河海大学文天学院城市矿产毕业设计

课程名称：工程管理专业毕业设计题目：中国“铜业”的研究报告学号：110520107110520310110520119110520216110550235学生姓名：李扬张洁葛振金玉龙苏文览专业年级：11工程管理专业指导教师：袁汝华2015年5月1日目录第一部分国内外铜资源状况 41全球铜资源状况 41.1世界铜资源供应情况 41.2世界铜消费情况 52中国铜资源现在及消费潜力 52.1中国铜矿资源开发利用现状 52.2中国社会经济发展对铜资源的消耗潜力 5第二部分盛洲铜业的概况 61基本信息 62企业工艺设备 63企业的管理体制 6第三部分矿产资源回收利用投资估算 71投资估算的方法 71.1静态投资部分的估算方法 71.2建设投资动态部分估算方法 81,3汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及计算方法 81.4建设期利息的估算 82城市矿产投资估算的方法 92.1城市矿产建设投资估算 92.2矿产建设期借款利息的估算 92.3流动资金的估算 10第四部分项目的市场与竞争 101市场概述 102分析方法 103市场策略 114产品储存、销售价格 11第五部分企业的经济效益分析 121财务效益分析 121.1资金筹措计划分析 121.2盈利能力分析 121.3偿债能力分析 131.4结论 13第六部分盈亏平衡分析 131城市矿产开发利用企业运用盈亏平衡分析的必要性 132盈亏平衡点的计算 143盈亏平衡分析基础模型的局限性 154盈亏平衡分析表 15第七部分不确定性分析 15第八部分敏感性分析 161敏感性分析的概述 162敏感性分析的目的 163敏感性分析的分类 164敏感性分析的步骤 165敏感分析优缺点 176敏感性分析的课题应用 176.1不确定因素对财务净现值的影响（税前） 176.2不确定性因素对FIRR的影响（税前） 186.3不确定性因素对FNPV的影响（税后） 186.4不确定性因素对FIRR的影响（税后） 19第九部分企业的发展预测 20附表： 21中国“铜业”发展的研究报告摘要：:铜是国民经济发展中应用最为广泛的重要基础原材料之一，但长期以来,我国铜资源生产不能满足国内消费需求，供需缺口较大，从而约束铜产业链协调发展，需要通过国际市场加以平衡。为了确保国民经济发展对铜产品的消费需要，保障铜资源长期稳定安全供应，进一步夯实铜产业链协调发展的资源基础，研究制定我国铜资源战略已势在必行。在分析国内外铜资源利用现状、供需格局及经济发展对铜资源的消费需求等方面基础上，构建了我国铜资源的发展战略，并对我国铜工业的发展提出了一些建议。关键词:铜资源；铜工业；精炼铜；铜循环利用第一部分国内外铜资源状况目前,中国已发展成为全球最大的铜消费国、铜加工制造业基地、铜基础产品输出国,实现了中国铜工业的持续快速发展,对促进国民经济发展、增加财政税收及解决劳动就业等方面都取得了卓著的成绩,并且在世界铜行业内充当了重要角色。尽管如此,站在科学发展观的高度,认真审视我国铜工业产业链,就能够清晰地发现,铜资源依然是制约我国铜产业顺利发展的“瓶颈”因素。因此,对铜资源问题必须引起高度关注。1全球铜资源状况尽管世界铜矿资源年年在开采,但是铜矿勘查一直受到矿业界重视,据加拿大金属战略研究小组调查,全球每年投入铜矿勘查资金3亿多美元,比其他常用金属勘查投入的资金要多。近期找到的铜资源储量在百万吨以上的大型铜矿有30座。由于新的铜矿床不断被发现,从而使得世界铜储量及基础储量并不因开发而急剧下滑,各年的储量与基础储量都具有良好的继承性。根据美国地质调查局资料,2004年世界铜储量为47000万t、储量基础为94000万t,与2003年的储量与储量基础相比,整体上没有变化。1.1世界铜资源供应情况2002年及2003年,铜加工费持续走低,世界铜矿产量增长缓慢。但到了下半年,世界铜价持续走高,铜加工费也急剧上升;尤其是中国铜冶炼产能急剧扩张而强化了世界对铜精求,如此使得全球铜精矿生产克服了种种不利因素的影响而促使2004年全球铜精矿产量扩张。2004年,全球铜精矿产量达到1454万t,比上年增长6.3%。由于中国正处于工业化进程和城镇化的发展阶段之中,对铜资源的大量消费正处于上升时期,而国内资源供应能力又有限。因此,中国将是国际市场铜原料的主要采购者,也是国际铜价持续走高的主要支撑者之一。虽然价格走高与需求扩张对广大铜矿生产商产生了极大的诱惑,丰厚的利润使得多数铜生产能力开始得到复苏,然而可以复苏的产能只有原来关闭产能的三分之二,再加上新增铜资源由于建设投产期比较长,因而铜精矿短期内供给增长幅度有限。与此同时,独联体国家和欧盟地区对废杂铜的出口实施限制措施,结果使得世界废杂铜的供应出现供紧张局面。诸如此类的因素使得全球精炼铜产量增长受到限制,2004年全球精炼铜产量为1582万t,比上年仅增长3.7%。1.2世界铜消费情况随着全球经济复苏步伐加快并继续向好的趋势发展,世界对铜的消费增长幅度也很明显。2004年全球精炼铜消费量达到1672万t,比上年增长8.0%。从地区情况来看,中国消费增幅比较大;其他主要铜消费大国(如日本、美国、德国和韩国等)也均有不同程度的低幅增长。从区域消费结构来看,亚洲、欧洲和北美洲三个地区仍然是世界最主要的铜消费区域,其中亚洲(尤其是中国)仍然是全球铜消费增长最大的贡献者,是世界铜消费的亮点。