【课件】培训课件：银行信贷

请将您的通讯工具调至振动档mobile请将您的通讯工具mobile现代金融保险证劵信托租赁银行现代金融保险证劵信托租赁银行水库式理财大量降雨时，如果雨水全部流人河里，河水泛滥引发洪水，就会招致大灾。如果将河水存进水库，根据情况放流，那么就不仅能控制洪水泛滥，干旱时还可以防止河水断流。这样，雨水就得到了有效利用。所谓“水库式理财”就是将治水的方法应用于理财。水库式理财大量降雨时，如果雨水全部流人河里，河水泛滥引发洪水水库式理财经济景气的时候，不要以为经济会一直这样好下去，要考虑到经济不景气的时候你该怎么办。在财务上有余裕的时候就要注意储备，就像水库蓄水一样。经营企业，随时要为经济不景气时做好储备。——松下幸之助水库式理财经济景气的时候，不要以为经济会一直这样好下去，要考水库式理财你说你也想让自己的经营有余裕，但是怎样做才能使经营有余裕，方法千差万别。你的企业一定有适合你企业的做法，我无法教你。但是经营绝对要有余裕，你必须自己认真去想，认真去思考，这种思考是一切的开始。——稻盛和夫水库式理财你说你也想让自己的经营有余裕，但是怎样做才能使经营水库式理财原理图收入支出财富应急钱保命钱闲钱投资（打井）筑堤坝(保险)修水库打深井筑堤坝企业理财箴言收入是河流，财富是水库，花出去的钱是流出去的水，企业‘水库’中的财最初一定是“攒”出来的。水库式理财原理图收入支出财富应急钱投资（打井）筑堤坝(保险保命的钱生钱的钱要花的钱保值的钱要么太多要么太少要点：3－6个月的日常开支天有不测风云人有旦夕祸福高风险高收益的投资本金安全收益稳定持续增长10％20％30％40％用错的钱有多少？保命的钱生钱的钱要花的钱保值的钱要么太多要点：3－6可投资的资本投资帐户银行存款大额协议存款同业拆借现金储备各种债券国债企业债券记帐式凭证式上市套利回购三峡电力铁路证券基金一级市场二级市场将来可能的渠道股票基金1基金2基金3基金4基金5基金6基金7基金8清华同方方正科技可投资的资本投资帐户银行存款大额协议存款各种债券国【课件】培训课件：银行信贷

银行信贷与财务报表分析框架图分析现金流量表经营活动分析资产负债表、利润表投资活动筹资活动偿债能力营运能力盈利能力现实性可能性第一还款能力财务因素第二还款能力抵押质押保证还本付息的可能性和现实性非财务因素借款人还款意愿银行自身管理相关法律保护10银行信贷与财务报表分析框架图分析现金流量表经营活动分析资产贷款五级分类依据到期债务本息经营活动现金净流量经营投资筹资筹资投资关注类贷款正常类贷款次级、可疑类贷款可疑、损失类贷款11贷款五级分类依据到期债务本息经营活动现金净流量经营投资筹资筹资产负债表分析某企业2011年1月申请贷款4000万元，申请贷款时资产负债表发生了如上变化，这是为什么呢？企业贷款前财务报表上的资产负债率83.3%=（10000÷12000），如果再借入4000万元，资产负债率会达87.5%=[（10000+4000）÷（12000+4000）]。企业为了达到银行在资产负债比率方面的要求，找到一家关联企业并与其签订一项投资协议，以2000万元的固定资产作价8000万元投资，资产增值6000万元，这样资产负债率降至55.6%（10000÷18000），即使再申请到4000万元贷款，资产负债率也才63.6%[（10000+4000）÷（18000+4000）]，贷款前和贷款后企业的资产负债比率都在银行可接受值之内，因此银行有可能被误导而发放贷款。资产

金额负债及所有者权益

金额流动资产2000

负债10000固定资产10000

实收资本1000

资本公积0

盈余公积1000

合计12000

合计12000资产负债表（简表）2010年12月31日（单位：万元）

资产

金额负债及所有者权益

金额流动资产2000

负债10000固定资产8000

实收资本1000长期股权投资8000

资本公积6000

盈余公积1000

合计18000

合计1800012资产负债表分析某企业2011年1月申请贷款4000万元，申请资产负债表静态分析保守型流动资产长期负债长期资产所有者权益流动资产流动负债长期负债长期资产所有者权益流动资产流动负债长期资产长期负债所有者权益流动资产流动负债长期负债长期资产所有者权益（-未分配利润）流动资产负债长期资产亏损稳健型风险型/黑字破产非正常型Ⅰ非正常型Ⅱ（红字破产）13资产负债表静态分析保守型流动资产长期负债长期资产所有者权益流资产负债表动态分析

资产

金额负债及所有者权益

金额

流动资产12000

短期借款6000

固定资产8000

长期借款4000

实收资本9000

盈余公积1000

合计20000

合计20000（贷款前）2010年10月31日（单位：万元）该公司新增短期借款4000万元，长期借款1000万元，合计5000万元，11月份资产负债率60%；新增贷款使用去向明显不合理，因为新增短期贷款4000万元，而该公司流动资产比上月仅增加1000万元，还有3000万元的短期贷款被非流动资产占用，甚至还存在短期贷款被用于长期投资，该公司存在严重的财务风险。

资产

金额负债及所有者权益

金额

流动资产13000

短期借款10000

长期投资1000

长期借款5000

固定资产11000

实收资本9000

盈余公积1000

合计25000

合计25000（贷款后）2010年11月30日（单位：万元）14资产负债表动态分析资产金额负债及所有者权益如果你需要的是流动资金，而用股权去交换，无异于挖肉补疮那便是饮鸩止渴！如果你需要的是股本金，而用银行信贷去填补，如果你需要的是流动资金，而用股权去交换，无异于挖肉补疮那便是利润表构成类型

类型项目ABC123456主营业务利润盈利盈利盈利盈利亏损亏损营业利润盈利盈利亏损亏损亏损亏损利润总额盈利亏损盈利亏损盈利亏损净利润盈利亏损盈利亏损盈利亏损健康状态说明健康状况良好根据产生亏损具体情况而定

