市场营销第八章商业银行表外业务管理

第八章商业银行表外业务管理第一节表外业务的概述第二节

我国商业银行主要的表外业务第三节

表外业务的风险与管理第八章表外业务与财务管理

理解表外业务对银行经营业绩的影响掌握各种表外业务的内容和风险管理

学习目标第一节表外业务的概述一、定义商业银行表外业务(off—balance—sheet—activities，简称OBS)是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额。但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。广义的银行表外业务中间业务狭义表外业务传统业务新兴业务信托投资承兑业务、担保业务、商业信用证业务和贷款承诺业务备用信用证和票据发行便利、贷款出售、资产证券化业务、互换业务、期货业务、期权业务二、表外业务的种类第一节表外业务的概述三、表外业务的产生和发展

最早的表外业务——信用证，产生于19世纪中叶的国际贸易表外业务于80年代迅猛发展的原因是：

首先，宏观经济波动加大使银行所面临的市场不确定性上升，使银行产生了寻求新工具来避险并增加盈利的需求。

其次，计算机和电子通讯技术为表外业务的发展创造了方法与手段第一节表外业务的概述第三，金融市场和新的金融工具的迅速发展使间接融资规模缩小，迫使银行将盈利途径转向金融服务领域。而直接融资规模的扩大客观上产生了对信用担保、贷款承诺等表外业务发展的需求。第五，表外业务既能带来可观收入又不增加资产额，可以逃避金融管理当局对其资本充足度的限制和部分税务负担第一节表外业务的概述四、表外业务的特点1、灵活性大

（1）银行参与方式的多样性银行可直接作为交易者进入市场，如期权、期货、票据发行便利、贷款承诺、信用证业务等，还可以在表外业务中充当中介人

（2）交易方式的多样性可选择场内交易，也可以选择柜台交易可在有形市场进行，也可在无形市场进行第一节表外业务的概述2、规模庞大现行金融法规一般对表外业务不要求资本金或只要求较少的资本金，使其杠杆比率较高，即只需要较少的资本金就能从事巨额的交易活动.3、交易集中从事表外业务的机构以大银行、大公司居多

