价值管理的核心机制与综合经营计划管理

价值管理的核心机制与综合

经营计划管理1

我行价值管理的两个核心机制2005年综合经营计划管理新金融企业会计制度实施对新形势下商业银行财务和经营的影响主要内容2第一部分我行价值管理的两个核心机制主要内容

以经济资本为核心的风险和效益约束机制

以经济增加值为核心的绩效评价和激励机制

3第一部分我行价值管理的两个核心机制以经济资本为核心的风险和效益约束机制

银行资本的内涵

经济资本在价值管理中的运用

经济资本管理机制

成效与问题

改进措施与方向4第一部分我行价值管理的两个核心机制银行资本的内涵

银行资本与普通企业资本作用的不同在于：普通企业的资本主要用于提供资金，银行资本主要用于吸收风险

银行资本的内涵

账面资本（BookCapital）

是会计准则定义的资本，一般指银行持股人的永久性资本投入，包括普通股、未分配利润和各种资本储备等。监管资本（RegulatoryCapital）

是监管当局要求银行拥有的最低资本，或称法定资本，分为核心资本与附属资本。经济资本(EconomicCapital）

是从风险角度计算的银行资本应保有额，是抵御非预期损失的资本。它的数额多少与该银行的评级和其风险的大小密切相关。5约束监管资本的约束账面资本的约束经济资本的约束突破约束的后果：三种资本对银行的约束第一部分我行价值管理的两个核心机制资本筹集不足将导致资本充足率下降超出承受能力将导致资产质量下降，削弱价值;不能产生与风险相匹配的资本回报率将导致股东满意度下降,资本退出,股价下跌被停业、停止分红、业务限制、更换管理人员等管理者必须做好:监管资本、账面资本和经济资本的平衡6经济资本的计量

经济资本应根据银行不同业务的风险类型进行计量：

信贷风险市场风险操作风险贷款意外损失的存在存在主要动因是信贷风险存款/中间无存在存在业务资金交易存在市场风险存在是风险价值的主要动因显然，银行不同的业务或产品占用的经济资本是不同的。

第一部分我行价值管理的两个核心机制7经济资本的计量

经济资本的计量一般可采用资产波动法。计算在一定置信度水平下，一定时期内的资产和其他风险头寸价值的潜在损失。

■通过预期违约率——计算预期损失和非预期损失1）预期损失=AE×LGD×EDFAE为风险敞口，LGD为违约时的真实损失率，EDF为预期违约率2）非预期损失=AE×√EDF×σ2LGD+LGD2×σ2EDF

其中，σ2LGD为LGD的方差，σ2EDF

为EDF的方差

■通过非预期损失——计算经济资本经济资本=M×非预期损失，其中，M为资本乘数在计算市场风险时，通常取M=3第一部分我行价值管理的两个核心机制8

预期损失与非预期损失

预期损失（ExpectedLoss,EL）是指银行从事某项业务所产生的平均损失，可以通过对银行损失的历史数据统计得出，相对非预期损失，是发生概率相对较大的损失。银行对EL通过定价和损失准备金提留弥补。银行要精确计算EC，前提条件之一是将EL计入银行的营运成本。