此种状况如果继续下去将会导致破产接近破产状态16利润表构成类型类型AB债权人对现金净流量的四点希望第一，希望总正、适度存量。即希望现金流量表中三项理财活动的净现金净流量之和为正流量，说明企业期末的现金大于或保持在期初的水平。但并不是总的现金净流量越多越好，因为现金资金占用大，说明企业资金使用效率不高。第二，希望主正、永远为正。即希望经营活动产生的现金净流量永远是正数，因为经营活动是企业最主要的理财活动，是企业现金正流量的唯一稳定而持久的源泉，是债务人的第一还款资金来源和企业扩大经营规模的资金源泉。除企业初创期间经营活动的现金净流量为负可理解外，正常企业的经营活动现金净流量都应当为正流量。第三，希望有负、以正带负。即投资活动的现金净流量为负，说明企业处于扩张、发展时期，投资活动积极，但投资活动是否有效益，要通过下一年度的经营活动的现金净流量体现，如果下一年度的经营活动的现金净流量大于本期经营活动的现金净流量，说明投资有效，否则投资无效。第四，正负相间、良性循环即当企业有投资机会和扩大生产经营规模之时，筹资活动的现金净流量可以为正，筹集大量资金以满足投资需求，前提是下期能产生更多的经营活动现金正流量归还前期的负债，当投资项目在经营期间产生效益之时，应归还到期的借款本息资金等，会出现负数。17债权人对现金净流量的四点希望第一，希望总正、适度存量。17现金净流量构成形态分析现金净流量分析诊断影响结果经营活动投资活动筹资活动+-+表明企业处于高速发展扩张期。这时产品迅速占领市场，销售呈快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，但仅靠经营活动现金流量净额远不能满足所追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充，但应注意分析投资项目的未来报酬率。--+有两种情况：①企业处于初创期阶段，企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。②企业处于衰退阶段，靠借债维持日常生产经营活动，如渡不过难关，再继续如此其前途非常危险。++-表明企业进入成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，经营及投资进入良性循环，财务状况稳定安全，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。-+-表明企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。如果投资活动现金流量来源于投资收益还好，如果来源于投资的回收，则企业将面临破产。-++表明企业靠借债维持经营所需资金，财务状况可能恶化，应分析投资活动现金流入增加是来源于投资收益还是投资收回。如果是后者，企业面临非常严峻的形势。---这种情况往往发生在盲目扩张后的企业，由于市场预测失误等原因，造成经营活动现金流出大于流入，投资效益低下造成亏损，使投人扩张的大量资金难以收回，财务状况异常危险，到期债务不能偿还。+++表明企业经营和投资收益良好，但仍在继续筹资，这时需要了解是否有良好的投资机会及效益，要警惕资金的浪费。+--表明企业经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资，但应密切关注经营状况的变化，防止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化。18现金净流量构成形态分析现金净流量分析诊断影响结果经营投资筹资财务报表综合分析-比率变动识别法指标指标名称计算公式指标性质偿债能力流动比率流动资产／流动负债适度指标速动比率速动资产／流动负债适度指标营运资金比率(流动资产-流动负债)／总资产正指标资产负债率负债总额／资产总额适度指标经营能力总资产周转率销售收入／平均资产总额正指标存货周转率营业成本／平均存货正指标应收账款周转率销售收入／平均应收账款正指标固定资产周转率销售收入／平均固定资产总额正指标获利能力总资产报酬率税后利润／资产总额正指标每股盈余税后利润／股本正指标净资产收益率税后利润／净资产正指标销售净利率净利润／主营业务收入正指标成长能力营业收入成长率(本期营业收入-上期数)／上期数正指标净资产成长率(本期末净资产-上期末数)／上期末数正指标总资产成长率(本期末总资产-上期末数)／上期末数正指标资本结构负债权益比负债总额／净资产适度指标长期资金固定资产比(股东权益+长期负债)／固定资产适度指标保留盈余总资产比未分配利润／总资产适度指标现金流量现金流动负债比率经营活动的现金净流量／年末流动负债正指标现金再投资比(经营活动现金净流量-现金股利)／(固定资产总额+长期投资+其他投资+营运资金)正指标每股现金流量经营活动现金净流量／股本正指标现金流量负债比经营活动现金流量／负债正指标财务报表综合分析-比率变动识别法指标指标名称计算公式指标性质净资产收益率总资产报酬率权益乘数=×净利率税后净利销售额销售额总成本成本折旧费用利息费用营销费用总资产周转率销售额资产总额固定资产流动资产现金应收账款预付费用存货杜邦财务分析体系图20净资产收益率总资产报酬率权益乘数=×净利率税后净利销售额销售杜邦分析的另类表达股东权益报酬率（%）权益乘数（倍）速动比率（%）利息保障倍数（倍）总资产报酬率（%）应收账款周转率（倍）应付账款周转率（倍）资金积压期间（天）固定资产周转率（%）营业收入成长率（%）预算目标竞争对手自己公司营业费用率（%）管理费用率（%）财务费用率（%）营业外费用率（%）所得税费用率（%）产品成本率（%）净利率（%）总资产周转率（%）钱从哪里来会不会做生意明天会不会倒闭会不会赚钱营运的成本理财的成本投资的成本存货周转率（倍）杜邦分析的另类表达股东权益报酬率（%）权益乘数（倍）速动比率二世纪80年代挣钱靠勇气，90年代靠关系，现在必须靠知识能力!这个世界上最靠不住的就是关系!——马云人脉关系二世纪80年代挣钱靠勇气，90年代靠关系，现在必须靠知识能力录入导入资产负债表导入现金流量表导出导入损益表录入导入资产负债表导入现金流量表导出导入损益表返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面27返回主界面27【课件】培训课件：银行信贷贷款的基本条件中国人民银行颁布的《贷款通则》第17条对贷款人的资格和条件进行了严格的限制，借款人申请贷款，应当符合以下要求：（1）借款企业应当经工商行政管理机关的核准登记并持有企业营业执照。此外，还应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件。（2）贷款企业应具有偿还贷款的能力。包括借款企业应具备按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。此外，还应当通过工商部门办理年检。（3）借款企业持有的所有者权益资产符合法律规定。除国务院另有规定外，有限责任公司和股份有限公司的对外股本权益性投资累计额不得超过其净资产总额的50%。申请中长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于25%。（4）已开立基本账户或一般存款账户。（5）借款人的资产负债率符合贷款人的要求。29贷款的基本条件中国人民银行颁布的《贷款通则》第17条对贷款人贷款融资审核程序（1）提出借款申请。企业提出申请时应提交的资料有：《借款申请书》、借款人及保证人的基本资料、财政部门或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告以及申请借款前一期的财务报告、抵押物或质押物清单及有处分权人同意抵押或质押的证明、保证人的保证材料、项目建议书及可行性研究报告等。（2）贷款人对借款人的信用等级评估。贷款人会根据借款人的领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营效益和发展前景等因素，评定借款人的信用等级。（3）贷款人对借款人进行贷款调查。贷款人受理借款人的借款申请后，会对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、营利性等情况进行调查，核实抵押物、质押物、保证人的情况，测定贷款的风险度。（4）贷款审批。银行采取审贷分离、分级审批的贷款管理制度。审查人员会对借款人提供的资料进行核实，复测贷款风险度，提出意见，按规定权限报批。附件：某商业银行中小企业一般类业务调查报告30贷款融资审核程序（1）提出借款申请。企业提出申请时应提交的资贷款新规与流动资金贷款的测算贷款新规流动资金贷款需求量的测算流动资金贷款测算表31贷款新规与流动资金贷款的测算贷款新规31贷款成本银行借款成本的影响因素主要有以下几个：开户行与贷款行的选择贷款担保方式贷款期限预扣利息贷款与留置/相称存款余额贷款税盾作用32贷款成本银行借款成本的影响因素主要有以下几个：32实例：银行借款成本的计算S公司向银行借入长期借款，借款合同规定，借款额40万元，期限7年，借款利率（年）6.4%，相称存款余额15%。公司所得税率是25%。在此条件下，计算S公司向银行借款的融资成本。第一步，首先计算公司每年向银行支付的借款利息额：