第一节表外业务的概述4、盈亏巨大

许多表外业务操作建立在对利率、汇率的预期基础上，加之交易规模巨大，预期正确与否，带给银行的收益和损失是对等的。

5、透明度低

表外业务的规模和质量不能在财务报表上得到真实体现，使金融管理当局、股东、债权人、银行外部和内部的工作人员难以了解银行经营的风险状况。第一节表外业务的概述五、表外业业务对银行经经营业绩的影影响有利影响：1）提高了银行行的盈利能力力。2）扩张信用，，创造资金来来源。3）降低了银行行经营成本4）增强了银行行资产流动性性5）改善了银行行收益风险的的组合不利影响：1）表外业务加加大了银行经经营中的风险险控制和监管管难度。2）表外业务本本身也带有一一定风险第一节表表外业务务的概述六、表外业业务财务风险险管理提高风险认识识，加强总量量控制，根据据资本规模，，建立资本对对表外业务经经营和发展的的引导机制建立完整的信信息披露制度度，对所有表表外业务的发发生情况进行行跟踪披露建立完善表外外业务的授权权管理制度，，对表外业务务经营活动要要按风险大小小确定授权标标准，并严格格按授权规定定执行，杜绝绝违规操作及时跟踪客户户经营活动变变化情况，建建立风险预警警机制对形成的垫款款进行分析，，纳入五级分分类实施监控控，并制定催催收计划，落落实清收措施施，将风险降降到最低。第一节表表外业务务的概述一、信用证证(1etterofcredit)在国际贸易中中，解决进口口商希望收货货后付款，而而出口商希望望收款后发货货。出口商进口商出口方议付行行进口方开证行行⑩取货①申请②开证③来证通知④备货装运⑤交单议付⑥寄单索汇⑦付款赎单⑧偿付⑨收款通知第二节我我国商业银银行主要的表表外业务二、备用信信用证备用信用证实实际上是一种种银行担保，，保证了备用用信用证持有有人对第三方方依据合同所所作的承诺。。银行以自己己的信用为其其客户进行担担保，从而获获取手续费收收入。“备备用”意指只只有当该客户户不能履约时时，银行才需需承担付款的的义务。在大大多数情况下下，备用信用用证只是备而而不用。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务假定一家企业业要在金融市市场上通过一一代理商发行行债券来筹资资。企业出现清偿偿问题时的追追索合约企业出售债券代理商开具备用信用用证大银行销售债券货币市场第二节我我国商业银银行主要的表表外业务互换是交易双双方在一定的的期限内交换换一连串支付付款项，以达达到双方转移移、分散或降降低风险的一一种互利金融融交易。互换换有货币互换和利率互换两种.三、互换(swap)第二节我我国商业银银行主要的表表外业务（一）货币互互换业务货币互换（currencyswap)是指不同币种种的货币在一一定条件下的的互换。2008年12月，中国的银银行开展货币币互换业务。。至2012年6月，中国已经经和19个国家或地区区签署了价值值18562亿人民币的双双边本币互换换协议，折合合2900多亿美元。其其中，2011年签署的双边边本币互换协协议价值8727亿人民币。2012年截至与巴西西达成的1900亿人民币，双双边本币互换换协议的价值值已达6400亿，全年可望望突破13000亿。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务2008年12月中国央行与与韩国达成1800亿元人民币(38万亿韩元)货币互换协议议2009年1月央行与香港港金管局签署署2000亿元人民币货货币互换协议议2009年3月中国央行与与印度尼西亚亚银行签署互互换规模为1,000亿元人民币(175万亿印尼卢比比)的双边货币互互换协议2010年6月，中国央行行与冰岛央行行签署了规模模为35亿元人民币(5.128亿美元)的货币互换协协议。2010年7月份，央行和和新加坡金融融管理局签署署了1500亿元人民币的的双边本币互互换协议。2012年2月，中国央行行与土耳其中中央银行签署署了双边本币币互换协议，，互换规模为为100亿元人民币/30亿土耳其里拉拉2012年6月央行与巴西西达成了1900亿人民币的货货币互换协议议意向。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务例：A银行想在日本本筹措日元，，受到限制，，只能在欧洲洲货币市场筹筹措美元1亿，利率固定定为3.75%，期限5年。与此同时时，日本一家家银行想得到到美元，但在在欧洲市场其其信用不被了了解，筹资成成本太高或筹筹不到，只能能在国内发行行日元债券140亿日元，利率率5%。