第8章中央银行与金融基础设施课件

第8章中央银行与金融基础设施2022/12/24第8章中央银行与金融基础设施第8章中央银行与金融基础设施2022/12/18第8章中央银1本章内容提要中央银行的产生与类型中央银行的职能中央银行的独立性问题金融基础设施中央银行体制下的支付清算体系金融业标准第8章中央银行与金融基础设施本章内容提要中央银行的产生与类型第8章中央银行与金融基础设2第一节中央银行的产生及类型中央银行的初创和发展：1.19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。

第8章中央银行与金融基础设施第一节中央银行的产生及类型中央银行的初创和发展：第8章中央3中央银行的初创和发展2.一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了中央银行成立的第二次高潮。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的初创和发展第8章中央银行与金融基础设施4中央银行的初创和发展

3.二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央银行视为巩固民族独立和国家主权的重要标志。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的初创和发展第8章中央银行与金融基础设施5

国家对中央银行控制的加强30年代的经济大危机，动摇了传统的认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。在应运而生的凯恩斯经济理论的指导下，中央银行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。第8章中央银行与金融基础设施6

国家对中央银行控制的加强30年代的经济大危机，动摇了传

中央银行的类型大致可归纳为四种类型：单一型复合型跨国型准中央银行型第8章中央银行与金融基础设施7

中央银行的类型大致可归纳为四种类型：第8章中央银行与金融

中央银行的类型1.单一的中央银行制度：

指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。又分为：一元式中央银行制度；二元式中央银行制度。第8章中央银行与金融基础设施8

中央银行的类型1.单一的中央银行制度：指国家单独建立中

中央银行的类型2.一元式中央银行制度：这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。第8章中央银行与金融基础设施9

中央银行的类型2.一元式中央银行制度：这种体制是在一个国

中央银行的类型3.二元式中央银行制度：这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。这是带有联邦制特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。第8章中央银行与金融基础设施10

中央银行的类型3.二元式中央银行制度：这种体制是在一国

中央银行的类型4.复合中央银行制度：指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。第8章中央银行与金融基础设施11

中央银行的类型4.复合中央银行制度：指一个国家没有设专司

中央银行的类型5.跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。第8章中央银行与金融基础设施12

中央银行的类型5.跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟

中央银行的类型6.欧洲中央银行：1998年7月,一个典型的跨国中央银行———欧洲中央银行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其相当的独立性。第8章中央银行与金融基础设施13

中央银行的类型6.欧洲中央银行：1998年7月,一个典型

中央银行的类型7.准中央银行：指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。第8章中央银行与金融基础设施14

中央银行的类型7.准中央银行：指有些国家或地区只设置类似中央银行的职能中央银行业务经营的特点及其职能：1.中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。中央银行履行其管理职责，主要是寓于金融业务的经营过程之中，以其所拥有的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的职能中央银行业务经营的特点及其职能：第8章中央银行15

中央银行业务经营的特点及其职能2.中央银行的活动特征：

——不以营利为目的——不经营普通银行业务

第8章中央银行与金融基础设施16

中央银行业务经营的特点及其职能第8章中央银行与金融基础设施中央银行业务经营的特点及其职能3.对中央银行的基本职能，归纳与表述各有不同。一般的、传统的归纳是表述为：发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能。第8章中央银行与金融基础设施中央银行业务经营的特点及其职能3.对中央银行的基本职能，归纳17

发行的银行1.所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。2.目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。3.中央银行发行现钞和硬币，而存款货币有存款货币银行创造。第8章中央银行与金融基础设施18

发行的银行第8章中央银行与金融基础设施18

银行的银行1.存、放、汇——同样是中央银行的主要业务内容，但面对的是商业银行和其他金融机构；2.集中存款准备：集中统一保管商业银行存款准备金的制度，是现代中央银行制度的一项重要内容。但有些国家一直不太重视这一制度；重视的国家近些年来情况也有较大变化。第8章中央银行与金融基础设施19

银行的银行1.存、放、汇——同样是中央银行的主要业务内容

银行的银行3.最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以保障支付链条不因挤兑等偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性金融危机。4.组织全国清算。第8章中央银行与金融基础设施20