40万×6.4%＝25600元／年第二步，计算因利息计入财务费用而减少的所得税支付额：

25600×25%＝6400元／年第三步，计算借款所支付的实际成本：

25600-6400＝19200元／年第四步，计算扣除相称存款余额后可供实际使用的资金：

40万×（1-15%）＝34万元最后，计算该笔借款的融资成本：

19200÷340000＝5.6%可见，该笔借款的实际融资成本是5.6%，低于名义利率。33实例：银行借款成本的计算S公司向银行借入长期借款，借款合同规要想融到钱就要明白三个基本点保证抵押质押要想融到钱抵押担保贷款抵押，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。抵押担保的范围包括：主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用。当事人另有约定的，按照约定处理。抵押的法律特征（1）抵押权是担保物权。抵押权以抵押财产作为债权的担保，抵押权人对于抵押物享有法定的权利。这些法定权利表现为：抵押权设定后，抵押人未经抵押权人同意，不得处分抵押财产；抵押权人在抵押财产担保的债权已届清偿期而未受清偿，或者发生当事人约定的实现抵押权的情形时，有权依照法律规定，以抵押财产折价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受偿。（2）抵押权是债务人或者第三人以其所有的或者有权处分的特定的财产设定的物权。（3）抵押权是指不转移标的物占有的物权。抵押权设定后，抵押人仍享有对抵押物的占有、使用、收益的权利，而不必将抵押物转移于抵押权人。（4）抵押权人有权就抵押财产折价、拍卖、变卖的价款优先受偿。所谓优先受偿指的是，当债务人有多个债权人，而其财产又不足清偿所有债权的时候，有抵押权的债权人可以优先于普通债权人受到清偿。35抵押担保贷款抵押，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转抵押物范围的限制抵押物，是指由债务人或第三人享有的，用于设置抵押权的标的物。抵押物是用来担保特定债权的财产，法律、行政法规未禁止抵押的财产，都可以作为抵押物。抵押物可以是动产、不动产，也可以是不动产的用益物权。《物权法》第180条规定了可以设定抵押的财产：（1）建筑物和其他土地附着物；（2）建设用地使用权；（3）以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权；（4）生产设备、原材料、半成品、产品；（5）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（6）交通运输工具；（7）法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。《物权法》第181条又规定，经协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押。这说明不但现有的资产可以抵押，未来资产也可以抵押，这主要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，将有的生产设备、原材料、半成品和产品。36抵押物范围的限制抵押物，是指由债务人或第三人享有的，用于设置不得设定抵押的财产《物权法》第184条明确了不得设定抵押的财产（1）土地所有权。（2）耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但法律规定可以抵押的除外。注：当事人以农作物和与其尚未分离的土地使用权同时抵押的，土地使用权部分的抵押无效。“除外”情况主要是：1）抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地的土地使用权除外；2）以依法取得的国有土地上的房屋抵押的，该房屋占用范围内的国有土地使用权同时抵押的除外；3）以出让方式取得的国有土地使用权抵押的，应当将抵押时该国有土地上的房屋同时抵押的除外；4）乡（镇）、村企业的土地使用权不得单独抵押，以乡（镇）、村企业的厂房等建筑物抵押的，其占用范围内的土地使用权同时抵押的除外。37不得设定抵押的财产《物权法》第184条明确了不得设定抵押的财不得设定抵押的财产（3）学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施。（4）所有权、使用权不明或者有争议的财产。（5）依法被查封、扣押、监管的财产。依法被查封、扣押的财产是指人民法院或者行政机关采取强制措施过程中查封、扣押的财产。依法被监管的财产是指行政机关依照法律规定而监督、管理的财产。但是，已经设定抵押权的财产被采取查封、扣押、监管等财产保全或者执行措施的，不影响抵押权的效力。（6）法律、行政法规规定不得抵押的其他财产。以自己不享有所有权或者经营管理权的财产设定抵押权的，应当认定抵押无效；以法定程序确认为违法的建筑物抵押的，抵押无效；宪法规定的属于国家所有的矿藏、水流、山岭、草原、水面、滩涂等财产，不得抵押。不得设定抵押的财产（3）学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事实例：抵押物不符合规定，给贷款人造成损失A为了经营钢材生意，与B银行签订了一份借款合同，向该银行借款20万元。签借款合同同日，农民C与B银行签订了一份抵押担保合同，约定以C所有的集体土地使用权为该20万元借款提供抵押担保，同时，C向B提供了集体土地建设用地许可证。另查明，C签订合同时已在该集体土地上建有一层民房，该房价值10万元，其中，土地使用权的价值评估为5万元。上述借款逾期一年，A因经营不善，无力偿还银行借款及利息，为此，银行B起诉到法院，要求判令A偿还借款及利息，并判令C承担赔偿责任。法院认为，C与银行签订的担保合同因违反法律的规定而无效。银行在担保合同中仅享有要求承担担保责任的权利，不承担任何义务，且其是在管理自己的债权，本应尽到善良管理人的充分注意。为此，银行作为金融部门，相对于农民C，其应充分注意法律的相关规定。而本案中，银行连抵押物是否符合法律规定的一般审查义务都未尽到，应视为其明知或应知合同无效，对此造成的损失，银行将丧失请求C赔偿的权利，相应损失由其自行承担。故判决驳回银行要求C承担赔偿责任的请求。39实例：抵押物不符合规定，给贷款人造成损失A为了经营钢材生意，抵押手续不完备-未依法办理审批手续对于法律、法规要求经过批准才能抵押的财产，未经批准，则抵押无效。第一，国务院制定的《全民所有制工业企业转换经营机制条例》第15条规定：企业根据生产经营的需要，对企业的关键设备、成套设备或重要建筑物可以抵押、有偿转让，但须经政府主管部门批准。第二，以划拨方式取得的国有土地使用权抵押，应经具有审批权限的人民政府或土地行政管理部门批准，否则抵押无效。第三，以划拨土地上的建筑物与划拨土地一并设定抵押的，若国有划拨土地使用权抵押未经批准，则土地使用权抵押及其地上建筑物抵押都无效。40抵押手续不完备-未依法办理审批手续对于法律、法规要求经过批准未依法办理登记手续（1）一些特定抵押物的抵押权是要经过抵押登记方能生效的。以建筑物和其他土地附着物；建设用地使用权；以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权或者正在建造的建筑物抵押的，应当办理抵押登记。抵押权自登记时设立。也就是说，对于上述特定的抵押物的抵押合同，虽然自合同登记之日起，抵押合同生效，但是抵押权却不会因抵押合同的生效而生效。（2）对于其他的抵押物，法律虽然没有规定只有在办理抵押登记时抵押权成立，但是，也明确规定了未办理抵押登记手续不得对抗善意第三人。《物权法》第188条就规定了以生产设备、原材料、半成品、产品；交通运输工具；或者正在建造的船舶、航空器抵押的，抵押权自抵押合同生效时设立；未经登记，不得对抗善意第三人。《物权法》第189条还规定，经当事人书面协议，企业、个体工商户、农业生产经营者以其现有的或将有的生产设备、原材料、半成品、产品抵押，应当向抵押人住所地的工商行政管理部门办理登记。抵押权自抵押合同生效时设立；未经登记，不得对抗善意第三人。