2中国铜资源现在及消费潜力长期以来,我国铜资源生产不能满足国内消费需求,供需缺口较大,需要通过国际市场加以平衡,为此国家每年要花大量外汇。为了确保国民经济发展对铜产品的消费需要,保障铜资源的长期稳定安全供应,研究制定我国铜资源战略已势在必行,但是在制定铜资源战略之前必须了解我国铜资源状况等方面的问题。2.1中国铜矿资源开发利用现状尽管我国是世界铜资源大国,铜储量在世界上排名第七,但是从总体上讲,我国铜资源依然很贫乏(尤其是缺乏富铜矿),与国外铜资源国家相比仍然有相当的差距。而且,我国铜矿资源的特点是中小型矿床多,大型、超大型矿床少。该特点使得我国铜矿山建设规模普遍偏小,且经过几十年的强化开采,它们的资源储量在大幅度减少,有的甚至已接近枯竭。虽然国家花大气力发展铜矿业,但是铜精矿(金属量)生产成效并不显著;即使受国际铜价上涨影响,2005我国铜精矿(金属量)产量也仅有65万t,与需求相比存在很大的差距。尤为突出的是,我国铜储量绝大部分都已被开发,未来还有一部分产能要消失,估计近几年新建的铜陵冬瓜山铜矿、云南大红山铜矿二期工程等重点工程,建成后只能弥补铜矿山消失产量。如果今后不增加大型铜矿床工程建设,估计矿山铜原料不会有多大的变化,最多维持在年产铜精矿(铜)70万t的水平。2.2中国社会经济发展对铜资源的消耗潜力资源始终是人类发展的物质基础,产业结构在向高级化演进过程中各个阶段的发展均以资源的开发利用为基础,但是利用主体的侧重点不同:工业化前主要的生产资料是土地;工业化社会对矿产资源的需求成上升的趋势;后工业社会、信息社会中,新的替代矿种不断被挖掘,先进技术和设备的开发及应用提高了矿产资源的利用效率,教育、信息、旅游等第三产业的发展使得矿产资源的需求强度和相对重要性呈下降趋势,并出现多元化发展格局。由此看出,随着经济社会发展程度的提高和社会需求的变化,各类资源在经济社会发展的各个阶段所处的作用也不同,处于不同历史发展阶段的国家或区域有不同的矿产资源需求和消费特点,但其变化的趋势均表现为“初始→增长→成熟→衰退”轨迹,构成倒“U”型的生命历程。这一规律已经在发达国家工业化进程的演变中得到证实。第二部分盛洲铜业的概况1基本信息常州市盛洲铜业有限公司成立于1988年，专业从事废旧铜资源的回收、再生、加工、利用。公司具有完善的回收网络，并已形成拆解、加工、资源化利用的一体化产业链。公司以废电线电缆为主的“回收→拆解→加工”的铜资源再生利用模式，实现了从收集到加工利用的纵向整合，以技术管理为纽带、以环保治理为基础，提高废铜资源加工利用率，进一步节约自然资源并最大限度地减少环境污染。公司注册资本10960万元，现有资产18亿元人民币，占地面积200亩，拥有生产及办公用房6万平方米，现有职工600余人。2企业工艺设备机械拆解公司采用了机械拆解，从废旧物资中提取废铜资源，而机械法资源再生是目前国内使用最广泛的方法，原因是机械设备构造简单而且技术操作娴熟，不会造成环境污染。（2）火法精炼首先固定式阳极炉结构简单，造价低，工艺成熟，是国内最常用的一种炉型。因此，公司火法精炼工段采用此炉型也可减少污染物的产生。本项目采用落地式加料机加料，浇筑设备为圆盘浇筑机，也都属于国内常用成熟工艺设备。（3）传统电解法再生电解铜使用传统电解法，技术成熟可靠。虽然始极片作业量大，电解中易短路，但是也避免了电流电解的电流效率低，整流设备成本高和投资大的缺点。（4）连铸连轧铜杆车间上的连铸连轧是从美国引进的设备，是国内先进水平，技术装备十分先进，可以生产优质铜杆。3企业的管理体制公司在管理体制上实行董事会领导下的总经理负责制，总经理受董事会的委托，全面负责企业的生产、经营、技术、质量等管理工作。公司设有行政部、财务部、销售部、生产部、供应部、质检部等部门。在部门机构设置方面以精干、高效、职责分明为原则。企业针对行业特点和自身发展需要，进行了体制创新：（1）.对原有的建立在精细分工基础上的已不适应市场竞争需要的一些管理制度、企业业务流程设计方面的制度、系统化管理方面的制度和议事决策方面的制度进行创新。（2.）信息管理制度的创新是企业信息化的必然要求，企业制定和完善了相关的信息管理制度。（3.）通过建立学习型组织，通过员工学习和组织学习的相互促进，不断提高企业职工接受教育的能力，提高企业的整体科学文化素质，最大限度地发挥员工的潜能。（4.）开辟企业与信息群或信息系统的新的有效的联系方式和途径，建立一种紧密的，渗透式的合作关系。尤其是要提高企业对信息的依赖和开发利用的意识及能力，提高企业对信息作出反映的灵敏程度。在信息社会中，企业对新信息的反映程度和利用率是企业具有活力的重要标志。（5）.在及时、全面掌握市场信息的基础上，要着重培养企业的创新意识和创造能力。在信息社会的竞争中，企业的竞争能力最终表现为创新意识的强弱和创造能力的大小。对于获得的信息必须充分的消化、吸收、为我所用，面对市场信息适时调整企业战略，大胆地进行管理创新。（6.）引进竞争机制，完善分配制度。建立员工的竞争体制，营造竞争环境，帮助员工树立自主自强、顽强拼搏、竞争进取的敬业精神和思想观念。要改进分配方式，从按生产要素分配转向按知识分配，体现多劳多得与竞争有机结合起来，运用分配制度激励人学习，用竞争的办法来调节收益分配制度，从而调动职工的积极性，加快学习型组织的建设进程。第三部分矿产资源回收利用投资估算1投资估算的方法1.1静态投资部分的估算方法1.1.1单位生产能力估算法