银行的银行3.最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周

国家的银行

指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务：——代理国库；——代理国家债券的发行；——对国家财政给予信贷支持；——管理外汇和黄金储备；——制定和实施货币政策；——制定并监督执行有关金融管理法规。第8章中央银行与金融基础设施21

国家的银行指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理

中央银行的资产负债表

中央银行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。由于各国的金融制度、信用方式等方面的诸多差异，各国央行的资产负债表有很多不同。其最主要的资产负债项目如下：第8章中央银行与金融基础设施22

中央银行的资产负债表中央银行在履行职能时，其业务活动可

中央银行的资产负债表资产负债国外资产流通中通货贴现与放款商业银行等金融机构存款政府债券和财政借款国库及公共机构存款外汇、黄金储备对外负债其他资产其他负债和资本项目合计合计第8章中央银行与金融基础设施23

中央银行的资产负债表资产负债国外资产流通中通货贴现与放第三节中央银行的独立性问题1.所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。第8章中央银行与金融基础设施第三节中央银行的独立性问题1.所谓中央银行的独立性问题就是24中央银行的独立性问题2.独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。一是中央银行应对政府保持独立性；二是中央银行对政府的独立性总是相对的。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的独立性问题2.独立性问题集中地反映在中央银行与政25

独立性必然是相对的中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对的：从金融与经济整体，与社会、政治的关系看，金融终归是一个子系统；中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的；中央银行的活动总是在国家授权下进行的第8章中央银行与金融基础设施26

