机器设备评估概述

12023/1/7第4章机器设备评估资产评估22023/1/7问题的提出机器设备评估的对象是什么?“机器”是指什么？“设备”又是什么？如何评估其价值？32023/1/7本章结构第一节机器设备评估概述第二节成本法在机器设备评估中的应用第三节市场法在机器设备评估中的应用第四节收益法在机器设备评估中的应用42023/1/7第一节机器设备评估概述一、机器设备的定义二、机器设备的分类三、机器设备评估的特点四、影响机器设备评估的因素52023/1/7一、机器设备的定义P65机器设备：由金属或其他材料组成，由零部件装配起来，在一种或几种动力驱动下，能够完成生产、加工、运行等功能或效用的装置。准则P66：人类利用机械原理以及其他科学原理制造的、特定主体拥有或控制的有形资产。（自然属性与资产属性）62023/1/7机器设备的特点：1、机器设备作为主要劳动手段，属于会计学中所称的固定资产，具有单位价值高、使用期限长的特点，价值补偿与实物更新不同步、价值与使用价值变化的2、机器设备属于动产类资产。(整体属于动产，不排除局部属于不动产)3、机器设备属于有形资产4、机器设备更新换代比较快，专业门类多，工程技术强72023/1/7二、机器设备的分类1、按国家固定资产分类标准分类：⑴通用设备;⑵专用设备;⑶交通运输设备;⑷电气设备;⑸电子及通讯设备;⑹仪器仪表、计量标准器具及工具、衡器。82023/1/72、按现行会计制度规定分类：⑴生产经营用机器设备;⑵非生产经营用机器设备;⑶租出机器设备;⑷未使用机器设备;⑸不需用机器设备;⑹融资租入机器设备。

92023/1/73、按机器设备的组合程度分类：⑴单台设备(独立设备);⑵机组，如柴油发电机组等;⑶成套设备(包括生产线)，由若干不同设备按生产工艺过程依次排序联结，形成一个完整或主要生产过程的机器体系，如合成氨成套设备、胶合板生产线等。102022/12/294、按机器设备备的技术性特点分分类：专用机器设备备、通用机器器设备和非标标准机器设备备5、按机器设备备的来源分类：自制设备和外外购设备两种种，外购设备：国国内购置和国国外引进。112022/12/29三、机器设设备评估的的特点P68（一）以单单台、单件件为评估对对象，通常不具具备独立的获利利能力(评估很难用用收益法)。整体的价格格不仅仅是是单台设备价格的简单单相加。（二）以技技术检测有有为基础：：技术含量与与价值的关关系？（三）应据据具体情况况选择相应应的评估方法。（对对于市场比比较成熟、、交易活跃跃的汽车、、计算机等等用市场法；具有单独获获利能力的的生产线、、成套设备备用收益法；对于更新新换代快、、易于发生生贬值的、、专用的机机器设备用用成本法）122022/12/29（四）评估估时要注意考虑使使用状况与与使用方式对评估估价值的影影响。（五）设备备的贬值因素比较复杂，除实体性性贬值外，，往往还存存在功能性性贬值和经经济性贬值值。（六）影响响机器设备备磨损的因素素很多，设备的磨磨损、失效效规律不易易确定，个体差异较较大。确定贬值值往往需要要逐台地对对设备的实实体状态进进行调查、、鉴定。132022/12/29四、影影响机机器设设备评评估的的因素素（一））机器器设备备内部部因素素1、机器器设备备的存在状状态（是整体的一部部分，，还是是独立立使用用或单单独出出售的的）；；2、机器器设备备的移动性性（可能能部分分动产产与部部分不动产产）；3、机器器设备备的用途（通用与与专用用）；4、机器器设备备的维维护保保养状状况。。142022/12/29（二二））机机器器设设备备的的外外部部分分因因素素1、所所依依赖赖的的原原材材料料资源源有有限限性性的影影响响（（短短缺缺而而导导致致开开工工不不足足））；；2、市场场竞竞争争（生生产产能能力力过过剩剩））与与市市场场寿寿命命（（导导致致使使用用寿寿命命变变化化））；；3、受受依依据据的的不动动产产年年限限的的影响响（（安安装装在在不不动动产产上上））；；4、国国家家政政策策、、法法规规（（污污染染与与环环保保））152022/12/29机器设备备评估的的基本程程序1、明确评评估目的的。2、清查机机器设备备，明确确评估对对象。3、对机器器设备进进行必要要的鉴定，确定其其适用性性、可用用度以及及主要技技术参数数。4、研究确确定评估估方法，，搜集和和处理有有关信息息资料。。由于机机器设备备收益边边界的难难确定性性，因此此，单台机器器设备的的评估几几乎不会会采用收收益法，，收益法可可以用于于机组设设备、生生产流水水线的评评估。5、评定估估算，撰撰写评估估报告。。162022/12/29[相关说明明1]确定机器器设备评评估范围围时,应注意区区别下列列几个问问题？1、机器设设备和土土地、房房屋及构构筑物。。2、机器设设备和无无形资产产。3、机器设设备和流流动资产产。172022/12/29[相关说明2]机器设备的核核查进行必要的检检查，以确定定机器设备的的客观存在。。逐项清查抽样核查（分分层问题）182022/12/29[相关说明3]机器设备的的鉴定机器设备鉴鉴定的目的的是通过确确定评估对对象的存在在状态，为价值判判断提供依依据。