准则39号-公允价值计量课件

企业会计准则第39号

—————公允价值计量企业会计准则第39号

—————公允价值计量1

提纲

·制定背景

·制定过程

·主要内容

·衔接规定提纲

·制定背景

·制定过程

·主要内容

·衔接规定2

一、公允价值计量准则的制定背景

·2006年，企业会计准则体系：1项基本准则+38项具体准则

·我国在基本准则中引入公允价值，并明确将公允价值作为重要的会计计量属性之一

·投资性房地产准则，金融工具确认和计量准则等十多项具体准则中涉及公允价值应用

·自2007年以来，企业会计准则已经平稳有效实施七年多

一、公允价值计量准则的制定背景

·2006年，企业会计准3

·随着我国社会主义市场经济建设的不断完善，以及企业会计准则体系在国内的广泛应用，公允价值在我国经济运行发展中所起的作用越来越重要，但也存在一些问题。

√公允价值概念界定是否清晰？

√在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交……者债务清偿的金额

√公允价值计量是否有统一的框架和具体要求？

√公允价值相关信息的披露是否充分和透明？

·为适应我国企业和资本市场发展的实际需要，并实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，在借鉴国际财务报告准则的基础上，制定了公允价值计量准则。

·随着我国社会主义市场经济建设的不断完善，以及企业会计准则4

二、公允价值计量准则的制定过程

前期准备工作：开展课题研究，进行调研座谈起草制定工作：

·《企业会计准则第×号》——公允价值计量(讨论稿)》

·《企业会计准则第×号》——公允价值计量(征求意见稿)》·《企业会计准则第×号》——公允价值计量(草案)》

期间，与国际会计准则理事会、香港会计师公会、国内实务界等多次召开座谈会

二、公允价值计量准则的制定过程

前期准备工作：开展课题研5

·2014年1月26日，财会[2014]6号文件——财政部关于印发《企业会计准则第39号——公允价值计量》的通知

·2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。

·2014年1月26日，财会[2014]6号文件——财政部6

三、公允价值计量准则的主要内容

·明确了公允价值的定义：

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。

·规定了统一的公允价值计量要求：

市场参与者、有序交易、主要市场或者最有力市场、估值技术、输入值和公允价值层次。

·改进了公允价值的相关披露：

帮助财务报表使用者能够合理评价公允价值计量所使用的估值技术和输入值，并且能够了解重大不可观察输入值在持续的公允价值计量中对当期损益或其他综合收益的影响。

三、公允价值计量准则的主要内容

·明确了公允价值的定义：7

·新的公允价值定义

·公允价值计量准则的适用范围

·公允价值计量的基本要求

·公允价值计量的具体应用

·公允价值的披露要求

·新的公允价值定义

·公允价值计量准则的适用范围

·公允价8

（一）新的公允价值定义

·新的公允价值定义：

（1）明确公允价值是脱手价格；

（2）基于市场的计量，即市场参与者角度；

（3）强调当前市场条件下的有序交易；

（4）计量日

（5）假定发生交易。公允价值原定义在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额公允价值新定义公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。

（一）新的公允价值定义

·新的公允价值定义9

（二）公允价值计量准则的适用范围

·公允价值计量准则适用于其他相关会计准则要求或者允许采用公允价值进行计量或披露的情形。如何计量相关资产或负债的公允价值本准则规范的内容√披露哪些公允价值计量的相关信息√是否应当以公允价值计量相关资产或负债×何时进行公允价值计量×公允价值变动应当计入当期损益还是其他综合收益×

（二）公允价值计量准则的适用范围

·公允价值计量准则适用于10适用其他相关会计准则的计量和披露：·与公允价值类似的其他计量属性·股份支付业务相关的公允价值计量和披露·租赁业务相关的公允价值计量和披露与公允价值类似的其他计量属性：

·以公允价值减去处置费用后的净额确定的可收回的资产的披露

·以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披露

·以公允价值计量的企业年金基金投资的披露公允价值计量框架既适用于：

·相关资产或负债的初始计量和后续计量

·既适用于金融资产，也适用于非金融资产适用其他相关会计准则的计量和披露：11

（三）、公允价值计量的基本要求

·公允价值计量的目标：

估价市场参与者在计量日当前市场情况下的有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。

·企业在公允价值计量过程中需要确定以下因素：

——以公允价值计量的相关资产或负债

——有序交易和市场

——市场参与者

——恰当的估值技术

——输入值

——公允价值层次

（三）、公允价值计量的基本要求

·公允价值计量的目标：

12

作为计量对象的相关资产或负债

·本准则中相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具。

《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产

《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的企业在非同一控制下企业合并中作为对价发行的权益工具

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规范的交易性金融资产和交易性金融负债

……

作为计量对象的相关资产或负债

·本准则中相关资产或负债，13

·

企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。

—资产状况及所在位置

—对资产出售或者使用的限制

……

·以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合

—企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元

—市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或14企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。——资产状况及所占位置例如，2x14年1月1日，甲企业将刚开发建成的一栋写字楼作为投资性房地产，用于出租，并采用公允价值模式进行后续计量。2x14年12月31日，该投资性房地产的公允价值？企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征15有序交易

