第2册八一钢铁南疆高炉主体投资概算及财务分析

PAGE宝钢集团新疆八一钢铁有限公司新区C(3#)高炉系统工程初步设计第一册说明书中冶赛迪工程技术股份有限公司－PAGE0－宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计（共九册）第二册投资概算及财务分析TIME\@"EEEE年O月"二〇一一年二月

宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计（共九册）第二册投资概算及财务分析库号：03270077FE1501GE001工程项目公司主管领导：郑才刚游红项目经理：刘华总设计师：马驰轮李志文姜茂声明：本作品权益属声明：本作品权益属中冶赛迪工程技术股份有限公司。所含信息、专有技术应予保密。未经本公司书面许可，不得修改、复制、提供或泄漏给任何第三方。CLAIM:ThisworkbelongstothepropertyofCISDIENGINEERINGCO.,LTD.Allinformationandproprietaryknow-howcontainedthereinareconfidential,andshallnotbecopied,duplicated,changedoraltered,submittedordisclosedtoanythirdpartywithoutthepriorwrittenpermissionofCISDI.宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计第二册投资概算及财务分析－PAGEIII－中冶赛迪工程技术股份有限公司参加设计专业和人员名单序号部门部门负责人专业主任工程师主任设计师审核人设计师1物流事业部曾高强贮运李艳黄迎谷显革、徐舫2机修唐开莲黄遇锦程鹏3检验唐开莲张晓马飞跃4炼铁事业部王

亮熊拾根邹忠平炼铁熊放鸣贾娟鱼、李恩健、叶薇、张杰、杨勇、周后祥、甘建蓉、朱宁胡显波、林西平、罗志红、凌树渊、吴波何强、汪朋、张杰、游梅英、田辉5动力设计部张晓陈乐给排水宫鲁徐高平徐小刚徐高平6燃气马作仿熊树林张安熊树林、周斌7热力刘

旭刘经校曾翔东陈若莱刘经校陈若莱刘经校、曾翔东;张茂;文渊;刘汇远;张代生;8总图设计部袁超总图李林辉钟达理许廷霆9建工设计部胡朝晖建筑杨智军陈洪钦欧阳华巧10罗福盛结构马鹰李成智余勇刚11自动化事业部何小红彭燕华曾祥宁供电刘居柱张渝南万吉昆张渝南12传动徐坚裴斌漆俊杨玉东13仪表刘吉袁静杨兵袁静14计算机何立李颖孙小东15信号刘居柱江力张微微江力16信息公司智能化部李治友电讯汪洋韩幼玲张晓韩幼玲17环保事业部王福龙杨俊通

风谢斌巩婉峰陈兵、陈权、黄勇波、卜秀平18燃气向廷海黄小亚王彦军19环保姚洁赵柯全魁20流体系统部刘勋液压柏峰吴卫康健21费用控制部杨明工程经济夏彦王正雄赵群王正雄、陈文源22咨询事业部张义技术经济刘仁洋吴波徐婧、方舟