单位生产能力估算法估算误差较大，可达±30%.此法只能是粗略地快速估算，由于误差大，应用该估算法时需要小心，应注意以下几点：

（1）地方性。建设地点不同，地方性差异主要表现为：两地经济情况不同；土壤、地质、水文情况不同；气候、自然条件的差异；材料、设备的来源、运输状况不同等。

（2）配套性。一个工程项目或装置，均有许多配套装置和设施，也可能产生差异，如：公用工程、辅助工程、厂外工程和生活福利工程等，这些工程随地方差异和工程规模的变化均各不相同，它们并不与主体工程的变化成线性关系。

（3）时间性。工程建设项目的兴建，不一定是在同一时间建设，时间差异或多或少存在，在这段时间内可能在技术、标准、价格等方面发生变化。

1.1.2生产能力指数法

生产能力指数法又称指数估算法，它是根据已建成的类似项目生产能力和投资额来粗略估算拟建项目投资额的方法。

1.1.3系数估算法

系数估算法也称为因子估算法，它是以拟建项目的主体工程费或主要设备费为基数，以其他工程费占主体工程费的百分比为系数估算项目总投资的方法。这种方法简单易行，但是精度较低，一般用于项目建议书阶段。系数估算法的种类很多，下面介绍几种主要类型。

（1）设备系数法。以拟建项目的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费等占设备价值的百分比，求出拟建项目建筑安装工程费和其他工程费，进而求出建设项目总投资。

（2）主体专业系数法。以拟建项目中投资比重较大，并与生产能力直接相关的工艺设备投资为基数，根据已建同类项目的有关统计资料，计算出拟建项目各专业工程（总图、土建、采暖、给排水、管道、电气、自控等）占工艺设备投资的百分比，据以求出拟建项目各专业投资，然后加总即为项目总投资。

运用朗格系数法估算投资的步骤如下：

（1）计算设备到达现场的费用，包括设备出厂价、陆路运费、海上运输费、装卸费、关税、保险、采购等。

（2）根据计算出的设备费乘以1.43，即得到包括设备基础、绝热工程、油漆工程和设备安装工程的总费用（a）。

（3）以上述计算的结果（a）再分别乘以1.1、1.25、1.6（视不同流程），即可得到包括配管工程在内的费用（b）。

（4）以上述计算的结果（b）再乘以1.5，即得到此装置（或项目）的直接费（c），此时，装置的建筑工程、电气及仪表工程等均含在直接费用中。1.2建设投资动态部分估算方法建设投资动态部分主要包括价格变动可能增加的投资额、建设期利息两部分内容，如果是涉外项目，还应该计算汇率的影响。动态部分的估算应以基准年静态投资的资金使用计划为基础来计算，而不是以编制的年静态投资为基础计算。

1.2.1涨价预备费的估算涨价预备费的估算可按国家或部门（行业）的具体规定执行，一般按下式计算：

KL=∑It[（1+f）t-1]（t=1-n）

涨价预备费；

It-第t年投资计划额；

L-年均投资价格上涨率；

N-建设期年份数。

上式中的年度投资用计划额K，可由建设项目资金使用计划表中得出，年价格变动率可根据工程造价指数信息的累积分析得出。1,3汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响及计算方法（1）外币对人民币升值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额增加。

（2）外币对人民币贬值。项目从国外市场购买设备材料所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额减少；从国外借款，本息所支付的外币金额不变，但换算成人民币的金额减少。

估计汇率变化对建设项目投资的影响，是通过预测汇率在项目建设期内的变动程度，以估算年份的投资额为基数，计算求得。1.4建设期利息的估算建设期利息是指项目借款在建设期内发生并计人固定资产投资的利息。计算建设期利息时，为了简化计算，通常假定当年借款按半年计息，以上年度借款按全年计息，计算公式为：

