证券从业考试金融市场基础知识资料汇总(线上试题及答案)

证券从业考试金融市场基础知识资料汇总(线上试题及答案)1.以下关于商业银行次级债券的说法正确的有（）。[2014年11月真题]Ⅰ．不属于企业债券Ⅱ．本金和利息的清偿顺序列于商业银行股权资本之后Ⅲ．本金和利息的清偿顺序列于商业银行存款和其他负债之后Ⅳ．由商业银行发行A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。商业银行次级债券属于金融债券。2.OTC市场是（）的简称。[2018年10月真题]A.

发行市场B.

场内市场C.

交易市场D.

场外市场【答案】:

D【解析】:OTC市场又称场外交易市场或柜台交易市场或店头市场。主要是一对一交易，以交易非标准化的、私募类型的产品为主。包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统，私募基金市场四部分。3.银行间债券市场是指商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过（）进行债券买卖和回购的市场。A.

北京金融资产交易所B.

上海证券交易所C.

深圳证券交易所D.

证券登记结算机构【答案】:

A【解析】:银行间债券市场，是指依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心和中央国债登记结算有限责任公司的，包括商业银行、农村信用联社、保险公司、证券公司等金融机构以及一些非金融机构合格投资人通过北京金融资产交易所进行债券买卖和回购的市场。4.中国证监会是（）直属机构。A.

国务院金融稳定发展委员会B.

全国人大C.

中国人民银行D.

国务院【答案】:

D【解析】:中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）是国务院直属事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门，依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩序，保障其合法运行。5.证券发行市场又称（）。[2018年3月真题]A.

次级市场B.

流通市场C.

二级市场D.

一级市场【答案】:

D【解析】:一级市场是新金融资产的发行市场，例如股票和债券的发行市场。一级市场的主要功能是筹资，发行人通过新证券的公开或定向发行获得资金，购买方则获得相应的金融资产（股票或债券）。6.资产证券化最早起源于（）。[2015年11月真题]A.

美国B.

德国C.

英国D.

希腊【答案】:

A【解析】:资产证券化自20世纪70年代在美国问世以来，短短三十余年的时间里，得到快速发展，从某种意义上说，证券化已经成为当今全球金融发展的潮流之一。资产证券化起源于美国，最初是储蓄银行、储蓄贷款协会等机构的住宅抵押贷款的证券化，接着商业银行也纷纷效仿，对其债权实行证券化，以增强其资产的流动性和市场性。7.我国现行股票发行市场的机构投资者主要有（）。[2012年3月真题]Ⅰ．保险公司Ⅱ．政策性银行Ⅲ．社保基金Ⅳ．证券投资基金A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券发行市场上的投资者包括个人投资者和机构投资者，后者主要是证券公司、商业银行、保险公司、社保基金、证券投资基金、信托投资公司、企业和事业法人及社会团体等。8.证券交易所的主要职能包括（）。Ⅰ．提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息Ⅱ．制定证券交易所的业务规则Ⅲ．接受上市申请、安排证券上市Ⅳ．组织、监督证券交易A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:证券交易所的职能包括：①提供证券交易的场所、设施和服务；②制定和修改证券交易所的业务规则；③审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市；④提供非公开发行证券转让服务；⑤组织和监督证券交易；⑥对会员进行监管；⑦对证券服务机构为证券上市，交易等提供服务的行为进行监管；⑧管理和公布市场信息；⑨开展投资者教育和保护；⑩法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授予或者委托的其他职能。9.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益______，风险______。（）[2016年3月真题]A.

不稳定；大B.

稳定；小C.

稳定；大D.

不稳定；小【答案】:

B【解析】:与普通股相比，优先股的收益率相对较低，由于股息率事先规定因而收益相对固定，风险相对较小，为投资者提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类。10.2018年，我国债券市场运行特点不包括（）。A.

创新成果丰硕B.

制度建设持续强化C.

对外开放稳步推进D.

信用风险事件有所减少【答案】:

D【解析】:2018年，我国债券市场运行特点包括：①债券市场创新成果丰硕；②债券市场制度建设持续强化；③债券市场对外开放稳步推进；④信用风险事件有所增加。11.直接融资与间接融资的区别主要在于（）。A.

融资信誉差异性的不同B.

融资者自主性的不同C.

资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系D.