当时汇率为为1美元兑换取140日元。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务A银行B银行日元固定利率率支付美元固定利率率支付美元债券持有有者日元债券持有有者美元债券本息支付日元债券本息支付1亿美元利率3.75%140亿日元利率5%。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务货币互换的意意义：1、获取利润、、降低筹资成成本2、避免汇率风风险和利率风风险3、间接进入某某些优惠市场场4、逃避金融融管制。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务（2）利率互换业业务利率互换（interestrateswap)是指双方根据据预先规定，，在象征性金金的基础上交交换不同特征征的利息款项项支付。利率率互换多采取取净额利息支支付的方法来来结算，没有有实际的本金金交换。本金金只是象征性性地起计息作作用，双方之之间只有定期期的利息支付付流。中国于于2006年2月启动人民币币利率互换交交易试点。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务利率互换的目目的1、提高贷款能能力、改善资资产负债匹配配2、减少利息负负担或提高利利息收益。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务例1：A银行是一家有有名的大银行行，其资信等等级较高，在在市场上无论论是筹措固定定利率的资金金，还是筹措措浮动利率的的资金均比B银行优惠，双双方的信贷条条件如下：A银行B银行利利差固定利率8.5%10%1.5%浮动利率LIBOR+0.25%LIBOR+0.75%0.5%A银行需要浮动动利率筹资，，B银行需要固定定利率筹资第二节我我国商业银银行主要的表表外业务A银行B银行LIBOR+0.75%LIBOR+0.75%固定利率贷款款人浮动利率贷款款人9.5%资金A：LIBOR-0.25%8.5%B：9.5%资金筹资成本：第二节我我国商业银银行主要的表表外业务例2：A公司和B公司的借款成成本A公司B公司差差额固定利率12%13%1%浮动利率LIBOR+0.25%LIBOR+0.5%0.25%比较利益0.75第二节我我国商业银银行主要的表表外业务A公司B公司LIBOR+0.5%LIBOR贷款人贷款人12.25%资金A：LIBOR12%B：12.75%资金筹资成本：中介银行12%LIBOR第二节我我国商业银银行主要的表表外业务例3：2006年2月9日国家开发银银行与中国光光大银行完成成首笔人民币币利率互换交交易，协议的的名义本金为为50亿元人民币、、期限10年，光大银行行向国开行支支付2.95%的年固定利息息，国开行向向光大银行支支付以1年期定期存款款利率为基准准的浮动利息息。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务光大银行国家开发银行行3.01%发债利率2.95%贷款人债券投资人一年定存利率筹资成本：一一年定存利率率+6基点6.18%贷款利率利差收入：3.23%一年定存利率率第二节我我国商业银银行主要的表表外业务存款人贷款人浮动贷款利率按照互换市场场的习惯，支付固定利率率、接受浮动动利率的一方被称作作“买进”互换或对互换换“做多”，这可理解为为在购买浮动动利率票据的的同时发行固固定利息的附附息债券；第二节我我国商业银银行主要的表表外业务反之，支付浮动利率率、接受固定定利率的一方被称作作“卖出”互换或对互换换“做空”，这可理解为为在购买固定定利息的附息息债券的同时时发行浮动利利率票据。第二节我我国商业银银行主要的表表外业务利率互换意义义：降低双方筹资资成本为借款人进入入借债市场提提供一个有效效的途径可以调节筹资资成本和风险险信用风险比直直接筹资风险险小第二节我我国商业银银行主要的表表外业务利率互换浮动动端的参考利利率主要有三三种：7天回购利率、、SHIBOR（以隔夜和3个月利率为主主）和1年定存利率第二节我我国商业银银行主要的表表外业务第三节表外外业务风险与与管理一、表外业务务风险根据巴塞尔委委员会的定义义，表外业务务主要有10种风险：1、信用风险指借款人还款款能力发生问问题而使债权权人遭受损失失的风险。主主要表现在或或有债权与债债务的表外业业务中，如信信用证、包销销的票据发行行便利业务；；场外期权交交易，期权卖卖方因破产或或故意违约而而使买方避险险目的落空等等。