商业银行贷款拨备对其经营绩效的影响

商业银行贷款拨备对其经营绩效的影响1贷款损失拨备的相关理论1.1商业银行风险管理理论商业银行在经营过程中会面临各种风险，这些风险使银行可能在未来遭受损失。根据现代商业银行管理理论，将银行的损失分为：预期损失、非预期损失和异常损失三大类。其中预期损失在正常情况下银行在一定时期可预见到的平均损失,这类损失一般通过调整业务定价和提取相应的风险拨备覆盖,可从银行当期盈利中扣除;非预计损失是指超出正常期望损失的潜在损失,这类损失银行必须依靠充足的资本来覆盖,确保银行在不利的情况下也能正常经营;而异常损失则是指超出银行正常承受能力之外的损失,通常发生概率极小,但一旦发生则意味着银行将面临倒闭的风险,一般通过压力测试和情景模拟等手段予以关注,并制定相应应急计划。因此商业银行必须建立完善的风险拨备制度，以形成对预期损失的抵抗能力和持续稳健经营能力的保障。1.2商业银行财务会计理论由于历史成本计量的相关性会随着时间、市场环境等一系列因素的变化而降低,因此贷款计量更应考虑现行价值等计量属性,按现时成本计算收益比以前采用的历史成本更能说明企业的经营业绩,也更有助于合理预测企业的未来业绩。国际会计准则和国内会计准则都提出对贷款类金融资产的计量按实际利率,以摊余成本法进行,在终止确认、发生减值或摊销时产生的收入或损失,应当计入当期损益。贷款的摊余成本是指初始确认时用以计量贷款的金额减去偿还的本金、加或减初始确认额与到期金额之差额的累计摊销额、减因贷款减值或不能收回而直接或通过备抵账户减记的价值。摊余成本计量的决策价值要明显优于历史成本。2贷款损失拨备制度的发展2.1美国贷款损失拨备制度的发展2.1.11947年——1988年间的贷款损失拨备制度为了避免30年代美国“大萧条”这样的经济周期波动给银行业带来的巨大冲击,1947年10月美国国内收入署要求银行设立贷款准备金账户,准备金储备余额可按过去20年贷款损失的平均值的3倍计算并全额免税提取。从1947年起,银行贷款损失拨备计提数远远大于实际贷款核销数。于是1969年美国国会通过了税收改革法,逐渐削弱银行计提贷款损失拨备过多的税收优惠。并规定未来18年(1969一1987)制度转变的过渡期中,银行可以依据“比例法”即不超过国内收入署规定的贷款余额的一定比例,或者依据“经验法”即银行过去6年贷款损失的平均数计提贷款损失拨备。过渡期结束后,银行只能根据“经验法”来计提贷款损失拨备,当年可免税计提的贷款损失拨备的最大额为过去6年贷款净核销数的平均数。2.1.21988年一1992年间的贷款损失拨备制度1988年之前,监管当局规定贷款损失拨备可以全额纳入资本。因此银行特别是中小银行满足监管要求的一个途径就是增加贷款损失拨备的计提。1988年国际清算银行出台了统一国际银行业监管的《巴塞尔协议》,建立了以核心资本与风险加权资产不低于4%和总资本与风险加权资产不低于8%为核心的统一的资本充足率监管原则。在此监管框架下,一级资本剔除了贷款损失拨备,银行仅可将贷款损失拨备中不超过风险加权资产1.25%的部分计入二级资本,有效限制了银行利用贷款损失拨备提高资本充足率的行为。银行贷款损失拨备更多反映了银行对自身风险的积极预测和管理。2.1.31992年以后的贷款损失拨备制度从1993年开始,联邦金融监管机构与FASB、SEC就银行贷款损失拨备制度进行了一系列的协调,特别是经历了1997一2003年有关贷款损失拨备的大讨论,基本形成了一个贷款损失拨备制度的新监管框架:贷款损失拨备计提是一项涉及银行管理层主观判断的行为,应当鼓励银行根据客观依据和主观经验来判断贷款预期损失并计提拨备。贷款损失拨备的计提既不过量又在可接受的范围之内。检查机构应以银行是否在有效的贷款损失控制下,考虑所有相关因素和应用前后一致的方法作为贷款损失拨备计提合理性的评价标准。