独立性必然是相对的中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行。1948年12月：在石家庄成立1949年1月，总部迁至北京。1984年：专门行使央行职能。1992年：剥离证券业监管职能——证券委、证监会成立第8章中央银行与金融基础设施27中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行。第8章中央银行与金中国人民银行1993年：职能界定——货币政策、金融监管1995年：法律明确央行职能1998年：剥离保险业监管职能——保监会1999年：按经济区划设置9大分行，两个营业部(京、渝)2003年：剥离银行业监管职能——银监会第8章中央银行与金融基础设施中国人民银行1993年：职能界定——货币政策、金融监管第28第四节金融基础设施换个角度看金融体系：金融基础设施连接着金融体系中的各个部分，并为它们的有效运行提供便利。自改革开放以来，我国十分重视金融基础设施建设。第8章中央银行与金融基础设施第四节金融基础设施换个角度看金融体系：第8章中央银行与金融29关于金融基础设施狭义：以中央银行为主体的支付清算体系广义：确保金融市场有效运行的法律程序，会计与审计体系，信用评级，监管框架以及相应的金融标准与交易规则等。第8章中央银行与金融基础设施关于金融基础设施狭义：以中央银行为主体的支付清算体系第8章中30金融市场基础设施及其作用在金融工具之间发挥转换功能并提供相关信息支持服务的流程及框架，包括支付系统，中央证券托管，证券清算系统，中央交易对手和场外衍生品交易信息库等。金融市场基础设施的设计和运作方式对金融稳定会产生重要影响。第8章中央银行与金融基础设施金融市场基础设施及其作用在金融工具之间发挥转换功能并提供相关31金融市场基础设施的国标标准2011年3月，国际清算银行支付与结算委员会和国际证监会组织技术委员会联合发布了《金融市场基础设施原则》，提出了管理系统重要金融市场基础设施的国际标准。第8章中央银行与金融基础设施金融市场基础设施的国标标准2011年3月，国际清算银行支付与32第五节中央银行体制下的支付清算体系支付清算体系和中央银行组织支付清算的职责：支付清算体系，也称支付系统，是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统，第8章中央银行与金融基础设施第五节中央银行体制下的支付清算体系支付清算体系和中央银33支付清算体系的作用安全，高效的支付体系有利于规避金融风险如果是通用货币的支付系统，它们还会对全球经济或区域经济发挥作用。第8章中央银行与金融基础设施支付清算体系的作用安全，高效的支付体系有利于规避金融风险第834常用的清算方式面对不同交易行为的结账要求，有两种方式：1.全额实时结算2.净额批量清算第8章中央银行与金融基础设施常用的清算方式面对不同交易行为的结账要求，有两种方式：第8章35常用的清算方式从银行技术处理角度划分，有两种方式：1.大额资金转账系统2.小额定时结算系统第8章中央银行与金融基础设施常用的清算方式从银行技术处理角度划分，有两种方式：第8章中央36票据交换所票据交换所是最早形成的支付清算组织。世界上第一家票据交换所于1773年在伦敦成立，中国银行业最早的票据交换所是1993年在上海成立的。第8章中央银行与金融基础设施票据交换所票据交换所是最早形成的支付清算组织。第8章中央银行37票据交换所的工作原理第8章中央银行与金融基础设施票据交换所的工作原理第8章中央银行与金融基础设施38第六节金融业标准关于金融业标准：是金融行业需要共同遵守的统一规范和通用语言，是能对金融业务活动作出明确界定并作为衡量相关金融行为的参照系。第8章中央银行与金融基础设施第六节金融业标准关于金融业标准：是金融行业需要共同遵守的统39资本质量标准核心：资本的吸收损失能力，因为只有吸收损失能力才能反映一家商业银行的真实资本充实水平。第8章中央银行与金融基础设施资本质量标准核心：资本的吸收损失能力，因为只有吸收损失能力才40会计准则现有会计准则的一大问题是顺周期性。围绕会计准则争论的焦点是金融工具的计量问题。第8章中央银行与金融基础设施会计准则现有会计准则的一大问题是顺周期性。第8章中央银行与金41风险管理标准流动性杠杆率拨备减少对外部评级的依赖第8章中央银行与金融基础设施风险管理标准流动性第8章中央银行与金融基础设施42金融业标准在中国的实践在人民币加入SDR和资本项目可兑换的标准方面：有人认为人民币加入SDR需满足进一步改进汇率机制，实现可兑换和中央银行具有独立性三个条件。第8章中央银行与金融基础设施金融业标准在中国的实践在人民币加入SDR和资本项目可兑换的标43金融业标准在中国的实践在商业银行上市标准方面：中国一开始在制定相关标准时，尺度普遍偏松，导致人为炒作和股价剧烈波动。第8章中央银行与金融基础设施金融业标准在中国的实践在商业银行上市标准方面：中国一开始在制44演讲完毕，谢谢听讲!再见，seeyouagain3rew2022/12/24第8章中央银行与金融基础设施演讲完毕，谢谢听讲!再见，seeyouagain3rew45第8章中央银行与金融基础设施2022/12/24第8章中央银行与金融基础设施第8章中央银行与金融基础设施2022/12/18第8章中央银46本章内容提要中央银行的产生与类型中央银行的职能中央银行的独立性问题金融基础设施中央银行体制下的支付清算体系金融业标准第8章中央银行与金融基础设施本章内容提要中央银行的产生与类型第8章中央银行与金融基础设47第一节中央银行的产生及类型中央银行的初创和发展：1.19世纪到一战爆发前的一百多年里，出现了成立中央银行的第一次高潮。

第8章中央银行与金融基础设施第一节中央银行的产生及类型中央银行的初创和发展：第8章中央48中央银行的初创和发展2.一战结束后，面对世界性的金融恐慌和严重的通货膨胀，1920年的国际经济会议上，要求各国尽快建立中央银行，以共同维持国际货币体制和经济稳定，从而推动了中央银行成立的第二次高潮。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的初创和发展第8章中央银行与金融基础设施49中央银行的初创和发展

3.二战后，一批经济落后国家独立后，都把建立中央银行视为巩固民族独立和国家主权的重要标志。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的初创和发展第8章中央银行与金融基础设施50

国家对中央银行控制的加强30年代的经济大危机，动摇了传统的认为经济自身能够达到平衡和稳定的观念。在应运而生的凯恩斯经济理论的指导下，中央银行成为政府对宏观经济施以调节的重要工具之一。第8章中央银行与金融基础设施51