是否具有可逆性【答案】:

C【解析】:直接融资与间接融资的区别主要在于资金需求者与供给者是否直接形成债权债务关系。在有金融中介机构参与的情况下，判断是否直接融资的标志在于该中介机构在这次融资行为中是否与资金的需求者和资金的供给者分别形成了各自独立的债权债务关系。12.以下关于我国商业银行混合资本债券的说法，错误的是（）。A.

自发行之日起10年后发行人具有3次赎回权B.

自发行之日起10年内不得赎回C.

期限在15年以上D.

如发行人核心资本充足率低于4%，发行人可延期支付利息【答案】:

A【解析】:根据中央人民银行《关于对商业银行发行混合资本债券的有关事宜的公告》，商业银行发行的混合资本债券具有以下特征：①期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。发行之日起10年后发行人具有一次赎回权，若发行人未行使赎回权可以适当提高混合资本债券的利率。②混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。A项错误。13.设立证券登记结算公司应当具备的条件有（）。Ⅰ．有符合条件的自有资金Ⅱ．具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施Ⅲ．主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格Ⅳ．中国证监会规定的其他条件A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《证券法》第一百四十六条，设立证券登记结算机构，应当具备下列条件：①自有资金不少于人民币二亿元；②具有证券登记、存管和结算服务所必须的场所和设施；③国务院证券监督管理机构规定的其他条件。证券登记结算机构的名称中应当标明证券登记结算字样。14.关于记名股票，以下说法正确的是（）。Ⅰ．只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权Ⅱ．由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册Ⅲ．股票遗失后记名股东的资格和权利随之消失Ⅳ．认购股票要求一次缴纳出资A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:记名股票有以下特点：①股东权利归属于记名股东，只有记名股东或其正式委托授权的代理人才能行使股东权；②可以一次或分次缴纳出资；③转让相对复杂或受限制，我国《公司法》规定，记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让，转让后由公司将受让人的姓名或者名称及住所记载于股东名册；④便于挂失，相对安全，如果股票遗失，记名股东的资格和权利并不消失，并可依据法定程序向股份公司挂失，要求公司补发新的股票。15.下列有关证券交易所特征的表述，正确的有（）。[2014年11月真题]Ⅰ．一般投资者可以直接进入交易所买卖证券Ⅱ．有固定的交易场所和交易时间Ⅲ．通过公开竞价的方式决定交易价格Ⅳ．交易的对象限于合乎一定标准的上市证券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，进入证券交易所的交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易。16.2016年6月，（）获得中国证监会批准筹建，2016年9月正式开业，成为内地第一家港资控股的公募基金管理公司。A.

深圳市投资基金管理公司B.

国泰基金管理公司C.

南方基金管理公司D.

恒生前海基金管理公司【答案】:

D【解析】:2016年6月，恒生前海基金管理公司获得中国证监会批准筹建，2016年9月正式开业，成为内地第一家港资控股的公募基金管理公司。2017年11月10日国务院宣布，基金管理公司的外资所有权比例上限增至51%，并将在三年内达到100%。17.2018年11月30日，（）成为我国首家外资控股证券公司。A.

瑞银证券B.

野村集团C.

摩根大通D.

汇丰前海证券【答案】:

A【解析】:2017年6月成立的汇丰前海证券的外资股比例已经达到51%，是中国境内首家由境外股东控股的证券公司。2018年11月30日，瑞银证券成为我国首家外资控股证券公司。野村集团、摩根大通紧随其后。18.资产评估机构申请证券评估资格，应当具有不少于（）名注册资产评估师。[2018年3月真题]A.

20B.

40C.

10D.

30【答案】:

D【解析】:资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。19.因为债券筹资的筹资数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括（）。Ⅰ．企业素质Ⅱ．经营能力Ⅲ．获利能力Ⅳ．偿债能力A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:由于债券筹资的数额巨大，所以对发行主体的资信评级是必不可少的一个环节。评级的主要内容包括：①企业素质；②经营能力；③获利能力；④偿债能力；⑤履约情况；⑥发展前景。20.下面对证券交易所描述正确的是（）。Ⅰ．证券交易所是我国证券自律管理机构Ⅱ．证券交易所是整个证券市场的核心Ⅲ．证券交易所本身可以进行证券买卖Ⅳ．证券交易所为证券交易提供了一个稳定、公开、高效的系统A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:按照《证券法》第九十六条规定：“证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理，依法登记，取得法人资格。”证券交易所本身不进行买卖证券，也不决定证券价格。21.集合资产管理业务的特点有（）。[2013年12月真题]Ⅰ．通过专门账户进行运作Ⅱ．投资范围有限定性和非限定性之分Ⅲ．集合性，即证券公司与客户是一对多Ⅳ．客户资产必须进行托管A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:集合资产管理业务的特点是：①集合性，即证券公司与客户是一对多；②投资范围有限定性和非限定性之分；③客户资产必须进行托管；④通过专门账户投资运作；⑤较严格的信息披露。22.股份有限公司发行优先股的作用之一在于募集（）的公司股本。A.

