第一章货币与货币制度

金融学

推荐参考书

金融学，刘玉平主编，复旦大学出版社，第1版金融学，黄达主编，中国人民大学出版社，第4版金融学教程，杨长江，张波，王一富主编，复旦大学出版社，第1版。金融学，曹龙琪主编，高等教育出版社，第3版。

JagdishHanda,Monetaryeconomics,2edition,Routledgepublished,2009

Merton,Continuestimesfinance,revisededition,Blackwellpublishing

Chi-fuHuang,andRobertH.Litzenberger,Foundationsforfinancialeconomics,prenticehallInc.

金融学教学内容安排第一篇.基本范畴第二篇.金融体系第三篇.货币均衡第四篇.金融发展第一篇基本范畴第一章货币与货币制度第二章信用与信用工具第三章利息与利息率第一章货币与货币制度第一节、经济学中的货币一、日常生活中的货币对于不同的人来说，货币（Money）意味着不同的东西。在日常生活中，货币的一个替代词是“钱”。货币（Money）有时指价格（Price），货币（Money）有时指收入（Income），货币（Money）有时指财富（Wealth）。第一节、经济学中的货币二、经济学中的货币（一）通货与货币通货（Currency）即钞票和硬币，它是完全符合经济学家们提出的货币定义，因而是货币的一种。第一节、经济学中的货币二、经济学中的货币（二）收入与货币生活中人们常把货币理解成经济学家所说的收入。实际上，在经济学中，收入代表的是某一时间单位里收益的流量，而货币一词是存量意义的概念，即某一时点上的一个确切的金额。在经济学中，货币与收入是两个不同的概念。第一节、经济学中的货币二、经济学中的货币（三）财富与货币经济学家们把用于交易的各种形式的货币，同作为价值储藏的各项财产总和的财富进行了区分。在两者的关系上，财富不仅包括货币，而且包括诸如股票、债券、地产，以及能够代表所有权的各种金融资产。第二节、货币的起源和职能一、货币的产生马克思从劳动价值论出发，认为货币是充当一般等价物的特殊商品，它是由偶然的、扩大的、一般的价值形态发展演变而来的。（一）货币起源于商品交换1．私有制和社会分工产生了商品交换2．价值是商品交换的基础价值形式的发展，经历了简单的（偶然的）价值形式、扩大的价值形式、一般的价值形式和货币形式四个过程。（1）简单的（偶然的）价值形式。（2）扩大的价值形式。（3）一般的价值形式。（4）货币形式。第二节、货币的起源和职能一、货币的产生（二）物物交换的缺陷物物交换这种交易方式至少存在三个缺陷。（1）难以达成交换双方愿望的一致（2）交换比价多而且混乱（3）没有普遍接受的价值储存手段（三）货币交换的优势与物物交换相比较，货币交换具有的优势如下。（1）简化了交换方式（2）提供了交换效率（3）奠定了经济结构演变的基础第二节、货币的起源和职能二、货币的形态

在几千年的岁月里中，货币依次经历了实物货币、金属货币、纸币、存款货币以至今天的电子货币等具体形态。（一）实物货币贝壳，布匹等（二）金属货币金、银、铜（三）信用货币第二节、货币的起源和职能二、货币的形态（三）信用货币

1．传统信用货币传统信用货币有两种主要形式：银行券和纸币。2．现代信用货币现代信用货币有两种主要形式：现金和存款货币。一般来说，狭义货币仅指现金、支票、信用卡类的活期存款，而广义货币则还包括其他存款和商业票据、国库券、保险单等，这一部分通常称为“准货币”。第二节、货币的起源和职能二、货币的形态（三）信用货币