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。

有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。

清算等被迫交易不属于有序交易。

·如何判定一项交易为有序交易？

有序交易

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场16如何判定一项交易为有序交易？

√总体上，企业应当全面理解交易环境和有关事实。

√具体而言，企业应当考虑市场环境变化、交易规则和习惯、价格波动幅度、交易量波动幅度、交易发生的频率、交易对手信息、交易原因、交易场所和其他能够获得的信息。

√但企业不必为确定一项交易是否为有序交易而不计成本。

√当企业是交易参与方时，通常假定该企业应当有充分的信息来判断该交易是否为有序交易。如何判定一项交易为有序交易？17下列情况，通常不是有序交易：

√零星交易：在当前市场情况下，市场在计量日之前一段时间内很少有交易发生

√交易对手只有一个：资产出售方或负债转移方仅与唯一的市场参与者进行交易

√清算或被迫出售：资产出售方或负债转移方处于或者接近于破产或托管状态，即资产出售方或负债转移方已陷于财务困境；或者资产出售方为满足法律或者监管要求出售资产

√异常交易：与相同或类似资产或负债近期发生的其他交易相比，资产出售或负债转移的价格是一个异常值下列情况，通常不是有序交易：18

主要市场或最有力市场

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。

·企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，企业应当以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。

·如何识别主要市场（或最有利市场）？

主要市场交易量最大和交易活跃程度最高的市场最有力市场在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场

主要市场或最有力市场

·企业以公允价值计量相关资产或负债，19例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并中获得一套全新的生产设备，甲公司需要确定该设备在合并日的公允价值。根据市场交易情况：该设备在上海和成都有两个活跃的交易市场，假定甲公司能够进入这两个市场，并且能够获得该生产设备在上海和成都两个市场的销售价格和交易量信息：

假定不考虑其他税费；

在2X13年12月31日，给生产设备的公允价值？市场销售价格（万元）历史交易量（套数）占总交易量的比重（%）上海26950095成都285005例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并中20

市场参与者

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有力市场）中，同事具备下列特征的买方和卖方：

—相互独立；

—熟悉情况，对相关资产或负债以及交易具备合理认知；

—有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。

·如何判定一项交易为有序交易？

市场参与者

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用21·市场参与者应当相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系；·市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知；·市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。·市场参与者应当相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关22市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。企业持有资产、偿还或以其他方式履行负债的意图和能力，与该资产或负债的公允价值计量不相关。市场参与者23例如，甲公司是一家日化企业，取得了竞争对手乙公司100%的股权，并对乙公司进行了吸收合并，甲公司决定不再使用乙公司的商标，所有产品统一使用甲公司的商标。乙公司商标声誉良好，并对其他企业而言，能够产生经济利益，因此，其他企业愿意以20万元的价格购买该商标。甲公司在合并日确定该商标的公允价值是20万元，还是0？例如，甲公司是一家日化企业，取得了竞争对手乙公司100%的股24

5、公允价值初始计量

·企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值（脱手价格）是否与其交易价格（进入价格）相等。

·除少数情况外，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格通常是相等的。

关联交易、被迫交易、计量单元不同、市场差异。

·其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，且其交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利得或损失计入当期损益，但其他会计准则另有规定的例外

5、公允价值初始计量

·企业应当根据交易性质和相关资产或负25但在下列情况中，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格可能不相等：

√交易发生在关联方之间，但企业有证据表明该关联方交易是在市场条件下进行的除外

√交易是被迫的

√交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元

如负债的交易价格中考虑了与该负债相关的信用增级，但以公允价值计量的该负债的计量单元不包括信用增级

√交易市场不是相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）但在下列情况中，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易26

6、估值技术

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

·企业使用估值技术的目的：估计在计量日当前市场条件下，市场参与者在有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。

6、估值技术

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采27·企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法