各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）X年利率

年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息

本年借款=本年度固定资产投资-本年自有资金投入

对于有多种借款资金来源，每笔借款的年利率各不相同的项目，既可分别计算每笔借款的利息，也可先计算出各笔借款加权平均的年利率，并以此利率计算全部借款的利息。2城市矿产投资估算的方法2.1城市矿产建设投资估算建设投资的构成，矿产建设投资的构成建设投资是指建设单位在项目建设期与筹建期间所花费的全部费用,城市矿产建设投资是项目费用的重要组成,是项目财务的基础数据,可根据项目前期研究的不同阶段,对投资估算精度的要求及相关规定选用估算方法.根据我国现行项目投资管理规定,建设投资由建筑工程费,设备及工器具购置费,安装工程费,工程建设其他费用,基本预备费,涨价预备费构成.(1),工程费用,是指直接构成固定资产实体(即工程实体)的各种费用,由建筑工程费,设备及工器具购置费和安装工程费三项费用构成.(2)城市矿产工程建设其他费用,,是从工程筹建起到工程竣工验收交付使用为止的整个建设除了上述的建筑安装工程费用和设备与工器具购置费以外的,

为保证矿产工程建设顺利完成

和交付使用后能正常发挥效用而发生的各项费用总会（3）,预备费,是指为保证项目建设顺利实施,避免在难以预料的情况下造成投资不足而需要预先安排的一笔费用,包括:①基本预备费(工程建设不可预见费):是矿产项目在可行性研究和初步设计阶段难以预料的支出,并需要事先预留的费用,主要是由于自然灾害造成的损失及设计变更或施工过程中工程量增加所发生的工程费用;②涨价预备费(价差预备费或价格变动不可预见费):是对建设工期较长的建设项目,在建设期内可能发生的材料,人工,设备,施工机械等价格上涨,以及费率,利率,汇率等变化,而引除了上述的建筑安装工程费用和设备与工器具购置费以外的,

为保证工程建设顺利完成

和交付使用后能正常发挥效用而发生的各项费用总和。2.2矿产建设期借款利息的估算

估算建设期利息,需要根据项目进度计划,提出建设投资分年计划,列出各年投资.额,。

并明确其中的外汇和人民币.

对于贷款总额一次性贷出且利率固定的贷款,则

本利和

ｃ=ｂ（１＋ｔ）ｍ;

贷款利息=ａ－ｂ其中:ｂ·——一次性贷款总额;ｍ——贷款年限.

当总贷款是分年均衡发放时,通常假定借款均在每年年中支出,即借款当年按半

年计息,其余各年按全年计息,计算公式为:

各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2)×年实际利率.

对有多种借款资金来源,

每笔借款的年利率各不相同的项目,

即可分别计算每笔借款息,也可先计算出各笔借款加权平均的年利率,并以加权平均利率计算全部借款利息2.3流动资金的估算流动资金估算方法可采用扩大指标估算法或者分项定额估算法(1),扩大指标估算法主要参照类似项目流动资金占销售收入比例,销售成本的比率或单位产品占用流动资金的比率来确定.估算公式如下:1）,销售收入资金率估算法,拟建项目所需的流动资金=拟建项目年销售收入×类似项目销售收入流动资金率%2）,经营成本资金率估算法,按每百元经营成本所占用的流动资金量,流动资金额=年经营成本×经营成本流动资金率%3）,固定资产投资资金率估算法,指每百元固定资产投资所需配备的流动资金量,年流动资金额=固定资产投资总额×固定资产投资流动资金率%4）,单位产品资金率估算法,指生产一个单位产品需要占用的流动资金量,年流动资金额=年产量×单位产品占用流动资金额(2),分项定额估算法1）,储备资金定额估算储备资金定额:从用货币资金购入原材料,燃料开始,到这些物资投入生产使用为止所需占用的最低周转资金.外购原材料,燃料的流动资金定额=×最低储存天数2),在产品资金定额计算在产品资金,从原材料,燃料投入生产开始到产品入库的整个生产过程中所占用的最低流动资金数额.在产品流动资金定额=在产品每日平均生产费用×在产品资金定额天数3),产成品资金定额估算产成品资金定额:产品从入库到发出商品收回货币为止所需占用的最低流动资金数额.产成品资金定额=产品平均日销售量×单位产品经营成本×定额天数=年经营成本/周转次数2.4计算部分见附表第四部分项目的市场与竞争1市场概述中国、美国的铜矿储存量在世界较前位置，同时也是铜矿消费的大国，另外还有日本和德国也是铜矿的消费大国。铜作为一种矿产资源，其消费结构还是较为稳定的，中国的铜消费主要在电气行业（电线、电缆）、运输、建筑等方面。电气消费大约占50%，运输消费占10%，建筑消费占10%，自2003年之后中国的铜消费已经超过美国，跃居世界第一位。而世界的铜消费也主要集中在电力行业、电子通信工业等方面。中国、美国、日本和德国作为世界铜消费的大国，不仅消费位居前列，且产量也都位居世界前列，从20世纪九十年代末，中国的铜矿发展快速，产量迅速增长，与此同时由于中国的经济不断发展，各行各业的经济增长，中国铜的消费量也在急剧增加，铜的消费量的增加比国内铜的产量的增加要快，所以在当时的国内市场铜的消费时供不应求的，所以进口量超过出口量。从04年到05年中国的铜价从3.3万上涨到了4万，而在近年来铜的价格持续升高，11年是大约4.5万元每吨，12年是大约每吨5.5万，这是由于我国的经济发展迅速。在表2显示了从95年之后中国铜的产量、消费量。2分析方法主要分为基本面分析和技术面分析。基本面分析是根据销售额、资产、收益、产品或服务、市场和管理等因素，对企业进行的分析。亦指对宏观政治、经济、军事动态的分析，以预测他们对股市的影响。基本分析的分类：公司的经营状态，宏观经济，政治因素，稳定市场的政策和制度安排。技术分析：以供求关系为基础对市场和股票进行的分析和研究。研究价格的动向、交易量、交易趋势和形式，并用图表体现这些因素，用图表预测当前市场。技术分析分为两类：线路趋势交易和机械趋势交易。3市场策略(1)加大对于产品品牌的宣传，形成品牌效应。(2)专注于科学技术的提高与研发，对公司人员进行技术培训，鼓励和支持科技创新，与科研机构共同建设科研基地，以创新求发展，不断提高自主研发和技术创新的能力。(3)合理规划，利用便利的交通运输条件，打开市场，形成品牌，建立健全的再生资源回收体系。带动该地区其他企业的发展。(4)扩大建立全国各城市的废旧资源的回收点和服务店，同时确立公司自己的交通运输枢纽，成立售后服务点，对产品的价格，使用期等进行信息反馈，形成一条完善的产业链。4产品储存、销售价格08年~13年铜的价格走势图：某市某铜业价格分析表产品编号产品名称铜产品产品售价5.4万元\吨估计月销售量1.85万吨月销售额9.99亿单位材料成本0.82万元\吨总材料成本181974.15万元制造费用52%销售费用32.90%单位利润4.5万元\吨利润率80.60%各国铜资源储存量国家中国澳大利亚俄罗斯智利美国墨西哥秘鲁印度尼西亚其他储存量4.00%6.02%4.00%28.00%6.00%6.00%11.00%4.00%30.98%95年~04年我国铜产量销售量：年份1995199619971998199920002001200220032004产量万吨157.2111.91117.94115.18101.13133.05142.51150177.22180消费量万吨120125107.511103260290390第五部分企业的经济效益分析1财务效益分析财务效益分析是项目评估的重要组成部分。它是依据国家现行财税制度、现行价格和有关法规，鉴定、分析项目可行性研究报告提出的投资、成本、收入、税金和利润等信息，从项目

