第十章可行性研究

第十章可行性研究10.1可行性研究的作用

10.2可行性研究的基本内容10.3可行性研究报告10.4案例研究

主要内容10.1可行性研究的作用10.1.1可行性研究的定义10.1.2可行性研究的阶段划分10.1.3可行性研究的作用10.1.4可行性研究的依据可以实现的、行得通的对一项投资或研究计划作全面的调查研究，对拟建项目的必要性、可实现性及对经济和社会的有利性等方面所做的全面而系统的综合研究。判断是放弃这个项目还是在下一阶段继续进行工作或支付费用。10.1.1可行性研究的定义

可行性研究（FeasibilityStudy)解决四个方面的问题：项目是否必要？项目能否实现？实现后的效果如何？项目的风险大小10.1.2可行性研究的阶段划分（一）项目周期（二）可行性研究的阶段划分机会研究阶段初步可行性研究阶段详细可行性研究阶段10.1.3可行性研究的作用作为项目决策的依据作为项目融资的依据作为编制设计方案和施工图的依据作为向当地政府或环境保护当局申请建设执照的依据10.1.4可行性研究的依据机会研究阶段，为了判别投资机会，做好投资方向的选择，通常需要：（1）了解国家或地区、行业的发展规划和计划；（2）熟知国家在产业发展方面的政策、法规；（3）掌握经国家批准的有关资源报告。可行性研究阶段：（1）项目建议书、委托单位其他文字材料；（2）自然、地理、地质、经济、社会等基础资料；（3）水、电、气、交通、原料燃料等外部条件资料；（4）有关的技术标准、规范；（5）国家颁布的有关项目评价的方法与参数。10.2可行性研究的基本内容10.2.1市场分析10.2.2技术分析10.2.3经济分析10.2.4结论与建议可行性研究的基本内容根据联合国工业发展组织（UNIDO）编写的《工业项目可行性研究手册》，结合我国的具体实践，项目可行性研究通常由三项关键内容，十二项具体内容构成。如下图所示项目背景、上马的必要性、经济意义等产业布局靠近原材料或销售地交通便利关键主要内容具体内容项目概要市场分析市场调查和拟建规模⑴对市场需求规模进行分析⑵规模效益分析资源、原材料、协作、公共设施厂址选择环境保护关键主要内容具体内容技术分析技术方案节能分析⑴技术先进性⑵技术适用性⑶支撑条件企业组织定员组织方式组织结构项目实施计划进度安排（进度与费用存在着一定的关系）方法：网络图甘特图关键主要内容具体内容经济分析投资估算经济评价财务评价国民经济评价综合评价（一）市场调查与预测市场分析是指通过市场调查和供求分析，根据项目产品的市场环境、竞争能力和竞争者，分析、判断项目投产后所生产的产品在限定时间内是否有市场，以及采取怎样的营销战略来实现销售目标。10.2.1市场分析市场分析的主要目的：搞清楚项目产品的市场状况（产品市场容量、市场特征、需求量变化趋势以及竞争程度等）；初步确定生产规模初步测算项目的经济效益（1）

市场调查1）市场调查的基本内容拟建项目产出物用途调查产品现有生产能力调查产品产量及销售量调查替代产品调查产品价格调查国外市场调查2）市场调查的基本方法询问调查法观察调查法实验调查法（2）市场预测市场预测是市场调查在时间和空间上的延续，是利用市场调查所得到的信息资料，根据市场信息资料分析报告的结论，对项目产品未来市场需求量及相关因素所进行的定量与定性的判断与分析。市场预测主要从以下几方面展开：国内市场需求预测产品出口或进口替代分析价格预测产品销售收入预测（1）资源条件资源是指项目需要利用的自然资源，如矿藏、森林、生物、土壤、地面或地下水资源等。评价自然资源条件，应抓住以下三个方面：技术的可能

获得的可能

运输的可能

（二）项目建设条件研究（2）原材料及主要辅助材料供应1)原材料、主要辅助材料需用量及供应

原材料质量研究；原材料可供应量研究；原材料价格研究；原材料运输研究。2)燃料、动力及其它公用设施的供应

生产所需燃料、动力及公用设施的来源及供应条件；燃料、动力及公用设施获得的可能性；燃料、动力及公用设施获得的成本等。（三）厂址的选择研究（1）

建厂地区选择的基本原则自然条件适合于项目的特定生产需要和排放要求合理地靠近原料和市场具有良好的投资环境和公共政策运输条件优越有可供利用的社会基础设施和协作条件土地使用有优惠条件，可不占或少占良田，地质条件符合要求（2）建厂地点选择的基本原则地形、地貌、地质的比较占用土地情况的比较拆迁情况的比较各项费用的比较（四）建设规模研究（1）

影响建设规模的因素项目产品在未来的销售量；资本金与融资能力；项目所用技术及工艺路线；各种生产投入物及能源的供应量和可靠性；经济规模；风险及项目主体的风险承受能力。（2）

建设规模的确定方法1）项目起始规模的确定方法

①选定适合生产该产品采用的先进技术与工艺过程；②根据加工产品零件的工艺过程确定劳动定额，进而确定所需要的生产设备构成和数量；③计算使全部机器设备充分负荷(100%)时的产量。2）项目经济规模的确定方法