市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。

收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。

成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常指现行重置成本法。

·如何选择估值技术：

企业在某些情况下使用单项估值技术是适当的，但在有些情况下，企业可能需要使用多种估值技术。

·企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市28

7、输入值

·企业以公允价值计量相关资产或负债应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设，包括有关风险的假设，例如所用特定估值技术的内在风险等

√输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。

√可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。

√不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。

7、输入值

·企业以公允价值计量相关资产或负债应当考虑市场29

·企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

·企业以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的，应当在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等，确保该估值技术反映了计量日可观察的市场数据。

·如何考虑相关资产或负债的溢价和折价？

·如何考虑相关资产或负债的出价和要价？

·企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只308、公允价值层次

·为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次

√第一层次输入值，是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

√活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场。8、公允价值层次

·为提高公允价值计量和相关披露的一致性和31

·第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

—活跃市场中类似资产或负债的报价

—非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价

—除报价以外的其他可观察输入值，如可观察的市场利率

—市场验证的输入值等

·第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

—长期货币互换的汇率

—股票期权的波动率

—企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量

·第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债32输入值可观察输入值第一层输入值企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相同资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场。第二层输入值除第一层输入值外相关资产或负债直接或间接可观察输入值；活跃市场中类似资产或负债的报价非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价除报价以外的其他可观察输入值，例如可从市场上直接观察到的类似资产或负债的收益率、收益率曲线等不可观察输入值第三层输入值相关资产或负债的不可观察输入值。长期货币互换的汇率股票期权的波动率企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量……企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报33

·为输入值的优先使用顺序。

√最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）

·如何应用第一层次输入值、第二层次输入值以及第三层次输入值？

·如何确定公允价值计量的层次？

√取决于输入值，还是估值技术本身？

·为输入值的优先使用顺序。

√最优先使用活跃市场上34准则39号——公允价值计量35准则39号——公允价值计量36例：甲企业采用期权定价模型确定某上市公司发行的备兑认购权证的公允价值。

为使用期权定价模型，企业需要确定：

期权定价模型所用的输入值输入值的层次标的股票的即期价格第一层次输入值期权合同的行权价格第二层次输入值合同的剩余期限第二层次输入值标的股票未来股价波动率第三层次输入值无风险利率第二层次输入值期望股息率第三层次输入值例：甲企业采用期权定价模型确定某上市公司发行的备兑认购权证的37准则39号——公允价值计量38

（四）、公允价值计量的具体应用

·金融资产

·非金融资产

·负债和企业自身权益工具

·市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债

（四）、公允价值计量的具体应用

·金融资产

·非金融资39

1、金融资产的公允价值计量

例：2×13年12月1日，甲公司购买了某上市公司100万股普通股股票，作为交易性金融资产持有。2×1312月31日，该项交易性金融资产的公允价值？（如果甲公司将这些股票投资分类为可供出售金融资产，其公允价值计量是否会受影响？）

例：2×13年7月1日，甲公司购买了乙公司（一家未上市的股份公司）100万股普通股股票，占乙公司发行在外股分数的5%。假定不考虑交易费用，甲企业为该投资共支付500万元，并将其作为可供出售金融资产持有。2×13年12月1日，该项可供出售金融资产的公允价值？

1、金融资产的公允价值计量

例：2×13年1240

2、非金融资产的公允价值计量

·企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者生产经济利益的能力

最佳用途（最高最佳使用），是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。

·企业确定非金融资产的最佳用途，应当考虑法律上是否允许、实物上是否可能以及财务上是否可行等因素

2、非金融资产的公允价值计量

·企业以公允价值计41

·企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使企业已经或者计划将非金融资产用于不同于市场参与者的用途。

·通常情况下，企业对非金融资产的现行用途可以视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该资产可以实现价值最大化。

·企业应当从市场参与者的角度判断该资产的最佳用途是单独使用、与其他资产组合使用、还是与其他资产和负债组合使用。

例：甲公司在某市市中心拥有一幢用于出租的写字楼。甲公司将其作为投资性房地产进行会计处理，并采用公允价值模式对其进行后续计量。2×13年12月31日，该写字楼的公允价值？

·企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使42

3、负债和企业自身权益工具的公允价值计量

·企业以公允价值计量负债或企业自身权益工具的，应当假定在计量日将该负债或企业自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该负债或企业自身权益工具在转移后继续存在。

例：某商业银行于2×13年1月1日发行了面值为10亿元的AAA级5年期固定利率债券，票面年利率为10%。该商业银行将该金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2×13年12月31日，该项金融负债的公允价值？