(企业)角度，考察项目建成投产后的盈利能力、清偿能力和外汇平衡状况，据此评价和判断项目财务可行性的一种经济评价方法。

财务效益分析的主要目标是项目的盈利能力、清偿能力。1.1资金筹措计划分析从投资者的角度来看，建设项目投资渠道主要有2方面，一个是自有资金，一个是外部筹资。盛洲铜业就是从这2方面着手筹集资金，总投资为73410.93万元，其中自筹资金为73410.93万元，资金筹措表分配如图3下：1.2盈利能力分析项目的盈利能力指标包括两大类，即静态指标和动态指标。静态指标是指在计算时不考虑货币时间价值因素影响的指标，而动态指标是指在计算时考虑货币时间价值因素影响的指标。财务净现值公式：FNPV=Σ(CI-CO)t(1+ic)(-1)财务净现值：税前FNPV(10%)=2543314税后FNPV(10%)=2982591IRR无解从计算中可以看出财务净现值大于0，，所以说，企业是有盈余的，从财务的角度考虑，项目是可行的。而从财务内部收益率来看，该项目的净现金流量图是波动变化的，所以说也具有不稳定性。1.3偿债能力分析企业的偿债能力是指资产偿还长期债务和短期债务的能力，偿债能力指标包括借款偿还期、资产负债率、流动比率、速动比率，企业的偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。资产负债率=（负债合计/资产合计）*100%资产负债率大于100%就表示企业已经资不抵债，如没有，则表示可接受。流动比率=（流动资产总/流动负债总额）*100%计算出的流动比率一般大于200%，则表示可接受。速动比率=（流动资产总额-存货/流动负债总额）*100%速动比率一般应接近100%，表示可接受。从计算的结果中可以看出该项目是可行的，暂且不会出现资不抵债的情况，所以说该企业的发展前景是可观的。1.4结论常州盛洲铜业公司从财务的角度来看，走势比较稳定，但是对于我国铜业的发展状况来说，它目前的发展状况满足不了国内的铜矿产需求，因此，对于常州盛洲铜业有限责任公司来说，要多方面发展铜矿产业，而大力发展铜矿产业，不仅要加强废杂铜回收再利用，而且更应该开发新的铜矿资源，引进国外铜资源。实现我国铜业经济效益、环境效益、社会效益全面可持续发展。第六部分盈亏平衡分析1城市矿产开发利用企业运用盈亏平衡分析的必要性首先，从宏观角度考虑城市矿产开发利用企业运用盈亏平衡分析的必要性，城市矿产开发利用名副其实的可以称为新兴企业，在我国经济发展过程中起着不可替代的作用。众所周知，随着我国经济的不断发展能源需求与日俱增，国内能源日益枯竭，能源价格不断上涨。城市矿产生产企业的规模和水平影响着国家经济的发展，城市矿产资源如果能过充分开发和利用，会很大程度上减轻我国的能源压力，减少污染促进循环经济的发展。而目前城市矿产开发企业的情况是多而不强，迫切需要提高竞争力。因此，作为国家建立健全相关法律法规积极鼓励和引导城市矿产开发企业，给予城市矿产开发利用企业相关优惠政策，促进城市矿产开发利用企业的发展。作为城市矿产开发利用企业应该，积极提高自身水平，努力做大做强企业，促进循环经济发展，为社会提供更多的能源。其次，从微观角度考虑，企业天性都是追逐利润，城市矿产开发利用企业同样是以盈利为目的。使用盈亏平衡分析的方法，我们可以假定利润为零和利润为目标利润时，先分别测算原材料保本采购价格和保利采购价格，再分别测算产品保本销售价格和保利销售价格，从而为企业制定投资决策提供依据，是企业规避风险，提高企业盈利的空间。城市矿产开发利用企业的投资项目，有很多因素在其发展过程中对其有着重大影响，而这些因素又是不断变化的，可能是外部环境也可能是内部环境，这些因素会随着时间地点的改变而出现不断变化。这个时候城市矿产开发利用企业的投资方案就要考虑到这些因素，需要有效地规避投资风险，尽量避免投资决策出现失误，这个时候就需要在对城市矿产工程项目经济评价时，必须进行不确定性分析，而盈亏平衡分析就是一个十分有效的方法。2盈亏平衡点的计算盈亏平衡分析顾名思义就是保本分析，得失相当分析。盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点FEG来分析该项目对市场变变化的适应能力的一种方法，盈亏平衡分析是任意一项投资的最低求值，是企业生产经营成果的基点。盈亏平衡分析以数理分析为基础，其作用是正确的指出影响企业经营成果的各种可变因素以及各种可变因素之间的依存关系，进而为企业决策层提出能够增加利润，提高生产效率的途径和方法。一般来说盈亏平衡点是通过正常情况下各年份的总成本表以及利润预测表里面的销售收入、销售税金、固定成本、可变成本等数据，利用相关图解法或者公式计算的。在得到盈亏平衡点的基础上，还要说明在项目投产之后销售收入下降多少企业不会亏损，这就需要计算安全余度，其中允许下降的量就是企业的抗风险能力。一般来说盈亏平衡点一共有四种表达方式，它的其意义可以分为四个方面，第一个方面以生产能力利用率表示的盈亏平衡点表明企业没发生亏损所要必须达到的最低限度的生产能力。如果盈亏平衡点较小，那么说明该项目可以经受较大风险。与之相反时，该企业就不允许生产能力有任何的下降，否则就不能保正成本，故抗风险能力弱。第二个方面是实际产量表示的盈亏平衡点，表明企业不发生亏损应当必须达到的最低限度的总产量。企业具有较小的固定成本，如果产品单价与单位变动成本差值较大，则盈亏平衡点较小，那么则意味着可以经受较大风险。第三个方面是销售收入表示的盈亏平衡点表明企业不发生亏损应该必须达到的最低限度的销售收入。第四个方面是指销售单价表示的盈亏平衡点用来表明企业不发生亏损应该必须达到的最低限度的销售单价，这一参数直接与产品单位成本有关，较小的产品单位成本，可以使产品经受较大的风险。确定盈亏临界点的方法有量本利关系方程法和边际贡献法,首先我们来介绍第一种。一是量本利关系方程法，我们现在假设企业的销售产品数量为Z,变动成本为W,单位变动成本为F,固定成本总额为D,产品销售价格为G,销售收入为J,利润为K,则可形成如下关系式:销售收入J=G·Z；变动成本W=F·Z；企业利润K=J-W-D；根据盈亏平衡点定义,即知K=0即：J-W-D=0把公式J=G·Z(3-1)和公式W=F·Z代入公式J-W-D=0得到了Z=D/(G-F)这就是企业盈亏平衡点的数学计算方法。