第七章风险的财务处理

第七章风险的财务处理

考核要求（一）财务型风险处理1.识记：财务型风险处理的含义。2.领会：财务型风险处理与风险控制的关系。什么是财务型风险处理风险管理风险识别：感知风险，分析风险风险衡量：损失概率，损失程度风险处理风险管理效果评价控制型手段：风险避免，损失控制(预防，抑制)，风险隔离，控制型非保险转移(出售,租约,协议,合同)财务型手段：风险自留(将损失摊入经营成本，建立意外损失基金，借款补偿风险损失，自负额保险，专业自保)；风险转移(非保险转移[中和，免责约定，保证书，公司化]；保险转移)（二）财务型非保险转移1.识记：（1）财务型非保险转移的含义；（2）财务型非保险转移与控制型转移之区别；（3）财务型非保险转移与保险转移之区别；（4）财务型非保险转移的实施方式2.领会：（1）财务型非保险转移的优点；（2）财务型非保险转移的局限性；（3）财务型非保险转移的适用条件。（三）风险自留1.识记：（1）风险自留的含义；（2）被动的风险自留与计划性风险自留；（3）意外损失基金2.领会：（1）建立意外损失基金的优缺点；（2）借款渠道及其限制；（3）建立意外损失基金和将损失直接摊入经营成本的区别。（四）专业自保1.识记：（1）专业自保公司的概念；（2）专业自保公司的类型。2.领会：专业自保公司的优缺点。财务型风险处理的概念所谓财务型风险处理就是用经济方法来处理确实会发生的风险损失，通过事先的财务计划，筹措资金，以便对风险事故造成的经济损失进行及时而充分的补偿。财务型风险处理方法主要有风险转移（Transfer）和风险自留（Retention）两类，其中财务型的风险转移手段又分为保险转移和非保险转移。风险转移什么是风险转移风险转移是指经济单位将自己不能承担或不愿承担的风险转移给其它经济单位的一种方法，是控制型和财务型风险转移控制型风险转移强调损失的法律责任的转移将财产或活动本身转移给其他人消除或减少转让人对受让人的损失责任消除转让人对其他人的损失责任财务型风险转移寻求外来资金补偿确实发生的损失保险转移非保险转移风险管理之风险的财务处理财务型保险转移和非保险转移二者区别保险转移的风险受让人是保险人，非保险转移的风险受让人是其它经济单位保险转移的风险受让人专业经营风险，有意识地接受大量的风险单位，进行相关的风险分析保险转移通过专门的契约保险合同来实现风险的转移；非保险转移通常附属于其它契约来完成风险的转移财务型非保险转移财务型非保险转移是指经济单位将自己可能的风险损失所致财务负担转移给保险人以外的其他经济单位的一种风险处理手段，其实质是通过风险的财务转移，使转让人得到外来资金，以补偿风险事故发第一一节节风风险险的的非非保保险险转转移移二、实施施方式（一）中中和是指将损损失机会会与获利利机会平平衡的一一种方法法，通常常被用于于处理投投机风险险。财务型非非保险转转移-中中和中和是将将损失机机会与获获利机会会平衡的的一种方方法，通通常用于于处理投投机风险险。如套套购和期期货买卖卖套购：通通过买卖卖双方交交易的相相互约定定，使可可能的价价格涨落落损益彼彼此抵消消套购保值值是指把把期货市市场当作作转移价价格风险险的场所所，利用用期货合合约作为为将来在在现货市市场上买买卖商品品的临时时替代物物，对其其现在买买进准备备以后售售出商品品或对将将来需要要买进商商品的价价格进行行保险的的交易活活动财务型非非保险转转移-中中和套购保值值的基本本作法是是：在现现货市场场和期货货市场对对同一种种类的商商品同时时进行数数量相等等但方向向相反的的买卖活活动，即即在买进进或卖出出实货的的同时，，在期货货市场上上卖出或或买进同同等数量量的期货货，经过过一段时时间，当当价格变变动使现现货买卖卖上出现现盈亏时时，可由由期货交交易上的的亏盈得得到抵消消或弥补补，从而而在“现现”与与“期””