0ABCDE生产规模金额总成本总收入固定成本图10-2拟建项目经济规模优选区域图（五）环境保护（1）建设地区的环境状况（2）主要的污染源和污染物（3）资源开发可能引起的生态变化情况（4）项目实施的环境保护措施及标准（5）环境保护投资情况（6）环境影响评价的结论（7）存在的问题及建议10.2.2技术分析

（一）技术方案的研究

①技术是否是先进成熟的；②是否适合所用的原料特性；③是否符合产品所定的质量标准；④能否适应拟建地区现有工业水平；⑤在维修、操作、人员培训等方面是否有不能克服的障碍；⑥所需投入物的规格和质量能否满足生产要求，是否与地区的技术吸收能力、劳动力来源相适应。（二）组织及组织定员董事会总经理人事资源部总会计师总工程师副总经理工会财务部生产技术部经营销售部（三）项目实施进度研究项目实施时期的进度安排也是可行性研究报告的一个重要组成部分。项目实施时期包括项目实施准备、资金筹集安排、勘察设计和设备订货、施工准备、施工和生产准备、试运转直到竣工验收和交付使用等各个工作阶段。项目实施进度安排有横道图（甘特图）和网络图两种表示方法。（四）节能分析节能分析也是所有可行性研究及研究报告中不可缺少的一个内容。在节能分析中，重点分析项目在实施过程中资源利用分析、所采用的节能措施、节能标准和效果、能耗指标估算及结论以及节能工作的组织保障情况。

10.2.3经济分析（一）投资估算与资金筹措（1）投资估算建设项目的投资估算主要包括建设投资估算和流动资金估算。（2）资金筹措资金筹措工作是根据对建设项目固定资产投资估算和流动资金估算的结果，研究落实资金的来源渠道和筹措方式，从中选择条件优惠的资金。（二）经济评价（1）财务评价财务评价是根据国家现行财务和税收制度以及现行价格，分析测算拟建项目未来的效益费用。考察项目建成后的盈利能力、偿债能力及财务生存能力等财务状况，以判断建设项目在财务上的可行性。（2）国民经济评价国民经济评价是一种对项目的宏观评价，按照资源合理配置的原则，从国家整体角度考虑项目的效益与费用，用货物的影子价格、影子工资、影子汇率和社会折现率等经济参数，分析、计算项目对国民经济的净贡献，评价项目的经济合理性。（3）国民经济评价与财务评价的区别序号比较内容财务评价国民经济评价12345678考察范围追求目标效益费用的范围计量尺度考察原则劳动价值基准折现率汇率企业企业盈利最大项目实际收支，只计直接费用和效益实际成交价追踪货币流动名义工资（工资+福利）行业基准收益率官方汇率国家资源最优配置国民经济效益和社会消耗（直接费用和效益加外部效果）影子价格追踪资源流动影子工资社会折现率影子汇率9项目取舍√××√√×√×（优惠措施→√）√××√（三）综合评价项目对国家（或地区）政治和社会稳定的影响。项目对当地科技、文化发展水平的影响；项目对当地基础设施发展水平的影响；项目对当地居民的宗教、民族习惯的影响；项目对合理利用自然资源的影响；项目的国防效益或影响；对保护环境和生态平衡的影响。10.2.4结论与建议（1）对推荐的拟建方案建设条件、产品方案、工艺技术、经济效益、社会效益、环境影响给出结论性意见。（2）对主要的对比方案进行说明。（3）对可行性研究中尚未解决的主要问题提出解决办法和建议。（4）对应修改的主要问题进行说明，提出修改意见。（5）对不可行的项目，提出不可行的主要问题及处理意见。（6）可行性研究中主要争议问题的结论。10.3可行性研究报告根据联合国工业发展组织（UNIDO）编写的《工业项目可行性研究手册》，结合我国的具体实践，设计得出《新建工业项目可行性研究报告》的具体内容及目录格式，具体见教材P228-229。可行性研究报告的具体内容应视项目的性质、规模和复杂程度，以及对所进行研究的深度进行相应的调整。报告的最后，必须明确作出项目是否可行的结论。可行性研究报告的编制应由技术经济专家，会同经济学家、市场研究专家、专业技术专家、土木专家和财会专家以及法律专家、环境专家共同完成。10.4案例研究

陕西华岭房地产有限责任公司是由杨凌控股集团有限公司、西安紫堂置业有限责任公司两家股东共同出资建立的一家房地产开发企业，现有资产总额1.63亿元。为了实现公司的发展战略，陕西华岭房地产有限责任公司拟在西安市建设“蓝乔”房地产项目。为了准确进行项目定位，公司对项目进行了市场调研。市场调查的主要内容（1）西安市社会经济状况调查经济状况、人口、收入水平等（2）房地产市场现状调查和分析宏观市场相关政策、市场需求、市场供给西安市城市发展、房地产市场的管理状况、近期市场的供销状况、购房者意愿（重点）购房者意愿年龄构成家庭收入购房意愿区域最高可接受的价格购房的目的市场调查的方法采用问卷调查的方式，发放613分，回收560份，统计分析的结果：年龄分布：25-50岁家庭平均年收入7.6万元平均在西安