国家对中央银行控制的加强30年代的经济大危机，动摇了传

中央银行的类型大致可归纳为四种类型：单一型复合型跨国型准中央银行型第8章中央银行与金融基础设施52

中央银行的类型大致可归纳为四种类型：第8章中央银行与金融

中央银行的类型1.单一的中央银行制度：

指国家单独建立中央银行机构，使之全面、纯粹行使中央银行的职责。又分为：一元式中央银行制度；二元式中央银行制度。第8章中央银行与金融基础设施53

中央银行的类型1.单一的中央银行制度：指国家单独建立中

中央银行的类型2.一元式中央银行制度：这种体制是在一个国家内只建立一家统一的中央银行，机构设置一般采取总分行制。目前世界上绝大部分国家的中央银行都实行这种体制，我国也是如此。第8章中央银行与金融基础设施54

中央银行的类型2.一元式中央银行制度：这种体制是在一个国

中央银行的类型3.二元式中央银行制度：这种体制是在一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权利。这是带有联邦制特点的中央银行制度。属于这种类型的国家有美国、德国等。第8章中央银行与金融基础设施55

中央银行的类型3.二元式中央银行制度：这种体制是在一国

中央银行的类型4.复合中央银行制度：指一个国家没有设专司中央银行职能的银行，而是由一家大银行集中中央银行职能和一般存款货币银行经营职能于一身的银行体制。这种复合制度主要存在于过去的苏联和东欧等国。我国在1983年以前也一直实行这种银行制度。第8章中央银行与金融基础设施56

中央银行的类型4.复合中央银行制度：指一个国家没有设专司

中央银行的类型5.跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。二战后，许多地域相邻的一些欠发达国家建立了货币联盟，并在联盟内成立参加国共同拥有的统一的中央银行。第8章中央银行与金融基础设施57

中央银行的类型5.跨国中央银行制度：是由参加某一货币联盟

中央银行的类型6.欧洲中央银行：1998年7月,一个典型的跨国中央银行———欧洲中央银行正式成立。它是欧洲一体化进程逐步深入的产物。欧洲中央银行由两个层次组成：一是欧洲中央银行本身；二是欧洲中央银行体系。各国中央银行失去其相当的独立性。第8章中央银行与金融基础设施58

中央银行的类型6.欧洲中央银行：1998年7月,一个典型

中央银行的类型7.准中央银行：指有些国家或地区只设置类似中央银行的机构，或由政府授权某个或几个商业银行，行使部分中央银行职能的体制。新加坡、中国香港属于这种体制。第8章中央银行与金融基础设施59

中央银行的类型7.准中央银行：指有些国家或地区只设置类似中央银行的职能中央银行业务经营的特点及其职能：1.中央银行代表国家管理金融，制定和执行金融方针政策。中央银行履行其管理职责，主要是寓于金融业务的经营过程之中，以其所拥有的经济力量对金融领域乃至整个经济领域的活动进行调节和控制。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的职能中央银行业务经营的特点及其职能：第8章中央银行60

中央银行业务经营的特点及其职能2.中央银行的活动特征：

——不以营利为目的——不经营普通银行业务

第8章中央银行与金融基础设施61

中央银行业务经营的特点及其职能第8章中央银行与金融基础设施中央银行业务经营的特点及其职能3.对中央银行的基本职能，归纳与表述各有不同。一般的、传统的归纳是表述为：发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能。第8章中央银行与金融基础设施中央银行业务经营的特点及其职能3.对中央银行的基本职能，归纳62

发行的银行1.所谓发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。2.目前，世界上几乎所有国家的现钞都由中央银行发行。硬辅币的铸造、发行，一般也多由中央银行经管。3.中央银行发行现钞和硬币，而存款货币有存款货币银行创造。第8章中央银行与金融基础设施63

发行的银行第8章中央银行与金融基础设施18

银行的银行1.存、放、汇——同样是中央银行的主要业务内容，但面对的是商业银行和其他金融机构；2.集中存款准备：集中统一保管商业银行存款准备金的制度，是现代中央银行制度的一项重要内容。但有些国家一直不太重视这一制度；重视的国家近些年来情况也有较大变化。第8章中央银行与金融基础设施64

银行的银行1.存、放、汇——同样是中央银行的主要业务内容

银行的银行3.最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周转困难的商业银行及其他金融机构，以保障支付链条不因挤兑等偶发事件的冲击而突然断裂以致引发系统性金融危机。4.组织全国清算。第8章中央银行与金融基础设施65