机器设备的的鉴定按其其工作阶段段可以分为为统计计性性鉴鉴定定和判断断性性鉴鉴定定，其中中统统计计性性鉴鉴定定又又分分为为宏观观鉴鉴定定和微观观鉴鉴定定。192022/12/29（1）宏观观鉴鉴定定(面向向企企业业)宏观观鉴鉴定定是是对对机机器器设设备备在在整整个个生生产产过过程程中中的的状状况况进进行行调调查查摸摸底底。。（2）微观观鉴鉴定定(面向向个个体体)微观观鉴鉴定定是是辨辨识识设设备备个个别别特特征征的的过过程程。。（3）判断断性性鉴鉴定定：：指由由专专业业工工程程技技术术人人员员在在现现场场勘勘查查的的基基础础上上，，对对机机器器设设备备的的有有关关指标标进进行的的分分析析判判断断。。这这些些指指标标包包括括设设备备的的新旧旧程程度度、剩余余经经济济寿寿命命等。。202022/12/29第二节成本法在机器器设备评估中中的应用总公式与思路路（两种）：P701、机器设备评评估值=重置成本-实体性贬值-功能性贬值-经济性贬值2、综合成新率率=1－（实贬+功贬+经贬）/重置成本212022/12/29一、重置成本本的估算（一）设备本本体的重置成成本（二）运杂费费用（三）设备安安装费用（四）基础费费（五）进口设设备的从属费费用222022/12/29机器设设备重重置成成本的的构成成重置成成本一般包包括重新购购置或或建造造与评评估对对象功功效相相同的的全新新设备备所需需的一一切合合理的的直接接费用用和间间接费费用，，如设设备购购置成成本、、运杂杂费、、安装装费、、基础础费、、其他他间接接费用用、税税金、、资金金成本本等。。对于不需要要安装装的单台台机器器设备备，重重置成成本可可能仅仅包括括设备备购置置成本本、运运杂费费，需要安安装的的机器器设备备还包括括安装装费、、基础础费，，另外可可能还还包括括资金金成本本、税税金等等。232022/12/29一个典型的的工业业企业业，机器器设备备的重重置成成本一一般由由下列列要素素构成成：1.设备现现行购购置成成本;2.设备运运杂费费;3.设备基基础费费;4.设备安安装费费;5.建设单单位管管理费费;6.建设单单位临临时设设施费费;7.工程监监理费费;8.研究试试验费费;9.勘察设设计费费;10.工程保保险费费;11.联合试运转转费;12.施工单位迁迁移费;13.建设期资金金成本;242022/12/29（一）设备备本体的重重置成本设备本身的的价格，不不包括运费费与安装费费等。通用设备重置成本：：此设备在市场上广泛泛存在，市市场法——市场询价或或使用价格格资料非标准设备备重置成本：此设备在市市场上不广广泛存在，，重置核算算法或综合合估价法252022/12/291、直接接法2、物价价指数数法3、重置置核算算法4、综合合估价价法5、重置置估价价法6、功能能价值值法262022/12/291、直直接接法法（1）市市场场询询价价可以以采采用用直直接接向向制制造造商商或或销销售售商商询询价价的的方方式式进进行行。。(注意意市市场场询询价价等等与与成成交交价价格格不不一一样样，，通通常常是是一一个个折扣扣。。)（2）或或使使用用价价格格资资料料可参参照照商商家家的的价价格格目目录录、、正正式式出出版版的的价价格格资资料料、、广广告告、、计计算算机机网网络络上上公公开开的的价价格格信信息息等等。。272022/12/29市场价格格信息要要进行分分析后方方可使用用，评估估人员要要考虑下列列因素：1、市场价价格的多多样性。。2、报价与与成交价价的差异异。3、折扣因因素。4、市场价价格的时时间性与与地域性性。5、替代产产品与评评估对象象品质、、性能的的差别。。6、同类型型设备的的品质差差别。282022/12/292、物价价指数数法：：对于无无法取取得设设备现现行购购置价价格，，也无无法取取得同同类设设备重重置成成本的的（1）定基基物价价指数数（2）环比比物价价指数数公式？？不是是更新新重置置？（（国内与与国外外物价价指数数不一一样）教材P73例4－1，例4－2292022/12/293、重置置核算算法通用非非标准准设备备的价价格构构成如如下：：①直接接材料料;②②燃料和和动力力;③直接人人工;④④制造费费用;⑤期间费费用分分摊;⑥⑥利润和和税金金;⑦非标准准设备备设计计费;⑧对制造造、安安装调调试周周期较较长的的，需需考虑虑占用用资金金的资资金成成本。302022/12/294、综合估价价法：通用非标准准设备P75这种方法是是在初步设设计阶段有有较详细总图而无详细零件件图，可得到主要材料消消耗量和主主要外购件件消耗量时时，以主要材材料费为基基础，根据据其与成本本费用的关关系指标估估算出相应应成本，另另外考虑一一定的利润润、税金和和设计费，，从而求得得该设备重重置成本。。312022/12/29公式P75：P=(Cm1÷Km+Cm2)×(1+Kp)×(1+Kd÷n)××(1+Kt)关键字：主辅材外购件件利润税税金设计费费P—非标准设备重重置成本;Cm1—主材费(不含主要外购购件费);Km—不含主要外购购件费的成本本主材费率;Cm2—主要外购件费费;Kp—成本利润率;Kt—销售税金率;322022/12/29Kd—非标准设备设设计费率;n—非标准设备产产量。