41未依法办理登记手续（1）一些特定抵押物的抵押权是要经过抵押登未依法办理登记手续《物权法》第199条规定，同一财产向两个以上债权人抵押，拍卖、变卖抵押财产所得的价款依照以下规定清偿：抵押权已登记的，按照登记的先后顺序清偿；顺序相同的，按照债权比例清偿；抵押权已登记的先于未登记的受偿；抵押权未登记的，按照债权比例清偿。也就是说，如果两个人在同一财产上都有抵押权，其中一个人将其抵押权登记，那么他便具有对抗效力，无论其抵押权成立是否在先。同样是抵押权，登记的抵押权就可以对抗未登记的抵押权。（3）登记与批准的区别登记与批准是两个不同的程序，其目的和功能不同，即使抵押登记与抵押审批是同一部门，也不能将履行抵押登记程序视为抵押已获批准，否则，将导致抵押因未经批准而无效。（4）未经同意以共同共有的财产设定抵押共有财产的抵押多见于夫妻共有财产和家庭共有财产。对以共同共有财产设定抵押的，应经其他共有人的同意，否则抵押无效。对于共有财产，当事人提供抵押时最好取得其他共有人的书面同意。42未依法办理登记手续《物权法》第199条规定，同一财产向两个以实例：共有财产的抵押A银行武汉分行（以下简称A银行）与B公司签订了一份借款合同，约定B公司向A银行借款人民币2,900,000元，年利率6.534%，贷款期限自1999年8月25日至2001年3月25日，同日A银行与古某签订了一份抵押合同，约定被告古某以自有的位于武汉市***大道***号**大厦****号房产为上述贷款提供抵押担保，并在武汉市房地产登记发证中心办理了抵押登记手续。贷款到期后，经A银行多次催收，B公司仅偿还部分本金，尚有贷款本金人民币2,625,585元及利息未还，诉至法院。古某和其妻苏某则以所设定抵押的房产为夫妻共有财产，事先未征得苏某（本案第三人）同意而主张该贷款合同无效，拒不履行担保义务。A银行，请求法院判令：B公司偿还借款本金及利息；古某承担抵押担保责任，A银行对古某所有的位于武汉市***大道***号**大厦****号房屋享有优先受偿权。43实例：共有财产的抵押A银行武汉分行（以下简称A银行）与B公实例：共有财产的抵押A银行武汉分行（以下简称A银行）与B公司签订了一份借款合同，约定B公司向A银行借款人民币2,900,000元，年利率6.534%，贷款期限自1999年8月25日至2001年3月25日，同日A银行与古某签订了一份抵押合同，约定被告古某以自有的位于武汉市***大道***号**大厦****号房产为上述贷款提供抵押担保，并在武汉市房地产登记发证中心办理了抵押登记手续。贷款到期后，经A银行多次催收，B公司仅偿还部分本金，尚有贷款本金人民币2,625,585元及利息未还，诉至法院。古某和其妻苏某则以所设定抵押的房产为夫妻共有财产，事先未征得苏某（本案第三人）同意而主张该贷款合同无效，拒不履行担保义务。A银行，请求法院判令：B公司偿还借款本金及利息；古某承担抵押担保责任，A银行对古某所有的位于武汉市***大道***号**大厦****号房屋享有优先受偿权。44实例：共有财产的抵押A银行武汉分行（以下简称A银行）与B公实例：共有财产的抵押法院审理认为，根据最高人民法院《关于适用（中华人民共和国担保法）若干问题的解释》第54条“共同共有人以其共有财产设定抵押，未经其他共有人的同意，抵押无效。但是，其他共有人知道或者应当知道而未提出异议的视为同意，抵押有效”的规定，鉴于古某以自己的名义与A银行签订抵押合同及设定抵押时，无证据证明第三人苏某同意抵押，第三人苏某也当庭明示对抵押不知情，且A银行亦未提供第三人苏某同意或知道抵押的证据，古某的抵押行为被确认为无效。故A银行关于第三人苏某与古某系夫妻关系及其基于B公司开办单位董事会成员的身份应当知道房屋抵押的事实，要求古某承担抵押担保责任的主张，无事实和法律依据，法院不予支持。该抵押房屋系古某夫妻关系存续期间购置的房产。根据婚姻法规定，夫妻关系存续期间取得的财产归夫妻双方共同所有。因此，该抵押房屋系古某及第三人苏某夫妻共有房产，双方对共有房产不分份额地享有所有权。庭审过程中，苏某主张，古某提供担保时，自己在香港，对于抵押担保的事实不知情，故主张抵押合同无效。而此时A银行在无法证明苏某知情的情况下，接受法院对己方不利的判决当然在所难免。45实例：共有财产的抵押法院审理认为，根据最高人民法院《关于适用抵押物不足值——超值抵押超值抵押是指抵押人的抵押物的价值低于其担保的债权的价值。依据法律规定：抵押人所担保的债权超出其抵押物价值的，超出的部分不具有优先受偿的效力。债权人只能要求债务人以抵押物之外的财产清偿债务。有些企业往往为了自己的利益，利用各种手段尽量抬高抵押物价值，而一些中介评估机构不规范的竞争也助长了这一现象。殊不知，“东窗事发”之后，银行与企业对簿公堂，遭受损失的不仅仅是银行一方。银行之间可以协调联动机制，将相关企业骗贷或超值抵押的行为信息发布到业务联网上，达到信息共享，防止和规避因信息欠缺造成管理上的漏洞及贷款损失的可能。这样一来，某些企业再想贷款融资可谓是难上加难了。附件：部分金融机构抵押率标准的比较46抵押物不足值——超值抵押超值抵押是指抵押人的抵押物的价值低于抵押物不足值——重复抵押重复抵押是指财产抵押后，该财产的价值大于所担保债权的余额部分，可以再次抵押，但不得超出其余额部分。企业重复抵押必须符合以下条件：（1）重复抵押的设定必须以抵押物价值扣除已有的抵押权所担保的债权总额后，尚有余额为前提条件。若不存在余额则抵押人不得就抵押物重复抵押。（2）重复抵押所担保的债权金额设定不得超出抵押物的余额部分，超出的部分不具有优先受偿的效力。也就是说，法律允许抵押人就同一财产设定数个抵押权，但再次抵押的前提是抵押财产的余值大于再次担保的债权，否则，就违背了物权的排他性原则。然而，现实中，有些企业往往为了自己的利益，不顾及法律的规定，因而可能导致贷款不能。47抵押物不足值——重复抵押重复抵押是指财产抵押后，该财产的价值质押担保贷款质押，是指债务人或者第三人将特定的财产移转给债权人占有，当债务人不履行债务时以该财产折价或者拍卖、变卖的价款优先偿还该债务的担保方式。质押所担保的债权范围应当包括：主债权及其利息、违约金、损害赔偿金、保管担保财产和实现担保物权的费用。当事人另有约定的按照约定。质押的特征（1）质押必须转移质物为债权人占有。质权人有占有质物的权利，质押合同自质物转移于质权人占有时生效。质权的成立是以质权人占有质物为存续要件的。在债务人履行债务之前，质权人有权留置质物以促使债务人偿还债务。（2）质押的质物为动产或权利，对于不动产是不能设定质押的。出质人提供担保的财产为质物。质物，是指由出质人移交给债权人占有的动产或权利。动产质押，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人将其动产出质给债权人占有，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿。权利质押，是指为了担保债务的清偿，以债务人或第三人所享有的、可以让与的权利为质物而设立的担保。质押担保贷款质押，是指债务人或者第三人将特定的财产移转给债权质押担保贷款（3）出质人对质物享有完全的处分权。出质人以其合法或非法占有但无处分权的财产提供质押，逾期不能清偿债务，善意质权人处分质物而给质物所有人造成损失的，由出质人承担赔偿责任。（4）质权人有权就质物的价值优先受偿。质权人直接占有质物，在出质人预期不能偿还债务的时候，质权人并不能直接以质物抵偿其债权，但是可以就质物折价或者拍卖、变卖的价值优先于其他普通债权人受偿。（5）第三人为债务人出质的，第三人（出质人）享有追偿权。第三人为债务人提供质押担保的，在质权人实现质权后，第三人有权向债务人追偿。49质押担保贷款（3）出质人对质物享有完全的处分权。出质人以其合权利质押标的范围限制权利质押的标的应当是具有财产内容的权利，因为具有财产内容，所以才可以让与。没有财产内容的权利是不可让与、不能担保债权的清偿的。根据《物权法》第223条的规定，债务人或者第三人有权处分的下列权利可以出质：（1）汇票、支票、本票；（2）债券、存款单；（3）仓单、提单；（4）可以转让的基金份额、股权；（5）可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权；（6）应收账款；（7）法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利。附件：商业银行应收账款融资品种一览表权利质押标的范围限制权利质押的标的应当是具有财产内容的权利，