之间、、近期和和远期之之间建立立一种对对冲机制制，以使使价格风风险降低低到最低低限度财务型非非保险转转移-中中和商业机构构、生产产商、加加工商和和投资者者利用期期货价格格和现货货价格波波动方向向上的趋趋同性，，通过在在期货市市场上买买进或卖卖出与现现货市场场上方向向相反，，但数量量相同的的商品，，而把自自身承受受的价格格风险转转移给投投机者，，达到现现货与期期货盈亏亏互补的的目的实例：参参考教材材P166（二）免免责约定定是指合同同的一方方通过合合同条款款，对合合同中发发生的对对他人人人身伤害害和财产产损失的的责任转转移给另另一方承承担，即即通过主主要针对对其他事事项的合合同中的的条款来来实现风风险转移移。财务型非非保险转转移-免免责约定定什么是免免责约定定合同的一一方通过过合同条款，，对合同同中发生的对他他人人身身伤害和财产损损失的责责任转移给另一一方承担担，即通过主要要针对其其他事项的合同同中的条条款来财务型非非保险转转移-免免责约定定实例：参参考教材材P167财务型非非保险转转移-免免责约定定免责约定定不同于于责任保保险：免免责约定定所转移移的风险险其受让让人不是是保险人人，而且且所提到到的人身身伤害和和财产损损失责任任是以合合同责任任下的损损失为限限的（三）保保证书是指由保保证人对对被保证证人因其其行为不不忠实或或不履行行某种明明确的义义务而导导致权利利人的损损失予以以赔偿的的一种书书面合同同。保证证的目的的在于担担保被保保证人对对权利人人的忠实实和有义义务的旅旅行，否否则由保保证人赔赔偿损失失。财务型非非保险转转移-保保证书什么是保保证书保证书是是指由保保证人对被保保证人因因其行为不忠实实或不履履行某种明确的的义务而而导致权利人的的损失予予以赔财务型非非保险转转移-保保证书三位当事事人：保保证人、、被保证证人和权权利人借助保证证书，权权利人可可将被保保证人违违约的风风险转移移给保证证人保证的目目的在于于担保被被保证人人对权利利人的忠忠实和有有关义务务的履行行，否则则由保证证人赔偿偿损失内容形式式：P168(四)公公司化化企业通过过发行股股票，将将企业经经营的风风险转移移给多数数股东承承担。风险管理之风险的财务处理三、财务务型非保保险转移移优点及及实用性性

优点点1.财财务型非非风险转转移方法法所能处处理的风风险，既既可以是是纯粹风风险，也也可以是是投机风风险，既既有可保保风险，，可又不不可保风风险。这这种方法法所使用用的对象象是比较较广泛的的。2.财财务型非非保险转转移的具具体操作作措施灵灵活多样样。3.财财务型非非保险转转移的直直接成本本较低。。与保险险转移相相比，所所需费用用总是低低于购买买保险的的保险费费。4.有有利于促促进全社社会控制制风险、、减少风风险。一一般而言言，把潜潜在损失失转移给给那些能能够更好好的进行行损失控控制的人人，会降降低损失失概率与与损失程程度。缺点：1.法法律和清清理的双双重限制制：2.合合同条文文理解的的差异可可能引起起起一些些问题。。3.转转让人要要承担一一定的代代价。受受让人不不会无代代价地接接受转移移，总是是要求转转让人在在某些方方面作出出让步。。4.受受让人有有时无力力承担所所转移的的损失责责任。（3）适适用条件件风险的非非保险转转移的适适用条件件：(一)转转让人人与受让让人之间间的损失失必须能能够明确确的划分分。(二)受受让人人应当有有能力并并愿意承承受适当当的财务务责任。。(三)这这种方方法对于于转让人人和受让让人双方方，应该该都是有有益的。。第二节风风险险自留一、概述述风险自留留又叫风风险承担担，是指指经济单单位自己己承担有有风险事事故所造造成损失失。其实实在在于于，当风风险事故故发生并并造成一一定的损损失之后后，经济济单位通通过内部部资金的的融通来来弥补所所遭受的的损失。。主要措施施有：(一)将将损失失摊入经经营成本本。