Kd÷n(单位数量设备备的设计费率率)Cm1=∑[(某主材净消耗耗量÷该主材利用率率)×含税市场价格格÷(1+增值税率)]Cm2=∑[某主要外购件件数量×含税市场价格格÷(1+增值税率)]销售税金率Kt指增值税、营营业税及相应应的城市维护护建设税和教教育费附加。。332022/12/29对于于一一般般销销售售的的非非标标准准设设备备，，其其为为Kt：增值值税税？[可否否抵扣扣是是个个问题题]城市市维维护护建建设设税税和和教教育育费费附附加加[17%+17%××(7%+3%)=18.7%]，而承包包建建造造的的炉炉窑窑等等非标标准准设设备备则则为为营营业业税税、、城城市市维维护护建建设设税税和和教教育育费费附附加加。。教材材P75例4－3342022/12/295、重量估估价法P966、功能价价值法P77对于无法取得得现行购购置价格格的设备备可采用用功能价价值类比比法估测测重置成成本。注意线性公式式与指数数公式（如何估估计X，P77）。教材P77例4－4352022/12/29温故知新新7（审计1303、审计1302没讲完功功能价值值法）1、机器设设备及其其特点？？机器设设备分类类与机器器设备的的评估特特点？2、成本法法：思路路、成本本构成及及重置成成本的构构成与估估算方法法？362022/12/29（二））运杂杂费用用P771、国产产设备备运杂杂费用用：具具体计计算或或按一一定的的比率率计算算2、进口口设备备的国内内运杂杂费：具体体计算算或按到岸岸价（（CIF）一定的的比率率计算算（三））设备备安装装费用用：P78国产与与进口口分别别不同同的费费率。。按到岸岸价（（CIF）（四））基础础费P78：国产与与进口口分别别不同同的费费率。。按到岸岸价（（CIF）372022/12/29（五）进口口设备的从从属费用P79⑴海外运费;⑵⑵海外保险费费;⑶进口关税;⑷⑷进口增值税税;⑸公司代理手手续费;⑹银行手续费费;⑺海关监管手手续费;⑻商检费等。。382022/12/29进口设备备从属费用用的确定方方法是：：P791)海运费=货价(FOB价)×海运费率率2)国外保险险费=(货价+海运费)×保险费率率3)关税=到岸价(CIF)×关税税率率4)消费税=(关完价+关税)×消率÷(1-消率)5)增值税=(关完价+关税+消费税)×增率6)银行财务务费=货价(FOB价)×税率7)外贸手续续费=到岸价(CIF)×外贸手续续费率车辆购置置税P80=(关完价+关税+消费税)×费率教材P80例4－5，注意资资金成本本的假定定392022/12/29例：利用物价指数数法评估进口口设备时，其其价格变动指指数应采用（（B）A、国内同类设设备价格变动动指数B、设备生产国国同类价格变变动指数C、国际同类设设备平均价格格变动指数D、三者均可402022/12/291、外购购单台台不需安安装的国内内设备备重置置成本本重置成成本=全新设设备基基准日日的公公开市市场交交易价价格(买价)+运杂费费或=全新设设备基基准日日公开开市场场交易易价格格×(1+运杂费费率)作为总总结－－－重置成成本412022/12/292、外购单单台需安装的的国内设备备重置成成本重置成本本=全新设备备基准日日的公开开市场成成交价格格+运杂费+安装调试试费或=全新设备备基准日日公开市市场成交交价格×(1+运杂费率率+安装调试试费率)422022/12/293、车辆重置置成本国内购置车辆重重置成本=车辆价格+购置附加税税+证照费及其其他费用进口车辆重置成成本=车辆价格(CIF)+进口关税+消费税+增值税+证照费及其其他费用。。其中：进口关税=车辆价格(CIF)×进口税率消费税=[车辆价格(CIF)+进口关税]×消费税率÷(1-消费税率)进口增值税税=[车辆价格(CIF)+进口关税+消费税]×增值税率432022/12/294、外购单台台不需安装装进口设备备重置成本本重置成本=(FOB价格+途中保险费费+国外运杂费费)×基准日外汇汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他他手续费+国内运杂费费或=CIF价格×基准日外汇汇汇率+进口关税+增值税+银行及其他他手续费+国内运杂费费FOB价格为离岸岸价，指装运港港船上交货货价格;CIF价格为到岸岸价，指离岸价加加途中保险险费和国外外运杂费。。(不包括进口口关税)442022/12/295、外购单台台需安装进进口设备重重置成本重置成本=单台未安装装进口设备备重置成本本+安装调试费费+人员培训费费+其他进口设备因因交货地点点不同，分别采取取离岸价(FOB)和到岸价(CIF)。评估时应应采用到岸岸价，如获获取离岸价价时，应将将离岸价调调整为到岸岸价。452022/12/296、外购成套需安装设备重置成本本重置成本=单台未安装进口设备重置成本本总和+单台未安装国产设备重置成本本总和+工器具重置成成本+安装成本+工程监理费+软件重置成本本(调试费)+设计费+贷款利息(资金成本)贷款利息对于构建期长长，成本较高高的设备适用用。