资建设投资建设期利息流动资金铺底流动资金其他来源计算资本金的总投资一、工程项目投资构成P131.建设投资的构成P14建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用固定资产建设期利息第一节工程项目投资构成及估算2.建设投资的估算-在投资决策的前期阶段，如投资机会研究，项目建议书和可行性研究阶段，只能对投资费用进行估算。-不同的研究阶段所具备的条件和掌握的资料不同，估算的方法和准确程度也不相同。第一节工程项目投资构成及估算建设投资估算生产能力指数法设备费用推算法（分项比例估算法）单元指标估算法分类估算法建设期利息估算流动资金估算建设项目总投资建设投资建设期利息流动资金第一节工程项目投资构成及估算(1)生产能力指数法生产能力指数法常用于推算拟建工厂和设备的投资。这种方法是根据已建成的、性质类似的工程或装置的实际投资额和生产能力，按拟建项目的生产能力，推算出拟建项目的投资。一般来说，成本会随生产能力或规模的变化呈指数变化。通常，生产能力增加一倍，投资不会也增加一倍，往往是小于1的倍数。根据行业的不同，可以找到这种指数关系。第一节工程项目投资构成及估算

n的取值若拟建项目与已建项目生产能力的比值≤50：以提高设备的效率、功率来扩大工程规模时，取值0.6-0.7；以增加设备的数量来扩大规模时，取值0.8-0.9；若拟建项目与已建项目生产能力的比值在0.5~2间，可取为1.C2—拟建项目投资额；C1—已建项目投资额；x2—拟建项目生产规模；x1—已建项目生产规模；Cf—综合调整系数；n—生产能力指数。

(1)生产能力指数法第一节工程项目投资构成及估算【例】已知生产流程相似的年生产能力为10万t的化工装置，两年前建成的固定资产投资为2500万。拟建装置年生产能力设计为15万t，一年后建成。根据过去大量这种装置的数据得出投资生产能力指数n0=0.72，这几年设备与物资的价格上涨率平均为7%左右，试估算拟建装置的投资费用。解由于两个装置建成时间相隔3年，物价上涨的调整系数Cf可按（1+0.07）3估计，有关数据代入公式

得：C2=2500*（15/10）0.72*（1+0.07）3=4100万元(1)生产能力指数法第一节工程项目投资构成及估算这种方法是以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑工程、安装工程及其他费用占设备购置费的百分比，推算出整个工程的投资费用。

(2)设备费用推算法第一节工程项目投资构成及估算建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用固定资产建设期利息第一节工程项目投资构成及估算C—拟建项目的投资额；E—拟建项目的设备购置费；P1、P2、P3—已建项目中建筑安装及其他工程费用等占设备费百分比；f1、f2、f3—由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等综合调整系数；I

—拟建项目其他费用。

(2)设备费用推算法第一节工程项目投资构成及估算【例】某新建项目设备投资为1000万元，根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投资的7.8%。该项目其他费用估计为800万元，试估算该项目的投资额（调整系数f=1）。解由题可知，E=1000万元，P1=28.5%,P2=9.5%,P3=7.8%I=800万元f=1因此C=1000(1+28.5%+9.5%+7.8%）+800=2258万元

(2)设备费用推算法第一节工程项目投资构成及估算对于建筑工程，可以按每平米的建筑面积的造价指标来估算投资。也可以在细分为每平方米的土建工程、水电工程、暖气通风和室内装饰工程的造价，并汇总出建筑工程的造价。另外，再估算其他费用及预备费，即可估算出项目的固定资产的投资数。

(3)单元指标估算法第一节工程项目投资构成及估算民用建筑项目建设投资额＝建筑功能×单元指标×物价浮动指数工业建设项目建设投资额＝生产能力×单元指标×物价浮动指数

(3)单元指标估算法第一节工程项目投资构成及估算分类估算法是按照综合估算框架，根据建设投资的一般工作分解结构，自上而下分类分层分别估算。-设备、工器具购置费-建筑安装工程费-工程建设其他费-预备费

(4)分类估算法第一节工程项目投资构成及估算建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用第一节工程项目投资构成及估算①设备工器具购置费设备购置费1.达到固定资产标准；2.设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费工器具及生产家具购置费1.未达到固定资产标准；2.工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率

设备工器具购置费第一节工程项目投资构成及估算①设备工器具购置费设备购置费1.达到固定资产标准；2.设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费工器具及生产家具购置费1.未达到固定资产标准；2.工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率

设备工器具购置费第一节工程项目投资构成及估算①设备工器具购置费设备购置费1.达到固定资产标准；2.设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费工器具及生产家具购置费1.未达到固定资产标准；2.工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率