(二)建建立意意外损失失基金。。(三)借借款用用以补偿偿风险损损失。(四)自自负额额保险。。二、将损损失摊入入经营成成本是指在风风险事故故发生时时，经济济单位把把意外的的损失计计入当期期损益，，即吸收收于短期期的现金金流通之之中。将损失摊摊入经营营成本的的优缺点点：(一)缺缺点：：1.企企业在财财务上对对风险损损失进行行补偿的的能力常常常受到到限制2.风风险事故故发生后后所作的的补偿，，必然导导致企业业流动资资金减少少，而这这可能使使企业外外部条件件出现不不利情况况。(二)优优点：：1.风风险自留留方式在在损失前前不发生生任何费费用，直直到损失失实际发发生后才才有现金金支付。。2.损损失发生生后，风风险补偿偿费用仅仅限于支支付实际际损失额额。3.风风险的代代价被列列入预算算后，自自然就被被列为经经济单位位的预算算控制对对象，自自动地受受到预算算控制制制度的监监督三、建立立意外损损失基金金(一)优优点：：1.节节省保险险费。2.促进进企业经经营稳定定。建立立意外损损失基金金可以增增强企业业补偿风风险损失失的能力力，弥补补将损失失直接摊摊入经营营成本的的不足。。3.资资金投资资可以获获利。经经济单位位可以利利用建立立意外损损失基金金进行获获利投资资。4.道道德风风险减少少。建立立意外损损失基金金是企业业内部自自设的，，自留自自用，道道德风险险因此减减少。5.理赔赔迅速。。(二)缺缺点：：1.基基金规模模的限制制。建立立意外损损失基金金的规模模受到企企业年净净现金流流动情况况的限制制。2.可可能发发生财务务调度困困难。在在基金积积累之初初可能发发生超过过其积累累基金额额的损失失，要用用其他的的资金来来予以弥弥补，这这样会造造成财务务调节上上的困难难。3.风风险单单位数目目有限。。大数法法则不能能发生作作用，风风险损失失预测比比较困难难，要借借用保险险公司的的一些做做法或者者得到他他们的帮帮助。4.税法法方面的的不利。。建立意意外损失失基金的的来源只只能是税税后利润润，但保保费却是是可以免免税的，，企业内内部意外外损失基基金的分分摊额提提取常常常得不到到任何税税赋的减减免。建立意外外损失基基金与保保险的区区别：(一)保保险是是集合众众多同类类风险单单位分担担损失的的一种风风险处理理方法，，其性质质是风险险结合与与转移技技术，但但建立意意外损失失基金则则属于企企业本身身单独承承担风险险的一种种技术。。(二)经经济单单位参加加保险，，在事故故发生时时可随时时获得补补偿，但但建立意意外损失失基金在在基金积积累形成成之前发发生事故故则无法法获得充充分的补补偿。(三)经经济单单位参参加保保险，，在保保险责责任终终止后后其已已付保保险费费不能能返还还，但但建立立意外外损失失基金金剩余余财产产仍属属企业业所有有。四、借借款款借款用用以补补偿风风险损损失。。在风风险事事故发发生后后，经经济单单位通通过接接待筹筹借资资金以以补偿偿风险险事故故所造造成损损失。。案例分分析：：会哭哭的孩孩子有有奶吃吃长江百百年一一遇洪洪水——荆门门石化化老总总大骂骂“不不会哭哭”刘翔赵赵本本三赵本山山赠给给刘翔翔对联联一副副，上联：：赚了八八年广广告费费；；下联：：骗了两两届奥奥运会会。横批：：残奥再再见刘翔回回赠赵赵本山山,上联:大款演演农民民上了了二十十年春春晚台台；下联：：外籍装装土鳖鳖骗了了十三三亿中中国人人。