3、负债和企业自身权益工具的公允价值计量

·企业以43

4、市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债的公允价值计量

·企业以市场风险或信用风险的净敞口为基础进行管理的金融资产和金融负债，可以该金融资产和金融负债组合作为计量单元，进行公允价值计量：

以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头（即资产）或者转移净空头（即负债）的价格作为基础。

面临的特定市场风险及其期限实质上应当相同

企业应当考虑交易对手信用风险净敞口的影响或者该交易对手对企业信用风险净敞口的影响

·企业应当将其作为一项会计政策，一经确定，不得随意变更。

·关于相关金融资产和金融负债的列报，企业应当遵循其他相关会计准则的要求。·

4、市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债的公允价值44

（5）、公允价值的披露要求

·公允价值披露的目标，是使财务报表使用者了解下列信息：

所使用的估值技术和输入值

在持续的公允价值计量中使用的重大不可观察输入值及其对当期损益或其他综合收益的影响

·企业应当对该资产或负债进行恰当分组，并按照组别披露公允价值计量的相关信息。

·企业应当区分持续的公允价值计量和非持续的公允价值计量，并对其采用不同的披露要求。·

（5）、公允价值的披露要求

·公允价值披露的目标，45持续的公允价值计量的披露非持续的公允价值计量的披露要求1以公允价值计量的项目及其金额√以及以公允价值计量的原因2公允价值计量的层次√3对于第二层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术和输入值√4对于第三层次的公允价值计量，企业还应披露估值技术、输入值和估值流程的描述性信息√重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息√

期初余额与期末余额之间的调节信息

当改变不可观察输入值的金额可能导致公允价值显著变化时，按照相关资产或负债的类别披露有关敏感性分析的描述性信息5当变更估值技术时，企业还应当披露这一变更以及变更原因√6在各层次之间转换的金额和原因，以及确定各层次之间转换时点的政策。每一层次的转入与转出应当分别披露7非金融资产的最佳用途与当前用途不同的事实和原因√8企业以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的，计量该组合公允价值的事实√9对于以公允价值计量并且附有不可分割的第三方信用增级的负债，企业应当披露该引用增级，并说明其公允价值计量中是否已反映该信用增级√持续的公允价值计量的披露非持续的公允价值计量的披露要求1以公46持续的公允价值计量的披露不以公允价值计量但以公允价值披露的资产和负债的披露要求1以公允价值计量的项目及其金额√2公允价值计量的层次√3对于第二层次的公允价值计量，企业还应披露：估值技术和输入值√4对于第三层次的公允价值计量，企业还应披露估值技术、输入值和估值流程的描述性信息仅估值技术和输入值重要的、可合理取得的不可观察输入值的量化信息

期初余额与期末余额之间的调节信息

当改变不可观察输入值的金额可能导致公允价值显著变化时，按照相关资产或负债的类别披露有关敏感性分析的描述性信息5当变更估值技术时，企业还应当披露这一变更以及变更原因√6在各层次之间转换的金额和原因，以及确定各层次之间转换时点的政策。每一层次的转入与转出应当分别披露7非金融资产的最佳用途与当前用途不同的事实和原因√8企业以市场风险和信用风险的净敞口为基础管理金融资产和金融负债的，计量该组合公允价值的事实√9对于以公允价值计量并且附有不可分割的第三方信用增级的负债，企业应当披露该引用增级，并说明其公允价值计量中是否已反映该信用增级√持续的公允价值计量的披露不以公允价值计量但以公允价值披露的资47第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量一、持续的公允价值计量（一）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产1、交易性金融资产（1）债务工具投资（2）权益工具投资480万元（3）衍生金融资产2、指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融产品……（二）可供出售金融资产……二、非持续的公允价值计量第一层次公允价值计量第二层次公允价值计量第三层次公允价值计量48第三层次公允价值计量的定量信息权益工具投资估值技术不可观察输入值市场法（市场乘数法）流动性折价10%控制性溢价收益法（期权定价模型）内含波动率期望股息率第三层次公允价值计量的定量信息权益工具投资估值技术不可观察输49（单位：百万）第三层次公允价值计量期初余额转入第三层次转出第三层次当期利得或损失总额购买、发行、出售和结算期末余额对于在报告期末持有的资产、计入损益的当期未实现利得或损失的变动计入损益计入其他综合收益购买发行出售结算交易性金融资产