非预期损失（UnexpectedLoss,UL）是指银行实际损失超过上述平均损失以上的损失，它是对预期损失的偏离－标准偏差（standarddeviation）。非预期损失需要由银行的资本来抵御。非预期损失发生的概率不能完全从历史统计中得出，它带有一定的主观判断和政策性。其主要决定因素包括：银行的风险和安全系数取向，银行的外部评级目标，资本成本，杠杆率选定，监管和评级机构要求等。如，AA级银行可将其一年期的置信区间设为99.7%。第一部分我行价值管理的两个核心机制9信用资产损失曲线ULpELp0预期损失（要用准备金来弥补）非预期损失（要用经济资本抵御）损失的概率分布第一部分我行价值管理的两个核心机制10经济资本计计量方法在历史数据据积累不足足或可用性性不高的情情况下，也也可以用代代替的计算算方法，如如：用巴塞尔协协议要求的的风险资产产的一定比比例计算信信用风险经经济资本；；用收入（或或成本）的的一定比例例计算操作作风险经济济资本；用VAR的一定倍数数计算市场场风险经济济资本。第一部分我我行价值值管理的两两个核心机机制11第一部分我我行价值值管理的两两个核心机机制经济资本在在价值管理理中的运用用战略规划编制预算业绩衡量与与业务决策策投资者管理理长期资本规规划：利用用富余资本本头寸确定定战略方向向战略目标设设定：利用用EVA和RAROC作为主要的的利润目标标年度目标设设定：制定定分行和部部门的EVA和RAROC年度计划目目标，制定定年度风险险资产总量量增长目标标资源配置：：将EVA和RAROC作为配置财财务、人力力和管理资资源的主要要依据业绩评价和和激励：根根据EVA和RAROC进行评价和和激励产品与客户户层面的决决策：衡量量产品与客客户的EVA/RAROC。退出利润为为负的产品品与客户，，或重新定定价产品定价：：获取最大大的EVA披露当前的的富余资本本情况提供资本收收益率计划划和经济资资本计算结结果12第一部分我我行价值值管理的两两个核心机机制重点提示经济资本最最主要的作作用是把股股东回报（（价值最大大化）的要要求和责任任通过经济济资本配置置落实到不不同的层面面（分行、、产品、部部门、客户户和员工）），把风险险和收益的的平衡通过过资本的配配置和回报报联系起来来。13第一部分我我行价值值管理的两两个核心机机制经济资本管管理机制目标总量约束（（风险约束束）结构调整回报约束定价指导区域结构产品结构收支结构手段账面资本总总量经济资本总总量风险资产总总量各分行经济济资本和风风险资产数数量总行根据经经济资本回回报率和资资产质量设设定分行经经济资本增增长率；根根据区域风风险评级情情况设定各各分行的经经济资本分分配区域调调节系数。。根据资产质质量设定各各项产品的的经济资本本分配系数数中间业务分分配少量经经济资本，，鼓励中间间业务发展展客户结构要求分行根根据客户评评级设定各各客户的经经济资本分分系数设定期望资资本回报率率和目标资资本回报率率，业务安安排要满足足回报率要要求，根据据经济资本本计算EVA。将经济资本分分配系数×（（资本成本率率+资本经济济利润率）作作为定价模模型的计量要要素14第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制经济资本的风风险和效益约约束机制经济资本实质质上是一把““双刃剑”各条线、分分行要开展业业务，扩大规规模和盈利，，必须争取更大规模的的经济资本。。但资本是有有成本的，经经济资本占用用越大，要求求的回报则越高。因此在风险险和收益之间间必须作好平平衡，必须寻求能够使回回报和风险匹匹配的资产和和业务组合，，实现价值创造最大大化。15第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制成效与问题成效1.在全行树树立资本约束束观念2.有效控制制风险资产总总量的增长3.逐步改善善产品结构、、客户结构、、收支结构和和区域结构，，促进盈利水水平提高从贷款结构看看，各贷种的的增长率和占占比变化都与与其经济资本本分配系数呈呈较明显的负负相关，反映映出我行贷款款结构调整总总体符合经济济资本预算管管理参数蕴涵涵的政策导向向对一些不能带带来赢利的客客户，各行采采取了主动退退出的措施，，促进了客户户结构上的优优化调整促进中间业务务发展，2004年中间间业务收入增增长56%，，2005年年上半年中间间业务收入同同比增长了49%16第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制成效4.使产品定定价模型计量量要素更加完完整，提高分分行价值创造造的意识无论是负债业业务，还是资资产业务、中中间业务产品品的营销，各各级行开始有有了算帐的意意识，每项产产品的收益能能否覆盖四个个方面的成本本是考虑该产产品是否营销销的重要依据据。5.提升经济济增加值计量量的准确性，，充分发挥绩绩效评价机制制的作用6.促进风险险管理水平的的不断提高17第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制问题1.计量方面面：信息基础薄弱弱，如不能在在总行层面获获得客户维度度资产质量数数据系数法为初级级方法，对单单项业务的计计量不准确；；系数的确定定缺乏客观性性；缺乏客户户维度对市场风险经经济资本的计计量不充分2、配合方面面：贷款规模控制制与经济资本本约束之间的的协调机制尚尚未完全理顺顺分行计划安排排与部门计划划之间的存在在一定矛盾纵横向层级级运用模式仍仍需探索3.