由于经济衰退时期的贷款损失拨备是缓冲重大损失的有效防线,用经济增长时期的储备来冲销经济衰退时期的损失并不必然意味着操纵盈余。2.2国际贷款损失拨备对中国的启示（1）由于先天上具有主观性,国际上并不存在贷款损失拨备的统一惯例。我国监管当局应在监督银行建立完善的贷款风险预警、识别、拨备和核销的内部风险控制体制的前提下,鼓励银行根据自己的风险承担能力,决定贷款损失拨备的具体方法。（2）在我国商业银行引进战略投资者和上市的背景下,贷款损失拨备是外部利益相关者判断银行风险防范和管理效率的一项重要指标。同时由于银行的信息垄断优势和贷款损失拨备先天具有的主观性,易于被银行操纵。因此在提高贷款损失拨备覆盖率的同时,加强相关信息的披露至关重要。（3）面对复杂多变的经济形势,特别是异常事件的发生,尚需要借鉴国际先进的风险资本或经济资本管理理念,加强商业银行资本管理,确保贷款损失拨备能够覆盖预期损失,资本能覆盖非预期损失,并通过压力测试、制定应急方案等措施来应对异常损失。3贷款拨备的计提方法3.1相关指标3.1.1贷款预期损失所谓贷款预期损失是对贷款可能发生的违约损失的事前估计或期望,是一种经营成本,可以用客户的违约概率乘以违约损失率再乘以风险敞口来量化,并通过贷款定价和提取贷款损失拨备弥补。对于预期损失的计算公式可以表示为:E(1)=PDXLGDXEADPD违约概率(ProbabilityofDefault),是指未来一段时间内发生违约的可能性。LGD违约损失率(LossGivenDefault),是指一旦违约,预期违约的损失占风险暴露总额的百分比。EAD违约风险暴(ExposureatDefault),是指由于违约所导致的可能承受风险的余额。3.1.2贷款现值如果交易成本为零,F代表贷款的账面价值,银行贷款现值应该是贷款的本金和利息减去贷款由于无法正常归还而产生的预期损失,即贷款的账面价值减去贷款预期损失。贷款现值可以表达为:式中,E(1j)是指在期限j内该笔贷款预期产生的损失,r是贴现率,可以用无风险利率来代替,T是指贷款到期的期限。3.1.3贷款损失拨备通常银行对贷款不按照现值记帐,但为了准确反映贷款的价值,必须计提充足的贷款损失拨备。所谓贷款损失拨备,就是银行对每一笔贷款收取一定的风险升水,然后将这些风险升水累积到银行专用账户上,即预期损失准备,用来冲销由于部分贷款违约而可能产生的损失。如果贷款损失拨备等于贷款的现值与面值之差,那么就有：通过对贷款价值、预期损失与违约升水之间关系的分析可以看出,从理论上讲,贷款损失拨备应该完全覆盖贷款预期损失,但在实际操作过程中,商业银行贷款损失拨备提取会受收入稳定性、税收政策和资本金管理等诸多因素的影响,还可通过贷款定价来抵御一部分的贷款预期损失,所以贷款损失拨备有可能与贷款预期损失不完全一致。3.2较为普遍的贷款损失拨备计提方法——固定比例计提法目前在国际上使用较多的是固定比例计提法，即在对贷款进行分类的基础上,由银行监管当局对贷款分类档次和每个档次的计提比例做出规定,根据不同的贷款类别和逾期的时间长短按照不同比例计提贷款损失拨备。一般来说贷款质量越差、逾期时间越长,贷款损失拨备计提的比例越高。如果有抵押的话,再结合抵押物的估值计算出不同类别贷款损失拨备计提的数量。3.3日本的内部评估法该方法要求金融机构在参考金融厅的指导方针基础上,对贷款进行金融机构内部评估。银行内部评估主要包括两个步骤:第一个步骤是运用跟踪法进行贷款评估,通过自我评估和信贷评级系统准确评估贷款质量,计算贷款损失核销或贷款损失拨备。即通过跟踪某类贷款质量变化过程,着重关注资产质量的变化和最终需核销或计提拨备的贷款比例,将贷款损失额除以贷款额计算出某类贷款的损失率,并且预测贷款未来的预期损失。至于是否需要计提贷款损失拨备以及计提的数额则依据贷款的经济价值是否大于贷款面值来确定。