金融分类讲解

金融监管*一行三会中国人民银行（周小川）：国家赋予制定和执行货币政策，监管金融体系，特别是商业银行和其他储蓄机构。银行业监督管理委员会（尚福林）：统一监督管理银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构；保险监督管理委员会（项俊波）：统一管理全国保险市场；证券监督管理委员会（肖钢）：依法监管证券市场。*外汇管理局（易纲）政府授权对外汇交易、国际间结算、外汇汇率及外汇市场实行管制措施。银行依法成立的经营货币信贷业务的金融机构中央银行国家机关，实施货币政策。“银行的银行”美联储中国人民银行政策性银行*国家开发银行：国内开发型政策性金融业务*中国进出口银行：大型机电设备进出口融资*中国农业发展银行：农业政策性扶持直属国务院领导投资银行*在资本市场上为企业发行债券、股票，筹集长期资金提供中介服务*智力密集型产业*高盛、美林、花旗、摩根士丹利、摩根大通世界银行国际组织，减轻贫困商业银行*五大商业银行：中国银行、中国农业银行、中国建设银行、中国工商银行、交通银行*12家中小型商业银行*城市银行、农村银行*中国邮政储蓄银行*外资银行银行存贷款业务（2014人民银行发）基准利率表央行三大武器：准备金率、公开市场操作、再贴现率银行销售的理财产品产品涵盖范围广：债券、基金、信托、外汇、贵金属（不少属于代售第三方机构产品）今年银行理财产品收益略有下降，一般收益在3.5%-5.5%之间保险*保险是分散风险、消化损失的经济补偿制度*经济补偿功能是保险的立业之基，最能体现保险业的特色和核心竞争力：财产补偿、人身给付。保险金主要用于金债券投资政策性保险1.社会政策保险：“五险”（养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险）；2.经济政策保险：出口信用保险、农业保险、存款保险。商业保险*人身保险、财产保险、责任保险、信用保证保险*再保险2014是保险中介业务“整顿及规范年”三大保险公司：中国平安、中国人寿、太平洋保险*购买保险需要参考：家庭结构、经济收入*保险保的是将来。*售后服务才是保险的重要评价指标。*人均购买保险张数：美国6张、欧洲4张、中国0.8张股票*股票是一种由股份制有限公司签发的用以证明股东所持股份的凭证，它表明股票的持有者对股份公司的部分资本拥有所有权。由于股票包含有经济利益，且可以上市流通转让，股票也是一种有价证券。每支股票背后都有一家上市公司。*投资收益来源于资本利得和股息红利。*上市公司的股票是在上海证券交易所和深圳证券交易所交易，投资者一般在证券经纪公司开户交易。*一级市场：发行市场，公司直接或通过中介机构向投资者出售新发行的股票的市场。*二级市场：股票交易市场,投资者之间买卖已发行股票的场所。这一市场为股票创造流动性，即能够迅速脱手换取现值。*场外市场*二板市场：创业板证监会研讨：股票退市制度-新三板交易时间与原则股票交易遵循价量时空原则：股票价格交易股票数量挂单时间*股票交易费用：印花税1‰，单边征收，买股票不收、卖股票收取；佣金一般是万八；过户费仅沪市交，每千股计0.6元。国内股市情况：*涨停板限制：10%*“T+1”交易*A股、B股*上证指数（2000点），深圳成指（7200点）*熊市与牛市世界股市指数：纳斯达克、道琼斯、恒生、日经、德国DAX1.基本面分析2.技术面分析国内一些股市问题集体诉讼欺诈公司退市上市与圈钱优先股首次公开募股IPO老鼠仓股票分析专家新国九条开放外资参与炒股期货*期货与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。*交易费用较股票低：只有万分之二、三左右交易手续费，加上经纪公司附加费，不足交易额千分之一。*股指期货门槛50万*山东的一位农民，种植玉米100亩，今年气候适宜，预计亩产700公斤，价格2.6元/公斤，原预计收入为182000元。*去年玉米因水灾减产，今年大量丰收，价格预计会跌至2.2元/公斤，收入降低至154000元。