横批：：坑蒙拐拐骗香港商商报头头版头头条风险自自留-借款款在风险险事故故发生生后，，经济济单位位通过过借贷贷筹借借资金金以补补偿风风险事事故所所造成成的损损失借款渠渠道从集中中的基基金中中借款款来补补偿某某一个个支部部门所所遭受受的意意外损损失从外部部取得得各种种特别别贷款款在损失失发生生以前前筹集集各种种应急急贷款款风险自自留-内部部借款款风险性性补偿损损失所所需资资金额额在基基金中中未留留足基金金额额度度够够但但当当前前不不可可流流动动，，变变卖卖非非流流动动资资产产将将引引起起损损失失准备备金金用用于于补补偿偿损损失失而而失失去去投投资资机机会会能否否获获得得内内部部借借款款，，取取决决于于经经济济单单位位其其他他基基金金的的可可调调节节程程度度，，即即有有无无调调拨拨的的可可能能性性和和资资金金力力量量大大小小，，以以及及有有关关的的财财务务管管理理政政策策的的许许可可性性风险险自自留留-借借款款特别别借借款款内容容优点点缺点点应急急借借款款内容容优点点缺点点风险管理之风险的财务处理P179思考考：：建建立立意意外外损损失失基基金金与与将将损损失失直直接接摊摊入入经经营营成成本本的的区区别别从风风险险损损失失产产生生的的背背景景看看，，建建立立意意外外损损失失基基金金指指损损失失发发生生之之前前的的措措施施，，损损失失直直接接摊摊入入经经营营成成本本仅仅指指发发生生时时或或者者发发生生以以后后将将损损失失摊摊入入成成本本。。从从采采取取措措施施的的性性质质看看，，建建立立意意外外损损失失基基金金是是对对风风险险损损失失进进行行补补偿偿的的计计划划措措施施，，损损失失直直接接摊摊入入经经营营成成本本是是对对损损失失进进行行补补偿偿的的实实施施措措施施建建立立意意外外损损失失基基金金往往往往是是在在损损失失直直接接摊摊入入经经营营成成本本无无法法实实施施，，或或者者有有许许多多限限制制时时而而进进行行的的预预先先计计划划。。一一般般认认为为，，建建立立意意外外损损失失基基金金的的做做法法比比损损失失直直接接摊摊入入经经营营成成本本更更容容易易，，更更能能解解决决问问题题。。思考：建立意意外损失基金金与保险的区区别(一)保险险是集合众多多同类风险单单位分担损失失的一种风险险处理方法，，其性质是风风险结合与转转移技术，但但建立意外损损失基金则属属于企业本身身单独承担风风险的一种技技术。(二)经济济单位参加保保险，在事故故发生时可随随时获得补偿偿，但建立意意外损失基金金在基金积累累形成之前发发生事故则无无法获得充分分的补偿。(三)经济济单位参加保保险，在保险险责任终止后后其已付保险险费不能返还还，但建立意意外损失基金金剩余财产仍仍属企业所有有。第三节专专业自保保一、专业自保保公司及其类类型（一）单国专专业自保公司司（二）多国专专业自保公司司（三）公会单单国专业自保保公司二、专业自保保公司的产生生和发展专业自保专业自保公司司由工商企业自自己设立的保保险公司，旨旨在对本企业业、附属企业业以及与其相相关的其他企企业的风险进进行保险或再再保险按照业务范围围分纯粹专业自保保公司公开市场专业业自保公司按照投资来源源分单国专业自保保公司多国专业自保保公司公会专业自保保公司风险管理之风险的财务处理纯粹专业自保保公司承保或再保企企业、附属企企业以及与其其相关的其他他企业的风险险的专业自保保公司可以把接受的的业务限制在在自己能够负负担的限度内内，而不借助助于再保险；；也可以广泛泛地接受限额额经营业务，，但要将超过过自留的部分分分给再保险险人公开市场专业业自保公司公开市场的专专业自保公司，是指指除了经营纯粹专业自自保公司的业务之外，，还能承接与其组建人人毫无关系的其他业务务的专业单国专业自保保公司单国专业自保保公司是指通过国内内企业或企业联合组成成的承担这些企业及其其下属企业或相关企业业风险的行业性保险公公司。英多国专业自保保公司多国专业自保保公司的资本本来源于不同同的国家，按按照相互保险险的经营原则则经营。