2、市场风险指由于于市场场价格格波动动而使使债权权人蒙蒙受损损失的的风险险。如如因利利率汇汇率变变化使使银行行预测测失误误，导导致资资产损损失.3、国家家风险险指银行行以外外币供供给国国外债债务人人的资资产受受到损损失的的可能能性。。主要要由债债务人人所在在国政政治、、经济济、军军事等等因素素造成成的。。第三节节表表外业业务风风险与与管理理国家风风险引引发的的三个个派生生风险险：（1）转移风风险：由于债债务人人所在在国限限制外外汇出出境而而使债债务人人不能能按期期履约约而引引起的的风险险。（2）部门风风险：由于债债务人人所在在国经经济政政策调调整而而使债债务人人所在在行业业或部部门经经营受受到影影响，，使债债务人人不能能按期期履约约。（3）主权风风险：由于债债务人人所在在国的的信用用等级级下降降而给给债权权人带带来的的风险险。第三节节表表外业业务风风险与与管理理4、流动动性风风险指在表表外业业务活活动中中，特特别是是在金金融衍衍生交交易中中，交交易一一方想想进行行对冲冲，轧轧平其其交易易标的的的头头寸时时，找找不到到合适适的对对手，，无法法以合合适的的价格格在短短时间间内完完成抛抛补而而出现现资金金短缺缺所带带来的的风险险。通常发发生在在银行行提供供过多多的贷贷款承承诺和和备用用信用用证时时，因因无法法满足足客户户随时时提用用资金金的要要求而而表现现出的的风险险。第三节节表表外业业务风风险与与管理理5、筹资资风险险指银行行因自自有资资金不不足，，又无无其他他可动动用资资金，，在交交易到到期日日无法法履行行合约约的风风险。。6、结算算风险险指在从从事表表外业业务后后，到到交割割日不不能即即时履履约产产生的的风险险。结结算风风险会会使银银行面面临信信用风风险、、市场场风险险和流流动性性风险险。第三节节表表外业业务风风险与与管理理7、运作作风险险由于银银行内内部控控制不不力，，对操操作人人员的的授权权管理理失误误，或或者是是业务务人员员工作作失误误，内内部工工作人人员利利用电电脑犯犯罪作作案等等给银银行带带来的的损失失8、定价价风险险指由于于表外外业务务内在在风险险尚未未被人人们完完全掌掌握，，无法法对其其作出出正确确的定定价而而丧失失或部部分丧丧失弥弥补风风险能能力的的损失失第三节节表表外业业务风风险与与管理理9、经营营风险险指由于于银行行经营营决策策失误误，导导致在在表外外业务务，特特别是是金融融衍生生交易易中搭搭配不不当，，银行行在交交易中中处于于不利利地位位，或或在资资金流流量时时间上上不对对称，，而在在一段段时间间内面面临风风险头头寸敞敞口所所带来来的风风险。。10、信息息风险险指表外外业务务给银银行会会计处处理带带来诸诸多困困难，，无法法真实实反映映银行行财务务状况况，使使银行行管理理层和和客户户不能能及时时得到到准确确的信信息，，从而而作出出不适适当的的投资资决策策而受受到的的损失失。第三节节表表外业业务风风险与与管理理二、商商业银银行对对表外外业务务的管管理1、建立立有关关表外外业务务的管管理制制度（1）信用用评估估制度度：加强对对交易易对手手的信信用调调查与与信用用评估估，避避免与与信用用等级级较低低的交交易对对手进进行交交易；；坚持按按交易易对手手的信信用等等级确确定交交易规规模、、交割割日期期和交交易价价格。。（2）业务务风险险评估估制度度：建立表表外业业务风风险测测量方方法与与测量量指标标体系系，确确定每每笔业业务的的风险险系数数，并并按业业务的的风险险系数数收取取佣金金。第三节节表表外业业务风风险与与管理理（3）双重重审核核制度度：前台交交易员员和后后台管管理人人员严严格分分工，，各负负其责责，以以对交交易活活动进进行有有效的的监督督。前台交交易员员要根根据市市场变变化，，及时时调整整风险险敞口口额度度；后台管管理人人员应应作好好跟踪踪结算算，发发现问问题及及时报报告，，以便便采取取补救救措施施。第三节节表表外业业务风风险与与管理理2、改进进对表表外业业务风风险管管理的的办法法（1）注重重成本本收益益率：：提高银银行资资产利利润率率增加加银行行抗风风险的的能力力。（2）注重重杠杆杆比率率管理理：根据银银行本本身的的财务务状况况及每每笔业业务的的风险险系数数，运运用较较小的的杠杆杆比率率，以以防失失误。。（3）注重流动动性比率管管理：如在贷款承承诺中要求求客户提供供补偿金额额，在备用用信用证下下要求客户户提供押金金，以减少少风险，保保证清偿力力。