462022/12/29二、实体性贬贬值的估算实体性贬值=重置成本×实体性贬值率率=重置成成本×(1-成新率率)(一)观测分分析法法(二)使用年年限法法(三)修复费费用法法472022/12/29(一)观测法P81观测分析析法：是评估人人员根据据对设备备的现场场技术检检测和观观察，结结合设备备的使用用时间、、实际技技术状况况、负荷荷程度、、制造质质量等经经济技术术参数，，经综合分析析估测设设备的成成新率。。评估参考考表4－4，P82482022/12/29(二)使用年限限法（简单与与综合））总公式：：贬值率=已使年限限/总使用年年限×100%或＝已使用年年限/(已使用年年限+尚可使用用年限)×100%。492022/12/291、简单年年限法（机器的的各组成成部分已已使用年年限、总总寿命是是一致的的）（1）机器设设备的总使用年年限。设备的使使用寿命命可以分分为物理理寿命、、技术寿寿命和经经济寿命命。(首选经济济寿命)502022/12/29物理寿命是指机器设设备从全新新状态开始始使用，直直到不能正正常工作而而予以报废废所经历的的时间。技术寿命是指机器设设备从开始始使用到技技术过时予予以淘汰所所经历的时时间。经济寿命是指机器设设备从开始始使用到经经济上不合合算而停止止使用所经经历的时间间。512022/12/29（2）机器设备的的已使用年限。实际已使用年年限=名义已使用年年限×设备利用率P83（3）机器设备的的尚可使用年限限。对于国家明文规定定限期淘汰、禁止超期使使用的设备，，无论其现时时技术状态如如何，该设备备的尚可使用用年限不能超超过国家规定定禁止使用的的日期。522022/12/29[相关说说明]有些设设备的的使用用寿命命是以以工作量量来衡量量的：：贬值率率=已使用用量/总使用用量×100%贬值率率=已使用用量/(已使用用量+尚可使使用量量)×100%。【P84例4-6，寿命的的计量量单位位】532022/12/29例1：国际上上评估估行业业在确确定设设备使使用年年限时时一般般首选选（C）A、物理理寿命命B、技术术寿命命C、经济济寿命命D、均可可542022/12/29例2：设备备的的经经济济寿寿命命是是指指（（A）所所经经历历的的时时间间A、从从开开始始使使用用到到经经济济上上不不合合算算B、从从开开始始使使用用到到技技术术落落后后被被淘淘汰汰C、从从开开始始使使用用到到评评估估基基准准点点D、从从开开始始使使用用到到不不能能正正常常工工作作552022/12/292、综综合合年年限限法法（机机器器设设备备各组组成成部部分分的的已使使用用年年限限与尚可可作作用用年年限限不一一致致））P84有的的机机器器设设备备在在使使用用过过程程中中经经过过了了大修修理理或或更更新新改改造造，，由由此此延延长长了了其其使使用用寿寿命命，，或或减减少少了了其其实实际际已已使使用用年年限限，，这时时，，可可以以通通过过估估算算加权权投投资资年限限[综合合年限限法]替代代为实实际际已已使使用用年年限限。。562022/12/29主要讲清例子？（各部分构构成且不同同步）（1）加权投资资年限(实际已使用用年限、综综合已使用用年限)－[用统计学中中的指数化化去理解，，是一个综合指数数]=∑(加权投资成成本)÷∑(重置现行成成本)或=∑各部分的投投资年限×各部分重置置成本所占占的比重572022/12/29（2）加权投资资成本=已使用年限限×更新成本（3）对于尚可使用年年限也是类似的的（加权的的，想一下下如何用公公式？）。[相关说明]1、添加投资与更换投资的问题（现现行重置成成本的确定定）？2、时间价值（实际际是物价））的问题？教材P84例4－7，4－8582022/12/29(三)修复复费费用用法法修复复费费用用法法是以以修修复复机机器器设设备备的的实实体体性性贬贬值值使使之之达达到到全新新状状态态所需需要要支支出出的的金金额额，，作作为为估估测测被被修修复复机机器器设设备备实实体体性性贬贬值值的的一一种种方方法法。。1、要要注注意意区区分分可补补偿偿性性损损耗耗和不可可补补偿偿性性损损耗耗。（（移移植植与与老老化化））2、可可补补偿偿性性损损耗耗，是是指指可可以以用用经经济济上上可可行行的的方方法法修修复复的的损损耗耗。。592022/12/29不可可修修复复的的磨磨损损按观观察察法法或或使使用用年年限限法法评评估估；；可修修复复的的磨磨损损按修修复复费费用用法法评评估估。。注意意：：修复复费费用用中中是是否否包包含含对对设备备的的更更新新和和改改造造的的支支出出教材材P86例4－9602022/12/29案例例1：某机机器器设设备备（（加加工工炉炉)重置置成成本本为为160万，该该机机器器设设备备为8年前前安装装。。现现在在需需要要对对加加工工炉炉的的耐耐火火材材料料、、一一部部分分管管道道及及外外围围设设备备进进行行更更换换，，经经更换换之之后后，该该加加工工炉炉能能再再运行行15年。