第二十一章 经济增长与经济周期理论

第二十一章经济增长和经济周期理论教学内容第一节国民收入长期增长趋势和波动第二节对经济增长的一般认识第三节增长核算第四节新古典增长理论第五节内生增长理论第六节促进经济增长的政策第七节经济周期的含义与特征第八节经济周期理论的简要回顾第九节乘数–加速数模型第十节实际经济周期理论教学要求与目标1、掌握稳定状态分析的内容2、掌握资本积累的黄金律水平的定义及求解3、掌握人口增长与技术进步对索洛模型的影响4、理解考虑人口增长和技术进步时的黄金律稳态5、掌握哈罗德模型中不同增长率公式的关系及实现均衡增长的条件6、了解多马模型及其与哈罗德模型的关系7、经济周期的含义与类型；8、经济周期的成因、乘数一加速原理；长期国民收入的决定包括两个主要问题，即国民收入的长期增长的趋势问题和实际国民收入围绕长期趋势而作出周期性波动的问题。图1细线表示实际GDP的趋势过程，粗线表示不同时期实际GDP的路径。第一节国民收入长期增长趋势和波动图1经济周期图2美国1970－2003年实际产量与潜在产量一、经济增长与经济发展经济增长的含义：美国经济学家库兹涅茨（SimonKuznets)1971年接受诺贝尔经济奖时曾给经济增长下了这样一个定义：一个国家的经济增长，可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升，这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的。

第二节对经济增长的一般认识这一定义包含三个含义：第一、经济增长集中表现在经济实力的增长上，而这种经济实力的增长就是商品和劳务总量的增加，即GNP的增加。第二、技术进步是实现经济增长的必要条件。第三、经济增长的充分条件是制度与意识的相应调整。经济增长的基本特征①人均产量和人口高增长。GNP的增加是最基本特征。②生产率本身的迅速增长。数量特征③经济结构的变革速度较高。（产业结构升级）④社会结构与意识形态的迅速改变。（城市化）结构特征⑤增长在世界范围内迅速扩大。（运输和通讯）⑥世界增长的情况是不平衡的。（3/4处于落后）国际扩散特征经济增长通常定义为产量增加，表现为：总产量增长率人均产量增长率总量增长率与人均增长率国别人均收入（美元）国别人均收入（美元）美国日本德国墨西哥俄罗斯巴西319102517023510807069906840中国印度尼西亚印度巴基斯坦

孟加拉国尼日利亚35502660223018601530770生活水平的国际差异（1999年）二、经济增长与发展的一些事实上表反映了以下事实：国家间在人均收入方面，进而在生活水平方面存在着巨大差异；经济增长率在国家间有显著的差异；增长率并不一定长期保持稳定。三、研究经济增长问题的一些方法经济增长的中心问题：为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么贫穷？什么是经济增长的源泉？怎样理解某些国家或地区的增长奇迹？经济分析方法：增长核算：将影响产出的不同决定因素的贡献程度数量化；增长模型：即把要素供给、技术进步、储蓄和投资的互动关系模型化。第三节增长核算一、增长核算方程设经济的生产函数是：

Y=AF(N,K)其中Y为总产出，A经济的技术状况，N投入的劳动量，K为投入的资本。根据微观经济学知识，则产出变动为：

△Y=MPN

×△N+MPK

×

△

K+F(N，K)×

△A两边同除以Y=AF(N,K)，则：其中MPN×N/Y表示劳动收益在产出中的份额，记为α；MPK×K/Y表示资本收益在产出中的份额，记为β即：产出增长=（劳动份额X劳动增长）+（资本份额x资本增长）+