二是边际贡献法，边际贡献额和边际贡献率是盈亏平衡分析中两个及其重要的指标。边际贡献又被称为做“边际毛益”、或“边际利润”、或“创利额”。边际贡献或称边际利润，它指的是单位产品销售价格超过单位变动成本的余额。边际贡献＝单位售价-单位变动成本边际贡献不同于企业的盈利。当边际贡献用来补偿固定成本后有余额的时候，那么它的余额为企业的盈利。如果边际贡献不能够补偿固定成本，企业就会出现亏损，假如边际贡献等于固定成本，那么企业的生产处于盈亏平衡点。3盈亏平衡分析基础模型的局限性我们从盈亏平衡分析的基础模型就可以可以看出，盈亏平衡分析方法隐含了四个前提。第一个前提是假定了产品的市场价格不变，那么销售收入只随产量变化而变化。第二个前提是假定了产品的单位变动成本不变，那么固定成本不随产量增加而发生变化，则总成本只与产量有关，该方法始终没有考虑投资资金的时间价值，被认为是一种静态分析方法。第三个前提是隐含了产品的市场销量，产量，市场有效需求量是等同的，也就是生产的产量一定能全部销售出去可以满足市场需求。第四个前提是只要产量大于盈亏平衡点产量，那么项目一定是盈利的并且随产量的不断增加其利润也不断增加。恰恰这些隐含条件体现出了用盈亏平衡分析的基础模型进行决策的局限性，因为在产品市场上，市场销售价格不可能总是常数，短期内市场价格可能会相对稳定，但是从长期而言，市场价格肯定是变化的。例如，处在不同生命期的产品它销售价格会有所不同，就产品所处的四种市场结构而论，除了完全竞争的市场之外，其它的几种结构的产品市场，尤其是竞争较激烈的市场，它的价格手段通常是各产品生产厂家提高市场占有率的主要竞争手段之一，因此产品的市场价格总是变化的，意味着销售收入不仅是销量的函数，同时也是价格的函数。另外单件产品的变动成本也会随着生产规模的变化而变化。例如当产品成批量生产时，原材料同样会批量购进，当要素市场竞争较激烈时，原材料的进价同样会随着购买量的4盈亏平衡分析表盈亏平衡分析表序号年份项目生产经营期200820092010201120121单位可变成本00.100.102固定成本289428.15376145.16376145.16376145.16376145.163单价（万元每吨）555554单位产品销售税金及附加0.800.800.800.800.805QFEG70592.2391742.7291742.7291742.7291742.726LFEG(%)21.1827.5227.5227.5227.52第七部分不确定性分析投资是指人们在某一段特定时间内，通过向某一标的物投放足够的资本，从而获得未来资本的增长。投资效益也就是之投入的资本量和成果的比列。无论是宏观上调控投资，还是在项目的管理当中，都需要重视提高投资效益。投资作为推动社会经济发展的一大动力，经济越发展要求投资的规模就越大，这就需要更好的投资效益的投资活动，然而随着投资规模的扩大、投资方式手段的复杂化、涉及地域主题更加的广泛，使得其面对的风险也越大。因此，怎么样在尽量规避风险的情况下，是的投资项目获得最大收益就显得十分重要，而这正式项目评价的主要目的和意义所在。由于未来的情况是未知的，客观事物发展多变的特点以及人们对客观事物认识的局限性，使得对客观事物的预测结果可能偏离人们的预期，具有不确定性，投资项目也不例外。人们对未来未来预测是建立在搜集以往数据的基础之上，它们具有不确定性。不确定行主要解决项目分析中两个方面的问题，一是项目本身的不确定性，例如建设周期和投资的错误估计；二是项目所在环境的不确定性，诸如通货膨胀和技术突变。产生不确定性的原因：政治形势引起的大变化、气候变异或大范围反常、由于政治、经济形势变化引起的政策变化、统计信息资料不全，存在水分等、价格体系的调整、外汇汇率变化或通货膨胀经济变化、物价变动、建设期、投产期估计不准对经济效益的影响、生产能力的变化、科技的进步，新产品的出现导致竞争能力、成本的变化。不确定性分析的方法主要包括盈亏平衡分析和敏感性分析。第八部分敏感性分析1敏感性分析的概述敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。2敏感性分析的目的首先，找出对项目经济效益变动有影响的敏感性因素，并分析敏感性因素变动的原因，并为进一步进行不确定性分析提供依据；其次，研究不确定性因素变动，如在什么范围内可以引起项目经济效益值变动，分析判断项目承担风险的能力；最后，比较每个方案敏感性大小，在经济效益值相似时，从中选出最优投资方案。3敏感性分析的分类单因素敏感性分析：在其他因素保持不变，每次只变动一个因素时所做的敏感性分析法多因素敏感性分析法：假定其它因素不变，每次同时变动两种或两种以上不确定性因素的情况下，如何影响项目经济效益值，并确定敏感性因素及其极限值。4敏感性分析的步骤首先确定敏感性分析指标，例如息税前利润、投资收益率、投资回收期、净现值、内部收益率等其次计算该技术方案的目标值，一般指在正常状态下的经济效益评价指标数值；然后选取不确定因素，例如：产品售价变动、产量规模变动、投资额变化等；或是建设期缩短，达产期延长等；计算不确定因素变动时对分析指标的影响程度；最后找出敏感因素，进行分析和采取措施，以提高技术方案的抗风险的能力。5敏感分析优缺点优点：为决策提供信息、指示检索方向、制作紧急预案缺点：无正规数据，无法提供可靠的参数变化。仅从公式计算，而忽略市场的客观条件。6敏感性分析的课题应用6.1不确定因素对财务净现值的影响（税前）由上面的数据可得本项目中固定资产、经营成本、产品销售价格、产品销售产量等不确定性因素在-10%,-5%,0,5%,10%的变动范围内对财务净现值和内部收益率的影响。