债务工具投资

权益工具投资123-125219

衍生金融资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

债务工具投资

权益工具投资可供出售金融资产

债务工具投资

权益工具投资

其他投资性房地产（单位：百万）第三层次公允价值计量期初余额转入第三层次转出第50有关实务问题及可能的解决性方案

√市场法中市场乘数的选择过于主观，而且市场法的应用，与市场完善程度密切相关。

√收益法中现金流量的估计主观性较强。

√不存在活跃市场报价的金融工具的公允价值确定，例如对未上市企业股权投资的公允价值。

√第三方估值机构报价的应用。

某银行在年报中披露，“当证券投资以估量服务商报价计量时，被分类为第二层次公允价值计量。”这种做法是否符合本准则的要求？……有关实务问题及可能的解决性方案51

四、公允价值计量准则的衔接规定

·公允价值计量准则施行日之前的公允价值计量与公允价值计量准则要求不一致的，企业不作追溯调整。

·比较财务报表中披露的公允价值计量准则施行日之前的信息与公允价值计量准则要求不一致的，企业不需要按照公允价值计量准则的规定进行调整。

四、公允价值计量准则的衔接规定

·公允价值计量准则施行日52

谢谢大家！

谢谢大家！

53企业会计准则第39号

—————公允价值计量企业会计准则第39号

—————公允价值计量54

提纲

·制定背景

·制定过程

·主要内容

·衔接规定提纲

·制定背景

·制定过程

·主要内容

·衔接规定55

一、公允价值计量准则的制定背景

·2006年，企业会计准则体系：1项基本准则+38项具体准则

·我国在基本准则中引入公允价值，并明确将公允价值作为重要的会计计量属性之一

·投资性房地产准则，金融工具确认和计量准则等十多项具体准则中涉及公允价值应用

·自2007年以来，企业会计准则已经平稳有效实施七年多

一、公允价值计量准则的制定背景

·2006年，企业会计准56

·随着我国社会主义市场经济建设的不断完善，以及企业会计准则体系在国内的广泛应用，公允价值在我国经济运行发展中所起的作用越来越重要，但也存在一些问题。

√公允价值概念界定是否清晰？

√在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交……者债务清偿的金额

√公允价值计量是否有统一的框架和具体要求？

√公允价值相关信息的披露是否充分和透明？

·为适应我国企业和资本市场发展的实际需要，并实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同，在借鉴国际财务报告准则的基础上，制定了公允价值计量准则。

·随着我国社会主义市场经济建设的不断完善，以及企业会计准则57

二、公允价值计量准则的制定过程

前期准备工作：开展课题研究，进行调研座谈起草制定工作：

·《企业会计准则第×号》——公允价值计量(讨论稿)》

·《企业会计准则第×号》——公允价值计量(征求意见稿)》·《企业会计准则第×号》——公允价值计量(草案)》

期间，与国际会计准则理事会、香港会计师公会、国内实务界等多次召开座谈会

二、公允价值计量准则的制定过程

前期准备工作：开展课题研58

·2014年1月26日，财会[2014]6号文件——财政部关于印发《企业会计准则第39号——公允价值计量》的通知

·2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。

·2014年1月26日，财会[2014]6号文件——财政部59

三、公允价值计量准则的主要内容

·明确了公允价值的定义：

公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。

·规定了统一的公允价值计量要求：

市场参与者、有序交易、主要市场或者最有力市场、估值技术、输入值和公允价值层次。

·改进了公允价值的相关披露：

帮助财务报表使用者能够合理评价公允价值计量所使用的估值技术和输入值，并且能够了解重大不可观察输入值在持续的公允价值计量中对当期损益或其他综合收益的影响。

三、公允价值计量准则的主要内容

·明确了公允价值的定义：60

·新的公允价值定义

·公允价值计量准则的适用范围

·公允价值计量的基本要求

·公允价值计量的具体应用

·公允价值的披露要求

·新的公允价值定义

·公允价值计量准则的适用范围

·公允价61

（一）新的公允价值定义

·新的公允价值定义：

（1）明确公允价值是脱手价格；

（2）基于市场的计量，即市场参与者角度；

（3）强调当前市场条件下的有序交易；

（4）计量日

（5）假定发生交易。公允价值原定义在公平交易中，熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额公允价值新定义公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格，即脱手价格。

（一）新的公允价值定义

·新的公允价值定义62

（二）公允价值计量准则的适用范围

·公允价值计量准则适用于其他相关会计准则要求或者允许采用公允价值进行计量或披露的情形。如何计量相关资产或负债的公允价值本准则规范的内容√披露哪些公允价值计量的相关信息√是否应当以公允价值计量相关资产或负债×何时进行公允价值计量×公允价值变动应当计入当期损益还是其他综合收益×

（二）公允价值计量准则的适用范围

·公允价值计量准则适用于63适用其他相关会计准则的计量和披露：·与公允价值类似的其他计量属性·股份支付业务相关的公允价值计量和披露·租赁业务相关的公允价值计量和披露与公允价值类似的其他计量属性：

