加拿大银行风险管理概述

加中金融协会

加中金融协会(CCFA)风险管理概述(OverviewofRiskManagement)王勇加中金融协会声明

AlltheviewsexpressedinthispresentationarethoseofmyownanddonotnecessarilyrepresenttheviewsofRBCFinancialGroup.加拿大银行简介风险管理过程风险管理框架信用风险市场风险操作风险利率风险流通风险提纲在资产负债管理讲座中详细阐述！详细内容可参见“现代西方商业银行核心业务管理”，第二版，陈林龙，王勇/著加拿大银行业银行状况六大银行拥有92%的银行资产大约有六十家银行，而美国有上千家八个一级(ScheduleI)四十六个二级(ScheduleII)混业经验，管理严谨业绩衡量(股权回报，资产回报)功能主要金融媒介提供存款服务提供贷款服务“期限转换”加拿大银行业绩资产以及核心资本回报率收入构成加拿大皇家银行金融集团加拿大最大的银行北美第十大，全球第二十七大(以二00二年十月一日市值计算)总资产$3780亿(加园，1加园=0.63美元)壹佰二十万客户在全球三十国家大约有六万雇员加拿大主要银行资本金回报率全球大银行资产回报率风险管理的职职权划分银行业务有以以下几类风险险信用风险市场风险操作风险法律风险流通风险利率风险风险管理部门资产负债管理部门加拿大皇家银银行金融集团团-结构RBC

银行业

集团管理委员会RBC保险系统技术部

RBC资本市场

RBC投资财务/

库务部

RBC交易处理

风险控制部

人事部皇家银行金融集团风险险委员会审计委员会(董事会)管理审查和风险政策委员会(董事会)集团风险委员会Chair–CEO资产负债管理委员会Chair–CFO道德和职守理委员会Chair–CRO风险管理委员会Chair–CRO利率风险管理委员会Chair–CFO外汇和流动资金管理委员会Chair–SVP&VP风险政策审查委员会Chair–CRO交易风险管理委员会Chair–SVP国家风险和行业风险

Chair–SVP皇家银行金融集团风险金字塔缺少控制能力更多控制能力信誉策略竞争监督机制和法律金融系统性信贷市场流动资产保险保险承销保险统计运作技术应用人员运作程序RBC风险金字塔：：组织结构透透视所有权监视升级监督

商业平台个人/商业银行

保险投资资本市场全球整体业务风险总监集团风险管理委员会风险管理委员会董事会管理审查和风险政策委员会集团风险管理委员会文化体制委派责任风险管理的发发展过程市场以及经济济萧条引发系系统管理风险险的概念管理条例的放放松市场监管人员员对衍生产品品的担忧巴塞耳资本金金管理条例的的引入新技术，新理理论的影响Markowitz证券组合理论论Black-Scholes期权定价理论论VaR风险管理以及及利润寻求资产平衡表现金存存款贷款短短期债券固定资产长长期期债券投资人权益非资产平衡表表衍生产品衍衍生生产品利息收入-操作费用=税前收入-折价，税收-准备金=净收入风险管理以及及利润寻求风险与收益因业务需要，，银行必需承承担风险.一般是险越越大，预期收收益越大.风险与收益有有非对称关系系.消除风险=消除收益风险本身并不不是坏东西，，我们的主要要责任是管理理风险。最糟糟糕的是对风风险没有正确确认识和错误误管理风险。。信用风险债务人或客户户不能按合同同的要求归还还其债务的可可能性破产可能性市场价钱变化化信用风险管理理理论是世界界主要银行所所关心的热点点信用分析目的：分析信信贷人信用分分析信用分析系统统定量标准定性标准信用评审公司司的做法业务(BusinessRisk)风险：工业特特征，竞争能能力，技术，，管理特征金融风险(FinancialRisk)：容资结构，，FinancialPolicy,CashFlowProtection,FinancialFlexibilityetc.内部做法信贷人信用分分析贷款评级信用审批过程程贷款动机风险回报率是是否可接受？？偿还能力企业发展计划划,管理能力资产负债平衡衡表审查资金流检验管理能力审查查竞争力审查定价分析定量分析准则则信用评级法律审评等等审批通过支撑资金贷款组合初期审察定量检验贷款定价审批通过后期管理传统信用管理理的弊病受主观的影响响费用昂贵难以定量化难以识别资产产集中风险敞口计算信誉评估信誉变化破产概率破产损失相关性其它因素=

