财务报表解读课件

财务报表解读财务报表解读1会计基础主表介绍报表分析报表实例几点认识会计基础2一、会计基础（7组数字）（7组数字）3报表概念（1个定义）定义：会计报表是企业根据日常会计核算资料编制的，用来总括反映企业在一定日期的财务状况和一定时期内的财务成果的表示报表；用途：会计报表的用途主要是为企业外部的投资者、债权人、政府管理者、企业内部经营者及其有关方面提供必要的财务信息；辨析：会计报告财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。报表概念（1个定义）定义：会计报表是企业根据日常会计核算资料4主要会计报表（4个）会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。

强调：报表有内外之分有些报表是企业的秘密，应注意保密;内部报表有资产负债表损益表现金流量表所有者权益变动表主要会计报表（4个）会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、5有作者，有编辑，有读者比喻：报表就像一本故事书有作者，有编辑，有读者比喻：报表就像一本故事书6专利是资源，但超期的专利就不在是企业的资产；一、资产是由于过去交易或事项形成的，为企业拥有或者控制的资源，预期会给企业带来经济利益的资源。（一）特点：1、过去交易或事项形成的2、企业拥有或者控制的3、预期会给企业带来经济利益（二）确认1、有关的经济利益很可能流入企业;2、成本或者价值能够可靠地计量。（三）主要项目现金银行存款存货应收款固定资产空气是资源，但不能货币计量，不能为某企业拥有或控制，不能称资产;专利专利是资源，但超期的专利就不在是企业的资产；一、资产是7六个基本会计要素二、负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。（一）基本特征：

1、现实义务；

2、实现义务会导致经济利益流出企业(二)确认:1、与该义务有关的经济利益很可能流出企业;2、流出的经济利益的金额能够可靠地计量。（三)主要项目短期贷款应付账款其它应付款应交税金法律诉讼由于法律诉讼、担保、票据贴现等事项引起的暂时还不能确认，但未来有可能存在债务。会计报表内容中无法列示，但要求附注说明。------------或有负债六个基本会计要素二、负债是指企业过去的交易或者事项形成的8六个基本会计要素三、所有者权益企业所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产总额减去所有负债后的余额。（一）所有者权益的特点：1、不像负债需要偿还，除非发生减资、清算，企业不需要偿还所有者；2、企业清算时，负债享有优先清偿权，而所有者权益只能在债务全部清偿完毕，才返还给投资者；（二）主要项目包括：所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。对与错资产等于所有者权益对与错资产等于所有者权益对与错六个基本会计要素三、所有者权益企业所有者在企业资产9六个基本会计要素四、收入是企业在日常活动中（销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等）所形成的会导致所有者权益增加的经济利益的总流入。表现为资产的增加或负债的减少（一）确认：

1、很可能流入

2、能够计量（二）项目/分类：

1、主营业务收入：生产经营的主要业务收入

2、其他业务收入：又称附营业务收入，指企业主要业务以外的其他业务活动取得的收入（如处理废旧物资等）六个基本会计要素四、收入是企业在日常活动中（销售商品、10六个基本会计要素五、费用指企业日常活动中（销售商品、提供劳务等）发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。（一）确认：

1、很可能流出

2、能够计量2、费用分类：

1、主营业务成本2、期间费用：企业行政管理部门为组织生产经营活动而发生的管理费用，为筹集资金发生的财务费用、为销售产品提供劳务发生的销售费用（会计中称“经营费用”）等。

3、其它业务支出

1、以上2、可控与不可控狭义费用分类六个基本会计要素五、费用指企业日常活动中（销售商品、提供11六个基本会计要素六、利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括：

1、收入减去费用后的净额2、直接计入当期利润的利得和损失。

资产-负债=所有者权益要素间的关系收入-费用=利润会计准则六个基本会计要素资产-负债=所有者权益要素间的关系收入-费用12资金三种活动

如何运用好企业成长中的三把利剑将是决定企业发展的关键。资金三种活动如何运用好企业成长中的三把利剑将是决定企业13四个会计基本假设（4）▪会计主体对其本身▪持续经营▪会计分期年度和中期▪货币计量四个会计基本假设（4）▪会计主体对其本身14