·以公允价值减去处置费用后的净额确定的可收回的资产的披露

·以公允价值计量的职工离职后福利计划资产的披露

·以公允价值计量的企业年金基金投资的披露公允价值计量框架既适用于：

·相关资产或负债的初始计量和后续计量

·既适用于金融资产，也适用于非金融资产适用其他相关会计准则的计量和披露：64

（三）、公允价值计量的基本要求

·公允价值计量的目标：

估价市场参与者在计量日当前市场情况下的有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。

·企业在公允价值计量过程中需要确定以下因素：

——以公允价值计量的相关资产或负债

——有序交易和市场

——市场参与者

——恰当的估值技术

——输入值

——公允价值层次

（三）、公允价值计量的基本要求

·公允价值计量的目标：

65

作为计量对象的相关资产或负债

·本准则中相关资产或负债，是指其他相关会计准则要求或允许企业以公允价值计量的资产或负债，也包括企业自身权益工具。

《企业会计准则第3号——投资性房地产》中规范的采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产

《企业会计准则第20号——企业合并》中规范的企业在非同一控制下企业合并中作为对价发行的权益工具

《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》中规范的交易性金融资产和交易性金融负债

……

作为计量对象的相关资产或负债

·本准则中相关资产或负债，66

·

企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。

—资产状况及所在位置

—对资产出售或者使用的限制

……

·以公允价值计量的相关资产或负债可以是单项资产或负债，也可以是资产组合、负债组合或者资产和负债的组合

—企业是以单项还是以组合的方式对相关资产或负债进行公允价值计量，取决于该资产或负债的计量单元

—市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或67企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征。——资产状况及所占位置例如，2x14年1月1日，甲企业将刚开发建成的一栋写字楼作为投资性房地产，用于出租，并采用公允价值模式进行后续计量。2x14年12月31日，该投资性房地产的公允价值？企业以公允价值计量相关资产或负债，应当考虑该资产或负债的特征68有序交易

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场参与者在计量日出售资产或者转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。

有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。

清算等被迫交易不属于有序交易。

·如何判定一项交易为有序交易？

有序交易

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定市场69如何判定一项交易为有序交易？

√总体上，企业应当全面理解交易环境和有关事实。

√具体而言，企业应当考虑市场环境变化、交易规则和习惯、价格波动幅度、交易量波动幅度、交易发生的频率、交易对手信息、交易原因、交易场所和其他能够获得的信息。

√但企业不必为确定一项交易是否为有序交易而不计成本。

√当企业是交易参与方时，通常假定该企业应当有充分的信息来判断该交易是否为有序交易。如何判定一项交易为有序交易？70下列情况，通常不是有序交易：

√零星交易：在当前市场情况下，市场在计量日之前一段时间内很少有交易发生

√交易对手只有一个：资产出售方或负债转移方仅与唯一的市场参与者进行交易

√清算或被迫出售：资产出售方或负债转移方处于或者接近于破产或托管状态，即资产出售方或负债转移方已陷于财务困境；或者资产出售方为满足法律或者监管要求出售资产

√异常交易：与相同或类似资产或负债近期发生的其他交易相比，资产出售或负债转移的价格是一个异常值下列情况，通常不是有序交易：71

主要市场或最有力市场

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行。不存在主要市场的，企业应当假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。

·企业应当以主要市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。不存在主要市场的，企业应当以最有利市场的价格计量相关资产或负债的公允价值。

·如何识别主要市场（或最有利市场）？

主要市场交易量最大和交易活跃程度最高的市场最有力市场在考虑交易费用和运输费用后，能够以最高金额出售相关资产或者以最低金额转移相关负债的市场

主要市场或最有力市场

·企业以公允价值计量相关资产或负债，72例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并中获得一套全新的生产设备，甲公司需要确定该设备在合并日的公允价值。根据市场交易情况：该设备在上海和成都有两个活跃的交易市场，假定甲公司能够进入这两个市场，并且能够获得该生产设备在上海和成都两个市场的销售价格和交易量信息：

假定不考虑其他税费；

在2X13年12月31日，给生产设备的公允价值？市场销售价格（万元）历史交易量（套数）占总交易量的比重（%）上海26950095成都285005例：2X13年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并中73