应用方面面：适用于宏观层层次的管理，，不适用于微微观方面的运运用，如定价价，产品、客客户贡献度的的考核等缺乏对基层层行业务操作作的直观指导导18改进措施与方方向短期：－利用现有风险险数据，在产产品风险状况况和经济资本本分配系数之之间建立映射射关系，使经经济资本分配配系数的确定定更加具有客客观性－加强对利率风风险、汇率风风险和流动性性风险的经济济资本计量模模型的研究－研究各业务条条线合理的经经济资本总量量－在定价及客户户选择时，分分行务必要运运用客户信用用风险评级调调节经济资本本分配系数－在适当层级级考虑风险缓缓释工具调节节经济资本分分配系数长期：－通过加快风险险管理系统建建设，以此为为基础逐步采采用先进的计计量方法－充分发挥经济济资本管理机机制在价值管管理中的各种种作用第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制19第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制以经济增加值值（EVA）为核心的绩效效评价和激励励机制EVA的基本概念EVA的实现途径激励制度的的理论基础短期激励与与长期激励横向绩效考考评与业务决决策成效与问题题改进措施与方方向20第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制EVA的基本概念经济增加值是是超出资本成成本的剩余收收入主要特征：在在计量上完完整覆盖各项项成本要素符合股东利益益最大化反映绝对数额额越大越好的的指标主要功能：评评价指标（（Measurement)激励制度（Motivation)管理体系（Management)理念体系（Mindset)21EVA=税后净经营利利润-资本成成本税后净营业利利润对会计利利润进行调整整的作用可归归纳为以下三三点：1.消除稳健健会计的影响响2.防止人为为调节利润3.业绩计量量免受过去会会计计量误差差的影响在企业运营方方面，经济增增加值强调资资本成本的重重要性，督促促企业减少其其运营过程中中的资本占用用，从而达到到增加企业价价值的目的。。EVA计算公式中，，外部对银行行整体进行评评价时，要用用帐面资本，，内部评价时时则使用经济济资本。第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制22第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制EVA的实现途径EVA=（ROE-WACC）×资本投入①挖掘现有潜力力：提高现有有资本回报率率ROE②有效增长：只只要ROE>WACC，增加投入，发发展资产③从价值毁灭的的项目中退出出资本：如果果ROE<WACC，减少资本投入入④使ROE长期上升：保保持长期的竞竞争优势，ROE>WACC⑤降低WACC，使资本成本最最小化23第一部分我我行价值管理理的两个核心心机制激励制度的的理论基础根据分配理论论，现代化生生产是由企业业组合劳动、、土地、资本本和企业才能能四种要素加加以经营的。。各个要素都都需要取得相相应的回报。。企业才能从劳劳动中分离出出来，相当于于人力资本，，是管理者或或劳动者可以以创造超出平平均利润的能能力。劳动工资土地地租资本资本成本与超超额回报企业才能超出平均工资资的报酬24第一一部部分分我我行行价价值值管管理理的的两两个个核核心心机机制制激激励励制制度度的的理理论论基基础础资本本的的目目的的是是为为了了实实现现增增值值，，但但资资本本增增值值需需要要依依靠靠管管理理者者和和劳劳动动者者提提供供超超出出平平均均水水平平的的知知识识、、技技能能和和劳劳动动才才能能实实现现。。为鼓鼓励励管管理理者者和和劳劳动动者者发发挥挥更更多多的的才才能能，，创创造造更更多多的的超超额额回回报报，，需需要要设设计计一一种种制制度度，，使使管管理理者者、、劳劳动动者者和和资资本本一一同同享享有有增增值值的的好好处处。。管理理者者或或劳劳动动者者提提供供一一般般劳劳动动，，取取得得社社会会平平均均工工资资（（基基本本工工资资））；；通通过过创创造造资资本本增增值值，，取取得得激激励励报报酬酬。。因此此，，在在扣扣除除资资本本成成本本和和基基本本工工资资后后的的剩剩余余利利润润将将作作为为激激励励的的依依据据。。25第一部分分我行行价值管管理的两两个核心心机制激励总量量的确定定原则和和方法以调整后后的EVA为核心的的工效挂挂钩办法法,模型型为：分分行绩效效工资总总量=扣扣减绩效效工资前前的经济济增加值值×绩效效人力费费用挂钩钩比例××收入水水平调节节系数员工在获获得保障障性的基基本人力力费用后后需与股股东共同同参与经经济增加加值的分分配，因因而以分分配绩效效人力费费用前的的经济增增加值作作为挂钩钩基数更更为科学学合理。。2005年绩效人人力费用用分配取取消了过过渡法，，全部分分行的绩绩效人力力费用都都与分配配绩效人人力费用用前的经经济增加加值总量量挂钩。。针对中国国目前各各地区存存在的生生产率和和生活成成本差异异，设置置调节系系数对各各行绩效效人力费费用挂钩钩比例进进行适当当调整.26第一部分分我行行价值管管理的两两个核心心机制绩效工资资分配制制度有待待研究的的问题绩效工工资总量量占比过过高目前，绩绩效工资资总量占占工资总总量比例例为60%左右右。从基基本工资资和绩效效工资性性质看，，目前基基本工资资总量占占比较低低。今后后，会研研究适当当提高基基本工资资总量占占比，降降低绩效效工资总总量占比比。各类人人员绩效效工资的的占比应应有所不不同管理层绩绩效工资资占其工工资总量量的比例例应高一一些；客户经理理绩效工工资占其其工资总总量的比比例可以以高一些些；前台操作作和后勤勤保障人人员绩效效工资占占比应较较低。27第一部分分我行行价值管管理的两两个核心心机制国外某银银行的员员工收入入结构28第一部分分我行行价值管管理的两两个核心心机制短期激激励与长长期激励励仅与当当年效益益挂钩的的激励制制度会导导致被激激励者过过度追求求当年效效益的最最大化，，而忽视视对长期期效益增增长能力力的培养养。