3．信用货币的特点信用货币有以下几个主要特点：首先，它是价值符号。其次，它是债务货币。第三，它具有强制性。第二节、货币的起源和职能三、货币的职能（一）流通手段流通手段职能，也就是货币充当交易媒介的职能。（二）价值尺度经济生活中的商品或劳务的价值可以用货币来衡量。这就是货币的价值标准职能。价值标准也称价值尺度。我们就把商品价值的货币表现称为价格。价格标准，就是人们所规定的货币单位及其等分，这是一种为统一计价方式而做的技术性规定。在人民币的价格标准中，“元”是基本单位，“角”和“分”是对基本单位的进一步等分，计价方式是十进制的累加。第二节、货币的起源和职能三、货币的职能（三）价值储藏当货币推出流通领域，处于静止状态时，就执行了价值储藏的职能。（四）支付手段支付手段是货币在延期支付或买卖商品的条件下，用于清偿债务、支付工资或租金等，作为独立的价值形式进行价值单方面转移的职能。第二节、货币的起源和职能四、货币的本质（一）货币的定义货币的根本属性是充当交易的媒介，从货币的交易媒介职能出发，把货币定义为：社会普遍接受的交易媒介。货币具有两个重要特征:*价值的稳定性，*社会的普遍接受性。第二节、货币的起源和职能四、货币的本质（二）货币本质的理解关于货币的本质，马克思从货币的起源出发对其作了最为精炼的表述，认为货币无非是从商品中分离出来的，固定充当一般等价物的商品，反映一定的社会生产关系。如何理解马克思对货币本质所作的表述呢？首先，货币是商品，它与其他商品一样，具有价值和使用价值，因此，能够在交易中作为一般等价物为人所接受。其次，货币作为一般等价物，体现了一定的社会关系，即商品生产者之间的相互交换劳动的关系。第二节、货币的起源和职能四、货币的本质（三）电子货币的挑战电子货币也称数字货币、电子现金、电子钱包、网络货币，它是以计算机通信、金融与商业专用电脑和机具等现代化科学技术为基础，通过电子信息转账形式实现的一种货币流通方式，或者说是基于现代电子技术而出现的用来取代纸币、支票的电子支付手段。但是，在电子货币给人们带来便利的同时，也给金融学中的货币理论带来了一系列的挑战。1．电子货币与货币主权2．电子货币与铸币税3．电子货币与货币安全4．电子货币与货币政策第三节、货币的计量一、广义货币与狭义货币从货币数量的统计角度，有狭义货币与广义货币之分。狭义的货币量=现金+活期存款。广义的货币量=现金+全部存款+某些短期流动性金融资产。这里，金融资产是指那些人们接受程度较高的、可在一定程度上执行货币某些职能的信用工具。比如，商业票据、国库券、可转让存单、金融债券、保险单等。划分狭义货币与广义货币的一般性标准，是金融工具能否作为直接购买力。我们一般把广义货币口径中扣除狭义货币以外的部分，称为“准货币”。第三节、货币的计量二、货币层次划分的基本模式货币层次划分的依据是流动性。流动性，是指金融资产不受损失地及时转化成现实购买力的能力。这个概念包含了三个含义：（1）不受损失，即规避各种风险，本息双保的能力。（2）及时转化，即转化速度的快慢。（3）现实购买力，即交换商品的能力。第三节、货币的计量二、货币层次划分的基本模式货币层次划分的基本模式如下：M1=C+DdM2=M1+DS+DtM3=M2+DnM4=M3+LM1表示第一层次；C表示通货（现金）；Dd表示活期存款；DS表示储蓄存款；Dt表示定期存款；Dn表示其他所有存款；L表示除存款以外的短期流动性金融资产。第四节、货币制度及演进一、货币制度及构成要素货币制度，又称为“币制”，是一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式。货币制度的构成非常复杂，一般而言，它由以下四个要素构成：货币材料的确定；货币单位的确定；本位币、辅币的铸造、发行与流通程序；金准备制度。第四节、货币制度及演进一、货币制度及构成要素（一）货币材料国家规定哪种或哪几种商品（可能是金属，也可能是非金属）作为币材，是建立货币制度的前提，也是整个货币制度的基础。本位币：确定白银为币材的货币制度，就称为银本位制；确定黄金为币材的货币制度，就称为金本位制；当政府确定金、银都是法定币材时的货币制度，就称为金银复本位制。（二）货币单位这包括两个方面：货币单位的名称和货币单位的“值”。第四节、货币制度及演进一、货币制度及构成要素（三）本位币与辅币本位币是一国的法定通货，在金属货币时代，本位币可以自由铸造，同时也允许公民自由地将铸币熔化退出流通。本位币在流通中实行“无限法偿”原则，即法律赋予它具有无限的支付能力。辅币是在本位币以下的小额货币，主要用于日常交易中的零星小额支付。在金属货币流通时代，辅币一般用贱金属铸造，往往名义价值大于实际价值。辅币不允许个人自由铸造，实行“有限法偿”原则。第四节、货币制度及演进一、货币制度及构成要素（四）金准备制度金准备制度是一国货币制度的重要内容，也是货币稳定的基础。在金属货币流通时代，金准备的作用主要是：作为国际支付的准备金，作为扩大或收缩国内金属货币流通的准备金，作为支付存款和兑换黄金的准备金。在在纸币流通时代，金准备的前两种作用已经消失，但是，黄金作为国际支付的准备金职能依然存在。第四节、货币制度及演进二、货币制度的演进货币制度通常以币材进行分类。与各个历史阶段商品经济相适应，先后出现过银本位制、金银复本位制、金本位制三种金属货币制度，最后过渡到现代的信用货币制度。（一）金属货币制度银本位制是以白银作为本位币的货币制度，也是最早的货币制度。金银复本位制，是指金银两种金属同时作为本位币币材的一种货币制度。

“劣币驱逐良币”也称为“格雷欣定律”。金本位制是以黄金作为本位币的货币制度，它包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。第四节、货币制度及演进二、货币制度的演进（二）信用货币制度信用货币制度，是以不兑现的纸币或银行券作为本位币的货币制度。在这种货币制度下，纸币由政府授权中央银行发行，由法律赋予无限法偿能力，具有强制流通的性质。政府只是规定各种纸币的面值，不规定对金银的比价。第四节、货币制度及演进三、国际货币体系当货币制度问题超出国界时，就成为国际货币制度或者国际货币体系的问题。第二次世界大战以来，体现着国际安排的国际货币体系大体可以分为（黄达）：以美元为中心的国际货币体系，以浮动汇率为特征的国际货币体系，有诸多新发展的当前国际货币体系。第四节、货币制度及演进三、国际货币体系