设备工器具购置费第一节工程项目投资构成及估算设备运杂费起止地点：国产设备：交货地点-工地仓库进口设备：我国到岸港口、边境车站-工地仓库内容：包装和包装材料费，运输费，装卸费，采购费及仓库保管费，供销部门手续费，成套公司的服务费计算：设备运杂费=设备原价*设备运杂费率设备购置费1.达到固定资产标准；2.设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费工器具及生产家具购置费1.未达到固定资产标准；2.工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率设备工器具购置费设备原价或进口设备抵岸价国产设备：设备原价进口设备：离岸价；到岸价；抵岸价第一节工程项目投资构成及估算国产设备原价设备制造厂的交货价或订货合同价。一般根据生产厂或供应商的询价、报价、合同价确定，或采用一定的方法计算确定。国产设备原价分为国产标准设备原价和国产非标准设备原价。国产标准设备原价：国产标准设备是指按照主管部门颁布的标准图纸和技术要求，由我国设备生产厂批量生产的，负荷国家质量检测标准的设备。国产非标准设备原价：国产非标准设备是指国家尚无定型标准，各设备生产厂不可能在工艺过程中采用批量生产，只能按订货要求并根据具体的设计图纸制造的设备。第一节工程项目投资构成及估算国产非标准设备原价——成本计算估价法序号费用项目计算方法（1）材料费材料净重×（1+加工损耗系数）×每吨材料综合价（2）加工费设备总重量（吨）×设备每吨加工费（3）辅助材料费设备总重量×辅助材料费指标（4）专用工具费[（1）+（2）+（3）]×费率（5）废品损失费[（1）+（2）+（3）+（4）]×费率（6）外购配套件费按设备设计图纸所列的外购配套件的名称、型号、规格、数量、重量，根据相应的价格加运杂费计算。（7）包装费[（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）]×费率（8）利润[（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（7）]×利润率（9）税金（主要指增值税）增值税＝当期销项税额-进项税额当期销项税额＝销售额×适用增值税率（%）销售额＝（1）+（2）+（3）+（4）+（5）+（6）+（7）+（8）（10）非标准设备设计费按国家规定的设计费收费标准汁算（11）原价Σ[（1）~（10）]，或{[（材料费+加工费+辅助材料费）×（1+专用工具费率）×（1+废品损失费率）+外购配套件费]×（1+包装费率）-外购配套件费}×（1+利润率）+销项税额+非标准设备设计费+外购配套件费装运港交货价=离岸价（FOB);离岸价+国外运费=运费在内价（CFR);离岸价+国外运费+国外运输保险费=运费、保险费在内价=到岸价（CIF)到岸价+银行财务费+外贸手续费+进口关税+消费税+增值税=抵岸价国外港口国内港口海关抵岸价仓库离岸价到岸价大海第一节工程项目投资构成及估算序号费用项目计算方法备注（1）货价(FOB)进口设备货价按有关生产厂商询价、报价、订货合同价计算。一般指装运港船上交货价（FOB）。设备货价分为原币货价和人民币货价，原币货价一律折算为美元表示，人民币货价按原币货价乘以外汇市场美元兑换人民币中间价确定。（2）国际运费原币货价（FOB）×运费率，或运量×单位运价从装运港（站）到达我国抵达港（站）的运费。运费率或单位运价参照有关部门或进出口公司的规定执行。（3）运输保险费保险费率按保险公司规定的进口货物保险费率计算（4）银行财务费人民币货价（FOB）×银行财务费率一般指中国银行手续费，一般为0.4%～0.5%（5）外贸手续费[（1）+（2）+（3）]×外贸手续费率外贸手续费率一般取1.5%（6）关税到岸价（CIF）×进口关税税率到岸价（CIF）=（1）+（2）+（3）到岸价格作为关税完税价格。进口关税税率按我国海关总署发布的进口关税税率计算（7）增值税组成计税价格×增值税税率组成计税价格＝CIF＋（6）＋（8）增值税税率根据规定的税率计算，目前进口设备适用税率为17%。（8）消费税对部分进口设备(如轿车、摩托车等)征收（9）海关监管手续费CIF×海关监管手续费率海关对进口减税、免税、保税货物实施监督、管理、提供服务的手续费。对于全额征收进口关税的货物不计本项费用。海关监管手续费率一般为0.3%。（10）车辆购置附加费[CIF＋（6）＋（7）＋（8）]×进口车辆购置附加费率进口车辆需缴进口车辆购置附加费（11）原价Σ[（1）~（10）]第一节工程项目投资构成及估算【例】一台设备装运港船上交货价50万美金，汇率为6.2。

离岸价=50*6.2=310万（人民币）国外运费费率为2%，国外运输保险费费率为3%国外运费=离岸价*运费率=310*2%=6.2万

=运量*单位运价国外运输保险费=（离岸价+国外运费）*国外运输保险费=9.8万到岸价=离岸价+国外运费+国外运输保险费

=310+6.2+9.8=326万(1-国外运输保险费）第一节工程项目投资构成及估算银行财务费费率0.5%，外贸手续费率1.5%，关税税率为22%，增值税税率为17%，消费税税率8%。银行财务费=离岸价*银行财务费率=310*0.5%=1.55万外贸手续费=到岸价*外贸手续费率=326*1.5%=4.89万关税=到岸价*进口关税率=326*22%=71.72万消费税=（到岸价+关税）*消费税率=34.6万增值税=（到岸价+进口关税+消费税）*增值税率=73.5万抵岸价=到岸价+两费三税=512.26万国内运杂费率是2.5%，求设备购置费？设备购置费=抵岸价+设备运杂费设备运杂费=离岸价*国内运杂费率=310*2.5%=7.75万设备购置费=抵岸价+设备运杂费=512.26+7.75=520.01万(1-消费税率）第一节工程项目投资构成及估算设备购置费1.达到固定资产标准；2.设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费工器具及生产家具购置费1.未达到固定资产标准；2.工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率