为了解决决传统奖奖励制度度易导致致的操纵纵利润和和投资短短期化行行为，我我们在以以经济增增加值为为核心的的激励机机制中设设置一个个独特的的激励系系统———“奖金金池”制制度。奖金池制制度可以以适用于于机构，，也可以以用于个个人。目目前用于于分行绩绩效工资资的奖金金池制度度将超出出年度增增长上限限和低于于保底下下限的正正负余额额储存在在奖金池池中，用用于以后后年度的的使用或或偿还。。29第一部分分我行行价值管管理的两两个核心心机制短期激激励与长长期激励励通常，对对高级管管理人员员或客户户经理实实行EVA激励时采采用奖金金池制度度：目的：使使奖金变变动与股股东财富富的持久久变化相相关联；；平抑奖奖金支付付的高峰峰和低谷谷，减少少去职风风险。运作：超超额的正正值奖金金被存入入奖金池池，负值值被扣除除。然后后，按照照帐户中中奖金存存量的一一定比例例（如1/3）），每年年支付一一次。30第一部分分我行行价值管管理的两两个核心心机制横向绩绩效考评评与业务务决策经济增加加值（EVA））与经风险险因素调调整的经经济资本本回报率率（RAROC）EVA=经风险调调整后税税后净利利润-经经济资本本*资本本期望回回报率=(经济济资本回回报率-资本期期望回报报率)*经济资资本RAROC=经风险调调整后税税后净利利润/经经济资本本一个是绝绝对量指指标，一一个是相相对比率率指标EVA或RAROC可以作作为考考核分分行、、业务务条线线及产产品和和客户户（客客户经经理））盈利利性的的主要要指标标31第一部部分我我行行价值值管理理的两两个核核心机机制横向向EVA考核的主要要计算算参数数EVA=经风险险调整整后税税后净净利润润-经经济资资本*资本本期望望回报报率=利息息与服服务收收支±±内部部转移移收支支-运运营成成本-风险险成本本-税税金成成本-资本本成本本主要要计算算参数数——内内部转转移价价格（（FTP）——营运成成本（（费用用和折折旧））分摊摊结果果——风风险成成本（（根据据预期期损失失提取取的减减值准准备））——资资本期期望回回报32第一部部分我我行行价值值管理理的两两个核核心机机制从产产品品、、客客户户、、部部门门、、客客户户经经理理等等维维度度考考核核EVA：：（一一））产产品品经经济济增增加加值值=账账面面收收支支净净额额+内内部部转转移移收收入入-内内部部转转移移支支出出－－资资本本性性占占用用内内部部转转移移支支出出+相相关关性性收收支支调调整整净净额额-（（完完全全分分摊摊到到产产品品上上的的费费用用和和折折旧旧+手手续续费费支支出出+营营业业税税金金及及附附加加））－－减减值值准准备备计计提提－应纳纳所所得得税税－－资资本本成成本本（二二））客客户户经经济济增增加加值值=客客户户贷贷款款利利息息收收入入-内内部部转转移移支支出出+内内部部转转移移收收入入-客客户户存存款款利利息息支支出出+中中间间业业务务收收入入－－资资本本性性占占用用内内部部转转移移支支出出+相相关关性性收收支支调调整整净净额额-（（完完全全分分摊摊到到客客户户上上的的费费用用和和折折旧旧+手手续续费费支支出出+营营业业税税金金及及附附加加））－－减减值值准准备备计计提提－应纳纳所所得得税税－－资资本本成成本本33第一部部分我我行行价值值管理理的两两个核核心机机制（三））部门门创造造的经经济增增加值值=该该部门门利息息收入入-应应收利利息新新增-利息息支出出+中中间业业务收收入+投资资收益益+内内部转转移收收支净净额+产品品相关关性收收支调调整净净额-经营营管理理费-折旧旧-营营业税税金及及附加加-风风险损损失新新增-应分分摊的的内部部管理理费-应纳纳税所所得净净调增增额*税率率＋特特殊调调整项项－资资本成成本（四））客户户经理理创造造的经经济增增加值值=∑∑按所所经办办客户户计算算的（（利息息收入入-应应收利利息新新增-利息息支出出+中中间业业务收收入+投资资收益益+内内部转转移收收支净净额+营业业外收收支净净额＋＋相关关性调调整项项-营营业税税金及及附加加）××该客客户绩绩效调调节系系数-经营营管理理费-折旧旧-应应分摊摊的内内部管管理费费-应应分摊摊的纳纳税所所得净净调增增额××税率率＋特特殊调调整项项-减减值准准备计计提－－资本本成本本34第一部部分我我行行价值值管理理的两两个核核心机机制EVA与RAROC在业务务决策策中的的运用用√EVA用于定定价决决策，，产品品定价价应使使得该该产品品总的的EVA为正；；重点点客户户的各各类产产品定定价应应在考考察客客户EVA的基础础上进进行综综合定定价，，形成成一揽揽子方方案。。产品定定价需需要考考虑的的几个个成本本：——资资金成成本：：内部部转移移价格格—风险险成本本：预预期损损失率率—运营营成本本：费费用分分摊—资本本成本本：经经济资资本占占用*期望望回报报率35第一部部分我我行行价值值管理理的两两个核核心机机制EVA与RAROC在业务决策策中的运用用√EVA用于产品和和客户的进进退决策，，除对其他他产品或客客户有巨大大相关性效效益贡献可可以补偿该该产品或客客户的负效效益外，一一段期间内内EVA折现值累计计为负的产产品或客户户应该退出出。√RAROC用于在即定定战略要求求下，在给给定资源范范围内，对对资产项目目或客户进进行排队选选择。在经经济资本额额度一定时时，各项目目的RAROC越高，总的的EVA就越大。36第一部分我我行价值值管理的两两个核心机机制成效与问问题成效全行效益益意识明显显提高，资资源配置有有了明确依依据纵向考评评推进效果果良好，对对业务发展展起到重要要促进作用用。