影响会计报表信息质量的

12个会计核算原则▪权责发生制原则

▪客观性原则

▪相关性原则

▪明晰性原则

▪可比性原则（含一贯性）▪实质重于形式

▪重要性原则▪谨慎性原则▪及时性原则

▪历史成本原则（一般）▪配比原则（时间、因果）

▪划分收益性支出与资本性支出原则影响会计报表信息质量的

12个会计核算原则15即使再大型的公司（如通用电气、微软及联想），它们在市场竞争中所创造或亏损的财富，都能压缩汇总成薄薄的几张财务报表。即使再大型的公司（如通用电气、微软及联想），它们在市场竞争中16二、主表介绍三个报表二、主表介绍三个报表17（一）资产负债表介绍1、定义：资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。资产负债表列示的是静态数据。

2、作用：1）掌握企业资产总额及资产分布情况，企业所负担的债务以及投资者在企业所拥有的权益。2）了解的企业的偿还债务的能力，包括长期偿债能力和短期偿债能力；3）企业未来的财务趋向等。（一）资产负债表介绍1、定义：18（一）资产负债表介绍（一）资产负债表介绍194、资产负债表结构（一）资产负债表介绍

(一)编报企业的名称。

(二)资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。

(三)人民币金额单位。

(四)财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。

(五)项目分期初、期末有单个项目、集合项目4、资产负债表结构（一）资产负债表介绍20（一）资产负债表介绍5、项目—资产资产类至少应当单独列示反映下列信息的项目：

(一)货币资金；

(二)应收及预付款项；

(三)交易性投资；

(四)存货；

(五)持有至到期投资；

(六)长期股权投资；

(七)投资性房地产；

(八)固定资产；①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；②使用年限超过一年；③折旧方法：直线法、工作量法、加速折旧法家

(九)生物资产；

(十)递延所得税资产；

(十一)无形资产。土地等还应包括：流动资产合计、非流动资产合计、总计（一）资产负债表介绍5、项目—资产资产类至少应当单独列21（一）资产负债表介绍5、项目-负债至少应当单独列示反映下列信息的项目：(一)短期借款；

(二)应付及预收款项；

(三)应交税金；

(四)应付职工薪酬；

(五)预计负债；

(六)长期借款；

(七)长期应付款；

(八)应付债券；

(九)递延所得税负债。为什么要借钱？企业经营风险与财务风险的平衡关系举例：某项目资金需求5亿元，总投资回报率10%，借款利息5%方案1：出资1亿元，借款4亿元方案2：出资2亿元，借款3亿元方案1利润：5*10%-4*5%=0.3方案2利润：5*10%-3*5%=0.35方案1投资回报：0.3/1=30%方案2投资回报：0.35/2=17.5%还应包括：流动负债合计、长期负债合计、总计（一）资产负债表介绍5、项目-负债至少应当单独列示反映下22（一）资产负债表介绍5、项目—所有者权益至少应当单独列示反映下列项目实收资本（股本）：资本公积金：（来源于非利润因素）股本溢价、资产重估增值、授受捐赠赢余公积金：（来源于公司利润因素）法定公积金、任意公积金、法定公益金未分配利润：税后利润中暂未分配部分。（保证未来经营发展资金需求）还应包括：所有者权益总计、负债及所有者权益总计（一）资产负债表介绍还应包括：所有者权益总计、负债及所有者23（一）资产负债表介绍资产=负债+所有者权益。该表基本会计原理6、资产负债表的编制报表的项目就像一个分类的抽屉，把经济活动的事项分门别类的放在相应的抽屉里。举例（必定涉及来源和占用两方）期初：1、收到投资者投入资金100万元2、从银行贷款200万元本期3、购买商品200万元4、6月份购买轿车一辆30万元（不考虑残值，5年折旧）（一）资产负债表介绍资产=负债+所有者权益。该表基本会计原理24分析1、从资产看竞争力是否建立在流沙上资产比负债更危险，管理资产减损是重点2、从负债看竞争力从总额从结构3、从综合看偿债能力4、无形资产决定企业长期竞争力（亮剑、美国水手）分析1、从资产看竞争力25（二）损益表介绍1、定义：指反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。又称“利润表”、“收益表”。2、作用：1、了解企业的赢利水平，评价企业的赢利能力；2、分析企业损益的形成原因；3、预测企业在未来期间的发展趋势。（二）损益表介绍1、定义：26（二）损益表介绍（二）损益表介绍274、损益表结构（二）损益表介绍