设备工器具购置费第一节工程项目投资构成及估算设备工器具购置费设备购置费1.达到固定资产标准；2.设备购置费=设备原价或进口设备抵岸价+设备运杂费工器具及生产家具购置费1.未达到固定资产标准；2.工器具及生产家具购置费=设备购置费*定额费率

设备工器具购置费

新建或扩建项目初步设计规定的，保证初期正常生产必须购置的没有达到固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件等的购置费用。建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用②建筑安装工程费第一节工程项目投资构成及估算建筑工程费用通常指建筑物和构筑物的土建工程费用，包括房屋、桥梁、道路、堤坝、隧道工程的建造费用，建筑物内的给排水、电器照明、采暖通风等工程费用，以及农田水利、场地平整、厂区整理和绿化等工程费用。安装工程费用一般包括各种需要安装的机械设备和电器设备等工程的安装费用。

建筑安装工程费②建筑安装工程费第一节工程项目投资构成及估算建筑工程费用通常指建筑物和构筑物的土建工程费用，包括房屋、桥梁、道路、堤坝、隧道工程的建造费用，建筑物内的给排水、电器照明、采暖通风等工程费用，以及农田水利、场地平整、厂区整理和绿化等工程费用。安装工程费用一般包括各种需要安装的机械设备和电器设备等工程的安装费用。

建筑安装工程费单位建筑工程投资估算法建筑工程费＝单位建筑工程量所用投资×建筑工程总量单位实物工程量投资估算法

建筑工程费＝单位实物工程量所用投资×实物工程总量概算指标投资估算法

建筑工程费＝单位工程概算指标×单位工程量×修正系数②建筑安装工程费第一节工程项目投资构成及估算建筑工程费用通常指建筑物和构筑物的土建工程费用，包括房屋、桥梁、道路、堤坝、隧道工程的建造费用，建筑物内的给排水、电器照明、采暖通风等工程费用，以及农田水利、场地平整、厂区整理和绿化等工程费用。安装工程费用一般包括各种需要安装的机械设备和电器设备等工程的安装费用。

建筑安装工程费安装工程费用＝设备购置费×安装费率安装工程费用＝设备吨位×每吨设备安装费安装工程费用＝安装实物工程量×安装费用指标②建筑安装工程费第一节工程项目投资构成及估算建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用③工程建设其他费用第一节工程项目投资构成及估算工程建设其他费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用（递延资产）建设管理费建设用地费可行性研究费研究试验费勘察设计费环境影响评价费劳动安全卫生评价费场地准备及临时设施费引进技术、设备其他费工程保险费联合试运转费特殊设备安全监督检验费市政公用设施费专利及专有技术使用费生产准备及开办费土地使用权：在尚未开发或建造自用项目前，作为无形资产核算，房地产开发企业开发商品房时，将其账面价值转入开发成本；企业建造自用项目时将其账面价值转入在建工程成本。第一节工程项目投资构成及估算按国家有关部门、地方的有关规定执行序号费用名称计算依据1建设管理费建设单位管理费《关于印发<基本建设财务管理规定>的通知（财建[2002]394号）工程质量监督费已取消工程监理费《建设工程监理与相关服务收费管理规定》发改价格[2007]670号2可行性研究费关于印发建设项目前期工作咨询收费暂行规定的通知》（计价格[1999]1283号)

3研究试验费《关于改进工程建设概预算定额管理工作的若干规定》（计标[85]352号)4勘察设计费工程勘察费《关于发布<工程勘察设计收费管理规定>的通知》（计价格[2002]10号工程设计费5环境影响评价费《关于规范环境影响咨询收费有关问题的通知》计价格[2002]125号6劳动安全卫生评审费《建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定》（中华人民共和国劳动部令1992第3号）《建设项目（工程）劳动安全卫生预评管理办法》（发改投[2003]1346号7场地准备及临时设施费《关于改进工程建设概预算定额管理工作的若干规定》（计标[85]352号）8工程保险费建筑工程一切险安装工程一切险第三者责任险9联合试运转费《关于改进工程建设概预算定额管理工作的若干规定》（计标（85）352号）10施工图设计审查费11招标代理服务费国家计委关于印发《招标代理服务收费管理暂行办法》的通知（计价格[2002]1980号第一节工程项目投资构成及估算ThankYou:)钟卉土木工程学院工程经济学ENGINEERINGECONOMICS建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费固定资产其他费用无形资产费用其他资产费用④预备费第一节工程项目投资构成及估算预备费用(contingencycost)是指在初步设计和设计概算中难以预料的工程费用。④预备费第一节工程项目投资构成及估算预备费基本预备费涨价预备费在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。项目在建设期间内由于材料、人工、设备等价格可能发生变化引起工程造价变化，而事先预留的费用，亦称为价格变动不可预见费。④预备费第一节工程项目投资构成及估算预备费基本预备费涨价预备费在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。项目在建设期间内由于材料、人工、设备等价格可能发生变化引起工程造价变化，而事先预留的费用，亦称为价格变动不可预见费。④预备费第一节工程项目投资构成及估算预备费基本预备费涨价预备费在项目实施过程中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。项目在建设期间内由于材料、人工、设备等价格可能发生变化引起工程造价变化，而事先预留的费用，亦称为价格变动不可预见费。④预备费第一节工程项目投资构成及估算【例】年某建设项目实施到第2年时，由于规范变化导致某分项工程工程量增加，因此增加的费用应从建设投资中的（）支出。基本预备费涨价预备费④预备费第一节工程项目投资构成及估算【例】年某建设项目实施到第2年时，由于规范变化导致某分项工程工程量增加，因此增加的费用应从建设投资中的（）支出。基本预备费涨价预备费④预备费第一节工程项目投资构成及估算【例】年某建设项目实施到第2年时，由于规范变化导致某分项工程工程量增加，因此增加的费用应从建设投资中的（A）支出。基本预备费涨价预备费④预备费第一节工程项目投资构成及估算-在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用-一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用。实行工程保险的工程项目，该费用应适当降低。-竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。基本预备费第一节工程项目投资构成及估算基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费费率=（设备及工器具购置费+建筑安装工程费+工程建设其他费用）×基本预备费费率基本预备费费率的取值应执行国家及部门的有关规定。建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费第一节工程项目投资构成及估算