问题数据基础础和信息基基础薄弱，，不支持横横向考评，，横向考评评推进进度度较慢计算因因子的科学学性有待提提高：内部转移价价格、成本本分摊、风风险成本、、经济资本本、期望资资本回报率率37第一部分我我行价值值管理的两两个核心机机制问题行际、产产品之间的的相关性评评价还没有有好的解决决方案。将EVA转化为一线线人员直接接价值驱动动要素的工工作还没有有充分展开开，缺乏具具体的数据据分析和模模型研究，，EVA机制的效果果发挥不充充分。全行对经经济增加值值考核机制制还没有达达到思想的的高度统一一。38改进措施及及方向根据总总体发展战战略在各分分行的分解解落实细化化情况，研研究对各类类发展重点点不同的分分行建立不不同的KPI指标体系。。加强与与人力资源源部门及各各业务部门门的配合，，引入非财财务指标，，推进横向向考评。对各各个个业业务务条条线线的的非非财财务务指指标标进进行行系系统统研研究究，，加加强强定定量量分分析析，，测测算算各各个个非非财财务务指指标标对对长长短短期期效效益益的的贡贡献献度度，，选选择择对对长长期期效效益益贡贡献献度度最最大大的的非非财财务务指指标标组组成成各各业业务务条条线线的的KPI考核核指指标标体体系系。。以以此此考考核核各各级级部部门门负负责责人人的的绩绩效效。。第一一部部分分我我行行价价值值管管理理的的两两个个核核心心机机制制39改进进措措施施及及方方向向在在纵纵向向推推进进和和分分解解到到一一线线人人员员个个人人方方面面，，要要研研究究如如何何将将EVA转化化为为一一线线人人员员直直接接价价值值驱驱动动因因素素，，并并将将一一线线人人员员的的考考核核与与直直接接驱驱动动因因素素的的表表现现挂挂钩钩。。不断断提高高各计计算因因子的的科学学性。。扩大EVA考核机机制的的应用用范围围：如如项目目考核核推推动财财务信信息系系统建建设。。今年将将启动动ERP项目，，三年年内完完成推推广实实施；；之后后启动动MIS系统建建设。。加强强培训训，统统一思思想认认识。。第一部部分我我行行价值值管理理的两两个核核心机机制40第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理主要内内容：：关于综综合经经营计计划管管理的的简要要回顾顾2005年年综合合经营营计划划管理理的几几个主主要问问题关键业业绩指指标体体系落实综综合经经营计计划的的几个个关键键点41第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理关于综综合经经营计计划管管理的的简要要回顾顾现状与与沿革革2005年年的新新背景景、新新要求求42第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理现状与与沿革革■年度经经营的的全面面规划划文件件■两个核核心机机制的的载体体■年度考考核的的重要要依据据43第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理综合经经营计计划管管理示示意图图经济增增加值值(EVA)利息收收入–利息息支出出+中间间业务务（收收费））收入入–营运运成本本–预期期损失失–经经济成成本开开支+股权权收益益=经济济增加加值(EVA)内部资资金转转移价格格成本分分摊由风险险管理理部负负责与风险险管理理部协力获获取1.制定年年度综综合经经营(业务务与财财务)目标标4.绩效考核2..预算、资源源配置3.财务控制、、成本和采采购管理经济增加值值（EVA）为核心确定定资本回报报目标以及及经济资本本分配44第二部分2005年综合经经营计划管管理年度经营的的全面规划划文件1998年年以前，业业务计划与与财务预算算分离1999年年，试编包包含业务与与财务的综综合经营计计划2000年年，开始试试编部门预预算2001年年，总行各各业务部门门开始参与与财务资源源配置目前，是包包含业务与与财务计划划，涵盖分分行、部门门和产品的的全面年度度规划文件件45第二部分2005年综合经经营计划管管理两个核心机机制的载体体以经济资本本为核心的的风险和效效益约束机机制以经济增加加值为核心心的绩效评评价和激励励机制46第二部分2005年综合经经营计划管管理以经济资本本为核心的的风险和效效益约束机机制自2001年开始经经济增加值值考核时，，即引入经经济资本概概念，并开开始经济资资本计量；；2004年年，推出经经济资本预预算管理，，按区域和和产品配置置经济资本本，并统一一各分行的的经济资本本基础期望望回报率；；目前，经济济资本管理理成为平衡衡风险和效效益的核心心机制，是是综合经营营计划管理理的重要组组成部分。。47第二部分2005年综合经经营计划管管理以经济增加加值为核心心的绩效评评价和激励励机制2001年年，开始尝尝试经济增增加值计量量；2002年年，与经济济增加值挂挂钩分配人人力费用；；2003年年，配合人人事与激励励约束机制制改革，改改进绩效考考核和和挂钩，，并实行奖奖金池制度度；2004年，，取消基期考考核，实行经经济增加值总总量挂钩；目前，经济增增加值是分行行年度绩效考考核和等级行行评定的核心心指标，是绩绩效人力费用用分配的唯一一依据。48第二部分2005年综综合经营计划划管理年度考核的重重要依据综合经营计划划指标，始终终是分行年度度业绩考核和和财务授权的的主要参考依依据。2003年起起，分行指令令性计划指标标完成情况，，成为分行行行级领导年度度考核的重要要组成部分。。49第二部分2005年综综合经营计划划管理2005年新新背景、新要要求股份制改造，，要求首要确确保股东回报报股份公司成立立后，我行以以新的公司治治理结构和经经营管理体制制为基础开展展各项经营管管理活动；确保实现股东东大会和董事事会确定的年年度经营目标标是全行的中中心工作，实实现年度经营营目标的刚性性较以往明显显增强；只有顺利实现现既定年度经经营目标，才才能满足股东东回报要求和和银行监管部部门的经营监监管要求。