f信用解析过程程预期损失，非非预期损失，，灾难性损失失Forwhichreservesshouldbeheld2损失密度函数数无损失预期损失灾难性损失99.93%的置信区间非预期损失ForwhicheconomiccapitalshouldbeheldprotectingagainstunexpectedcreditlossesPotential““Unexpected”Lossagainstwhichitwillbetooexpensivetoholdequity市场风险指由于市场价价格变动使资资产值发生变变化可能性。。特点利率风风险，，汇率率，股股票价价格等等等绝对型型，相相对型型市场风风险管理较为发发达市场风风险管管理主主要包包括风险识识别风险测测算风险政政策和和过程程风险分分析和和检测测风险报报告风险确确认和和审计计物理学学家／／数学学家风险价价值度度风险价价值度度（ValueatRisk）主要要用来来测试试在给给定的的时间间内，，在某某一置置信度度下，，在正正常的的市场场条件件下，，银行行一个个投资资组合合可能能产生生的最最大的的损失失。VAR有三个个因素素需要要考虑虑：（1）时间间长度度：如如天数数或周周数；；（2）置信信度（（把握握程度度）；；（3）损益益的分分布。。为什么么用VAR来管理理风险险?VAR可以回回答这这样的的问题题：在在某一一段时时间内内，在在X%（如99%）的把把握下下，银银行至至多会会损失失多少少。如如管理理层在在每个个营业业日的的开始始，可可能会会给风风险管管理部部门提提出这这样的的问题题：在在99%的把握握内，，一天天内整整个银银行的的损失失至多多有多多大？？VAR将风险险转化化成一一个货货币数数量VAR可以用用来计计算复复杂投投资组组合的的风险险操作风风险是指所所有潜潜在的的、由由非市市场因因素和和信用用因素素引起起的风风险，，也就就是除除了信信用风风险和和市场场风险险以外外的一一切风风险。。系统风风险：：主要要指计计算机机故障障给银银行业业务操操作带带来的的风险险。技术风风险：：由于于技术术的落落后，，可能能给银银行带带来的的风险险。模型风风险：：在模模型构构造过过程中中，没没有对对市场场状况况和风风险识识别有有一个个全面面的认认识，，导致致模型型的低低效和和无能能。。会计风风险：：指由由于会会计制制度和和政策策不能能正确确反映映企业业经营营状况况操作风风险难以定定量化化，操操作风风险往往往是是突发发性事事件。。小概率率，大大损失失。可以有有效的的进行行控制制。操作风风险损损失Source:Erisk.Com交易风风险操操作控控制风风险系系统统风险险指令错错误超超出风风险控控制量量系系统统失效效记帐错错误违违法交交易模模型风风险清算错误误作作弊市市场定定价错误误实物传达达洗洗劫现金金错错误误信息文件错误误保保安风险险编编成成错误主要工作作人员风风险通通讯错错误过程风险险后后备计划划失效Source:GRAP操作风险险操作风险险管理实实例前台PeopleRiskHighProcessRiskLowModelRisk HighBookingRiskLowSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium后台PeopleRiskLowProcessRiskHighModelRisk LowBookingRiskHighSystemRiskLowStrategicRiskLowTotalMedium-操作风险险的正确确管理态态度每一业务务平台拥拥有操作作风险。操作风险险种类多多种多样样。操作风险险管理犹犹如人类类的身体体保健活活动。操作风险险管理也也要确保保风险与与回报的的关系。操作风险险管理风险部的的责任业务部门门的责任任内部审计计部也要要负责BURMGroupManagementImplementation操作风险险管理的的实施过过程准备分析模型具体分析行动操作风险险管理实实例Activity11.Process–Documentation/Contract2.Process–TransactionProcessFailures3.ManagementInformation/DataIntegrity(NA)Activity24.Technology–BusinessContinuity5.People––CapabilityandLearning6.People––Work-LifeBalance7.People––InadequateorLossofPeopleResources8.Process-Valuation/Model9.Process-TransactionProcessing10.ReputationActivity311.Process––Valuation/Model流动性风风险流通风险险可分为为两类灾难性的的：这类类流通风风险是由由于其它它风险引引发。当当其它风风险造成成损失很很大时，，可引发发顾客对对银行产产生怀疑疑。从而而造成银银行资金金短缺。。容资困难难(正常性的的)：