中期B.

短期C.

中短期D.

长期稳定【答案】:

D【解析】:优先股是股份有限公司发行的用来筹集公司股本的股票，它既有普通股无需偿还本金的特点，也具有债券定期支付“定额股利”的特点。考虑到优先股融资无需偿还本金，因而认为其具有长期稳定的特点。23.下面关于证券业协会的组织机构表述正确的有（）。Ⅰ．中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构Ⅱ．中国证券业协会实行会员负责制Ⅲ．中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员Ⅳ．法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员。法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司。24.客户在委托证券买卖时，需支付的佣金不包括（）。A.

证券公司经纪佣金B.

过户费C.

证券交易所手续费D.

证券交易监管费【答案】:

B【解析】:佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。25.通常情况下，债券的收益率（）。[2018年5月真题]A.

与偿还期成正比，与风险性成正比B.

与偿还期成反比，与风险性成反比C.

与偿还期成正比，与风险性成反比D.

与偿还期成反比，与风险性成正比【答案】:

A【解析】:一般来说，期限长的债券收益较高，但安全性、流动性较差；期限短的债券流动性、安全性较好，但收益较低。其收益率与偿还期成正比，与风险性也成正比。26.下列拟公开发行新股的上市公司中，符合条件的是（）。[2012年3月真题]A.

丙上市公司为自己的股东提供担保，但经过了董事会的批准B.

乙上市公司的董事长一个月前因操纵自己公司股票价格被交易所公开谴责C.

丁上市公司的办公场所设立在其控股股东开发的写字楼里D.

甲上市公司前年的财务会计文件存在虚假记载【答案】:

C【解析】:A项，公司为公司股东（含控股股东）或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议；B项，上市公司申请发行新股，其现任董事、监事和高级管理人员最近12个月内应未受到过证券交易所的公开谴责；D项，上市公司公开发行新股，应在最近3年内财务会计文件无虚假记载。27.采用非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金，称为（）。A.

开放式基金B.

封闭式基金C.

私募基金D.

公募基金【答案】:

C【解析】:根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。其中，私募基金又称非公开募集基金，是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。28.1982年，中国国际信托投资公司率先在（）发行了外国金融债券。A.

日本的东京证券市场B.

英国的伦敦证券市场C.

美国的纽约证券市场D.

德国的法兰克福证券市场【答案】:

A【解析】:1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京资本市场上采用私募方式发行了100亿日元的债券，期限为12年，利率为8.7%。29.QDII基金在______募集资金，在______进行投资，托管业务的责任由______承担。（）A.

境外；境外；境外托管人B.

境外；境内；境内托管人C.

境内；境内；境外托管人D.

境内；境外；境内托管人【答案】:

D【解析】:QDII基金在境内募集资金，境外进行投资，其托管业务有一定的特殊性。境内托管银行一般委托境外机构担任次托管人，由担任次托管人的境外托管人履行部分境外托管业务职责，但托管业务的责任仍由境内托管人即主托管人承担。30.下列有关凭证式国债的表述，错误的是（）。[2017年6月真题]A.

采取“随买随卖”的方式进行交易B.

承销商通过开具凭证式国债收款凭证的方式进行发售C.

利率按实际持有天数分档计付D.

凭证式国债是一种可上市流通的储蓄型债券【答案】:

D【解析】:D项，凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。31.债券是实际运用的（）证书。[2011年3月真题]A.

真实资本B.

实收资本C.

固定资本D.

流动资本【答案】:

A【解析】:债券的本质是证明债权债务关系的证书，在债权债务关系建立时所投入的资金已被债务人占用，因此债券是实际运用的真实资本的证书。债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外。32.在（）情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的。A.

全价报价B.

市价报价C.

净价报价D.

买卖价报价【答案】:

C【解析】:净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易。在净价报价的情况下，成交价格与债券的应计利息是分解的，价格随行就市，应计利息则根据票面利率按天计算。33.目前，中国城镇职工养老保险基金实行社会统筹与个人账户相结合的制度，个人和企业分别按职工本人上年度工资总的（）缴纳保险费。A.

8%和20%B.