-10%-5%05%10%固定资产投资1946072.031915477.591884883.141854288.691823694.24经营成本1894990.031889936.961884883.141879830.121874776.69产品单价1635466.201760174.671884883.142009591.612144300.07产量1635466.201765174.671884883.142009591.612144300.076.2不确定性因素对FIRR的影响（税前）-10%-5%05%10%固定资产投资4106.46%1705.99%1077.06%787.11%620.20%经营成本1226.37%1146.87%1077.06%1015.27%960.19%产品单价596.12%779.24%1077.06%1646.86%3175.14%产量596.12%779.24%1077.06%1646.86%3175.14%6.3不确定性因素对FNPV的影响（税后）-10%-5%05%10%固定资产投资1637517.811606923.361576328.921545734.471515140.02经营成本1586435.801581382.741576328.921571275.901566222.47产品单价1363626.931469977.921576328.921687679.911789030.90产量1363626.931469977.921576328.921687679.911789030.906.4不确定性因素对FIRR的影响（税后）-10%-5%05%10%固定资产投资939.79%686.81%541.17%446.45%379.86%经营成本581.94%560.82%541.17%522.86%505.74%产品单价373.94%446.54%541.17%669.81%854.97%产量373.94%446.54%541.17%669.81%854.97%第九部分企业的发展预测大力提升企业集中度水平和规模效应、抢占行业新高地为目标，全力“提升两大比重、完成三大突破”。实现“企业生产能力实现翻两番，占全国再生铜总量的比重要大幅提升，力争达到6%；企业经营规模实现翻三番，经济总量比重要大幅提升，年营业总收入力争超过500亿元。企业发展的组织形态要突破，力争成为全国再生铜行业首家上市企业；企业在全国再生铜行业中的地位要有突破，综合实力要位居行业前三位；企业在“全国民营企业500强”中的位置要有突破，争取跻入前100位。”使企业在行业中的支撑力和影响力实现根本性的提高，真正成为行业的“龙头”企业。附表：附表1建设投资估算表单位：万元序号工程或费用名称估算价值比例建筑工程设备购置费安装工程费其他费用小计1固定资产投资1155.002868.00286.80267.004576.8095.24%1.1生产厂房及公用工程1155.001155.0024.03%1.2机器设备2868.00286.803154.8065.65%2土地使用权0.000.000.00%3研制开发费用0.000.000.00%4检测费用0.000.000.00%5预备费(5%)228.84228.844.76%6固定资产投资方向调节税0.000.000.007建设期利息0.000.000.00%合计1155.002868.00286.80495.844805.64100.00%附表2流动资金估算表单位：万元序号年份最低周周转生产经营期项目转天数次数123451流动资产;41344.3868831.0268831.0268831.0268831.021.1应收帐款301213094.4621798.6721798.6721798.6721798.671.2存货13264.9222057.3522057.3522057.3522057.351.2.1原材料及燃料3012631051051051051.2.2在产品3012107.46153.67153.67153.67153.671.2.3产成品301213094.4621798.6721798.6721798.6721798.671.3现金301214985249752497524975249752流动负债179.51225.73225.73225.73225.732.1应付帐款3012179.51225.73225.73225.73225.733流动资金(1-2)41164.8768605.2968605.2968605.2968605.294流动资金本年增加额41164.8727440.43000附表3投资资金筹措与使用计划表单位：万元序号年份建设投产期生产经营期合计项目2341总投资45970.5127440.43073410.931.1固定资产投资4805.644805.641.2固定资产投资方向调节税01.3建设期利息001.4流动资金41164.8727440.43068605.292资金筹措45970.5127440.43073410.932.1自有资金43890.5127440.43071330.93其中：用于流动资金41164.8727440.43068605.292.2借款002.2.1长期借款002.2.2流动资金借款02.3地方政府配套002.4创新基金无偿贴息20802080附表4借款还本付息计算表单位：万元序号项目利率（%）建设投产期投产期121借款及还本付息1.1年初借款本息累计01.1.1本金01.1.2建设期利息001.2本年借款001.3本年应付利息0001.4本年偿还本金001.5本年支付利息002偿还借款本金的资金来源632252.510538522.1可用于还款的折旧费864.63864.632.2可用于还款的摊销费002.3未分配利润631387.910529872.4其他资金3创新基金及地方配套208004偿还借款本金的余额632252.51686105附表5固定资产折旧费估算表单位：万元序号项目合计折旧年限生产经营期123451机器设备51.1原值3154.81.2折旧费599.41599.41599.41599.41599.411.3净值2555.391955.981356.56757.15157.742厂房52.1原值11552.2折旧费219.45219.45219.45219.45219.452.3净值935.55716.1496.65277.257.753其他53.1原值228.843.2折旧费45.7745.7745.7745.7745.773.3净值183.07137.391.5445.7704固定资产合计4.1原值4538.644.2折旧费864.63864.63864.63864.63864.634.3净值3674.012809.381944.751080.12215.49