技术进步结论：产出的增长可以由三种因素所引起，即劳动量变动、资本量变动和技术变动。由于技术进步难以直接观察，可以由方程式间接地衡量，即：其中，⊿A/A为索洛余量。二、增长的经验估算美国经济增长的核算三、经济增长因素分析丹尼森把经济增长因素分为两大类：生产要素投入量和生产要素生产率。具体而言，丹尼森把影响经济增长的因素归结为六个。即：（1）劳动；（2）资本存量的规模；（3）资源配置状况；（4）规模经济；（5）知识进展；（6）其他影响单位投入产量的因素。丹尼森增长核算及对经济增长源泉的解释增长因素增长率（%）总要素投入1.90劳动：1.34资本：0.56单位投入的产量1.02知识：0.66资源配置：0.23规模经济：0.26其它：-0.03国民收入2.92结论：劳动的增加对经济增长的贡献相当大；知识的进展、技术进步对产出的贡献达到约2/3.资源配置和规模经济对生产率的提高也有很大贡献。因此：知识进展是发达国家最重要的增长因素（1929—1982年）一、基本假定和思路1）社会储蓄函数为S=sY，s指储蓄率。2）劳动力按照一个不变的比率增长。3）规模收益不变，并且资本与劳动的边际生产率递减。4）资本与劳动存在替代关系，因而资本-产出比可以改变。5）存在着技术进步，但它是一个有着固定趋势的常数。技术进步是中性的，不改变资本和劳动的比例，即产出的规模不变。第四节新古典增长理论不考虑技术进步的生产函数为：令上式表明，人均产量Y/N只取决于人均资本K/N。用y表示人均产量，即y=Y/N，k表示人均资本，即k=K/N，则其中，人均生产函数：y=f(k)kF(k)0y随着每个工人拥有的资本量的上升，即k值的增加，每个工人的产量也增加，但由于报酬递减规律，人均产量增加的速度是递减的。产量与资本的关系产出增长率唯一地由资本增长率来解释。资本存量产出和收入储蓄和投资资本增量二、新古典增长模型的基本方程设人口增长率n=△N/N,人均产量y＝Y/N，人均资本k=K/N。s是储蓄率，S=sY。两部门经济中，I=S。假定折旧是资本存量K的一个固定比率δK(0<δ<1)。资本存量的变化＝净投资△K=I－δK。I=S=sY所以△K=sY－δK,即资本存量变化＝储蓄－折旧同时除以劳动数量N，得到：△K/N=sy－δk,大写字母表示总量，小写表示人均量因为资本增量有两个去处：△K=N△k+△Nk,即为每个人新增资本和为新增的人口配备资本。所以△K/N=（N△k+△Nk）/N＝sy－δk＝△k+k*△N/N，即

△k=sy－(n+δ)ksy=△k+(n+δ)k人均储蓄＝资本深化+资本广化一个社会的人均储蓄可以被用于两个部分，一部分为人均资本的增加△k，这被称为资本深化；另一部分为每一增加的人口配备每人平均应得的资本设备(n+δ)k，即资本广化。三、稳态分析稳态：指一种长期的均衡状态，人均资本达到均衡，并维持在均衡水平不变，忽略技术变化，人均产量也达到均衡的稳定状态。要实现经济的稳态增长，即人均资本达到均衡，并维持在均衡水平不变，即△k＝0。这样，在稳态中，总产出的增长率＝资本存量增长率＝劳动人口增长率，即经济增长率g＝n。如果△k＝0，人均储蓄必须正好等于资本的广化。所以稳态条件是：sy=(n+δ)k即人均储蓄＝资本广化稳态分析稳态的条件是：△k=0，即人均资本的增量为零,即人均资本k、人均产量y是固定的。但总产量、总产量是随人口的增长增加的。总产出的增长率＝劳动人口增长率＝资本存量增长率由（1）、（2）得：k=K/Ny=Y/Nk=K/N人均资本OOy1k1TRMBAy人均产量(n+δ)k人口增长率曲线sy人均储蓄k2sy>(n+δ)k

sy<(n+δ)k新古典增长模型的稳定性分析资本深化人均消费人均储蓄sy=△k+(n+δ)k新古典增长模型的一个重要含义有着相同的储蓄率、人口增长率和技术条件，即：有着同样的生产函数的各国，最终将在同样的收入水平上趋于一致，尽管趋于一致的过程可能十分缓慢。另外，在稳态均衡点A上，人均收入y和人均资本k都是固定不变的。由于人均收入固定不变，总收入相同于人口的增长率而增长，即增长率为n。由此可见，稳态增长率不受储蓄率的影响。这是新古典增长理论的一个关键结论。为什么一些国家如此富裕，而另一些国家那么贫穷？当经济偏离稳定状态时，无论人均资本过多还是过少，都存在着某种力量使其恢复到长期的均衡。参数介于0与1之间，则有上式表明，若其他条件相同，储蓄率或投资率高的国家通常比较富有，这些国家劳动力人均资本量较高，因此人均产量也较高；相反，人口增长率较高的国家通常比较贫穷，这些国家，面对人口增长，为保持资本—劳动比率不变，需要更大比例的收入用于储蓄和投资。这种资本广化的要求使得资本深化变得更为困难，从而使得人均资本量减少。投资、人口增长与人均收入的国际证据（1）投资、人口增长与人均收入的国际证据（2）四、储蓄率的增加当储蓄增加时，人均储蓄曲线向上移动。在新的稳态时：①短期中,新稳态时的人均产出y增加，人均资本k增加。②长期中,稳态时的产出增长率独立于储蓄率，所以产出增长率在短期提高后，会逐渐降低到劳动人口增长率水平。