50第二部分2005年综综合经营计划划管理新的发展战略略，要求着眼眼长期价值改改造增加反映全行行战略性业务务或要素的计计划指标；财务资源配置置向提升长远远竞争能力的的战略性业务务重点倾斜；；加大对中心城城市行的资源源投入和政策策支持力度。。51第二部分2005年综综合经营计划划管理建设现代商业业银行经营管管理机制，要要求坚持和完完善两个核心心机制坚持两个核心心机制的地位位毫不动摇；；改进两个机制制，更好地兼兼顾先进性和和可操作性。。52第二部分2005年综综合经营计划划管理2005年年综合合经营营计划划管理理的几几个主主要问问题■计划框框架■核心模模型■经济资资本管管理■人力费费用配配置■非人力力费用用配置置■资本性性支出出配置置■系统内内部收收支调调整■内部转转移价价格53第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理计划框框架总体框框架：：以分行行、部部门、、产品品为三三大主主线的的总体体框架架目前分分行计计划是是综合合经营营计划划的主主体部门计计划仍仍是指指导性性计划划产品计计划是是参考考性计计划增加编编制计计划单单列中中心城城市行行计划划54第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理增加编编制计计划单单列中中心城城市行行计划划8家中中心城城市行行试点点更高的的回报报要求求和业业务发发展要要求更直接接的资资源配配置合理考考虑中中心城城市行行与一一级分分行间间的资资源平平衡55第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理基本内内容：：经济济资资本本预预算算业务务计计划划（（本本外外币币存存款款、、贷贷款款、、中中间间业业务务、、资资产产质质量量、、资资金金、、信信用用卡卡、、电电子子银银行行、、客客户户结结构构、、资资产产保保全全、、表表外外业业务务计计划划、、外外币币业业务务计计划划））财务务计计划划（（经经济济资资本本回回报报率率、、经经济济增增加加值值、、利利润润、、费费用用、、成成本本收收入入比比、、资资本本性性支支出出、、利利息息收收支支、、资资产产减减值值准准备备、、其其他他财财务务收收支支））其他计划（人人员、机构））56第二部分2005年综综合经营计划划管理核心模型经济增加值=税后净利润润-资本成本本这是整个计划划体系的核心心公式，是联联系业务与财财务、收入与与成本、风险险与回报的基基础模型。57第二部分2005年综综合经营计划划管理税后净利润可可简单分解为为：税后净利润＝＝净利差收入入＋净非利差差收入－费用用成本－营业业税成本－风风险成本（资资产减值损失失）－所得税税成本58第二部分2005年综综合经营计划划管理资产减值损失失根据《金融企企业会计制度度》，资产减减值损失根据据风险资产预预期损失的变变化情况在税税前计提，作作为风险成本本在税前利润润中扣减，今今后对分行考考核不再有消消化历史包袱袱概念计提范围：贷贷款损失准备备、坏账准备备、短期投资资跌价准备、、长期投资减减值准备、固固定资产减值值准备、在建建工程减值准准备、无形资资产减值准备备及抵债资产产减值准备等等贷款损失准备备计提计划：：根据全行贷贷款损失准备备预计计提总总量和分行贷贷款质量状况况综合确定其他资产减值值准备计提计计划：根据分分行上报的减减值准备计划划以及各行相相应资产减值值准备的保有有状况测算确确定59第二部分2005年综综合经营计划划管理资本成本=经经济资本*资资本基础期望望回报率根据股改后银银监会关于我我行股本净回回报率的经营营监管要求，，以及从实现现与外部资本本市场可比的的资本回报目目标出发，全全行2005年平均资本本期望回报率率为15%，，资本基础期期望回报率设设定为11%。总行根据上上年分行实实际经济资资本回报率率及区域金金融业生产产率情况，，提出因行行而异的目目标资本回回报率要求求，计划单单列中心城城市行的经经济资本回回报率原则则上应当超超过18%。60第二部分2005年综合经经营计划管管理经济资本管管理2004年年全行推行行经济资本本预算管理理，全行以以经济资一一为核心的的风险和效效益约束机机制初步建建立。总行研究分分析经济资资本预算管管理执行情情况，并充充分吸收分分行和部门门关于经济济资本预算算管理意见见和建议的的基础上，，对经济资资本管理政政策作出了了调整和完完善。61第二部分2005年综合经经营计划管管理改进一———关于经经济资本计计量方法调整计量基基数口径去年，各项项资产的计计量基数均均采用第四四季度日均均余额今年，经济济资本计量量分为两类类计量口径径：—经济增加加值考核中中的经济资资本计量，，资产基数数采用全年年平均余额额—预算管理理中的经济济资本计量量，资产基基数采用年年末时点余余额62第二部分2005年综合经经营计划管管理细化计量对对象对信用风险险中贸易融融资类业务务的信托收收据贷款、、出口议付付、信用证证项下汇票票贴现、信信用证项下下应收款买买入、福费费廷，以及及一、二类类外国政府府转贷款和和个人汽车车消费贷款款等产品从从原先的其其他贷款中中分离出来来分别计量量经济资本本。对资本性占占用也按生生产性设备备、营业用用房和营业业用房装修修、固定资资产清理、、无形资产产和长期待待摊费用、、非生产性性设备、车车辆和其他他固定资产产、除营业业用房外的的其他房屋屋建筑物及及其装修、、土地和在在建工程等等分别计量量经济资本本。63第二部分2005年综合经经营计划管管理调整经济资资本分配系系数—信用风风险