美国国普遍流行优点能够聚集多种种资金来源，，形成较大的的风险承担能能力成员公司来自自不同国度，，更容易分散散风险交流和分享信信息情报，节节约管理成本本公会专业自保保公司公会即行业协协会或行业组组织(如职业业团体、贸易易协会等)公会专业自保保公司向其成成员提供保险险，所有成员员都作为相互互保险人，而而不是股东英国医疗防护护联合会(MedicalDefenseUnion)专业自保公司司的产生与发发展前奏：企业通通过建立意外外损失补偿基基金来处理自自留的风险第一次和第二二次世界大战战期间，第一一批真正的专专业自保公司司在不列颠成成立：英国石石油公司，帝帝国化工公司司，尤尼来佛佛公司20世纪60年代晚期，，美国，蓬勃勃发展20世纪50年代开始设设立60年代进入入百慕大群岛岛(大西洋)，设立近海海专业自保公公司60年代晚期期，美国“风风险与保险管管理协会”(RiskandInsuranceManagementSociety:RIMS)报报道，美国60家以后十年间，，增加10倍倍专业自保公司司的产生与发发展1977年底底，全世界有有493家，，其中327家设在百慕慕大20世纪80年代初期，，1150家家，设在16个国家和地地区，占世界界保险公司总总数的12%业务量大，百百慕大保险费费收入总额达达40亿美元元每年专业自保公司司的成因与利利弊分析产生和发展的的原因风险增加，要要求企业提高高风险自留能能力企业降低风险险管理成本的的需求近海逃税港的的特殊诱惑专业自保公司司的成因与利利弊分析优点承保弹性增加加承保传统保险险市场的不保保风险不受费率或其其他市场公会会规定的约束束关于保单条款款的解释、缴缴付保费的时时间以及赔款款的处理等方方面，都容易易与企业协调调一致专业自保公司司的成因与利利弊分析优点（下页展展开）保险成本降低低租税负担减轻轻损失控制加强强自保与再保险险结合对履行某些强强制保险条例例更加便利三、专业自保保公司成因与与利弊分析自保的优缺点点：(一)优点点：1.承保弹弹性增加。自自保公司经营营灵活，可以以尽量适应企企业的需要。。2.保险成成本降低。通通过专业自保保可以降低企企业风险管理理的成本。3.租税负负担减轻4.损失控控制加强。专专业自保公司司可以利用专专业自保公司司的人才和管管理技术，为为企业开展各各种预防工作作，从而有效效地控制风险险损失。5.自保与与再保险结合合。自保公司司可以进入再再保险市场，，经风险进行行转移和分散散。专业自保公司司的成因与利利弊分析缺点（下页展展开）业务量有限，，损失难于估估计风险品质差组织规模简陋陋财务基础脆弱弱风险管理之风险的财务处理(二)缺点点：1.业务量量有限。2.风险品品质较差。专专业自保公司司所承担的业业务，多数是是财产风险以以及在传统保保险市场上难难以获得保障障的责任风险险，这风险有有时相当集中中，损失频率率高损失幅度度大，赔偿时时间可能拖得得很久，因此此经营起来难难度较大。3.组织规规模简陋。自自保公司规模模较小，组织织机构也比较较简单。4.财务基基础脆弱。由由于资本金较较小，财务基基础脆弱，业业务发展也受受此限制。案例分析:2005年10月考考题四、论述题（（本大题共2小题，共22分）44.（本题题12分）根根据资料回答答下列问题2000年3月某日下午午5∶30，，龙卷风袭击击了德州商业业区的FortWorth的一些些主要建筑。。在被风暴损损坏的建筑物物中，有一幢幢高层玻璃大大楼，是一家家大银行所租租，主要用于于其600名名员工行政办办公，但其中中在低层也有有一些公共银银行设施。由由于龙卷风袭袭击的时间在在一个工作日日结束之后，，所以没有人人员伤亡，但但大楼及其内内部财产损失失巨大。由于于大楼近期很很危险，银行行职员在一个个多星期内无无法进入大楼楼。在这段时时间，风雨进进一步损坏着着大楼内的家家具、设备和和有价值的文文件。银行的风险管管理者已事先先在一个偏僻僻的地方安排排了大灾恢复复期间的设施施，使得银行行在灾难发生生后可以利用用这些急救设设施中的计算算机、电话和和传真机。这这些设施只够够银行重要人人员的1/3的使用。银银行的风险管管理者还安排排了穿梭往返返于损失