《公司法》规定，私营企业和合伙企业都需要业主承担无限责任，偿债范围包括了业主的私有财产。

我国法律规定，人身保险金不属于破产债权，即在债务人破产的情况下，债权人不能通过要求债务人退保其人寿保单追索保单解约的现金价值。

——摘自《中国保险报》2004年11月18日一、人寿保单不纳入破产债权美国安然公司2002年破产，其主席及首席执行官肯尼思·莱夫妻2000年2月购买了3700万美元的人寿保险。公司所有资产被破产清算，但这些保险受法律保护。穷困潦倒的情况下两人按保险合同，每年可从保单中领取92万美元的年金安享晚年。《公司法》规定，私营企业和合伙企业都需要业主承担无限责我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务人自身的除外。注：最高人民法院关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬：退休金、养老金、抚恤金、安置费、人身保险、人身伤害赔偿请求权等。受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。二、受益保险金不用于抵债我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期三、合法保单是不被查封罚没的财产《保险法》第二十四条规定：“任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。”其他理财工具决不具有的安全性能财产私有化三、合法保单是不被查封罚没的财产《保险法》第二十家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为“顶梁柱”留下来的巨额保险究竟属于谁对簿公堂。辽阳市中级人民法院做出了判决，按照《保险法》中不看“关系”而看“受益人”的原则，将价值2,162,010元的“天价保单”的赔付额判给了投保人滕某某在买保险时所指定的受益人：儿子滕某。第六十一条人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。案例二：四、不存在争议的财产分配《继承法》第10条规定：“遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母。……本法所说的子女，包括非婚生子女……。”

其他值得关注的背景：

让您的财富按照您的意愿支配家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为我们经常听到，有人因为购买证券或银行产品而导致家破人亡的人生悲剧

——因为，他们只愿“锦上添花”；危难之间又“落井下石”在保险存在的几百年的历史中，我们从未听过有人因为购买保险而导致家破人亡的人生悲剧

——因为，保险总是“雪中送炭”；最差也是“锦上添花”我们经常听到，有人因为购买证券或银行产品而导致家破人亡的人生权利质押手续（1）以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单出质的，当事人应当订立书面合同。质权自权利凭证交付质权人时设立；没有权利凭证的，质权自有关部门办理出质登记时设立。（2）以可转让的基金份额、股权出质的，当事人应当订立书面合同。以基金份额、证券登记结算机构登记的股权出质的，质权自证券登记结算机构办理出质登记时设立；以其他股权出质的，质权自工商行政管理部门办理出质登记时设立。（3）以可转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权出质的，当事人应当订立书面合同。质权自有关主管部门办理出质登记时设立。（4）以应收账款出质的，当事人应当订立书面合同。质权自中国人民银行信贷征信机构办理出质登记时设立。56权利质押手续（1）以汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提保证担保贷款保证，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的行为。保证的法律特征（1）保证是一种人的担保方式。在保证担保的情况下，当债务人不履行债务时，债权人可以要求保证人承担保证责任。但债权人不能直接处分保证人的财产来抵偿债务，只能通过法院或者仲裁机关实现债权。（2）保证人为债权人和债务人以外的第三人。保证人不能是债权人或债务人，债务人是不能为自己的债务提供保证的。（3）保证人必须具有代为清偿的能力。如果保证人不具有保证清偿债权的能力和财产，保证将流于形式，担保的作用将不能发挥。（4）保证人履行义务不具有必然性。当主债务人不能履行或不能完全履行债务时，保证人才有义务承担保证责任或代为履行债务。57保证担保贷款保证，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务保证人的选择保证人，是指与债权人约定，当债务人不履行债务或者不完全履行债务时，按照约定履行债务或者承担责任的第三人。具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，才可以做保证人。然而，并不是所有的公民、法人、其他组织都可以作为保证人，除了具有代为清偿债务能力这一条件限制外，法律也明确规定以下几种主体不得做保证人：（1）国家机关不得为保证人，但经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。（2）学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。（3）企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人。企业法人的分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。58保证人的选择保证人，是指与债权人约定，当债务人不履行债务或者实例：担保物权与保证人保证我国《担保法》第二十八条规定:“同一债权既有保证又有物的担保的，保证人对物的担保以外的债权承担保证责任。”即物的担保优先适用于人的担保。2007年6月9日，强华公司以购买生产原料为由，向某农业银行申请贷款20万元，借款期限为一年。双方为此签订了借款合同和抵押合同，由强华公司将其评估价值为25万余元的机械设备作为借款抵押物，并办理了抵押物登记手续。同日，该农业银行又与担保人李某签订了一份保证合同，约定由担保人李某对强华公司的20万元借款承担连带责任保证。合同签订后，当日强华公司从农业银行获得了借款。但借款到期后，强华公司未归还农业银行借款本息。2008年9月间，担保人李某在得知强华公司未归还20万元借款的情况下，会同农业银行的有关领导，找到强华公司法定代表人催要其还款，但强华公司仅偿还了该借款至2008年9月30日止的利息，其余借款本金及利息一直未还。现抵押物评估价不足10万元。农业银行决定起诉至法院，要求强华公司归还借款本金20万元及相应利息，并由担保人承担担保责任。但担保人李某认为，农业银行对抵押物权未及时行使，保证人的保证责任可以免除。