经经过过与与设设备备维维修修部部门门讨讨论论，，可可知知耐耐火火材材料料需需投投资资13万元，更更换管道道需投资资9万元，共22万元。试估算该该设备的的成新率率？612022/12/29解：设备未修复部部分重置成本本=160-22=138万元设备未修修复部分分磨损(实体性贬贬值)=138×[8/(8+15)]=48万元设备贬值值率=（22+48)/160=43.75%设备成新新率=(1-43.75%)××100%=56.25%622022/12/29三、功能性性贬值的估估算机器设备的的功能性贬值可以通通过超额投资成本和超额运营成成本估算。1、超额投资资成本形成成功能性贬贬值的估算算如果使用的的是复原重置成本，，则应该考考虑是否存存在超额投投资成本引引起的功能能性贬值;如果使用的的是更新重置成成本，这种贬值值因素则已已经考虑在在内了。【P87例4－10】632022/12/292、超额运运营成本本形成的的功能性性贬值的的估算（1）分析比比较超额额运营成成本因素素;（2）确定尚尚可使用用寿命，，算每年年超额运运营成本本;（3）计算净净超额运运营成本本;(扣除所得得税)（4）确定折折现率，，计算超超额运营营成本的的折现值值。【P88例4－11】642022/12/29例：设备的超超额投资资成本表表现为（（C）A、更新重重置成本本B、复原重重置成本本C、复原重重置成本本与更新新重置成成本的差差额D、两者均不考考虑652022/12/29例：如果设备评估估时采用了更更新重置成本本，在功能贬贬值测算中则则应考虑（B）A、超额投资成成本B、超额营运成成本C、超额投资成成本与超额营营运成本D、两者均不考考虑662022/12/29温故故知知新新8（审计计1302、03）成本本法：1、重重置置成成本本：：进进口口从属属费用用？？2、实实体体性性贬贬值值：：年年限限与与修修复复费费用用法法？？3、功功能能性性贬贬值值？？672022/12/29四、、经经济济性性贬贬值值的的估估算算经济济性性贬贬值值的的原原因因？？P88（一一））使用用寿寿命命缩缩短短【P88例4－12】】682022/12/29（二二））运运营营费费用用提提高高如果果机机器器设设备备由由于于外外界界因因素素变变化化所所造造成成的的收收益益减减少少（（运运营营费费用用增增加加））额额能能够够直直接接测测算算出出来来的的话话，，可可直直接接按按机机器器设设备备继继续续使使用用期期间间的的每每年年的的收益益损损失失额额折折现现累加加得得到到机机器器设设备备的的经经济济性性贬贬值值额额。。其其数数学学表表达达式式为为：：经济济性性贬贬值值额额=设备备年年收收益益损损失失额额×(1－所所得得税税税税率率)××(P/A,r,n)【P89例4－13，超额额累累进进】692022/12/29702022/12/29例题：：某生产产线设设计能能力每每天生生产1000件，因因市场场原因因开工工不足足，每每天只只生产产750件。经经评估估，其其重置置成本本为900万元，，试估估测其其经济济性贬贬值（（规模模经济济效益益指数数为0.7）。解：经济性性贬值值率=1-(750/1000)0.7=18.2%经济性性贬值值额=900××18.2%=163.8（万元元）712022/12/29成本法案案例集例1：已知某厂厂的一台台设备已已经使用5年，设备的的利用率率假设为为100%，仍有10年使用寿寿命。该设备备目前的的重置成本为90万元。但由于于技术进进步的原原因出现现了一种种新型设设备，其其功能相相同，但但每生产产100件产品可可节约材料2公斤，预计该该厂未来来10年内年产该产品20万件，A材料前五五年的价价格将保保持20元/公斤，从从第六年年起将上上涨20%，试根据据给定材材料确定定该设备备的成新新率、功功能性贬贬值和评评估价值值。假设设不考虑虑经济性性贬值因因素。（所得税税率为33%，其中折折现率15%，年限为为5年的复利利现值系系数为0.4972，年金现现值系数数为3.3522，折现率率为15%，年限为为10年的年金金现值系系数为5.0188）722022/12/29成新率=10÷（10+5）×100%=66.67%功能性贬值的的计算：先先计算年超额额运营成本：：前五年：每年年200000÷100××2×20=8（万元）后五年：每年年200000÷100××2×20××（1+20%）=9.6（万元）732022/12/29再计算年净净超额运营营成本：前五年：每每年8×（1－33%）=5.36（万元）后五年每年9.6×（1－33%）=6.43（万元）最后折现处处理得功能能性贬值额额：5．36×3.3522＋6.43××3.3522×0.4972=26.68（万元）评估价值=90×66.67%－26.68=33.32万元，742022/12/29课堂练习（作业）例2：某企业的一一条生产线线购于1996年10月，帐面原原值为750万元，评估估基准日为为2001年10月。经调查查得知，该该类设备的的定基价格格指数在1996年和2001年分别为100%和140%，假设该设设备生产能能力在生产产过程能够够得到充分分利用，该该设备尚可可使用5年，和当前前的设备相相比，该设设备所耗电电力能源较较大，平均均每年多耗耗4万度，每度度电按0.6元计算。