贷款的经济价值是贷款产生的未来现金流的折现值与预期违约升水的差额。当贷款的经济价值低于贷款的面值,银行就要为受损贷款计提拨备。第二个步骤是检验跟踪分析的有效性。日本央行一方面通过现场和非现场检查对内部评估框架进行审核,检查金融机构内部评级体系的完善性、贷款分类的合理性以及贷款损失拨备计提的准确性。鼓励银行、尤其是大银行准确计提贷款损失拨备;另一方面通过现场检查来分析以前评估的贷款核销或计提拨备的数量。结果分析显示贷款质量越差,被核销或计提特种拨备的比例越高。3.4爱尔兰压力测试法压力测试实质是一种情景分析,最初用于市场恶化情况下投资组合价值的变化。目前许多国家使用压力测试来测算在经济恶化情况下银行的资本充足率、资产质量、收入等因素的变化。爱尔兰将这种方法应用在贷款损失拨备的计提中,计算当未来经济增长率、失业率等因素发生周期性变化时贷款损失拨备的变化。这种分析的理论基于贷款质量变化与贷款损失拨备变化之间的关系。经济增长下降引起失业率增加、收入减少、借款人违约增加,从而使贷款损失拨备增加。爱尔兰金融监管当局建立了两种类型的压力测试模型来计算未来贷款损失拨备。一种是金融机构建立的。这种模型是以金融机构过去的贷款损失和拨备计提的历史数据为基础,考虑目前经济条件、贷款政策和未来经济等因素变化为基础而建立的;另一种是监管当局建立的。这种模型是以过去宏观经济环境冲击对爱尔兰各家银行贷款损失拨备影响的历史数据为基础建立的。4商业银行经营绩效商业银行的经营绩效是指商业银行的经营能力和水平，它包括多方面的因素，如：盈利能力、偿债能力、发展能力等。根据不同的评价主体和评价目标，商业银行经营绩效评价的方法与指标设置存在明显的差异，主要包括以下三种：一是银行股东和经营管理者主要采用内部经营管理绩效考评法，评价核心是银行的盈利能力；二是银行监管当局出于金融稳定的目的，评价的核心是安全性，内容偏重于对银行资产质量、资本充足率的考核；三是评级机构对银行进行的资信评估，以风险评价为核心，评价的内容包括银行的资产质量、盈利能力、资本充足率和流动性。4.1商业银行经营绩效的影响因素4.1.1宏观影响因素1.基本经济情况(1)经济总量和经济周期。商业银行信用中介、支付中介、金融服务的主要职能决定了银行业是一个典型的周期型行业。当一国经济处于繁荣阶段时,社会成员的财富(不论是个人财富还是企业利润)会增加,一方面会使人们的存款意愿增强,银行的资金来源得到保证从而有更多的资金用于放贷;另一方面整个经济体中投资和消费需求旺盛,人们对国家经济的预期良好,这会促使国民超前消费,加快产品流通和货币流通,使银行的资产业务有较大的增长。这两方面的效应会使商业银行的负债业务和资产业务呈现良性的协调发展。反之,当经济处于衰退期时,企业的经营状况较差,贷款意愿降低,严重时企业资金链出现问题,不能及时如期偿还银行贷款的本息,致使银行的不良贷款增加;企业和个人的财富减少使银行的资金来源减少。这两方面共同作用不仅可能使银行的经营绩效状态变差,而且有可能导致资金流动性出现问题。(2)通货膨胀。从存款方面来看,在通货膨胀下,公众持有现金的成本上升,倾向于将相对正常状态下有距值预期的现金尽快转变为实物资产或者名义利率可以随通货膨胀而上升的存款和债券进行保值增值。2.利率因素利率市场化后,商业银行掌握了银行产品定价的主动权,在争夺优质客户的过程中,就会趋向于降低贷款利率而提高存款利率,这使得商业银行的存贷利差收窄,影响银行的利差收益。3．汇率因素国有大型商业银行和其他股份制商业银行的核心资本包括大量的外汇储备,在人民币升值的情况下,这些外汇储备价值相对缩水,如果商业银行不适时调整核心资本的内部结构,会影响稳健性指标,进而影响商业银行的经营绩效。4.1.2微观因素1.盈利能力盈利能力是指在一定时期内商业银行通过对负债业务创造的资金的运用而创造利润的能力。