59实例：担保物权与保证人保证我国《担保法》第二十八条规定:“同实例：担保物权与保证人保证本案中，强华公司用自己的机械设备作为抵押物设立抵押，应首先用于清偿农业银行的债权，只有在抵押物不能全部满足债权时，保证人李某才应承担剩余部分的清偿责任。《担保法》作出这样规定的目的是在债务人自己提供物的担保的情况下，应首先处理该物清偿债务，然后再要求保证人承担剩余部分的责任，以保护债权人的合法权益。而农业银行在借款逾期经多次向强华公司催收无果的情况下，持放任态度，不及时行使对抵押物(即强华公司评估价为25万余元的机械设备)的担保权，导致该抵押物的实际价值大为减少。依据《担保法》第二十八条“债权人放弃物的担保的，保证人在债权人放弃权利的范围内免除保证责任”及《最高人民法院关于适用<担保法>若干问题的解释》第三十八条第三款“债权人在主合同履行期届满后怠于行使担保物权，致使担保物的价值减少或者毁损、灭失的，视为债权人放弃部分或者全部物的担保。保证人在债权人放弃权利的范围内减轻或者免除保证责任”之规定，由于强华公司欠农业银行的借款到期后，农业银行在借款逾期经催收无果的情况下，对债务的履行持放任态度，未及时行使担保物权，应视为农业银行对抵押物担保权的放弃，相应地应依法免除或减轻担保人李某的保证责任。实例：担保物权与保证人保证本案中，强华公司用自己的机械设备作人生最大的悲哀就是我们一直以为自己是在为别人工作。人生最大的悲哀就是我们一直以为自己是在为别人工作。请将您的通讯工具调至振动档mobile请将您的通讯工具mobile现代金融保险证劵信托租赁银行现代金融保险证劵信托租赁银行水库式理财大量降雨时，如果雨水全部流人河里，河水泛滥引发洪水，就会招致大灾。如果将河水存进水库，根据情况放流，那么就不仅能控制洪水泛滥，干旱时还可以防止河水断流。这样，雨水就得到了有效利用。所谓“水库式理财”就是将治水的方法应用于理财。水库式理财大量降雨时，如果雨水全部流人河里，河水泛滥引发洪水水库式理财经济景气的时候，不要以为经济会一直这样好下去，要考虑到经济不景气的时候你该怎么办。在财务上有余裕的时候就要注意储备，就像水库蓄水一样。经营企业，随时要为经济不景气时做好储备。——松下幸之助水库式理财经济景气的时候，不要以为经济会一直这样好下去，要考水库式理财你说你也想让自己的经营有余裕，但是怎样做才能使经营有余裕，方法千差万别。你的企业一定有适合你企业的做法，我无法教你。但是经营绝对要有余裕，你必须自己认真去想，认真去思考，这种思考是一切的开始。——稻盛和夫水库式理财你说你也想让自己的经营有余裕，但是怎样做才能使经营水库式理财原理图收入支出财富应急钱保命钱闲钱投资（打井）筑堤坝(保险)修水库打深井筑堤坝企业理财箴言收入是河流，财富是水库，花出去的钱是流出去的水，企业‘水库’中的财最初一定是“攒”出来的。水库式理财原理图收入支出财富应急钱投资（打井）筑堤坝(保险保命的钱生钱的钱要花的钱保值的钱要么太多要么太少要点：3－6个月的日常开支天有不测风云人有旦夕祸福高风险高收益的投资本金安全收益稳定持续增长10％20％30％40％用错的钱有多少？保命的钱生钱的钱要花的钱保值的钱要么太多要点：3－6可投资的资本投资帐户银行存款大额协议存款同业拆借现金储备各种债券国债企业债券记帐式凭证式上市套利回购三峡电力铁路证券基金一级市场二级市场将来可能的渠道股票基金1基金2基金3基金4基金5基金6基金7基金8清华同方方正科技可投资的资本投资帐户银行存款大额协议存款各种债券国【课件】培训课件：银行信贷

银行信贷与财务报表分析框架图分析现金流量表经营活动分析资产负债表、利润表投资活动筹资活动偿债能力营运能力盈利能力现实性可能性第一还款能力财务因素第二还款能力抵押质押保证还本付息的可能性和现实性非财务因素借款人还款意愿银行自身管理相关法律保护71银行信贷与财务报表分析框架图分析现金流量表经营活动分析资产贷款五级分类依据到期债务本息经营活动现金净流量经营投资筹资筹资投资关注类贷款正常类贷款次级、可疑类贷款可疑、损失类贷款72贷款五级分类依据到期债务本息经营活动现金净流量经营投资筹资筹资产负债表分析某企业2011年1月申请贷款4000万元，申请贷款时资产负债表发生了如上变化，这是为什么呢？企业贷款前财务报表上的资产负债率83.3%=（10000÷12000），如果再借入4000万元，资产负债率会达87.5%=[（10000+4000）÷（12000+4000）]。企业为了达到银行在资产负债比率方面的要求，找到一家关联企业并与其签订一项投资协议，以2000万元的固定资产作价8000万元投资，资产增值6000万元，这样资产负债率降至55.6%（10000÷18000），即使再申请到4000万元贷款，资产负债率也才63.6%[（10000+4000）÷（18000+4000）]，贷款前和贷款后企业的资产负债比率都在银行可接受值之内，因此银行有可能被误导而发放贷款。资产