附表6总成本费用估算表单位：万元序号项目生产经营期12345生产负荷60%100%100%100%100%1生产成本2154.152708.712708.712708.712708.711.1外购原材料及燃料动力75612601260126012601.2工资及福利75.84126.4126.4126.4126.41.3折旧费864.63864.63864.63864.63864.631.4摊销费000001.5维修费457.68457.68457.68457.68457.682销售费用59940999009990099900999003管理费用及其他制造费用959041598401598401598401598404财务费用23976399603996039960399605总成本费用181974.2302408.7302408.7302408.7302408.7其中固定成本157242.2261188.7261188.7261188.7261188.7可变成本24732412204122041220412206经营成本157133.5261584.1261584.1261584.1261584.1附表7销售（营业）收入及税金估算表单位：万元序号项目税率（%）销售价投产期（1）投产期（2）达产期（3、4、5）（万元/吨）60%100%100%1项目产品5.41.1数量（单位：吨）2220003700003700001.2产品销售（营业）收入1198800199800019980002销售税金及附加191482.25319137.08319137.082.1增值税174074.77290124.62290124.622.1.1销项税金17174184.62290307.69290307.692.2.2进项税金17109.85183.08183.082.2城市维护建设税712185.2320308.7220308.722.3教育费附加35222.248703.748703.74附表8损益表单位：万元序号年份生产经营期项目12345生产负荷（%）601001001001001产品销售(营业)收入1198800.001998000.001998000.001998000.001998000.002销售税金及附加191482.25319137.08319137.08319137.08319137.083总成本费用181974.15302408.71302408.71302408.71302408.714利润总额（1-2-3）825343.601376454.211376454.211376454.211376454.215所得税(15%)123801.54206468.13206468.13206468.13206468.136税后利润701542.061169986.081169986.081169986.081169986.087特种基金0.000.000.000.000.008可供分配利润（6-7）701542.061169986.081169986.081169986.081169986.088.1奖励基金(0%)0.000.000.000.000.008.2盈余公积金（10%）70154.21116998.61116998.61116998.61116998.618.3应付利润0.000.000.000.000.008.4未分配利润631387.861052987.471052987.471052987.471052987.479累计未分配利润631387.861684375.332737362.80