银行的银行3.最终贷款人：对于中央银行应该支持陷入资金周

国家的银行

指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务：——代理国库；——代理国家债券的发行；——对国家财政给予信贷支持；——管理外汇和黄金储备；——制定和实施货币政策；——制定并监督执行有关金融管理法规。第8章中央银行与金融基础设施66

国家的银行指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理

中央银行的资产负债表

中央银行在履行职能时，其业务活动可以通过资产负债表上的记载得到概括反映。由于各国的金融制度、信用方式等方面的诸多差异，各国央行的资产负债表有很多不同。其最主要的资产负债项目如下：第8章中央银行与金融基础设施67

中央银行的资产负债表中央银行在履行职能时，其业务活动可

中央银行的资产负债表资产负债国外资产流通中通货贴现与放款商业银行等金融机构存款政府债券和财政借款国库及公共机构存款外汇、黄金储备对外负债其他资产其他负债和资本项目合计合计第8章中央银行与金融基础设施68

中央银行的资产负债表资产负债国外资产流通中通货贴现与放第三节中央银行的独立性问题1.所谓中央银行的独立性问题就是指在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。第8章中央银行与金融基础设施第三节中央银行的独立性问题1.所谓中央银行的独立性问题就是69中央银行的独立性问题2.独立性问题集中地反映在中央银行与政府的关系上。一是中央银行应对政府保持独立性；二是中央银行对政府的独立性总是相对的。第8章中央银行与金融基础设施中央银行的独立性问题2.独立性问题集中地反映在中央银行与政70

独立性必然是相对的中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对的：从金融与经济整体，与社会、政治的关系看，金融终归是一个子系统；中央银行是整个宏观调控体系中的一个组成部门，而不是孤立的，更不是惟一的；中央银行的活动总是在国家授权下进行的第8章中央银行与金融基础设施71

独立性必然是相对的中央银行对政府的独立性，无论如何，是相对中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行。1948年12月：在石家庄成立1949年1月，总部迁至北京。1984年：专门行使央行职能。1992年：剥离证券业监管职能——证券委、证监会成立第8章中央银行与金融基础设施72中国人民银行中国人民银行是我国的中央银行。第8章中央银行与金中国人民银行1993年：职能界定——货币政策、金融监管1995年：法律明确央行职能1998年：剥离保险业监管职能——保监会1999年：按经济区划设置9大分行，两个营业部(京、渝)2003年：剥离银行业监管职能——银监会第8章中央银行与金融基础设施中国人民银行1993年：职能界定——货币政策、金融监管第73第四节金融基础设施换个角度看金融体系：金融基础设施连接着金融体系中的各个部分，并为它们的有效运行提供便利。自改革开放以来，我国十分重视金融基础设施建设。第8章中央银行与金融基础设施第四节金融基础设施换个角度看金融体系：第8章中央银行与金融74关于金融基础设施狭义：以中央银行为主体的支付清算体系广义：确保金融市场有效运行的法律程序，会计与审计体系，信用评级，监管框架以及相应的金融标准与交易规则等。第8章中央银行与金融基础设施关于金融基础设施狭义：以中央银行为主体的支付清算体系第8章中75金融市场基础设施及其作用在金融工具之间发挥转换功能并提供相关信息支持服务的流程及框架，包括支付系统，中央证券托管，证券清算系统，中央交易对手和场外衍生品交易信息库等。金融市场基础设施的设计和运作方式对金融稳定会产生重要影响。第8章中央银行与金融基础设施金融市场基础设施及其作用在金融工具之间发挥转换功能并提供相关76金融市场基础设施的国标标准2011年3月，国际清算银行支付与结算委员会和国际证监会组织技术委员会联合发布了《金融市场基础设施原则》，提出了管理系统重要金融市场基础设施的国际标准。第8章中央银行与金融基础设施金融市场基础设施的国标标准2011年3月，国际清算银行支付与77第五节中央银行体制下的支付清算体系支付清算体系和中央银行组织支付清算的职责：支付清算体系，也称支付系统，是一个国家或地区对交易者之间的债权债务关系进行清偿的系统，第8章中央银行与金融基础设施第五节中央银行体制下的支付清算体系支付清算体系和中央银78支付清算体系的作用安全，高效的