初步设计分册目录分册号分册名称第一册说明书第二册投资概算及财务分析第三册主要设备表和耐材表第四册附图第五册环境保护篇第六册消防篇第七册劳动安全篇第八册职业卫生篇第九册节能篇本册为第二册：投资概算及财务分－PAGE5－中冶赛迪工程技术股份有限公司1综合概算1.1投资概况宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程包括两部分，第一部分为建设2座1800m3第一部分投资范围包括：高炉原料直送系统、原料贮运及上料系统、高炉本体及其附属设施、炉顶及其附属设施、风口平台及出铁场、煤气净化系统、粗煤气系统、热风炉及附属设施、炉渣处理系统、TRT余压发电设施、铁水罐修理设施、碾泥设施、铸铁设施、水处理设施、空压站、通风除尘设施、供配电设施、自动化系统（含中控楼）、电讯设施、检化验设施、消防设施、总图运输及外部管线等。第二部分投资范围包括：供煤系统、热电鼓风站、水处理设施、总图及外部管线等。1.2编制依据1)建安费：参照类似工程造价指标，并结合当地现行市场价格水平计算。2)设备费：参照类似工程及现行国内设备市场价格估价。3)工程建设其他费用包括：建设单位管理费、工程勘察费、设计费、联合试车费、烘炉费、工程监理费、培训费、质检费、安全文明施工措施费、办公及生活家具购置费等，并参照有关规定计算。4)基本预备费按工程费用与工程建设其他费用之和的1％计取。1.3工程投资工程静态投资：216573.00万元投资组成如下：工程费用：208839.82万元其中：设备费：100609.47万元建筑费：73255.59万元安装费：34974.76万元工程建设其他费用：5589.58万元基本预备费：2143.60万元详细投资组成见表1.3-1。1.4有关说明1)本概算不包括建设场地内旧有设施拆迁及各种障碍物拆除费用。2)本概算不包括新征土地费用。3)本概算不包括道路运输车辆称量设施、铁路及道路运输设备、吸排灰罐车、水系统加药装置、生活设施及鼓风站区域场平土石方等费用。4)本概算为工程静态投资，不包括建设期贷款利息和铺底流动资金。宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计第二册投资概算及财务分析表1.3-1八钢南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计综合概算汇总表序号工程或费用名称概算价值（万元）备注设备费建筑费安装费其他费合计一工程费用（一）2×1800m31高炉原料直送系统3486.463743.56759.887989.902原料贮运及上料系统5133.066291.631791.6213216.313高炉本体及其附属设施9612.197351.361737.4318700.984炉顶及其附属设施3074.541034.49605.764714.795风口平台及出铁场3364.007156.831527.8712048.706煤气净化系统2854.281105.491342.655302.427粗煤气系统688.201919.44335.162942.808热风炉及附属设施4218.3711053.802105.6417377.819炉渣处理系统6756.025140.582220.9214117.5210煤粉制喷系统4259.294041.182116.4710416.9411TRT余压发电设施3687.641052.35900.405640.3912铁水罐修理设施515.90729.31221.271466.4813铸铁设施1086.49803.51316.882206.8814碾泥设施525.60393.97196.841116.4115水处理设施4220.021893.642534.588648.2416空压站1710.88352.23292.052355.1617通风除尘设施6005.38987.642962.949955.9618供配电设施1313.10594.001047.512954.6119自动化系统（含中控楼）3555.50967.50362.074885.0720电讯设施443.70124.50568.2021检化验设施1390.10401.7095.751887.5522消防设施326.55181.66508.2123总图运输及外部管线2575.466624.352864.2812064.0924主沟解体机、叉车、打渣机、绿化等192.00330.00522.00（一）小计70994.7363968.5626644.13161607.42（二）热电鼓风站1供煤系统524.711457.1932.882014.782热电鼓风站27984.195405.007053.9640443.