（（所得税率率为25%，折现率为为10%，年限为五五年，折现现率为10%的年金现值值系数为3.7908）要求：（1）计计算算该该设设备备的的重重置置成成本本（2）计计算算该该设设备备的的实实体体性性贬贬值值额额、、（（3）功功能能性性贬贬值值额额（4）确确定定设设备备的的评评估估价价值值（小小数数点点后后保保留留两两位位小小数数））752022/12/291）重置成成本＝750××140％／100％＝1050万元2）实实体性性贬值值率＝＝5／10＝50％实体性性贬值值额＝＝1050××50％＝525万元3）功能能性贬贬值额额＝40000×0.6×3.7908××0.67＝60956.06元4）评估估价值值＝10500000－5250000－60956。06＝5189043。94元762022/12/29例3（不要）某企业将与与外商组建建合资企业业，要求对对资产进行行评估。具具体资料如如下：该该资产账面面原值270万元，净值值108万元，按财财务制度规规定该资产产折旧年限限为30年，已计折折旧年限20年,在使用期间间该资产的的利用率为为87.5%。经调查分分析确定：：按现在市市场材料价价格和工资资费用水平平，新建造造相同构造造的资产的的全部费用用支出为500万元。经专业业人员勘察察估算，该该资产还能能使用8年。又知该该资产由于于设计不合合理，造成成耗电量大大，维修费费用高，与与现在同类类标准资产产相比，每每年多支出出营运成本本4万元元。。772022/12/29（该该企企业业适适用用的的所所得得税税率率为为33%，假假定定折折现现率率为为10%。年年限限为为8年，，折折现现率率为为10%的年年金金现现值值系系数数为为5.3349）要求求:试确确定定该该设设备备的的重重置置成成本本、、成成新新率率、、实实体体性性贬贬值值额额、、功功能能性性贬贬值值和和评评估估价价值值。。782022/12/291）重置成本＝＝500万元2）实体性贬值值率＝20×87.5%÷（20×87.5%＋8）＝68.63%实体性贬值额额=500×68.63%=343.15万元

成新新率＝1－68.63%＝31.37%3）功能性贬值值=4×（1－33%）×5.3349=14.29523万元4)评估价值=500－343.15－14.29523=136.28077元792022/12/29第三节节市场法法在机机器设设备评评估中中的应应用一、市市场法法在机机器设设备评评估中中的适适用范范围与与前提提条件件二、运运用市市场法法评估估机器器设备备的基基本步步骤三、运运用市市场法法评估估机器器设备备的具具体方方法802022/12/29一、市市场法法在机机器设设备评评估中中的适适用范范围与与前提提条件件P90主要适适用于于机器设设备变变现价价格的评估估市场途途径方方法的的适用用范围围和前前提条条件1、需需要要一一个个充充分分发育育活活跃跃的的机机器器设设备备交易易市市场场2、与与被被评评估估设设备备相同同或或相相类类似似的参参照照物物设设备备能能够够找找到到812022/12/29二、运用用市场法法评估机机器设备备的基本本步骤1、对评估对对象进行鉴鉴定，获取取评估对象象的基本资资料2、进行市场场调查，选取市场参参照物：时间性、地地域性、可可比性;从时间上讲讲，交易时时间应尽可可能接近评评估基准日日。3、因素比较较与量化（新旧、质质量、性能能和交易时时间）4、调整差异异并计算评评估值822022/12/29★因素比较：：个别因素、、交易因素素、时间因因素、地域域因素A、交易因素素：1、市场状况况。2、交易动机机及背景。。3、交易数量量。832022/12/29B、个别因素素1、设备规格格型号。2、设备制造造厂家。3、设备的役役龄、制造造年代。4、设备的安安装方式。。5、设备的附附件。6、设备的实实体状态。。842022/12/29各种差异量量化和调整整公式-1852022/12/29各种差异量量化和调整整公式-2862022/12/29三、运用市场场法评估机器器设备的具体体方法（一）直接匹匹配法P92可以找到基本本相同的参照照物。可以加法或乘法系系数来修正。教材P92例4－15872022/12/29[小例]假设有一套机机器设备，已已使用5年，现在市场上上该种设备同同类新型设备备的交易价格格为250000元，预计全套套设备的的残残值率为4%，这种设备的的折旧年限为为12年。使用现行市价法确定设备的评评估价格。评估值＝250000－（250000－250000×4%）÷12×5=150000元882022/12/29（二））类比比调整整法P92多个参参照物物，多多个关关键差差异。。教材P92例4－16，另换换一调调整系系数表表[案例]某企业业对一一台1515型编号号纺织织机进进行评评估，，评估估人员员经过过市场场调查查，选选择本本地区区已经经成交交的1515型编号号纺织织机的的3个交易易实例例作为为参照照物，，被评评估设设备及及参照照物的的有关关情况况见下下表：：892022/12/29被评估估设备备及参参照物物数据据机器设备成交价格交易状况交易时间成新率品牌参照物A10000正常6个月前80%上海（比正常高25%）参照物B6000正常3个月前60%济南（正常）参照物C9500正常1个月前75%上海(比正常高25%）被评设备正常70%沈阳(正常）已知同同类设设备相相对6个月、、3个月前前、1个月前前价格格分别别上涨涨了18%、15%和3%。902022/12/29计算算过过程程参照物名称ABC交易单价1000060009500时间因素调整系数1+18%1+15%1+3%成新率因素调整系数70/80