盈利性目标是商业银行经营活动的最终目标,这一目标要求管理者在特定的可贷资金总量和经营环境约束下,尽可能地追求利润最大化。良好的盈利能力是商业银行实现股东利益最大化的保证,是达到资本充足要求、维护银行信用地位、增强市场竞争力的基础。2.经营规模与成长性商业银行作为一种特殊企业,会受规模经济制约。当商业银行规模合理时,单位资金运用带来的收入最大,其运营成本最低、资金运用效率最高,从而使服务质量容易提升,有利于提高商业银行整体的经营绩效。成长性是指商业银行使自身资本增值和营业利润增长的能力。通过自身经营增长、合并或兼并等方式,加上合理的公司治理,商业银行可以获得持续稳定的发展,有效地提升经营绩效。3.资产质量和一般企业不同,商业银行是负债经营,自有资金只占商业银行资产的小部分,大部分资产是通过负债业务聚集的社会各部门的资金盈余。而资金的运用是由资产业务实现的,面对大部分由负债业务聚集的资金,商业银行在资金运用上必须严格控制风险。所以商业银行的安全性在很大程度上取决于其资产的规模和资产的结构,决定于其现金储备的多少和资产的风险度,资产质量对其经营绩效有着重要的影响。如果银行资产质量较低,不良贷款率高,说明银行的坏账损失可能较多,相应地营业利润就会减少。商业银行通过控制存贷比、资本净值与资产的比率、低质量贷款占全部贷款的比率等指标保持合理的资产规模和结构,可以降低资产的风险系数,提高经营的安全性。4.偿付能力偿付能力是指商业银行运用其全部资产偿付债务的能力,反映了银行对其债权人债权的保障程度,具有较高偿付能力的银行一般具有较好的信用,在吸收存款方面也具有比较优势。5贷款拨备与经营绩效的关系5.1国内商业银行的贷款拨备情况及其对经营绩效的影响对于商业银行来讲，适度的贷款拨备不仅有助于银行控制风险，对于银行稳健持续经营也有很大影响。贷款拨备一般是根据商业银行不良贷款率来计提的，若拨备计提过低，难以抵补贷款损失给银行带来的风险；若拨备计提过高，对银行的盈利水平又会有一定的影响，因此，适度计提拨备对银行的经营具有重要意义。下面根据2014年我国十家商业银行的贷款拨备和盈利情况来分析贷款拨备适度性对商业银行经营绩效的影响。5.1.1中国工商银行从工商银行最近9年的贷款拨备率和净利润来看，拨备覆盖率基本和净利润同步。在2009年，工商银行拨备覆盖率增长率出现一定幅度上升，同时在2009年净利润增长率也同步上涨，从图形上看，拨备覆盖率曲线和净利润曲线都出现了一个转折。但是在2012年之后净利润平稳上涨的同时，工商银行拨备覆盖率却开始逐年下降。从工商银行的数据能够基本得出：拨备覆盖率的变化和净利润基本是同步的，当银行业务规模扩大即贷款增加时银行利润也会增加，但同时不良贷款的额度也相应会上涨，因此拨备覆盖率也会有所上升。之所以工商银行在2012年之后拨备覆盖率没有随着利润的上升而上涨，是因为，贷款上升的比率要大于不良贷款上升的比率，因此利润增加时拨备覆盖率反而下降了。表一2006年~2014年工行净利润与拨备覆盖情况年份200620072008200920102011201220132014净利润(百万)4871981256111151129350166025208445238691263000276300拨备覆盖率(%)70.56103.5130.15164.41228.2266.92295.55257.19206.9表二净利润与拨备覆盖率变动趋势5.1.2国内十家银行贷款拨备与利润对比分析商业银行的经营绩效总的来说还是通过利润指标来反映的，在这里选用利润率，即净利润/资产总额这一指标来反映商业银行的经营绩效；而拨备则通过拨备覆盖率（实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率）及贷款拨备率（HYPERLINK"/view/97