第三节表表外业务风风险与管理理（1）完善报告告制度、加加强信息披披露建立专门的的表外业务务报表，定定期向金融融管理当局局报告交易易的协议总总额、交易易的头寸，，交易对手手的情况等等。（2）依据资信信认证，限限制市场准准入一些国家规规定凡参与与表外业务务活动的机机构必须达达到政府认认可的权威威的资信评评级的某个个级别3、对表外业业务活动的的监管第三节表表外业务风风险与管理理（3）严格资本本管制、避避免风险集集中1988年的《巴塞尔协议议》对商业银行行表外业务务提出了严严格的资本本要求，，并采用一一种适用性性较强的综综合方法计计量表外项项目的风险险及其资本本要求。将将表外项目目分成五类类，并分别别规定了信信用风险转转换系数第三节表表外业务风风险与管理理4、调整会计计揭示方法法（1）传统会计计原则的不不完善权责发生制制：对无法法形成的资资产和负债债的业务不不反映。。历史成本原原则：财务务报表上记记载的是帐帐面成本，，而表外业业务是按市市价计算的的，且是多多变的。充分性揭示示原则：要求公开发发布的财务务报告应揭揭示有重要要影响的全全部经济信信息。第三节表表外业务风风险与管理理（2）国际会计计准则委员员会关于表表外业务会会计揭示的的规定①对表外业务务进行会计计揭示时，，应坚持标标准会计的的“权责发发生制原则则”和“审审慎原则””；当二者者发生矛盾盾时，应使使用审慎原原则。②表外业务各各项目应在在资产负债债表的正面面，合计金金额的下端端用附注形形式反映出出来。第三节表表外业务风风险与管理理（3）对表外业业务中的避避险交易和和非避险交交易规定不不同的处理理方法避险交易：：为减少现现有资产、、负债、表表外头寸的的利率、汇汇率价格风风险而进行行的交易，，其业务按按市价转移移。非避险交易易：指一般般买卖或投投机交易，，应按市价价估价，并并应计入完完成交易的的全部成本本。第三节表表外业务风风险与管理理本章结束9、静静夜夜四四无无邻邻，，荒荒居居旧旧业业贫贫。。。。12月月-2212月月-22Saturday,December31,202210、雨雨中中黄黄叶叶树树，，灯灯下下白白头头人人。。。。08:31:0908:31:0908:3112/31/20228:31:09AM11、以我独沈久久，愧君相见见频。。12月-2208:31:0908:31Dec-2231-Dec-2212、故人江海海别，几度度隔山川。。。08:31:0908:31:0908:31Saturday,December31,202213、乍见翻疑梦梦，相悲各问问年。。12月-2212月-2208:31:0908:31:09December31,202214、他乡生生白发，，旧国见见青山。。。31十十二月20228:31:09上午午08:31:0912月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月228:31上上午12月-2208:31December31,202216、行动出成成果，工作作出财富。。。2022/12/318:31:0908:31:0931December202217、做做前前，，能能够够环环视视四四周周；；做做时时，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿着着以以脚脚为为起起点点的的射射线线向向前前。。。。8:31:09上上午午8:31上上午午08:31:0912月月-229、没有失败，，只有暂时停停止成功！。。12月-2212月-22Saturday,December31,202210、很多事情努努力了未必有有结果，但是是不努力却什什么改变也没没有。。08:31:0908:31:0908:3112/31/20228:31:09AM11、成成功功就就是是日日复复一一日日那那一一点点点点小小小小努努力力的的积积累累。。。。12月月-2208:31:0908:31Dec-2231-Dec-2212、世世间间成成事事，，不不求求其其绝绝对对圆圆满满，，留留一一份份不不足足，，可可得得无无限限完完美美。。。。08:31:0908:31:0908:31Saturday,December31,202213、不知香香积寺，，数里入入云峰。。。12月-2212月-2208:31:0908:31:09December31,202214、意志坚强的的人能把世界界放在手中像像泥块一样任任意揉捏。31十二月月20228:31:09上午08:31:0912月-2215、楚塞三湘湘接，荆门门九派通。。。。十二月228:31上上午12月-2208:3