=0.87570/60

=1.16770/75

=0.933品牌情况调整系数1/(1+25%)

=0.811/(1+25%)

=0.8调整后的价格826080527303.5评估纺织机价格=（8260+8052+7303.5）/3=7871.83912022/12/29（三三））比比率率调调整整法法P93成本本与与价价值值的的比比率率；；市价与盈盈利的比比率等922022/12/29第四节收益法在在机器设设备评估估中的应应用运用收益益法，其前提是是该机器器设备应应具备独独立的生生产能力力和获利利能力。就单项机机器设备备而言，大大部分不不具有独独立获利利能力。。因此，，单项设备备评估通通常不采采用收益益法评估估。932022/12/291、对于于自成体系系的成成套设设备、、生产产线，，以及及可以以单独独作业业的车车辆等设备备，特特别是是租赁的的设备备可以采采用收收益法法评估估。对对生产产线评评估类类似于于企业业价值值评估估。2、如果果评估估机器器设备备的收益形形式是是租金金，而且且租金金收入入相对对稳定定，可可以运运用有有限期期年金金法评评估机机器设设备的的评估估价值值。公式见见P94教材P94例4－17942022/12/29综例1（加权法））被评估设备备购建于1995年6月，账面原值值100万元，1998年6月对该设备进行行技术改造造，以使用用某种专利利技术，改改造费用为为10万元，评评估基准日日为1999年6月30日。1995年至1999年设备类价价格定基变变动指数分分别为105%、110%、110%、115%、120%;被估设备的的月人工成成本比同类类设备节约1000元;952022/12/29被估设备所所在企业的的正常投资资报酬率为为10%，规模效益指指数为0.7，该企业为正正常纳税企企业，所得得税税率为为33%;经了解，该该设备在评评估前使用用期间因技技术改造等等因素，其其实际利用用率仅为正常利用率率的60%，经评估人员员鉴定分析析被评估设设备尚可使使用6年，评估基基准日后，，其利用率可以以达到设计计要求的80%.根据上述条条件估测该该设备的有有关经济技技术参数和和评估值。。962022/12/29解答与分析：：首先运用物价价指数法计算算被估设备重置成本本=100×120%/105%+10×120%/115%=100×1.14+10×1.04=114+10.4=124.4(万元)被估设备加权权投资年限=(114××4+10.4×1)÷÷124.4=(456+10.4)÷124.4=466.4÷124.4=3.74(年)972022/12/29采用年限限法计算算被估设设备实体体性贬值值率，前前一步骤骤计算的的被估设设备加权权投资年年限仅仅仅是名义义的，必必须根据据资产利利用率转转化为实际已使使用年限限＝(3.74×60%)÷(3.74×60%+6)=2.24÷8.24=0.27或27%982022/12/29本题的独独特之处处在于“被估设备备的月人人工成本本比同类类节约1000元”，因此被被估设备备发生的的不是功功能性贬贬值，而而是功能性升升值(求取评估估值是要要加而不不是减)。功能性升升值=0.1×12×(1—33%)×(P/A，10%，6)=0.8×4.36=3.49(万元)992022/12/29采用规模经济济效益指数法法计算经济性贬值率率=1-0.80.7=1-0.86=0.14评估值=[124.4××(1-27%)+3.49]×(1-0.14)=(90.81+3.49)×0.86=81.09万元请注意，[124.4×(1-27%)+3.49]不能写为[(124.4+3.49)×(1-27%)]，因为采用年年限法计算被被估设备实体体性贬值率时时一般不考虑虑已经发生的的功能性价值值变化。