8%基基准分配系系数

经济资本本分配系数数与资产风风险状况配配比

考虑总行行的有关经经营政策导导向—操作风风险前前三年度主主营业务收收入平均值值的20%—市场风风险VAR值的5倍64第二部分2005年综合经经营计划管管理—资本性占占用

生产性性设备5%

营业用用房和营业业用房装修修、固定资资产清理、、无形资产产和长期待待摊费用8%

非生产性性设备、车车辆和其他他固定资产产13%

除营业用用房外的其其他房屋建建筑物及其其装修、土土地和在建建工程15%65第二部分2005年综合经经营计划管管理设置经济资资本分配区区域调节系系数根据总行关关于2004年区域域风险评级级结果，设设定三类调调节系数—A类和B类区域的经经济资本分分配调节系系数设定为为0.9—C类区域的经经济资本分分配调节系系数设定为为0.95—D类区域的经经济资本分分配调节系系数设定为为166第二部分2005年综合经经营计划管管理改进二——关于经济资资本分配系系数的运用用领域总行制定的的经济资本本分配系数数是经济资资本宏观管管理参数,是大类产产品平均经经济资本分分配系数,适用于宏宏观层面的的预算管理理和绩效考考核。在产产品品定定价价和和客客户户盈盈利利性性分分析析中中运运用用的的经经济济资资本本分分配配系系数数属属于于经经济济资资本本微微观观管管理理参参数数，，应应综综合合分分析析、、具具体体确确定定。。67第二部分2005年综综合经营计划划管理改进三——关于经济资本本预算管理明确不同层级级机构在传导导和执行经济济资本管理政政策中的职责责和方法●经济资本的的预算安排职职能主要集中中在总行和一一级分行●二级分行行及其下辖机机构主要承担担预算执行职职能68第二部分2005年综综合经营计划划管理增量信用风险险经济资本的的安排●初次风险时时信用风险经经济资本增长长率—经济资本回回报率：60%—资产平均损损失率：40%●中心城市市行经济资本本增长率—以所属省分分行经济资本本增长率为基基础—经济资本回回报率及不良良资产调节系系数69第二部分2005年综综合经营计划划管理人力费用配置置●坚持以经济增增加值为核心心的分配原则则；●取消过渡渡挂钩的分配配办法；●坚持激励励价值总量创创造的激励目目标；对于三三项保险费用用总行足额安安排专项费用用，年终据实实清算。70第二部分2005年综综合经营计划划管理人力费用配置置人力费用基本工资性费用绩效工资性费用三项保险费用基本养老保险费、失业保险费、工伤保险费71第二部分2005年综综合经营计划划管理基本工资性费费用●基本工资:《中国建设设银行工资总总额管理暂行行办法》●基本工资对对应的福利费费用：基本工工资*2004年福利费费用计提比例例（不含三项项保险费用））72第二部分2005年综综合经营计划划管理绩效工资性费费用●绩效工资●绩效工资对对应的福利费费用：比例原原则上不得低低于基本工资资费用中的福福利费与基本本工资的比例例73第二部分2005年综综合经营计划划管理绩效工资性费费用●统一绩效工工资性费用挂挂钩公式绩效工资性费费用=分配绩绩效工资性费费用前的经济济增加值*绩绩效工资性费费用挂钩比例例*挂钩比例例调节系数●取消绩效工工资性费用挂挂钩的过渡办办法74第二部分2005年综综合经营计划划管理绩效工资性费费用相关参数—绩效工资性性费用挂钩比比例为0.50，超过总总行年初下达达经济增加值值计划部分的的挂钩比例为为0.52。。—转奖金池比比例：（1）20%（一级分行行中的中心城城市行/计划划单列二级中中心城市行））（2）18%（一级分行行中的省分行行）—挂钩钩比例例调节节系数数作适适当调调整—计划划单列列中心心城市市行的的绩效效工资资性费费用采采用总总行统统一挂挂钩政政策75第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理绩效工工资性性费用用奖金池池制度度—一一般般奖金金池一般奖奖金池池贷方方余额额的使使用：：（1））首先先用于于归还还特别别奖金金池借借方余余额，，还完完为止止；（2））在满满足（（1））的条条件下下，对对于超超额完完成年年初计计划的的分行行，可可将本本年度度以前前节余余的奖奖金池池贷方方余额额的30%部分分转出出用于于增加加非人人力费费用或或资本本性支支出额额度，，并按按转出出数相相应调调减奖奖金池池贷方方余额额；（3））总行行批准准的其其他用用途。。76第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理绩效工工资性性费用用奖金池池制度度—特特别别一般般奖金金池特别奖奖金池池贷方方余额额的使使用：：（1））股份份公司司成立立后，，新增增风险险损失失已在在考核核期计计入当当年的的经营营绩效效，除除与一一般奖奖金池池发生生往来来外，，特别别资金金池余余额一一般不不再变变化；；（2））特别别奖金金池有有借方方余额额的，，当年年初分分行一一般奖奖金池池余额额为贷贷方时时，一一般奖奖金池池贷方方余额额先归归还特特别奖奖金池池借方方余额额，直直至还还完；；（3））特别别奖金金池的的贷方方余额额，3年后后可转转入一一般奖奖金池池，并并按转转出数数调结结余。。77第二部分2005年综合经经营计划管管理三项保险费费用三项保险费费用是根据据政府有关关社会保障障制度规定定的基数和和比例，由由企事业单单位计提，，缴纳到社社会保障部部门的费用用。●股改后全全行从树立立诚信合规规社会形象象，满足外外部审计和和住息披露露要求出发发，必须严严格按照当当地社会保保障政策制制度，足额额计提三项项保险费用用。●总行年初初对分行三三项保险费费用预算进进行专项安安排，年终终据实清算算。三项保险费费用的计算算：三项保险费费用=社保保制度规定定的计提基基数*社保保制度规定定的计提比比例78第二部分2005年综合经经营计划管管理非人力费用用配置包括基数非非人力费用用和非基数数非人力费费用基数非人力力费用以2004年综合经经营计划确确定的分行行基数非人人力费用为为基础，考考虑以下因因素进行调调整后确定定：●对上年用于于激励分行行业务拓展展的部门发发展营销费费用，战略略性费用和和计划调整整时按主营营业务收入入增量效益益挂钩分配配的增量费费用按照30%的比比例转入基基数非人力力费用；●对建设银行行股份公司司设立过程程中，考虑虑审计、评评估及分立立后关联交交易增加的的租赁费等等因素对非非人力费用用的基数进进行调整。。79第二部分2005年综合经经营计划管管理非基数非人人力费用支持年度重重点工作目目标实现和和战略性业业务拓展●业务拓展展费用●专项激励励费用●中心城市市行奖励费费用●总行统一一规则信息息项目费用用80第二部分2005年综合经经营计划管管理业务拓展费费用总行统一安安排到分行行的业务拓拓展费用部门安排到到分行的业业务拓展费费用81第二部分2005年综合经经营计划管管理总行统一安安排到分行行的业务拓拓展费用●计算公公式:总行统一安安排的业务务拓展费用用=（公司司类增量存存贷业务效效益*挂钩钩比例1+个人类增增量存贷业业务效益*挂钩比例例2+中间间业务收入入增量*挂挂钩比例3）*分行行成本收入入比调节系系数*区域域调节系数数公司类增量量存贷业务务效益=公公司类增量量存款效益益+公司类类增量贷款款效益个人类增量量存贷业务务效益=个个人类增量量存款效益益+个人类类增量贷款款效益82第二部分2005年综合经经营计划管管理部门安排到到分行的业业务拓展费费用●遵循效益益性、战略略性原则制制定具体配配置方案分分配到分行行●用于激励励经营部门门的年度业业务发展和和营销重点点工作●费用分配方方案由总行公公司委、个人人委牵头组织织相关部门制制定83第二部分2005年综综合经营计划划管理专项激励费费用资产质量控制制战略性业务客户结构优化化精简机构84第二部分2005年综综合经营计划划管理资产质量控制制业务专项激激励费用