(一)编报企业的名称。

(二)资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。

(三)人民币金额单位。

(四)财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。

(五)项目分本月数、累计数（上年数本年数）有单个项目、集合项目4、损益表结构（二）损益表介绍28（二）损益表介绍5、损益表主要项目主营业务收入:企业经营主要业务取得的收入；主营业务成本：反映企业经营主要业务的实际成本。主营业务税金及附加：包括城建税、资源税、教育费附加等。营业费用：企业在销售产品和提供劳务过程中发生的各项费用，以及专设销售机构的各项费用。管理费用：行政管理部门组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。财务费用：为筹集资金等而发生的费用。投资收益：各种对外投资取得的净收益。补贴收入：国家政策性补贴营业外收入：营业外支出：所得税（一般25%）净利润=利润总额*（1-所得税率）（二）损益表介绍5、损益表主要项目29（二）损益表介绍项目之间的关系营业利润投资收益+营业外收支净额+净利润利润总额=所得税-销售利润=管理费用-财务费用-销售成本=销售收入--销售税金销售费用-各种利润、利税注意点（二）损益表介绍项目之间的关系营业利润投资收益+营业外收支净30（二）损益表介绍当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益该表基本会计原理6、损益表的编制报表的项目就像一个分类的抽屉，把经济活动的事项分门别类的放在相应的抽屉里。举例（必定涉及来源和占用两方）销售商品195万元，其中赊销50万，收现145万元假定商品成本150万元支付银行利息3万元购买办公用品1万元支付招待费5万元提取轿车折旧万元（不考虑流转税影响）

（二）损益表介绍当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益该表31分析1、主要是体现盈利能力2、盈利能力和资产，特别是无形资产密切相关。分析1、主要是体现盈利能力32（三）现金流量表介绍1、定义现金流量表是指反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表。2、作用有助于报表需求者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量。企业管理以财务管理为中心财务管理以资金管理为中心资金管理以现金流量为中心三句箴言资金监管软件三大课题---财务四个严禁（三）现金流量表介绍1、定义企业管理以财务管理为中心三句箴言33（三）现金流量表介绍3、现金流量表结构（三）现金流量表介绍3、现金流量表结构344、现金流量表结构（三）现金流量表介绍

(一)编报企业的名称。

(二)资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。

(三)人民币金额单位。

(四)财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。

(五)项目分经营、投资和筹资活动列报分别按照流入、流出列报

4、现金流量表结构（三）现金流量表介绍35（三）现金流量表介绍5、现金流量项目归类内容销售商品和提供劳务收到的税费返还其他营业活动现金流入购买商品和支付劳务支付给职工各种税费其他营业活动现金流出收回投资去的投资收益处置固定资产及其他长期资产其他投资活动现金流入吸收投资取得借款其他筹资活动现金流入购建固定资产及其他长期资产投资支付其他投资活动现金流出偿还债务分配股利和利润其他筹资活动现金流出现金（三）现金流量表介绍5、现金流量项目归类内容销售商品和提供劳36（三）现金流量表介绍6、现金流量表编制

现金流量项目也像一个个分类的抽屉，把经济活动涉及的现金事项分门别类的放在相应的抽屉里。直接法附注中披露例子（原）现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动该表基本会计原理（三）现金流量表介绍6、现金流量表编制现金流入量-现金流出量37（四）所有者权益变动表介绍（不做详细解释）（四）所有者权益变动表介绍（不做详细解释）38三、报表分析会计报表提供的大量会计信息就是一堆数字，而纯粹的数字是没有意义的。但通过数字之间的比较分析，就可以较全面了解和掌握企业的经营情况和财务状况。三、报表分析会计报表提供的大量会计信息就是一堆数字，而纯粹的39财务分析基本方法趋势分析法比率分析法因素分析法财务分析基本方法趋势分析法40趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。