153水处理设施978.69966.88575.002520.574总图及外部管线127.15375.36151.92654.43（二）小计29614.748204.437813.7645632.93（一）、（二）合计100609.4772172.9934457.89207240.35（三）施工措施费1082.60516.871599.47工程费用合计100609.4773255.5934974.76208839.82二工程建设其他费用5589.585589.58一、二共计100609.4773255.5934974.765589.58214429.40三基本预备费2143.602143.60工程静态投资100609.4773255.5934974.767733.18216573.00宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计第二册投资概算及财务分析PAGE8中冶赛迪工程技术股份有限公司－－2财务分析及评价2.1概述本工程项目为宝钢集团新疆八一钢铁有限公司新建两座高炉。高炉有效容积为1800m3，达产后年产炼钢生铁277.22.2测算条件说明1)在进行经济效益测算时，采用相对年份计算时间；所有价格均采用不含增值税价格。2)资金筹措方式：建设投资、建设期利息和铺底流动资金的总和的40%为自有资金；3)建设期按18个月考虑。4)生产期按15年考虑；投产第一年达到设计能力的90%，第二年达到设计能力。2.3财务分析2.3.12.3.1建设投资216573万元建设期利息7612万元达产年需流动资金53600万元（见表2.3－1）综上所述，参与经济效益测算的总投资为277785万元。2.3.1自有资金96106万元其中：建设投资自有资金72414万元支付建设期利息7612万元流动资金中自有资金16080万元。银行借款181679万元其中：建设投资银行借款144159万元（5年期以上的利率为6.60%）流动资金银行借款37520万元（年利率为6.06%）。资金筹措见表2.3－2。2.3.2本项目铁水为中间产品，价格按照效益分摊考虑，取2270元/t。达产年的销售额为629244万元。2.3.31)折旧、摊销费与修理费本项目形成固定资产原值222015万元，按15年平均折旧，无形及其他资产2170万元。修理费按固定资产原值（扣除建设期利息）的3%计取。2)成本费用测算原材料、辅料、燃料及动力价格参考八钢南疆钢铁基地可研、八钢提供价格及市场价格。单位工资及附加费为6万元/人年。达产首年制造成本见表2.3－3。生产期内总成本费用测算见表2.3－4。生产期内年平均总成本费用为593469万元。2.3.41)城建税及教育费附加达产年销项税为106971万元、进项税为93997万元、应纳增值税额为12974万元，城建税和教育费附加为1297万元（按应纳增值税额的10%计算）。2)所得税所得税率为25%。经测算，生产期年平均所得税为7573万元。2.3.5损益分析见表2.3－5。盈余公积金按10%提取。经测算：生产期内，年平均利润总额为30291万元，年平均税后利润为22719万元。2.3.6建设投资银行借款还本付息计算见表2.3－6。经测算，该借款的借款偿还期为6.10年。2.3.7财务现金流量分析财务现金流量分析分别考虑了项目投资和项目资本金两种情况，分别见表2.3－7、表2.3－8。测算得出所得税后的指标如下：项目投资财务内部收益率：12.64%项目投资回收期：8.33年项目资本金财务内部收益率：16.96%项目资本金投资回收期：8.37年2.3.8敏感性分析分别考虑了建设投资、经营成本、产量和产品价格四个因素变化对项目投资财务内部收益率和投资回收期的影响，敏感性分析见表2.3－9。由表可知，销售价格是最敏感因素。2.3.主要财务指标汇总见表2.3－10。2.4财务分析总结本项目的项目投资财务内部收益率为12.64%，投资回收期为8.33年；投资利润率为10.90%，借款偿还期为6.10年。从财务评价上来看，本项目的经济效益较好。PAGE11中冶赛迪工程技术股份有限公司－－表2.3－1流动资金估算表单位:万元序号项目最低周转天数周转次数投产年达产年341流动资产975001079001.1应收帐款301249700551001.2存货47500525001.2.1原料301230200335001.2.2辅助材料4584004001.2.3燃料201812600140001.2.4备品备件90490010001.2.5在产品1360170018001.2.6产成品1360170018001.3现金30123003002流动负债48900543002.1应付帐款301248900543003流动资金4860053600