Ck1'

ky

y10储蓄率增加后的稳态变化

sys'y(n+δ

)k

C'经济学意义：从短期来看,储蓄率上升，人均资本和人均产量增加k1y'1t0t0t1t1y0y产量的增长率最终回落到人口增长率的水平上增长率产出水平时间时间储蓄率的增加，能提高收入的稳态水平，但不能影响稳态的增长率。结论：储蓄率的增加只有水平效应,但没有增长效应。五、人口增长1.人口增长对于人均产出有影响。人口增长率提高后，人口增长率曲线向上移动。与人均储蓄曲线交于一个新的稳态水平。此时：

①稳态的人均产出减少。

②稳态的人均资本减少。2.根据稳态分析，人口增长率的上升增加了总产量的稳态增长率。人口增长率提高后的稳态变化经济学意义：人口增长使人均资本和人均产量降低六、经济增长的黄金分割律黄金分割律：使人均消费最大化的人均资本。1）由于总产出等于消费加投资，即Y=C+I，若两边同除N，则有：

Y/N=C/N+I/N2）由于Y/N=f(k)，I/N=K/N=k+nk,则有：

f(k)=C/N+k+nk人均产出f(k)可以配置到人均消费C/N、资本深化

k、资本广化nk三种用途上。c=C/N=f(k)-k-nk要使人均消费达到最大,对上式两边对k求导，则有：c’=0,因此f'(k)=n3）如果要使人均消费达到最大，稳态的人均资本量应该使得资本的边际产出等于人口增长率。y=Y/Nk=K/NOk*TMXnky=f(k)k’’1M’T’X’k+k1

图示：

人均消费最大资本的边际产出等于人口增长率产量曲线与人口增长率曲线斜率相同经济增长的黄金分割律f'(k)=n消费水平与储蓄率的关系本章习题

P725第8题（1）经济均衡增长时，将s=0.3，n=0.03代入得：

0.3（2k-0.5k2）=0.03k

得:k=3.8（2）按黄金分割律要求，于是有2-k=0.03

得:k=1.978.在新古典增长模型中，人均生产函数为y=f（k）=2k-0.5k2，人均储蓄率为0.3，设人口增长率为0.03，求：（1）使经济均衡增长的k值（2）黄金分割率所要求的人均资本量（折旧率没有提供，不考虑折旧）：七、考虑到技术进步的新古典增长理论引入技术进步后，生产函数可改写为：其中，AN为有效劳动，这时，产出Y是资本K和有效劳动的一次齐次函数。如果记，称其为按有效劳动平均的产量，，称其为有效劳动平均的资本，则其中新古典增长理论一个重要的假设是技术进步是外生给定的，即假定A以一个固定的比率g来增长。这时新古典增长模型的基本方程为：技术水平外生的提高引起生产函数和储蓄曲线的上升，结果是在更高的人均产出和更高的资本—劳动比率达到一个新的稳态均衡点。因此，随时间推移技术水平提高引起产出增长。

引入技术进步的新古典增长模型变量静态增长率按有效劳动平均的资本按有效劳动平均的产量人均产出总产出00gn+g在有技术进步的新古典增长模型中的稳态增长率技术进步会引起人均产出的持续增长，一旦经济处于稳定状态，人均产出的增长率只取决于技术进步的比率，即只有技术进步才能解释生活水平（即人均产出）的长期上升。新古典增长理论的缺陷生产函数具有规模报酬不变的性质稳态增长率由外生决定经济增长的趋同性问题具有相同技术和人口增长率的国家最终将接近与相同的稳态增长率。穷国应该比富国增长更快

最重要的理论贡献：将技术内生以及人力资本的作用引入经济增长过程。以往增长理论中将储蓄率、人口增长和技术进步等经济增长重要因素视作外生变量（即一个给定的量），也就是说这些因素是经济增长的动力而不是经济增长的后果。而现实经济中，储蓄率的变化、人口增长率的变化和技术进步不仅是经济增长的动力，同是也是经济增长的后果，因而不可能是一个外生变量，而是随着经济增长而变化的量。第五节内生增长理论内生增长理论试图避免这一缺陷，将这些重要因素作为内生变量，用规模收益递增和内生技术进步来说明各国经济如何增长，其显著特点是将增长率内生化，故称内生增长理论。内生增长理论比较集中的讨论了技术进步这一因素在经济增长中的作用，该理论认为一个经济社会的技术进步快慢和路径是由这个经济体系中的家庭、企业在经济增长中的行为决定的。该理论主要代表人物罗默认为企业通过增加投资的行为，提高了知识水平，知识有正的外部性，从而引起物质资本和劳动等其他要素也具有收益递增的特点。另一代表人物卢卡斯认为，发达国家拥有大量人力资本，经济持续增长是人力资本不断积累的结果。还有的学者强调从事生产过程也是获得知识的过程，即所谓的“干中学”，干中学积累起来的经验使劳动力和固定资产的效率在生产过程中不断提高。总之，一句话，技术进步是经济体系的内生变量。内生增长理论对现实有着较强的指导意义，依据其观点，政府应当通过各种政策，例如对研究和开发提高补贴，对文化教育事业给予支持，用税收等政策鼓励资本积累等，以促进经济增长。生产函数：Y=AK，其中Y是产出，K是资本存量，而A是一个常量，它衡量一单位资本所生产的产出量。资本积累：增长率：——储蓄率越高，经济增长率越高一、基本模型（AK模型）