5%和25%C.

5%和20%D.

10%和20%【答案】:

A【解析】:职工基本养老保险是社会保险中的一个险种。职工基本养老保险的缴纳比例是：职工所在企业缴纳20%，职工个人承担8%。34.美国证券市场是从买卖（）开始的。[2017年4月真题]A.

金融债券B.

运输公司股票C.

铁路股票D.

政府债券【答案】:

D【解析】:美国证券市场形成于独立战争时期，为了支持战争，政府发行巨额的政府债券。35.主板（中小企业板）上市公司有下列（）情形之一的，不得公开发行证券。Ⅰ．上市公司最近三十六个月内受到证券交易所的公开谴责Ⅱ．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正Ⅲ．上市公司及控股股东或实际控制人最近十二个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为Ⅳ．严重损害投资者合法权益A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板（中小企业板）上市公司存在下列情形之一的，不得公开发行证券：①本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。36.根据目前的规定，金融债券发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起（）工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。[2014年11月真题]A.

60个B.

45个C.

90个D.

30个【答案】:

A【解析】:发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。37.下列关于中国证监会的说法，正确的有（）。[2018年3月真题]Ⅰ．是国务院直属事业单位Ⅱ．是全国证券、期货市场的主管部门Ⅲ．按照国务院授权，依照相关法律法规对证券、期货市场进行集中、统一监管Ⅳ．依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:中国证券监督管理委员会是国务院直属机构，为正部级事业单位，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律、法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管，维护证券市场秩序，保障其合法运行。其主要职责为：依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，负责监督有关法律法规的执行，负责保护投资者的合法权益，对全国的证券发行、证券交易、中介机构的行为等依法实施全面监管，维持公平而有序的证券市场。38.普通股票行使资产收益权有一定的法律限制条件，一般的原则是（）。Ⅰ．股份公司只能以留存收益支付红利Ⅱ．红利的支付不能减少其注册资本Ⅲ．公司在无力偿债时不能支付红利Ⅳ．公司在无力偿债时必须支付红利A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制，一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。②其他方面的限制，如公司对现金的需要，公司的经营环境，股东所处的地位，公司进入资本市场获得资金的能力等。39.证券公司从事中间介绍业务，所提供的服务不包括（）。[2014年9月真题]A.

代期货公司收付期货保证金B.

提供期货行情信息C.

协助办理开户手续D.

提供期货交易设施【答案】:

A【解析】:证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务，应当提供下列服务：①协助办理开户手续；②提供期货行情信息、交易设施；③中国证监会规定的其他服务。证券公司不得代理客户进行期货交易、结算或者交割，不得代期货公司、客户收付期货保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金。40.基金监管机构对基金业实行严格的监管，对各种有损于投资者利益的行为进行严厉打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披漏，这体现了证券投资基金的（）特点。[2018年12月真题]A.

严格监督，信息透明B.

集合理财，专业管理C.

独立托管，保障安全D.

利益共享，风险共担【答案】:

A【解析】:证券投资基金具有以下五大特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。其中，严格监管、信息透明要求基金监管机构通过依法行使审批或核准权，依法办理基金备案，对基金托管人、基金管理人以及其他从事基金活动的服务机构进行监督管理，对违法违规行为进行查处，对损害投资者利益的行为进行严厉的打击，并强制基金进行及时、准确、充分的信息披露。41.不属于基金收益中其他收入的项目是（）。[2014年11月真题]A.

赎回费余额B.

基金获得的赔偿款C.

存款利息收入D.

新股手续费返还【答案】:

C【解析】:其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。42.下列不属于国际债券的主要投资者的是（）。[2018年10月真题]A.

自然人B.

各国政府C.

银行或其他金融机构D.

工商财团【答案】:

B【解析】:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。43.以下关于基金资产估值的表述，正确的是（）。[2013年12月真题]A.

为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法B.

对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题C.

海外基金的估值频率最长为每周估值一次D.