基本预备费费率：市政公用工程项目8%～10%建标〔2007〕164号石油建设项目8%～10%计划〔2010〕543号林业建设项目小于5%林计发〔2006〕156号土地整理项目暂规定为2%国土整理函〔2006〕26号公路工程项目9%交公路发〔1996〕611号铁路工程项目10%铁建设〔2008〕11号民航工程项目概算阶段为3%～6%AP-129-CA-2008-01港口工程项目7%交基发〔1995〕1230号电力工程项目10%国经贸电力〔2001〕867号风电建设项目1%～3%FD001-2007水利工程项目10%～12%水总〔2002〕116号水土保持项目3%水总〔2003〕67号安全防范工程4%～6%GA/T70-94化工建设项目10%～12%（90）化规字第493号机械工程项目10～15%，初步设计阶段为7～10%1995年农业项目概算为3～5%NY/T1716-2009第一节工程项目投资构成及估算【例】某建设工程项目的设备及工器具购置费为2500万元，建筑安装工程费为2000万元，工程建设其他费为1500万元，基本预备费率10%，则该项目的基本预备费为多少万元？

600万元第一节工程项目投资构成及估算涨价预备费涨价预备费的计算基数：建筑安装工程费+设备及工器具购置费PC——涨价预备费n——建设期年数It——第t年计算基数f——建设期价格上涨指数建设投资设备及工器具购置费工程建设其他费用预备费工程费用基本预备费涨价预备费建筑安装工程费第一节工程项目投资构成及估算【例】某建设工程项目在建设初期的建筑安装工程费、设备及工器具购置费为45000万元。按进度计划，项目建设期为3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。求涨价预备费。

解第一年末的涨价预备费45000*25%*[(1+5%)-1]=562.5

第二年末的涨价预备费45000*55%*[(1+5%)2-1]=2536.88

第三年末的涨价预备费45000*20%*[(1+5%)3-1]=1418.63该项目建设期的涨价预备费562.5+2536.88+1418.63=4518.01万第一节工程项目投资构成及估算It

——第t

年工程费用+工程建设其他费+基本预备费，即项目的静态投资；m

——建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）。第一节工程项目投资构成及估算习题某建设项目建安工程费5000万元，设备购置费3000万元，工程建设其他费用2000万元，已知基本预备费率5%，项目建设前期年限为1年，建设期为3年，各年投资计划额如下，第一年完成投资20%，第二年60%，第三年20%，年均投资价格上涨率为6％，求建设项目建设期间涨价预备费。2.某建设项目建安工程费1500万元，设备购置费400万元，工程建设其他费用300万元。已知基本预备费率5%，项目建设前期年限是0.5年。建设期为2年，每年完成投资的50%，年均投资价格上涨率为7%，则该项目的预备费为多少？建设投资估算生产能力指数法设备费用推算法（分项比例估算法）单元指标估算法分类估算法建设期利息估算流动资金估算建设项目总投资建设投资建设期利息流动资金第一节工程项目投资构成及估算建设期利息估算建设投资估算生产能力指数法设备费用推算法（分项比例估算法）单元指标估算法分类估算法建设期利息估算流动资金估算建设项目总投资建设投资建设期利息流动资金3.建设期利息估算建设期利息是指项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息。

在偿还债务资金时，这部分利息一般也作为本金，计算项目投入使用后各期的利息。第一节工程项目投资构成及估算建设期利息计算方法在项目经济分析中，无论各种债务资金是按年计息，还是按季、月计息，均可简化为按年计息。即将名义利率折算为实际利率。在项目的经济分析中，假定各种债务资金均在年中支用。即当年借款按半年计息，上年借款按全年计息。累积利息：按年计息，最后累加。3.建设期利息估算第一节工程项目投资构成及估算建设期利息计算公式当建设期用自有资金按期支付利息，采用名义利率按单利计算各年利息。当建设期不支付利息，采用实际利率采用复利方式计算各年利息。3.建设期利息估算第一节工程项目投资构成及估算【例】某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款300万元，第二年400万元，第三年300万元，每年借款平均支用，年实际利率为5.6%，建设期内利息只计息不支付，计算建设期利息。解