会计报表比较会计报表项目构成的比较重要财务指标的比较趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期41比率分析法同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间的逻辑关系。偿债能力指标获利能力指标经营效率指标发展能力指标上市公司指标)对比项目的相关性;对比口径的一致性;衡量标准的科学性。比率分析法同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比42偿债能力指标1、流动比率2、速动比率3、保守速动比率4、应收帐款周转率5、应收帐款周转天数6、已获利息倍数7、资产负债率8、资本负债率（产权比率）9、权益乘数10、经营净现金比率（短期债务）11、经营净现金比率(长期债务)偿债能力指标1、流动比率43偿债能力指标1、流动比率=流动资产/流动负债经验比率为2：1行业不同比率有差异流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。偿债能力指标1、流动比率=流动资产/流动负债442、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债经验比率为1：1扣除原因：1、存货变现能力差2、部分存货可能已损失报废还没作处理3、部分存货可能已作抵押品4、存货估价与市价有差异。3、保守速动比率=（现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债*用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力偿债能力指标2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债偿债能力指标454、应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款余额

5、应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率*周转率越高，越好，周转天数越短越好

偿债能力指标4、应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款余额偿债能力指标466、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用*表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍。*利息费用包括资本化利息部分偿债能力指标6、已获利息倍数=息税前利润/利息费用偿债能力指标477、资产负债率=负债总额/资产总额×100%*反映偿还债务的保障程度。*债权人认为比率越高偿债能力越差。偿债能力指标7、资产负债率=负债总额/资产总额×100%偿债能力指标488、资本负债率（产权比率）=负债总额/权益总额*反映公司偿还长期债务的能力*反映公司资本结构的稳健程度*反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。9、权益乘数=资产总额/权益总额

偿债能力指标8、资本负债率（产权比率）=负债总额/权益总额偿债能力指标49偿债能力指标10、经营净现金比率（短期债务）=经营活动净流量/流动负债11、经营净现金比率(长期债务)=经营活动净流量/总负债偿债能力指标10、经营净现金比率（短期债务）=经营活动净流50获利能力指标1、销售毛利率2、销售净利润率3、净资产收益率4、成本费用利润率获利能力指标1、销售毛利率51获利能力指标1、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%*表示1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。获利能力指标1、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入522、销售净利润率=净利润/销售收入×100%*反映1元销售收入带来多少利润*对于那些主营业务利润占净利润比重小的公司来说，这一比率应用价值不大获利能力指标2、销售净利润率=净利润/销售收入×100%获利能力指标533、净资产收益率=净利润/平均净资产×100%*反映上市公司盈利能力的重要指标*该比率连续三年平均达10%，且任何一年不低于6%，可获配股资格。获利能力指标3、净资产收益率=净利润/平均净资产×100%获利能力指标544、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%*反映1元成本费用支出所能带来的利润总额。获利能力指标4、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%获利55经营效率指标1、总资产周转率2、固定资产周转率3、流动资产周转率4、存货周转率5、存销比经营效率指标1、总资产周转率56经营效率指标1、总资产周转率=销售收入/总资产平均余额周转次数越多：周转速度越快利用效果越好销售能力越强抵经营效率指标1、总资产周转率=销售收入/总资产平均余额572、固定资产周转率=销售收入/固定资产净值*比率越高，说明固定资产利用率越高，管理水平越好经营效率指标2、固定资产周转率=销售收入/固定资产净值经营效率指标583、流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额*周转次数越快,公司偿债能力越强.*周转速度越快,相对节约流动资产,等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力.经营效率指标3、流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额经营效率指标594、存货周转率=销售成本/平均存货*周转率较高：周转天数越短，存货占用越低，流动性越强，管理水平越高，短期偿债能力，盈利能力就越强。经营效率指标4、存货周转率=销售成本/平均存货经营效率指标60经营效率指标5、存销比=库存量（额）/销售量（额）存销比是指在一个周期内，商品日均库存或本周期期末库存与周期内总销售的比值。而更为精确的法则是使用日均库存和日均销售的数据来计算，从而反映当前的库存销售比例。反映用多少个单位的库存来实现了1个单位的销售，反映资金利用效率。经营效率指标5、存销比=库存量（额）/销售量（额）61发展能力指标1、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额*100%2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%发展能力指标1、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额62上市公司指标1、每股收益2、市盈率3、股利支付率4、每股净资产5、市净率上市公司指标1、每股收益63上市公司指标1、每股收益=（净利润/总股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，反映公司整体的盈利水平。上市公司指标1、每股收益=（净利润/总股本）×100%642、市盈率=每股市价/每股收益（去年）*反映了投资者对每元净利润所愿支付的价格，用来估计股票的投资报酬和风险。*市盈率越高，表明市场对公司未来越看好。*国际标准为25倍左右。上市公司指标2、市盈率=每股市价/每股收益（去年）上市公司指标653、股利支付率=每股股利/每股收益*反映投资者从每股的全部盈余中分到手的现金股利为多少。上市公司指标3、股利支付率=每股股利/每股收益上市公司指标664、每股净资产=年末净资产/总股本*反映每股所代表的净资产。*该比率若低于1，表明每股净资产已跌破面值，将被特别处理（ST）。上市公司指标4、每股净资产=年末净资产/总股本上市公司指标675、市净率=每股市价/每股净资产