金额负债及所有者权益

金额流动资产2000

负债10000固定资产10000

实收资本1000

资本公积0

盈余公积1000

合计12000

合计12000资产负债表（简表）2010年12月31日（单位：万元）

资产

金额负债及所有者权益

金额流动资产2000

负债10000固定资产8000

实收资本1000长期股权投资8000

资本公积6000

盈余公积1000

合计18000

合计1800073资产负债表分析某企业2011年1月申请贷款4000万元，申请资产负债表静态分析保守型流动资产长期负债长期资产所有者权益流动资产流动负债长期负债长期资产所有者权益流动资产流动负债长期资产长期负债所有者权益流动资产流动负债长期负债长期资产所有者权益（-未分配利润）流动资产负债长期资产亏损稳健型风险型/黑字破产非正常型Ⅰ非正常型Ⅱ（红字破产）74资产负债表静态分析保守型流动资产长期负债长期资产所有者权益流资产负债表动态分析

资产

金额负债及所有者权益

金额

流动资产12000

短期借款6000

固定资产8000

长期借款4000

实收资本9000

盈余公积1000

合计20000

合计20000（贷款前）2010年10月31日（单位：万元）该公司新增短期借款4000万元，长期借款1000万元，合计5000万元，11月份资产负债率60%；新增贷款使用去向明显不合理，因为新增短期贷款4000万元，而该公司流动资产比上月仅增加1000万元，还有3000万元的短期贷款被非流动资产占用，甚至还存在短期贷款被用于长期投资，该公司存在严重的财务风险。

资产

金额负债及所有者权益

金额

流动资产13000

短期借款10000

长期投资1000

长期借款5000

固定资产11000

实收资本9000

盈余公积1000

合计25000

合计25000（贷款后）2010年11月30日（单位：万元）75资产负债表动态分析资产金额负债及所有者权益如果你需要的是流动资金，而用股权去交换，无异于挖肉补疮那便是饮鸩止渴！如果你需要的是股本金，而用银行信贷去填补，如果你需要的是流动资金，而用股权去交换，无异于挖肉补疮那便是利润表构成类型

类型项目ABC123456主营业务利润盈利盈利盈利盈利亏损亏损营业利润盈利盈利亏损亏损亏损亏损利润总额盈利亏损盈利亏损盈利亏损净利润盈利亏损盈利亏损盈利亏损健康状态说明健康状况良好根据产生亏损具体情况而定

此种状况如果继续下去将会导致破产接近破产状态77利润表构成类型类型AB债权人对现金净流量的四点希望第一，希望总正、适度存量。即希望现金流量表中三项理财活动的净现金净流量之和为正流量，说明企业期末的现金大于或保持在期初的水平。但并不是总的现金净流量越多越好，因为现金资金占用大，说明企业资金使用效率不高。第二，希望主正、永远为正。即希望经营活动产生的现金净流量永远是正数，因为经营活动是企业最主要的理财活动，是企业现金正流量的唯一稳定而持久的源泉，是债务人的第一还款资金来源和企业扩大经营规模的资金源泉。除企业初创期间经营活动的现金净流量为负可理解外，正常企业的经营活动现金净流量都应当为正流量。第三，希望有负、以正带负。即投资活动的现金净流量为负，说明企业处于扩张、发展时期，投资活动积极，但投资活动是否有效益，要通过下一年度的经营活动的现金净流量体现，如果下一年度的经营活动的现金净流量大于本期经营活动的现金净流量，说明投资有效，否则投资无效。第四，正负相间、良性循环即当企业有投资机会和扩大生产经营规模之时，筹资活动的现金净流量可以为正，筹集大量资金以满足投资需求，前提是下期能产生更多的经营活动现金正流量归还前期的负债，当投资项目在经营期间产生效益之时，应归还到期的借款本息资金等，会出现负数。78债权人对现金净流量的四点希望第一，希望总正、适度存量。17现金净流量构成形态分析现金净流量分析诊断影响结果经营活动投资活动筹资活动+-+表明企业处于高速发展扩张期。这时产品迅速占领市场，销售呈快速上升趋势，表现为经营活动中大量货币资金回笼，同时为了扩大市场份额，企业仍需要大量追加投资，但仅靠经营活动现金流量净额远不能满足所追加投资，必须筹集必要的外部资金作为补充，但应注意分析投资项目的未来报酬率。--+有两种情况：①企业处于初创期阶段，企业需要投入大量资金，形成生产能力，开拓市场，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。②企业处于衰退阶段，靠借债维持日常生产经营活动，如渡不过难关，再继续如此其前途非常危险。++-表明企业进入成熟期。在这个阶段产品销售市场稳定，已进入投资回收期，经营及投资进入良性循环，财务状况稳定安全，但很多外部资金需要偿还，以保持企业良好的资信程度。-+-表明企业处于衰退期。这个时期的特征是：市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，同时企业为了应付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。如果投资活动现金流量来源于投资收益还好，如果来源于投资的回收，则企业将面临破产。-++表明企业靠借债维持经营所需资金，财务状况可能恶化，应分析投资活动现金流入增加是来源于投资收益还是投资收回。如果是后者，企业面临非常严峻的形势。---这种情况往往发生在盲目扩张后的企业，由于市场预测失误等原因，造成经营活动现金流出大于流入，投资效益低下造成亏损，使投人扩张的大量资金难以收回，财务状况异常危险，到期债务不能偿还。+++表明企业经营和投资收益良好，但仍在继续筹资，这时需要了解是否有良好的投资机会及效益，要警惕资金的浪费。+--表明企业经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资，但应密切关注经营状况的变化，防止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化。79现金净流量构成形态分析现金净流量分析诊断影响结果经营投资筹资财务报表综合分析-比率变动识别法指标指标名称计算公式指标性质偿债能力流动比率流动资产／流动负债适度指标速动比率速动资产／流动负债适度指标营运资金比率(流动资产-流动负债)／总资产正指标资产负债率负债总额／资产总额适度指标经营能力总资产周转率销售收入／平均资产总额正指标存货周转率营业成本／平均存货正指标应收账款周转率销售收入／平均应收账款正指标固定资产周转率销售收入／平均固定资产总额正指标获利能力总资产报酬率税后利润／资产总额正指标每股盈余税后利润／股本正指标净资产收益率税后利润／净资产正指标销售净利率净利润／主营业务收入正指标成长能力营业收入成长率(本期营业收入-上期数)／上期数正指标净资产成长率(本期末净资产-上期末数)／上期末数正指标总资产成长率(本期末总资产-上期末数)／上期末数正指标资本结构负债权益比负债总额／净资产适度指标长期资金固定资产比(股东权益+长期负债)／固定资产适度指标保留盈余总资产比未分配利润／总资产适度指标现金流量现金流动负债比率经营活动的现金净流量／年末流动负债正指标现金再投资比(经营活动现金净流量-现金股利)／(固定资产总额+长期投资+其他投资+营运资金)正指标每股现金流量经营活动现金净流量／股本正指标现金流量负债比经营活动现金流量／负债正指标财务报表综合分析-比率变动识别法指标指标名称计算公式指标性质净资产收益率总资产报酬率权益乘数=×净利率税后净利销售额销售额总成本成本折旧费用利息费用营销费用总资产周转率销售额资产总额固定资产流动资产现金应收账款预付费用存货杜邦财务分析体系图81净资产收益率总资产报酬率权益乘数=×净利率税后净利销售额销售杜邦分析的另类表达股东权益报酬率（%）权益乘数（倍）速动比率（%）利息保障倍数（倍）总资产报酬率（%）应收账款周转率（倍）应付账款周转率（倍）资金积压期间（天）固定资产周转率（%）营业收入成长率（%）预算目标竞争对手自己公司营业费用率（%）管理费用率（%）财务费用率（%）营业外费用率（%）所得税费用率（%）产品成本率（%）净利率（%）总资产周转率（%）钱从哪里来会不会做生意明天会不会倒闭会不会赚钱营运的成本理财的成本投资的成本存货周转率（倍）杜邦分析的另类表达股东权益报酬率（%）权益乘数（倍）速动比率二世纪80年代挣钱靠勇气，90年代靠关系，现在必须靠知识能力!这个世界上最靠不住的就是关系!——马云人脉关系二世纪80年代挣钱靠勇气，90年代靠关系，现在必须靠知识能力录入导入资产负债表导入现金流量表导出导入损益表录入导入资产负债表导入现金流量表导出导入损益表返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面返回主界面88返回主界面27【课件】培训课件：银行信贷贷款的基本条件中国人民银行颁布的《贷款通则》第17条对贷款人的资格和条件进行了严格的限制，借款人申请贷款，应当符合以下要求：（1）借款企业应当经工商行政管理机关的核准登记并持有企业营业执照。此外，还应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件。（2）贷款企业应具有偿还贷款的能力。包括借款企业应具备按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。此外，还应当通过工商部门办理年检。（3）借款企业持有的所有者权益资产符合法律规定。除国务院另有规定外，有限责任公司和股份有限公司的对外股本权益性投资累计额不得超过其净资产总额的50%。申请中长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于25%。（4）已开立基本账户或一般存款账户。（5）借款人的资产负债率符合贷款人的要求。90贷款的基本条件中国人民银行颁布的《贷款通则》第17条对贷款人贷款融资审核程序（1）提出借款申请。企业提出申请时应提交的资料有：《借款申请书》、借款人及保证人的基本资料、财政部门或会计（审计）事务所核准的上年度财务报告以及申请借款前一期的财务报告、抵押物或质押物清单及有处分权人同意抵押或质押的证明、保证人的保证材料、项目建议书及可行性研究报告等。（2）贷款人对借款人的信用等级评估。贷款人会根据借款人的领导者素质、经济实力、资金结构、履约情况、经营效益和发展前景等因素，评定借款人的信用等级。（3）贷款人对借款人进行贷款调查。贷款人受理借款人的借款申请后，会对借款人的信用等级以及借款的合法性、安全性、营利性等情况进行调查，核实抵押物、质押物、保证人的情况，测定贷款的风险度。（4）贷款审批。银行采取审贷分离、分级审批的贷款管理制度。审查人员会对借款人提供的资料进行核实，复测贷款风险度，提出意见，按规定权限报批。附件：某商业银行中小企业一般类业务调查报告91贷款融资审核程序（1）提出借款申请。企业提出申请时应提交的资贷款新规与流动资金贷款的测算贷款新规流动资金贷款需求量的测算流动资金贷款测算表92贷款新规与流动资金贷款的测算贷款新规31贷款成本银行借款成本的影响因素主要有以下几个：开户行与贷款行的选择贷款担保方式贷款期限预扣利息贷款与留置/相称存款余额贷款税盾作用93贷款成本银行借款成本的影响因素主要有以下几个：32实例：银行借款成本的计算S公司向银行借入长期借款，借款合同规定，借款额40万元，期限7年，借款利率（年）6.4%，相称存款余额15%。公司所得税率是25%。在此条件下，计算S公司向银行借款的融资成本。第一步，首先计算公司每年向银行支付的借款利息额：