建设期各年利息计算如下：P0=0，A1=300万元，I1=0.5*300*5.6%=8.4万元P1=300+8.4=308.4万元，A2=400万元I2=（308.4+0.5*400）*5.6%=28.47万元P2=300+8.4+400+28.47=736.87万元，A3=300万元I3=（736.87+0.5*300）*5.6%=49.66万元到建设期末累计借款本利为A1+I1+A2+I2+A3+I3=1086.53万元，其中建设期利息为I1+I2+I3=86.53万元第一节工程项目投资构成及估算【例】某新建项目，建设期为3年，共向银行贷款1300万元，贷款时间为：第一年300万，第二年600万，第三年400万，建设期内利息只计息不支付，年利率为6%，计算建设期利息。

解第1年利息：300*0.5*6%=9万元第2年利息：（300+9+600*0.5）*6%=36.54万元第3年利息：（300+9+600+36.54+400*0.5）*6%=68.73万元

建设期利息：9+36.54+68.73=114.27万元第一节工程项目投资构成及估算【例】某项目建设期，建设期内第一年贷款700万元，第二年贷款600万元，年内均衡发放，且只计息不还款，年利率为8%，则编制该项目的投资估算时，建设期利息总和为多少？

解第一年利息700*0.5*0.08=28万元第二年利息（700+28+600*0.5)*0.08=82.24万元建设期利息总和28+82.24=110.24万元第一节工程项目投资构成及估算流动资金估算扩大指标估算法在项目决策研究的早期，流动资金可以根据项目的特点和以往已建成运行的同类项目的数据，按营业收入、经营成本或固定资产投资的比例来估算。年流动资金额=年费用基数×各类流动资金率营业收入经营成本总成本费用建设投资等e.g.百货零售商店，流动资金可按年营业收入的10%-15%估算；机械制造项目可按年经营成本的15%-20%考虑；钢铁联合企业可按固定资产投资的8%-10%估算等。流动资金估算分项详细估算法为什么需要分项详细估算？

扩大指标估算法误差较大，这是因为项目的加工深度、原材料供应和销售渠道各不相同。随着项目投资决策研究的深入，有必要进行分项的详细估算。流动资金估算分项估算的思路先按照项目各年生产运行的强度，估算出各大类的流动资产的最低需要量，加总以后减去该年估算出的正常情况下的流动负债（应付款项），这就是该年需要的流动资金，再减去上年已注入的流动资金，就得到该年流动资金的增加额。流动资金估算

对流动资产和流动负债的主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款以及应付账款和预收账款等几项内容分项进行估算：流动资金＝流动资产－流动负债流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金流动资产＝现金＋应收及预付款＋存货流动负债＝应付账款＋预收账款在各项流动资产估算时，要先确定这项流动资产对应的成本和费用，再确定这种流动资产的最低周转天数。每年的周转次数为：周转次数＝360/最低周转天数这类流动资产的最低需要量为：

流动资产＝对应的年成本费用/周转次数

流动资金估算现金的估算现金＝(年工资及福利费＋年其他费)/年周转次数

年其他费＝制造费用＋管理费用＋财务费用＋销售费用－以上四项费用中所包含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费和利息支出流动资金估算流动资金估算【例】某拟建项目第四年开始投产，投产后的生产成本和费用的估算如下表所示：年生产成本和费用估算单位：万元序号项目计算期4567…1外购原材料20553475412541252进口零部件108712087257253外购燃料132527274外购动力294858585工资及福利费2132282282286修理费151569697折旧费2242242242248摊销费707070709利息支出23419615113010

其他费用32444150750711总成本费用426459306184616312经营成本（11-7-8-9）3736544057395739流动资金估算各项流动资产和流动负债（应付账款）的最低周转天数如下表：流动资金和应付账款的最低周转天数单位：万元序号项目最低周转天数1应收账款402存货-2.1原材料502.2进口零部件902.3燃料602.4在产品202.5产成品103现金154应付账款40流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号项目最低周转天数周转次数计算期4567…（一）流动资产--1应收账款4094156046386382存货--2.1原材料507.22854835735732.2进口零部件9042723021811812.3燃料60624552.4在产品20181902782902902.5产成品10361041511591593现金152422283131

小计--1290185018771877(二）流动负债--4应付账款409354528548548（三）流动资金936132213291329（四）流动资金本年增加额93638670应收（预付）款项的估算

应收账款＝年经营成本/年周转次数

年经营成本＝外购原材料＋外购燃料动力＋工资福利费＋修理费＋其他费＋汇兑损失流动资金估算流动资金估算【例】某拟建项目第四年开始投产，投产后的生产成本和费用的估算如下表所示：年生产成本和费用估算单位：万元序号项目计算期4567…1外购原材料20553475412541252进口零部件108712087257253外购燃料132527274外购动力294858585工资及福利费2132282282286修理费151569697折旧费2242242242248摊销费707070709利息支出23419615113010

其他费用32444150750711总成本费用426459306184616312经营成本（11-7-8-9）3736544057395739流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号项目最低周转天数周转次数计算期4567…（一）流动资产--1应收账款4094156046386382存货--2.1原材料507.22854835735732.2进口零部件9042723021811812.3燃料60624552.4在产品20181902782902902.5产成品10361041511591593现金152422283131