*在大连商品交易所卖出70吨玉米期货合约，获得182000元，扣除交易费用约180元，已获得181820元。*玉米9月中成熟的时候收割交付玉米。未到期合约的平仓期货的功能：价格发现回避风险套期保值交易特点国内期货交易只需支付5%保证金即可交易，涨停仅为上个交易日3%。期货是“零和市场”。期货的种类商品期货金融期货利率期货外汇期货贵金属期货期货投资风险杠杆风险强平和爆仓风险交割风险交易所中金所：中国金融期货交易所2006年9月8日于上海成立，主要品种为股指期货。延伸产品：“期权”外汇、贵金属外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。外汇交易平台指外汇市场上的一些具备一定实力和信誉的独立交易商，不断地向投资者报出货币的买卖价格（即双向报价），并在该价位上接受投资者的买卖要求。外汇特点1.成交量大2.交易迅速3.风险可控（止盈、止损）4.双向交易5.杠杆灵活，交易成本轻6.T+0交易、24小时市场交易方式1.实盘交易外汇合约一张固定为10万美金2.保证金交易主要交易货币为美元、欧元、英镑、日元、澳元、瑞士法郎、加元分直盘和交叉盘专业的知识、深厚的经济学基础美国的第四轮量化宽松政策QE4美国非农就业人口、失业率美联储会议褐皮书各国央行利率决议各国财政部门发言力度CPI/PPI指数外汇5大王牌技术指标MACDRSIBULLCCImomentum黄金、白银交易合法机构2011年12月27日发文，黄金交易仅限上海黄金交易所、上海期货交易所；合法的白银交易所有：上海黄金交易所、天津贵金属交易所、浙商所等。黄金、白银的内盘和外盘基金*基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。*信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金公募基金与私募基金阳光私募新国九条全面肯定私募开放式基金与封闭式基金草根投资利器-余额宝基金盈利排名*统计2007-2011年间，57家基金管理公司创造的利润合计仅为32.92亿元，相对于这期间基金行业平均2万亿元的资产管理规模而言，投资收益率不到千分之二，而在此期间基金行业获得的管理费收入却高达1519.99亿元，是基金行业为持有人创造利润的46倍!57家基金公司中，有30家公司利润合计为正、为投资者赚到了钱，其余27家公司则出现了亏损。对冲基金：金融期货与期权ETF基金：交易型开放式基金公司型基金：认购基金即成为股东信托基金股票基金货币基金债券基金技巧：1.先观市再操作2.转换成其他产品3.定期定额赎回基金定投*定期定额投资基金是基金申购业务的一种方式，投资者可通过基金的销售机构提交申请，约定每期扣款时间、扣款金额及扣款方式，由销售机构于约定扣款日，在投资者指定资金账户内自动完成扣款及基金申购。华夏基金管理有限公司货币基金收益3.1-4.6%，股票基金：华夏收入、亏损0.11%“个别基金”涉嫌非法交易股票，受证监会严查5月份，证监会打击老鼠仓，200多名（占行业五分之一）基金掌门人请辞。信托*信托是一种理财方式，是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度，信托与银行、保险、证券一起构成了现代金融体系。信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及到三方面当事人，即投入信用的委托人，受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。现代信托的产生*现代信托制度于19世纪初传入美国。最初，与英国一样，也是由个人承办执行遗嘱、管理财产等民事信托业务。为促使资本集中，以盈利为目的的金融信托公司应运而生。美国最早完成了个人信托向法人信托和民事信托向商事信托的转移。美国于1822年成立的纽约农业火险放款公司，后更名为农民放款信托投资公司，是世界上第一家信托投资公司。可以说现代信托公司源于保险，公司制的信托理