40万×6.4%＝25600元／年第二步，计算因利息计入财务费用而减少的所得税支付额：

25600×25%＝6400元／年第三步，计算借款所支付的实际成本：

25600-6400＝19200元／年第四步，计算扣除相称存款余额后可供实际使用的资金：

40万×（1-15%）＝34万元最后，计算该笔借款的融资成本：

19200÷340000＝5.6%可见，该笔借款的实际融资成本是5.6%，低于名义利率。94实例：银行借款成本的计算S公司向银行借入长期借款，借款合同规要想融到钱就要明白三个基本点保证抵押质押要想融到钱抵押担保贷款抵押，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿。抵押担保的范围包括：主债权及利息、违约金、损害赔偿金和实现抵押权的费用。当事人另有约定的，按照约定处理。抵押的法律特征（1）抵押权是担保物权。抵押权以抵押财产作为债权的担保，抵押权人对于抵押物享有法定的权利。这些法定权利表现为：抵押权设定后，抵押人未经抵押权人同意，不得处分抵押财产；抵押权人在抵押财产担保的债权已届清偿期而未受清偿，或者发生当事人约定的实现抵押权的情形时，有权依照法律规定，以抵押财产折价或者以拍卖、变卖抵押财产的价款优先受偿。（2）抵押权是债务人或者第三人以其所有的或者有权处分的特定的财产设定的物权。（3）抵押权是指不转移标的物占有的物权。抵押权设定后，抵押人仍享有对抵押物的占有、使用、收益的权利，而不必将抵押物转移于抵押权人。（4）抵押权人有权就抵押财产折价、拍卖、变卖的价款优先受偿。所谓优先受偿指的是，当债务人有多个债权人，而其财产又不足清偿所有债权的时候，有抵押权的债权人可以优先于普通债权人受到清偿。96抵押担保贷款抵押，是指为担保债务的履行，债务人或者第三人不转抵押物范围的限制抵押物，是指由债务人或第三人享有的，用于设置抵押权的标的物。抵押物是用来担保特定债权的财产，法律、行政法规未禁止抵押的财产，都可以作为抵押物。抵押物可以是动产、不动产，也可以是不动产的用益物权。《物权法》第180条规定了可以设定抵押的财产：（1）建筑物和其他土地附着物；（2）建设用地使用权；（3）以招标、拍卖、公开协商等方式取得的荒地等土地承包经营权；（4）生产设备、原材料、半成品、产品；（5）正在建造的建筑物、船舶、航空器；（6）交通运输工具；（7）法律、行政法规未禁止抵押的其他财产。《物权法》第181条又规定，经协议，企业、个体工商户、农业生产经营者可以将现有的以及将有的生产设备、原材料、半成品和产品抵押。这说明不但现有的资产可以抵押，未来资产也可以抵押，这主要包括正在建造的建筑物、船舶、航空器，将有的生产设备、原材料、半成品和产品。97抵押物范围的限制抵押物，是指由债务人或第三人享有的，用于设置不得设定抵押的财产《物权法》第184条明确了不得设定抵押的财产（1）土地所有权。（2）耕地、宅基地、自留地、自留山等集体所有的土地使用权，但法律规定可以抵押