小计--1290185018771877(二）流动负债--4应付账款409354528548548（三）流动资金936132213291329（四）流动资金本年增加额93638670存货的估算存货＝外购原材料、燃料＋在产品＋产成品外购原材料、燃料＝年外购原材料、燃料费/年周转次数在产品＝(年外购原材料、燃料费＋年工资及福利费＋年修理费＋年其他制造费)/年周转次数产成品＝年经营成本/年周转次数流动资金估算流动资金估算【例】某拟建项目第四年开始投产，投产后的生产成本和费用的估算如下表所示：年生产成本和费用估算单位：万元序号项目计算期4567…1外购原材料20553475412541252进口零部件108712087257253外购燃料132527274外购动力294858585工资及福利费2132282282286修理费151569697折旧费2242242242248摊销费707070709利息支出23419615113010

其他费用32444150750711总成本费用426459306184616312经营成本（11-7-8-9）3736544057395739流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号项目最低周转天数周转次数计算期4567…（一）流动资产--1应收账款4094156046386382存货--2.1原材料507.22854835735732.2进口零部件9042723021811812.3燃料60624552.4在产品20181902782902902.5产成品10361041511591593现金152422283131

小计--1290185018771877(二）流动负债--4应付账款409354528548548（三）流动资金936132213291329（四）流动资金本年增加额93638670在项目评价中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。

流动负债＝应付账款＋预收账款应付账款＝外购原材料、燃料动力及其他材料年费用/应付账款周转次数预收账款＝预收的年营业收入/预收账款周转次数流动资金估算流动资金估算【例】某拟建项目第四年开始投产，投产后的生产成本和费用的估算如下表所示：年生产成本和费用估算单位：万元序号项目计算期4567…1外购原材料20553475412541252进口零部件108712087257253外购燃料132527274外购动力294858585工资及福利费2132282282286修理费151569697折旧费2242242242248摊销费707070709利息支出23419615113010

其他费用32444150750711总成本费用426459306184616312经营成本（11-7-8-9）3736544057395739流动资金估算表流动资金估算表单位：万元序号项目最低周转天数周转次数计算期4567…（一）流动资产--1应收账款4094156046386382存货--2.1原材料507.22854835735732.2进口零部件9042723021811812.3燃料60624552.4在产品20181902782902902.5产成品10361041511591593现金152422283131

小计--1290185018771877(二）流动负债--4应付账款409354528548548（三）流动资金936132213291329（四）流动资金本年增加额93638670练习1.已知生产流程相似，年生产能力为15万t的化工装置，3年前建成的固定资产投资为3750万元。拟建装置年设计生产能力为20万t，2年建成。投资生产能力指数为0.72，近几年设备与物资的价格上涨率平均为9%左右。试用生产能力指数法估算拟建年生产能力20万t装置的投资费用。2.某工程在建设期初的建安工程费和设备工器具购置费为45000万元。按本项目实施进度计划，建设期3年，投资分年使用比例为：第一年25%，第二年55%，第三年20%，投资在每年平均支用，建设期内预计年平均价格总水平上涨率为5%。建设期利息为1395万元，工程建设其他费用为3860万元，基本预备费率为10%。试估算该项目的建设投资。练习3.某新建项目，建设期为3年，分年均衡进行贷款，第一年贷款300万元，第二年600万元，第三年400万元，年利率为12％，建设期内利息只计息不支付，计算建设期贷款利息。4.设想你做汽车销售生意，平均每天卖出10辆，买主收货后2天才付款，而你买进一套整车要先付款10万元，2天后才能到货，到货后每辆车要装配调试，2天后才能发货，每辆车装配调试费（主要是人工工资等支出）1000元。你要为此雇一些职员，每月要付工资等开支30万元，平均要保有这些开支需半个月的现金备用。其他费用、税收和利润等都暂不考虑，你做这笔买卖至少要投入多少流动资金才能保持周转？ThankYou:)钟卉土木工程学院工程经济学ENGINEERINGECONOMICS第二节工程项目生产经营期成本费用原材料仓库产成品仓库工厂购买原材料已购原材料原材料消耗直接人工制造费用生产成本产品生产成本产成品产品销售成本已售产品消费者原材料存货在产品存货产成品存货总成本费用生产成本期间费用直接材料直接工资其他直接支出制造费用管理费用财务费用营业费用生产成本（productcosts）包括产品购买和生产引起的各类支出。期间费用(periodcosts)是某一会计期间内发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和营业费用。3.2.1成本费用的构成【例】下表列出了冰淇淋蛋筒的单价和产品生产的各项费用：单位成本科目分类单位：元序号科目总成本单位价格占总成本的百分比（%）1冰淇淋1202500.65262蛋筒92500.0523租金1128500.61244工资462500.25105工资税92500.0526销售税425500.2397营业税148000.0838债务利息425500.2399物料166500.09410

公共事业费用148000.08311其他费用（保险、广告费、照明和暖气）92500.05212利润240500.13513总计4625002.501003.2.1成本费用的构成【例】下表列出了冰淇淋蛋筒的单价和产品生产的各项费用：单位成本科目分类单位：元序号科目总成本单位价格占总成本的百分比（%）1冰淇淋1202500.65262蛋筒92500.0523租金1128500.61244工资462500.25105工资税92500.0526销售税425500.2397营业税148000.0838债务利息425500.2399物料166500.09410