市场参与者

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。

市场参与者，是指在相关资产或负债的主要市场（或最有力市场）中，同事具备下列特征的买方和卖方：

—相互独立；

—熟悉情况，对相关资产或负债以及交易具备合理认知；

—有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。

·如何判定一项交易为有序交易？

市场参与者

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用74·市场参与者应当相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关联方披露》所述的关联方关系；·市场参与者应当熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理认知；·市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。·市场参与者应当相互独立，不存在《企业会计准则第36号——关75市场参与者企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。企业持有资产、偿还或以其他方式履行负债的意图和能力，与该资产或负债的公允价值计量不相关。市场参与者76例如，甲公司是一家日化企业，取得了竞争对手乙公司100%的股权，并对乙公司进行了吸收合并，甲公司决定不再使用乙公司的商标，所有产品统一使用甲公司的商标。乙公司商标声誉良好，并对其他企业而言，能够产生经济利益，因此，其他企业愿意以20万元的价格购买该商标。甲公司在合并日确定该商标的公允价值是20万元，还是0？例如，甲公司是一家日化企业，取得了竞争对手乙公司100%的股77

5、公允价值初始计量

·企业应当根据交易性质和相关资产或负债的特征等，判断初始确认时的公允价值（脱手价格）是否与其交易价格（进入价格）相等。

·除少数情况外，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格通常是相等的。

关联交易、被迫交易、计量单元不同、市场差异。

·其他相关会计准则要求或者允许企业以公允价值对相关资产或负债进行初始计量，且其交易价格与公允价值不相等的，企业应当将相关利得或损失计入当期损益，但其他会计准则另有规定的例外

5、公允价值初始计量

·企业应当根据交易性质和相关资产或负78但在下列情况中，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易价格可能不相等：

√交易发生在关联方之间，但企业有证据表明该关联方交易是在市场条件下进行的除外

√交易是被迫的

√交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的相关资产或负债的计量单元

如负债的交易价格中考虑了与该负债相关的信用增级，但以公允价值计量的该负债的计量单元不包括信用增级

√交易市场不是相关资产或负债的主要市场（或最有利市场）但在下列情况中，相关资产或负债在初始确认时的公允价值与其交易79

6、估值技术

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

·企业使用估值技术的目的：估计在计量日当前市场条件下，市场参与者在有序交易中出售一项资产或者转移一项负债的价格。

6、估值技术

·企业以公允价值计量相关资产或负债，应当采80·企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市场法、收益法和成本法

市场法，是利用相同或类似的资产、负债或资产和负债组合的价格以及其他相关市场交易信息进行估值的技术。

收益法，是将未来金额转换成单一现值的估值技术。

成本法，是反映当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值技术，通常指现行重置成本法。

·如何选择估值技术：

企业在某些情况下使用单项估值技术是适当的，但在有些情况下，企业可能需要使用多种估值技术。

·企业以公允价值计量相关资产或负债，使用的估值技术主要包括市81

7、输入值

·企业以公允价值计量相关资产或负债应当考虑市场参与者在对相关资产或负债进行定价时所使用的假设，包括有关风险的假设，例如所用特定估值技术的内在风险等

√输入值，是指市场参与者在给相关资产或负债定价时所使用的假设，包括可观察输入值和不可观察输入值。

√可观察输入值，是指能够从市场数据中取得的输入值。该输入值反映了市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用的假设。

√不可观察输入值，是指不能从市场数据中取得的输入值。该输入值应当根据可获得的市场参与者在对相关资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定。

7、输入值

·企业以公允价值计量相关资产或负债应当考虑市场82

·企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只有在相关可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。

·企业以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估值技术的，应当在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认结果与交易价格相等，确保该估值技术反映了计量日可观察的市场数据。

·如何考虑相关资产或负债的溢价和折价？

·如何考虑相关资产或负债的出价和要价？

·企业在估值技术的应用中，应当优先使用相关可观察输入值，只838、公允价值层次

·为提高公允价值计量和相关披露的一致性和可比性，企业应当将估值技术所使用的输入值划分为三个层次

√第一层次输入值，是企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

√活跃市场，是指相关资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场。8、公允价值层次

·为提高公允价值计量和相关披露的一致性和84

·第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

—活跃市场中类似资产或负债的报价

—非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价

—除报价以外的其他可观察输入值，如可观察的市场利率

—市场验证的输入值等

·第三层次输入值，是相关资产或负债的不可观察输入值。

—长期货币互换的汇率

—股票期权的波动率

—企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量

·第二层次输入值，是除第一层次输入值外相关资产或负债85输入值可观察输入值第一层输入值企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。活跃市场，是指相同资产或负债交易量及交易频率足以持续提供定价信息的市场。第二层输入值除第一层输入值外相关资产或负债直接或间接可观察输入值；活跃市场中类似资产或负债的报价非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价除报价以外的其他可观察输入值，例如可从市场上直接观察到的类似资产或负债的收益率、收益率曲线等不可观察输入值第三层输入值相关资产或负债的不可观察输入值。长期货币互换的汇率股票期权的波动率企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量……企业在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报86