企业的生产函数大学的生产函数资本积累方程其中，u是在大学的劳动力比例，1－u是在企业的劳动力比例，E是知识存量，函数g(u)表明知识增长如何取决于在大学的劳动力比例的函数。一般地，假设企业的生产函数是规模收益不变的，即如果K和有效工人的数量，即（1-u）EN翻一番，那么，物品与劳务产出Y也翻一番。二、两部门模型一、鼓励技术进步二、鼓励资本形成三、增加劳动供给产出增长＝劳动份额·劳动增长+资本份额·资本增长+技术进步第六节促进经济增长的政策增长与投资第七节经济周期的含义与特征一、经济周期的含义经济周期是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩。GDPO时间潜在GDP水平线繁荣繁荣衰退衰退萧条复苏经济周期曲线衰退阶段的特征：

1.消费者购买下降。

2.对劳动的需求下降。

3.产出下降。

4.企业利润下滑。经济扩张阶段的特征与衰退的特征相反。二、经济周期的特征一、第二次世界大战前的经济周期研究其一，对经济周期分类其二，研究经济周期的原因，提出经济周期理论第八节经济周期理论的简要回顾熊彼特（奥地利，1939年）对这三种经济周期进行了综合。他认为，每个长周期包括6个中周期，每一个中周期包括3个短周期，其中：短周期约为40个月，中周期约为9-10年，长周期约为48-60年（创新周期）。库兹涅茨（美国）周期(建筑业周期),平均长度15-20年。中周期8-10年朱格拉周期（法国）1860年短周期3-4年基钦周期（英国）1923年长周期50-60年康德拉季耶夫周期（俄国）1925年经济周期的类型：分为长周期、中周期和短周期1.纯货币论:经济周期是一种货币现象，经济波动完全是由于银行体系交替地扩大和紧缩信用造成的。2.投资过度论：投资过多，生产资本品的部门发展超过了生产消费品的部门。资本品投资的波动导致了经济波动。3.创新理论：技术革新和发明不是连续和均匀的。4.消费不足论：收入中用于储蓄的部分过多，消费不足。这是由于分配不均造成的。富人得到了更多的收入。5.心理周期理论：在心理上的乐观预期和悲观预期，说明了繁荣和衰退的交替。乐观时，投资和消费增加，繁荣。6.太阳黑子论：太阳的周期造成农业产出的变化。第二次世界大战前的经济周期理论1.货币主义经济周期理论2.乘数－加速数模型（第九节）3.政治周期理论(政府交替采取扩张性和紧缩性政策)4.信息障碍条件下的货币周期模型5.实际经济周期理论（第十节）二、第二次世界大战之后的经济周期理论经济周期的一般原因货币主义经济周期理论：

货币和信用的扩张和收缩，扩张时,导致利率下降，投资增加，繁荣；反之衰退。政治周期论：政府的交替扩张和收缩。经济上受到政治因素的影响。信息障碍条件下的货币周期模型:

对价格和工资的错觉使人们提供的劳动过多或过少,从而导致产出和就业的周期性波动.第九节乘数—加速数模型一、加速原理1.加速原理：产出的变动与投资支出之间的数量关系。投资与国民收入的影响是相互的，投资的变动会影响国民收入，而国民收入的变动也会影响投资。加速原理是说明国民收入的变动如何引起投资变动的理论。

表明：t期的投资取决于产出的变化。变动幅度大小取决于v的数值。2.设资本-产出比率（加速数）固定不变。其中：K是资本存量,Y是收入流量,K>Y,所以v>1

由于加速数大于1，所以，净投资变动率和总投资变动率都大于产量变动率。加速原理的含义：投资的变动率大于产量的变动率。加速原理反映了现代化生产中投资变动大于产量变动这一客观规律。加速原理的前提：生产技术不变，资本存量得到了充分利用。

加速原理某种因素，如新技术的出现，I通