公共事业费用148000.08311其他费用（保险、广告费、照明和暖气）92500.05212利润240500.13513总计4625002.501003.2.1成本费用的构成原材料冰淇淋120250蛋筒9250人工工资46250制造费用物料16650公共事业14800生产成本合计207200生产成本期间费用营业税工资税9250销售税42550营业税14800经营费用租金112850债务利息42550其他费用9250期间费用合计2312503.2.1成本费用的构成总成本费用生产成本期间费用直接材料直接工资其他直接支出制造费用管理费用财务费用营业费用生产成本（productcosts）与产品相对应，先被认定为资产，直到与之关联的产品被卖掉，这些成本才从存货转化成费用（通常称为销售成本），与销售收入相配比。配比原则（matchingprinciple):产生一定收入所导致的费用必须在收入确认的统一会计期间也确认为费用。期间费用(periodcosts)是某一会计期间内发生的费用。它的潜在假设是某会计期间收益必须与该期间的耗费相匹配。3.2.1成本费用的构成利润表收入销售成本毛利费用净利润资产负债表流动资产：存货期间费用生产成本发生时发生时产品售出时3.2.1成本费用的构成总成本费用生产成本期间费用直接材料直接工资其他直接支出制造费用管理费用财务费用营业费用工资福利和其他管理费修理费摊销费折旧费利息净支出其他财务费用销售人员工资福利费折旧费修理费其他销售费用3.2.1成本费用的构成3.2.2成本费用的计算年成本费用外购原材料外购燃料动力工资及福利费修理费维简费摊销费其他费用折旧费利息支出经营成本经营成本是工程经济分析中特有的术语。它是工程项目在运营期的经常性实际支出。年生产成本和费用估算单位：万元序号项目计算期4567…1外购原材料20553475412541252进口零部件108712087257253外购燃料132527274外购动力294858585工资及福利费2132282282286修理费151569697折旧费2242242242248摊销费707070709利息支出23419615113010

其他费用32444150750711总成本费用426459306184616312经营成本（11-7-8-9）37365440573957393.2.2成本费用的计算折旧总成本费用生产成本期间费用直接材料直接工资其他直接支出制造费用管理费用财务费用营业费用工资福利和其他管理费修理费摊销费折旧费利息净支出其他财务费用销售人员工资福利费折旧费修理费其他销售费用折旧与其他开支相同，在公司的资产负债表和利润表中需要将固定资产支出记录为费用。然而，与维护成本、材料成本、人工成本等不同，固定资产支出不能简单地确定为购置当年的费用，而是需分期从总收入中扣除。系统地将资产初始投资费用分摊到资产折旧寿命期间，就是所谓的会计折旧（accountingdepreciation)，或资产折旧(assetdepreciation)。折旧费包括在制造费用、管理费用、营业费用中。为便于计算和进行经济分析，可将以上各项成本费用中的折旧费单独计算。折旧折旧费本身不是实际的支出，而只是一种会计手段，把以前（如建设期）发生的一次性支出在运营期各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。P17影响固定资产折旧的因素固定资产原值：固定资产的原始价值或重置价值。固定资产净残值＝(估计残值－估计清理费用)固定资产估计使用年限：固定资产的预期使用年限。正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后劲。使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳所得税，并可能提前报废，造成浪费。计提固定资产折旧的规定应计提折旧的固定资产房屋和建筑物在用的机械设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具季节性停用的和大修理停用的设备以经营租赁租出和以融资租赁方式租入的固定资产计提固定资产折旧的规定不应计提折旧的固定资产房屋建筑物以外的未使用的固定资产以经营租赁方式租入的固定资产在建工程交付使用前的固定资产停产、关停企业的固定资产过去已经估价单独入帐的固定资产已提足折旧继续使用和未提足折旧提前报废的固定资产在计提折旧时以月初应提折旧固定资产帐面原值为依据。折旧方式一经确定不得任意变动。平均年限法加速折旧法直线折旧法双倍余额递减法年数总和法工作量法折旧计算方法折旧的计算方法含义：折旧费平均分摊于使用寿命的各个期间。计算方法：设：P—固定资产原值，L—估计净残值，

N—估计使用限,d—年折旧率，r—净残值率,D—年折旧额则：折旧额的计取基数为(P－L)＝P(1－r)年折旧率为：年折旧额为：平均年限法【例】某汽车的有关数据如下：资产原值I=10000美元，使用期限N=5年，残值S=2000美元，使用平均年限法计算年折旧额及账面价值。解已知：I=10000美元，S=2000美元，N=5年

求得D=(10000-2000)/5=1600美元资产使用期限中的账面价值如下：平均年限法nBn-1DnBn110000160084002840016006800368001600520045200160036005360016002000工作量法设：M－总工作量，m－单位工作量折旧额，