1002022/12/29综例2评估对象为为某机器厂厂的一条国国产机组，，该机组于于1996年5月20日购置并投入入使用，其其设计生产产能力为年年产A产品10万件，账面面原值为1501012022/12/29(1)设备备类类价价格格指指数数情情况况是是：：1997年5月比比1996年5月上上升升了了2%，1998年5月比比1997年5月上上升升了了1%，1999年5月比比1998年5月下下降降了了1%，2000年5月与与1999年5月价价格格水水平平持持平平，，2001年5月比比2000年5月上上升升了了2%;(2)经评评估估人人员员在在该该机机组组生生产产厂厂家家询询价价，，该该机机组组的的现现行行出出厂厂价格格为为100万元元，，运运杂杂费费、、安安装装调调试试费费大大约约占占购购置置价价的的25%，据据厂厂家家介介绍绍，，更更为为新新型型的的改改进进机机组组已已经经面面世世，，售售价价较较该该机机组组有有较较大大提提高高;1022022/12/29(3)被评估估机组组从投投产到到评估估基准准日，，由于于市场场竞争争的原原因，，利用率率仅为为设计计能力力的60%，估计计评估估基准准日后后的产产权变变动会会使其其利用用率达达到设设计要要求;(4)被评估估机组组经检检测尚尚可使使用7年;被评估估机组组与相相同生生产能能力的的改进进机组组相比比，年运运营成成本超超支额额大约约在4万元左左右;假定折折现率率为10%。根据据上述述背景景材料料运用用两种具具体方方法评评估该机组组于2001年5月20日的续续用价价值。。1032022/12/29解答与与分析析：可按市市场重重置方方式和和价格格指数数法两两种具具体方方法进进行评评估。。如果运运用市场重重置方方式的数学学表达达式为为：评估值值=重置成成本—实体有有形损损耗，，在运用用市场场重置置方式式时，因该该机组组市价价已经经考虑虑了功功能落落后因因素，，故不不需再再计算算功能能性贬贬值，，材料料中未未给出出经济济性贬贬值信信息，，故亦亦不考考虑经经济性性贬值因因素。。1042022/12/29如果运用价格指指数法法的数学学表达达式为为：评估值值=重置成成本—实体损损耗—功能性性贬值值，这里需需要注注意的的是运运用价价格指指数法法确定定该机机组的的重置置成本本是复复原重重置成成本，，必须须考虑虑其功功能落落后因因素并并计算算其功功能性性贬值值。1052022/12/29运用市场重置方方式评估：1.重置成本=100××(1+25%)=125(万元)2.实体损耗率率=5×60%/[(5×60%)+7]×100%=3/10×100%=30%3.评估值=125××(1-30%)=87.5(万元)1062022/12/29运用价格指指数法评估估：1.重置成本=150××(1+2%)(1+1%)(1-1%)(1+2%)=156.04(万元)2.实体损耗率率=3/(3+7)××100%=30%3.功能性贬值值=4×(1-33%)(P/A，10%，7)=2.68×4.8684=13.05万元4.评估值=156.04×(1-30%)-13.05=96.18(万元)1072022/12/29最终终评评估估结结果果应应以以运用用市市场场重重置置方方式的的评评估估结结果果为为准准或或为为主主(此结结果果的的权权重重超超过过51%即算算为为主主)。因为为，，此此方方法法是是利利用用了了市市场场的的判判断断，，更更接接近近于于客客观观事事实实，，而而价价格格指指数数法法中中的的价价格格指指数数本本身身比比较较宽宽泛泛，，评评估估精精度度可可能能会会受受到到影影响响，，故故不不能能以以该该评评估估方方法法和和评评估估结结果果为为主主，，或或平平分分秋秋色色。。1082022/12/29综例例3（外外国国难难））被评评估估设设备备为为1989年从从德德国国引引进进设设备备，，进进口口合合同同中中的的FOB价是是40万克克。。1994年评评估估时时德德国国生生产产厂厂家家已已不不再再生生产产这这种种待待估估设设备备了了，，其其替替代代产产品品的的FOB报价价为为45万马马克克，，而而国国内内其他他企企业业1994年从从德德国国进进口口设设备备的的CIF价格格为为60万马马克克。按按照照通通常常情情况况，，设设备备的的实实际际成成交交价价应应为为报报价价的的70%一90%，境境外外运运杂杂费费约约占占FOB价格格的的5%，保保险险费费约约占占FOB价格格的的0.5%，1092022/12/29不考虑进口关关税、增值税税，银行手续续费按CIF价格的0.8%计，国内运杂杂费按CIF价格加银行手手续费之和的的3%计算，安装调调试费含在设设备价格中不不再另行计算算，被评估设设备尚可使用用5年，年运营成成本比其替代代设备超支2万元人民币，，被评估设备备所在企业的的正常投资报报酬率为10%，评估时马克克与美元的汇汇率为1.5：1，人民币与美美元的汇率为为8：1.根据上述数据据估算进口设设备续用价值值。1102022/12/29解答与与分析析：(1)被评估估设备备的CIF价格取取同年年其他他企业业从德德国进进口设设备的的CIF价格最最为合合理，，即被被评估估设备备的CIF价格为为60万马克克，可可以按按照评评估时时马克克与美美元的的汇率率1.5：1折合为为40万美元元：40××8=320万元人人民币币。1112022/12/29(2)被评估设备备的重置成成本=(设备的CIF价格+银行手续费费)×(1+国内运杂费费率)其中：银行手续费费=40×8×0.8%=2.56万元人民币币国内运杂费费=(320+2.56)×3%=9.68万元人民币币1122022/12/29进口设备备重置成成本=320+2.56+9.68=332.24