P2P运作模式分析

P2P风控模式分析P2P风控模式

◆平台合作模式

◆债权转让模式

◆担保抵押模式

◆信息中介担保

◆信息中介模式代表平台：拍拍贷传统模式：搭建网站，线上撮合模式优点：利于积累数据，品牌独立，借贷双方用户无地域限制，不触红线，是最正规的P2P贷款平台模式缺点：需要先期培养竞争力，如果没有用户基础，则很难实现盈利◆信息中介模式1、拍拍贷平台主要提供信息等服务，不参与借款交易，网站仅充当交易平台;

2、审核方式：对借款人提交的书面资料的扫描件进行形式上审查，并根据提交的书面材料对其申报的信息的一致性进行审查。

3、保障方式：根据逾期的天数，采取不同的措施，如逾期90天后，将所有资料，包括借款人信息曝光。出借人可以进行法律诉讼程序或者找催收公司进行催收。

4、优势：(1)竞标方式使得借款人和出借人有较大的交易自由。(2)规定借款人按月还本付息。还款压力小，风险也小。(3)信用审核引入社会化因素。

5、缺陷：虽然有黑名单公开曝光，但并不赔偿出借人的经济损失，对于逾期不还的情况，拍拍贷只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。

6、收益情况：由于信用评估系统无法完全正确评估大额借贷项目，再加上平台不做担保工作，平台不兜底，所以拍拍贷模式的平台现阶段年化收益率普遍较高，一般可达12%-16%。◆债权转让模式代表平台：宜信平台运作模式：宜信的主要模式为债权转让交易模式，创始人唐宁或其他宜信高管提前放款给需要借款的用户，唐宁再把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益的产品，然后通过销售队伍将其销售给投资理财客户。◆债权转让模式

1、运作模式：以债权转让交易模式为主，出借人把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益产品，销售给多个理财客户。

2、审核方式：宜信对借款人采取全程掌控，出借人不参与审核，并且与借款人没有合同。

3、保障方式：一种是与平台共同追讨，借出人享有追讨回的本息和所有的罚息及滞纳金；第二种通过还款风险金代偿部分本金及利息。

4、优势：(1)采取面审和实地调查方式。(2)利用分散贷款和每月还款制度保障有效还款。(3)采取还款风险金保证措施。

5、缺陷：债权转让模式虽然让多个小额出借人不用承担过多风险，但在一定程度上让小额出借人并不了解借款项目的真实情况，产生信息不透明的情况。

6、收益情况：由于信用评估系统较为复杂，与此同时仅由平台给予一定的担保。从风险控制角度考虑，此种无抵押有担保模式的年化收益也是三种模式中最低的，一般在10%左右。◆担保抵押模式代表平台：融资易、红岭创投、陆金所该模式又分为两种：一是平台引入第三方机构对平台项目的风险进行审核，并为投资者的资金提供本金保障；二是由平台自行担保，主要通过自行提取的风险准备金来为相关的坏账买单，如果出现逾期情况，投资者可将该债权相应的本金和利息转让给平台。◆担保抵押模式1、运作模式：借款人在网站发布借款信息，借款人申请借款，出借人进行投标，资金托管在三方支付平台。但在整个交易过程中，平台引入了担保公司，或自身为借出人进行担保。

2、审核方式：资料审查采取了线下审核面签，更为准确真实地掌握借款人信息;

3、保障方式：由于服务对象的借款额度一般较大，平台引入担保公司，抵押物由合作的评估机构进行专业评估，以保证资金的安全;4、优势：在借款出现逾期或不良时，平台垫付本金和担保人垫付本金和利息，这样更为安全对保证资金的安全;5、缺陷：正是由于平台需要垫付资金，使得平台交易量不断增大，但是其盈利性并不强，比较脆弱;总体上看，平台的风险控制采取了网站垫付和担保两种模式相结合，同时还是线下审查借款人资料，对于出借人来说，资金安全的保障更强，但是对于平台来说，其盈利性不是很好，并且需要强大的实力来保证借出人资金的安全。◆平台合作模式平台模式：搭建网站，与小贷公司达成合作，将多家小贷公司的融资需求引入平台，协助其进行风险审核。◆小额贷款担保1、运作方式：小贷公司通过对借贷人进行严格的地域性门槛限制和线下实地审核，结合房产等抵押物作为风险保障。平台更多地是向投资人推荐项目，其并不开发项目，项目由小额贷款公司提供，其确切来说可以认为是一个“项目销售平台”。

2、审核方式：小额贷款公司的项目通过线下审核、线下面签，还需要经过平台的审核，这不但是为了保障项目质量，也是为了平台的声誉。

3、保障方式：借款人将自己名下的抵押物直接抵押至出资人名下，小额贷款公司以及担保公司提供连带担保，保证了投资人的资金安全。

4、优点：现阶段来看，不动产抵押模式具有不错的风险保障。尤其是房产质押相对于其他抵押物更具潜力价值且更具可偿性。其次就是，房产作为不动产不仅因其具有不可移动性还因其资产价值较高，所以比较适合实地考察。

5、缺陷：由于需要线下审核与线下面签，操作较为繁琐，理财产品多为大额债权转