K－某时期实际完成工作量，其他符号同前将每期固定资产的期初帐面余额乘以一个固定的百分率计算折旧的方法，固定折旧率为直线折旧率的2倍，即d=2／N。随着N增加，折旧率不断减小，从而使折旧在第一年最高，之后随着折旧期限逐渐减小。双倍余额递减法注意：如果在某一折旧年度，按双倍余额递减法计算的折旧额小于按平均年限法计算的折旧额，剩余年份内改为平均年限法计提折旧。一般采用下列公式进行判断：P19按双倍余额递减法计算的折旧额＜(账面价值－预计净残值)剩余折旧年限双倍余额递减法【例】某项固定资产原值10000元，预计使用年限5年，估计残值1500元清理费用500元。按双倍余额递减法折旧。试计算5年中每年应计提的折旧额。解：双倍余额递减法按双倍余额递减法计算折旧年限期折旧额(元)累计折旧额(元)账面价值(元)010000400040006000240064003600144078402160864870412965 29690001000年数总和法是以固定资产原值扣除预计净残值后的余额作为基数，按照逐年递减的折旧率计提折旧的一种方法。其特点是折旧基数不变，而年折旧率递减。年数总和法年数总和是指在折旧期N年内，各年年份数的累积之和。年数总和法年折旧率为：年折旧额为：相应年份的账面价值为：【例】某项设备原值10500元，折旧期为6年，6年末净残值500元。按年数总和法折旧。试计算6年中每年应计提的折旧额。年度折旧率折旧费用账面价值01050016/212857765325/212381526234/211905335743/211428192952/2195297761/21477500年数总和法折旧费用=(10500-500)×折旧率解折旧率摊销总成本费用生产成本期间费用直接材料直接工资其他直接支出制造费用管理费用财务费用营业费用工资福利和其他管理费修理费摊销费折旧费利息净支出其他财务费用销售人员工资福利费折旧费修理费其他销售费用摊销摊销的含义无形资产和其他资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和其他资产的原始价值，称为摊销。摊销费＝

无形资产原值无形资产摊销年限

其他资产原值其他资产摊销年限＋摊销摊销费的计算计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：运营期借款利息总成本费用生产成本期间费用直接材料直接工资其他直接支出制造费用管理费用财务费用营业费用工资福利和其他管理费修理费摊销费折旧费利息净支出其他财务费用销售人员工资福利费折旧费修理费其他销售费用运营期借款利息建设投资借款利息流动资金借款利息运营期借款利息1.等额利息法：每期等额付息，期中不还本金，期末归还本金。运营期建设投资借款利息It——第t期付息额；CPt——第t期还本额；n——贷款期限；i ——贷款利率；La——贷款总额2.等额本金法：每期偿还相等的本金和相应的利息。运营期建设投资借款利息3.等额摊还法：每期偿还本利相等。运营期建设投资借款利息4.一次性偿付法：期末一次偿还本利。5.量入偿付法(“气球法”)：任意偿还本利，到期末全部还清。运营期建设投资借款利息在以上建设投资借款的还本付息方式中，最常用的是量入偿付法。其建设投资借款在生产期发生的利息计算公式为：为简化计算，还款当年按年末偿还，全年计息。每年支付利息=年初本金累计额×年利率运营期建设投资借款利息【例】某项目建设期30个月，总投资10000万元，其中到建设期结束时欠银行贷款总额8000万元，5年内还清，若年利率为8%，试计算采用不同的还款方式各期还款的本金和利息及贷款偿还比。年末方式一方式二方式三方式四还本付息总额还本付息总额还本付息总额还本付息总额10000640640136464020041600640224020000640640147353120041600512211230000640640159141320041600384198440000640640171828620041600256185658000375511755800064086401855148200416001281728合800037551175580003200112008000201810018800019209920运营期建设投资借款利息年末方式一方式二方式三方式四还本付息总额还本付息总额还本付息总额还本付息总额10000640640136464020041600640224020000640640147353120041600512211230000640640159141320041600384198440000640640171828620041600256185658000375511755800064086401855148200416001281728合800037551175580003200112008000201810018800019209920偿还比1.471.401.251.24方式一：债务逐期递增，还款速度最慢，本金在借款人手中滞留时间和强度最大；偿还比最大。方式二：还款速度较慢，本金在借款人手中滞留时间和强度较大；偿还比较大。方式三：债务匀速递减，还款速度较快；偿还比较低。方式四：借款人手中的欠款数迅速减少，还款速度较快；偿还比最小。练习某企业向银行贷款1000万元用于工程项目建设，偿还期为5年，按年利率15％计算复利。现有三种还款方式可供选择：

(1)每年年末只偿还所欠利息，第5年年末一次还清本金；(2)在5年中每年年末等额偿还；

(3)在第5年末一次还清本息。试计算各种还款方式所付出的总金额。

解：(1)按第一种还款方式各年偿还利息总和为：I=1000×15％×5=750(万元)

总偿还金额为：S1=750+1000=1750(万元)(2)按第二种还款方式每年年末等额偿还金额为：

A=P(A/P，15％，5)=1000×0.2983=298.3(万元)

总偿还金额为：S2=298.3×5=1491.5(万元)

(3)按第三种还款方式

S3=F4=P(F/P，15％，5)=1000×2.0114=2011.4(万元)还款时间越往后推，需付出的总金额数就越大。固定成本、变动成本和混合成本固定成本：一定产量范围内不随产量变化而变化的成本。如直线法计提的折旧、计时工资及修理费、行政管理人员的工资。变动成本：随产量变化而变化的成本。如：