·为输入值的优先使用顺序。

√最优先使用活跃市场上相同资产或负债未调整的报价（第一层次输入值），最后使用不可观察输入值（第三层次输入值）

·如何应用第一层次输入值、第二层次输入值以及第三层次输入值？

·如何确定公允价值计量的层次？

√取决于输入值，还是估值技术本身？

·为输入值的优先使用顺序。

√最优先使用活跃市场上87准则39号——公允价值计量88准则39号——公允价值计量89例：甲企业采用期权定价模型确定某上市公司发行的备兑认购权证的公允价值。

为使用期权定价模型，企业需要确定：

期权定价模型所用的输入值输入值的层次标的股票的即期价格第一层次输入值期权合同的行权价格第二层次输入值合同的剩余期限第二层次输入值标的股票未来股价波动率第三层次输入值无风险利率第二层次输入值期望股息率第三层次输入值例：甲企业采用期权定价模型确定某上市公司发行的备兑认购权证的90准则39号——公允价值计量91

（四）、公允价值计量的具体应用

·金融资产

·非金融资产

·负债和企业自身权益工具

·市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债

（四）、公允价值计量的具体应用

·金融资产

·非金融资92

1、金融资产的公允价值计量

例：2×13年12月1日，甲公司购买了某上市公司100万股普通股股票，作为交易性金融资产持有。2×1312月31日，该项交易性金融资产的公允价值？（如果甲公司将这些股票投资分类为可供出售金融资产，其公允价值计量是否会受影响？）

例：2×13年7月1日，甲公司购买了乙公司（一家未上市的股份公司）100万股普通股股票，占乙公司发行在外股分数的5%。假定不考虑交易费用，甲企业为该投资共支付500万元，并将其作为可供出售金融资产持有。2×13年12月1日，该项可供出售金融资产的公允价值？

1、金融资产的公允价值计量

例：2×13年1293

2、非金融资产的公允价值计量

·企业以公允价值计量非金融资产，应当考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者生产经济利益的能力

最佳用途（最高最佳使用），是指市场参与者实现一项非金融资产或其所属的一组资产和负债的价值最大化时该非金融资产的用途。

·企业确定非金融资产的最佳用途，应当考虑法律上是否允许、实物上是否可能以及财务上是否可行等因素

2、非金融资产的公允价值计量

·企业以公允价值计94

·企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使企业已经或者计划将非金融资产用于不同于市场参与者的用途。

·通常情况下，企业对非金融资产的现行用途可以视为最佳用途，除非市场因素或者其他因素表明市场参与者按照其他用途使用该资产可以实现价值最大化。

·企业应当从市场参与者的角度判断该资产的最佳用途是单独使用、与其他资产组合使用、还是与其他资产和负债组合使用。

例：甲公司在某市市中心拥有一幢用于出租的写字楼。甲公司将其作为投资性房地产进行会计处理，并采用公允价值模式对其进行后续计量。2×13年12月31日，该写字楼的公允价值？

·企业应当从市场参与者的角度确定非金融资产的最佳用途，即使95

3、负债和企业自身权益工具的公允价值计量

·企业以公允价值计量负债或企业自身权益工具的，应当假定在计量日将该负债或企业自身权益工具转移给其他市场参与者，而且该负债或企业自身权益工具在转移后继续存在。

例：某商业银行于2×13年1月1日发行了面值为10亿元的AAA级5年期固定利率债券，票面年利率为10%。该商业银行将该金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

2×13年12月31日，该项金融负债的公允价值？

3、负债和企业自身权益工具的公允价值计量

·企业以96

4、市场风险或信用风险可抵消的金融资产和金融负债的公允价值计量

·企业以市场风险或信用风险的净敞口为基础进行管理的金融资产和金融负债，可以该金融资产和金融负债组合作为计量单元，进行公允价值计量：

以计量日市场参与者在当前市场条件下有序交易中出售净多头（即资产）或者转移净空头（即负债）的价格作为基础。

面临的特定市场风险及其期限实质上应当相同

企业应当考虑交易对手信用风险净敞口的影响或者该交易对手对企业信用风险净敞口的影响

·企业应当将其作为一项会计政策，一经确定，不得随意变更。

·关于相关金融资产和金融负债的列报，企业应当遵循其他相关会计准则