与不良贷款损损失额下降挂挂钩的费用=激励资产质质量控制业务务的专项激励励费用总额*（该行贷款款损失下降额额+该行消化化新暴露不良良贷款损失额额）/（全行行贷款损失下下降额+全行行消化新暴露露不良贷款损损失额）

与超不良资产产现金回收计计划挂钩的费费用=（∑各各类资产现金金回收额-∑∑总行下达达各类资产现现金回收计划划）*1%

与超额回回收现金金挂钩的的费用挂挂钩基数数=（处处置某项项资产回回收现金金额-该该项资产产年初余余额*（（1-年年初预期期损失率率））*5%85第二部分分2005年年综合经经营计划划管理战略性业业务专项项激励费费用

与外汇汇业务挂挂钩的费费用

与信用用卡业务务挂钩的的费用

与电子子银行业业务挂钩钩的费用用

与资金金业务挂挂钩的费费用86第二部分分2005年年综合经经营计划划管理客户结构构优化专专项激励励费用

与公司客客户挂钩钩的费用用

与个人客客户挂钩钩的费用用精简机构构专项激激励费用用按每净减减少一个个机构奖奖励8万万元的标标准，对对分行按按效益原原则精简简机构进进行奖励励。87第二部分分2005年年综合经经营计划划管理中心城城市行奖奖励费用用对2004年经经营业绩绩考核排排名靠前前的中心心城市行行予以适适当奖励励，奖励励总量提提高到1.5亿亿元。88第二部分分2005年年综合经经营计划划管理总行统一一规划信信息项目目费用对2005年DCC上线，而而在2004年年总行尚尚未安排排专项补补助费用用的分行行，按照照每行500万万元的标标准予以以补助。。89第二部分分2005年年综合经经营计划划管理资本性性支出出配置置●为进一一步提提高全全行市市场竞竞争力力和持持久盈盈利能能力，，资本本性支支出在在继续续控制制办公公用房房资本本性投投入的的基础础上，，贯彻彻结构构和区区域调调整原原则；；●结构投投向重重点保保障支支持长长期价价值创创造的的网点点购置置和装装修投投入，，ATM、自助银银行设设备等等计算算机设设备投投入、、总行行统一一规划划的战战略性性科技技信息息项目目建设设投入入；●区域安安排上上，总总行对对计划划单列列中心心城市市行单单独下下达资资本性性支出出计划划，对对其余余非计计划单单列中中心城城市行行资本本性支支出指指标在在年初初综合合经营营计划划中专专项下下达，，确定定各中中心城城市行行的资资本性性支出出投入入下限限，分分行在在年度度中不不得擅擅自挪挪用。。90第二部部分2005年综综合经经营计计划管管理系统内部收支支调整—为以下四部部分资金的模模拟收入●1999年部部分分行超计计划剥离给信信达资产管理理公司的不良良贷款对应的的资金；●2003年底底总行统一安安排核销其他他损失类贷款款专项上存资资金；●2004年可可疑类贷款剥剥离专项上存存资金；●2004年建建账专项上存存资金净额。。各项资金均按按2.25%的收益率计计算资金收益益，作为分行行利润的专项项调整。91第二部分2005年综综合经营计划划管理内部转移价格格

根据全行内部部资金价格体体系改革方向向和国际先进进商业银行内内部转移价格格运用通行方方法，对原内内部资金转移移价格体系进进行完善；

内部转移价格格根据不同产产品的重定价价期限结构和和现金流特征征，区别资金金来源成本和和资金运用收收益制定各种种产品适用的的双重内部转转移价格体系系，真实地反反映我行资金金机会成本和和机会收益；；

结合全行业务务发展战略需需要，对部分分特殊产品转转移价格进行行政策性调整整，适度体现现优化资源配配置的政策导导向；

内部转移价格格以市场利率率为基准制定定，随市场利利率的波动而而变动，综合合经营计划中中各类产品内内部转移价格格仅作为编制制计划的依据据，分行对各各类明细产品品实际定价依依据的内部转转移价格应按按照总行利率率管理部门适适时公布的价价格确定。92第二部分2005年综综合经营计划划管理关键业绩指标标（KPI）体系主要目的：根据发展战略略，设置年度度KPI考核指标体系系，确定行长长的年度经营营目标，以目目标完成情况况对分行行长长进行业绩考考核，增强全全行完成年度度经营目标的的约束力。设置原则：效效益核心原则则、质量控制制原则、战略略导向原则和和重点清晰原原则指标分类：（（下划线为指指令性）（1）效益指指标：利润、经济增加值、经济资本回回报率、中间间业务收入增增长额（2）质量指指标：新发放贷款质质量、非正常贷款比比例、关注类贷款向向上迁徙率、不良贷款向正正常类贷款迁迁徙率等（3）战略指指标：公司客客户基本结算算户新增、个个人存款新增增效益贡献、、个人住房贷贷款新增等93第二部分2005年综综合经营计划划管理KPI与综合经营计计划的关系：：综合经营计划划是KPI指标的基础，，后者在前者者基础上提炼炼KPI中的的指指令令性性计计划划指指标标基基本本也也是是综综合合经经营营计计划划的的指指令令性性指指标标综合合经经营营计计划划指指令令性性指指标标：：税前前利利润润和和经经济济增增加加值值——体体现现盈盈利利能能力力和和价价值值创创造造能能力力；；中间间业业务务收收入入——体体现