表2.3－2各年投资及资金筹措表单位:万元序项目合计建设期投产期达产期号12341总投资277785875811366034860050001.1建设投资216573866301299431.2建设期利息761295166601.3流动资金536004860050002资金筹措277785875811366034860050002.1自有资金9610629917501081458015002.1.1建设投资自有资金7241428966434482.1.2支付建设期利息761295166602.1.3流动资金自有资金160801458015002.2借款18167957664864953402035002.2.1建设投资银行贷款14415957664864952.2.2流动资金借款37520340203500

表2.3－3达产首年制造成本表序号项目单位单价(元/单位)单位成本(元)单耗年量（104单位）金额（万元）1原料1240.663439111.1烧结矿t6751181.641.751485.263275511.2球团矿t860114.980.13437.06318721.3块矿t64097.380.15242.18269951.4回收153.34425071.4.1水渣t8.33.910.471130.410831.4.2高炉灰t501.000.0205.5442771.4.3筛下粉矿t520148.440.28579.128411472辅助材料10.9030212.1石灰石t800.400.0051.3861112.2炮泥t26001.300.0010.13863602.3沟泥t42004.200.0010.277211642.4其他5.0013863燃料与动力761.362110483.1焦炭t1600771.760.482133.72139333.2喷吹煤t23034.500.15041.5895633.3动力煤t15018.490.12334.1751253.4焦炉煤气m30.536.3511.988332317613.5氧气m30.3820.4853.8931493956773.6氮气m30.126.1951.6091430617173.7新水m31.101.791.627451.084963.8除盐水m34.502.110.470130.205863.9蒸汽t69.03.190.04612.808833.10外调能源103.51286933.10.1焦粉t52024.620.04713.12668263.10.2高炉煤气m30.0523.81476.09413197365993.10.3电kWh0.4520.2344.9541246156083.10.4蒸汽t69.034.850.505140.0096604工资及福利费人.年6000011.340.052431445制造费用94.90263055.1折旧费50.82140865.2修理费23.2064325.3其他制造费用20.8857876制造成本2119.15587429宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计第二册投资概算及财务分析PAGE12中冶赛迪工程技术股份有限公司－－表2.3－4总成本费用表单位:万元序项目投产期达产期号345678～1213～171制造成本531027587429587429587429587429587429×5587429×51.1原料309520343911343911343911343911343911×5343911×51.2辅助材料271930213021302130213021×53021×51.3燃料及动力189943211048211048211048211048211048×5211048×51.4工资及附加费314431443144314431443144×53144×51.5制造费用257012630526305263052630526305×526305×51.5.1折旧费140861408614086140861408614086×514086×51.5.2修理费617564326432643264326432×56432×51.5.3其他544057875787578757875787×55787×52管理费用542857615761576157615761×55544×52.1摊销费217217217217217217×52.2其他521155445544554455445544×55544×53财务费用11576100818038590436742274×52274×53.1流动资金借款利息206222742274227422742274×52274×53.2长期借款利息951478085764363014014总成本费用548031603271601228599094596864595464×5595247×54.1固定成本374153592033877317422951328112×527895×54.2可变成本510616567351567351567351567351567351×5567351×55经营成本522152578887578887578887578887578887×5578887×5宝钢集团新疆八一钢铁有限公司南疆钢铁基地项目高炉系统工程初步设计第二册投资概算及财务分析PAGE13中冶赛迪工程技术股份有限公司－－表2.3－5损益表单位:万元序项目合计投产期达产期号34567891011121314～171产品销售额9375736566320629244629244629244629244629244629244629244629244629244629244629244×42城建税及教育费附加19325116712971297129712971297129712971297129712971297×43总成本费用8902041548031603271601228599094596864595464595464595464595464595464595247595247×44利润总额454370171222467626719288533108332483324833248332483324833270032700×45所得税113593428061696680721377718121812181218121812181758175×46税后利润340778128411850720039216402331224362243622436224362243622452524525×47可供分配利润128413006448252678888903697006827036840054097397942565424525×47.1盈余公积金34078128418512004216423312436243624362436243624532453×47.2应付利润3067001406136229362293622936229362292320222073×47.3未分配利润1155728213462496572472644583414403829735154321129PAGE15中冶赛迪工程技术股份有限公司－－表2.3－6还本付息表单位:万元序项目合计建设期投产期达产期号12345671建设投资借款1.1年初借款累计576641441591182998734055001212231.2本年借款本金支用14415957664864951.3本年应计建设期利息761295166601.4本年应计生产期利息28117951478085764363014011.5本年还本付息179888951666035375387673810337409226231.5.1偿还本金14415925860309593233833779212231.5.2支付建设期利息761295166601.5.3支付生产期利息28117951478085764363014012偿还借款本金资金来源14415925860309593233833779212232.1用于还款的折旧费7043014086140861408614086140862.2用于还款的摊销费10852172172172172172.3用于还款的未分配利润72644115571665618035194766920表2.3－7项目投资现金流量表单位:万元序项目合计建设期投产期达产期号12345～1213～16171现金流入9440061566320629244629244×8629244×46935691.1产品销售额9375736566320629244629244×8629244×46292441.2回收固定资产余值10725107251.3回收流动资金53600536002现金流出904706686629129944579220594000589000×8589054×45890542.1建设投资216573866291299442.2流动资金536004860050002.3经营成本8626570522152578887578887×8578887×45788872.4城建税及教育费附加19325116712971297×81297×412972.5调整所得税130998730188168816×88870×488703净现金流量392994-86629-129944-129003524440244×840190×41045144所得税前净现金流量523993-86629-129944-55994406049060×849060×4113385所得税后所得税前计算指标:财务内部收益率:12.64%16.21%财务净现值(ic=12%):8044万元54884万元投资回收期:8.33年7.13年PAGE16中冶赛迪工程技术股份有限公司－－表2.3－8项目资本金现金流量表单位:万元序项目合计建设期投产期达产期号12345678～1213～16171现金流入9440061566320629244629244629244629244629244×5629244×46935691.1产品销售额9375736566320629244629244629244629244629244×5629244×46292441.2回收固定资产余值10725107251.3回收流动资金53600536002现金流出90992832991750108579616628893627240627080612852590579×5590633×46281532.1建设投资中自有资金7241428966434482.2流动资金中自有资金160801458015002.3经营成本8626570522152578887578887578887578887578887×5578887×45788872.4长期借款本金偿还14415925860309593233833779212232.5流动资金借款本金偿还37520375202.6长期借款利息357299516660951478085764363014012.7流动资金利息33894206222742274227422742274×52274×422742.