基金资产估值的责任人是基金托管人【答案】:

B【解析】:A项，估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则，假若基金变更了估值方法，需要及时进行披露；C项，海外的基金多数是每个交易日估值，但也有的是每周、每半个月、每月估值一次；D项，我国基金资产估值的责任人是基金管理人。44.中证100指数是以剔除了（）等基本不流通股份后流通股本为权数计算的。[2014年6月真题]Ⅰ．战略投资者持股Ⅱ．公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份Ⅲ．冻结股份Ⅳ．受限的员工持股A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:公司发行在外的A股总股本中，限售期内的限售股份和以下六类股份属于基本不流通股份：①公司创建者、家族和高级管理者长期持有的股份；②国有股；③战略投资者持股；④冻结股份；⑤受限的员工持股；⑥交叉持股等。45.国际直接投资主要进行的形式有（）。Ⅰ．采取独资企业的方式在国外建立一个新企业Ⅱ．收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例Ⅲ．利润再投资Ⅳ．利用国际上金融资产的价格波动高抛低吸A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:国际直接投资是指那些以获得国外企业的实际控制权为目的的国际资本流动，主要以三种形式进行：①采取独资企业、合资企业和合作企业等方式在国外建立一个新企业；②收购国外企业的股权达到拥有实际控制权的比例；③利润再投资。46.关于投资者买卖证券，以下表述错误的是（）。[2014年6月真题]A.

境外投资者在我国证券市场中的投资范围没有限制B.

投资者买卖证券的基本途径之一是委托经纪商代理买卖证券C.

投资者是买卖证券的主体D.

投资者买卖证券的基本途径之一是直接进入交易场所自行买卖证券【答案】:

A【解析】:我国证券市场对合格境外投资者的投资范围和投资额度有严格限制，体现渐进式原则。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》，合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。47.下列市场中，属于我国证券市场主板市场的是（）。[2018年3月真题]A.

银行间债券市场B.

深圳证券交易所创业板C.

全国中小企业股份转让系统D.

深圳证券交易所中小板【答案】:

D【解析】:2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意，深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。48.我国的混合资本债券具有的基本特征包括（）。[2016年3月真题]Ⅰ．期限在15年以上Ⅱ．发行之日起5年内不得赎回Ⅲ．到期前若发行人核心资本充足率低于4%，可以延期支付利息Ⅳ．清算时本金和利息清偿顺序列于次级债务之后A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅱ项，我国混合资本债券期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回。49.相对于投资普通股票而言，投资优先股的收益______，风险______。（）。A.

不稳定，大B.

稳定，小C.

稳定，大D.

不稳定，小【答案】:

B【解析】:优先股的收益率相对较低，风险相对较小，投资者投资优先股的原因主要有：①其提供了比较稳定的收益，扩展了投资品类，满足部分投资者的投资需求；②在许多国家，个人所得的优先股股利要全额纳税，而企业所得的优先股股利有相当的部分可以免缴所得税。50.伦敦外汇市场是全球最大的外汇批发市场，它主要具有的特点（）。Ⅰ．以外币交易为主Ⅱ．以居民交易为主Ⅲ．以金融机构批发性交易为主Ⅳ．交易时段桥接美洲和亚太地区A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:伦敦外汇市场的特点包括：①以外币交易为主；②以非居民交易为主；③以金融机构批发性交易为主；④以外汇衍生品交易为主；⑤交易时段桥接美洲和亚太市场。51.以下不属于我国场外市场的是（）。[2015年9月真题]A.

私募基金市场B.

券商柜台市场C.

新三板D.

区域性股权交易市场【答案】:

C【解析】:我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。C项，2015年7月，中国证券业协会发布的《场外证券业务备案管理方法》中明确指出，全国中小企业股份转让系统（又称“新三板”）不再属于场外交易市场。52.目前，全球比较重要的股票价格指数期货品种有（）。[2013年3月真题]Ⅰ．恒生指数期货Ⅱ．纽约证券交易所综合指数期货系列Ⅲ．上证综合指数期货Ⅳ．伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:目前，全球比较重要的股票价格指数期货有：标准普尔股票价格指数期货系列、纽约证券交易所综合指数期货系列、道·琼斯指数期货系列、伦敦国际金融期权期货交易的富时100种股票价格指数期货系列、日经225指数期货、恒生指数期货、台湾股票指数期货等。53.QDII基金不得有的行为包括（）。[2018年9月真题]Ⅰ．购买不动产和房地产抵押按揭Ⅱ．购买贵重金属或代表贵重金属的凭证Ⅲ．购买实物商品Ⅳ．借入临时用途现金比例不超过基金资产净值的5%A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:除中国证监会另有规定外，QDII基金不得有下列行为：①购买不动产；②购买房地产抵押按揭；③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；④购买实物商品；⑤除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%；⑥利用融资购买证券，但投资金融衍生产品除外；⑦参与未持有基础资产的卖空交易；⑧从事证券承销业务；⑨中国证监会禁止的其他行为。54.除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东一起参与本期剩余盈利分配的是（