*反映市场对公司资产质量的评价。*市净率越高，公司资产质量越好。上市公司指标5、市净率=每股市价/每股净资产上市公司指标68国企重点考核指标评价内容与权数财务绩效(70％)管理绩效(30%)基本指标权数修正指标权数评议指标权数盈利能力状况34净资产收益率总资产报酬率2014销售(营业)利润率盈余现金保障倍数成本费用利润率资本收益率10987战略管理发展创新经营决策风险控制基础管理人力资源行业影响社会贡献1815161314888资产质量状况22总资产周转率应收账款周转率1012不良资产比率流动资产周转率资产现金回收率976债务风险状况22资产负债率已获利息倍数1210速动比率现金流动负债比率带息负债比率或有负债比率6655经营增长状况22销售(营业)增长率资本保值增值率1210销售(营业)利润增长率总资产增长率技术投入比率1075国企重点考核指标评价内容财务绩效(70％)管理绩效(30%)69因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。1、连环替代法2、差额分析法3、指标分解法(1)因素分解的关联性;(2)因素替代的顺序性;(3)顺序替代的连环性;(4)计算结果的假定性。因素分析法因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量70连环替代法它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常即实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。列项目数量单价收入数量单价12013年20万箱2.5万元50亿元5022014年22万箱3万元66亿元663差额2万箱0.5万元16亿元51122万箱2.5万元55亿元5555连环替代法它是将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个71差额分析法它是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较值与基准值之间的差额，来计算各因素对分析指标的影响。项目收入成本毛利2014年6050102013年655213差额-52-3差额分析法它是连环替代法的一种简化形式，是利用各个因素的比较72指标分解法指标分解法是将一个相对复杂的指标分解成若干个子指标，再对每一个子指标进行研究，从而达到易于分析、便于实行的目的。资产利润率=销售利润率资产周转率资产利润率=销售利润率资产周转率指标分解法指标分解法是将一个相对复杂的指标分解成若干个子指标73净资产收益率分解图净资产收益率分解图74四、报表实例希努尔服饰2013年度报表四、报表实例希努尔服饰2013年度报表75五、几点认识五、几点认识76基本观点1、财务报表是问问题的起点，而不是答案。（比基尼）营收下降？总体经济衰退竞争对手侵蚀产品服务有问题哪些产品哪些地区哪些顾客销售退回、折扣、折让2、具体企业、具体问题要具体分析。财务指标的好坏判断是一个系统性的分析，需要联动的看问题。稳定比率正反抵消的结果超市：负债率高低之比较比同行、比过去、观察是否有足够现金流基本观点1、财务报表是问问题的起点，而不是答案。（比基尼）77报表分析基本思路存量流量财务报表是利用“呈现事实”及“解释变化”这两种方法，不断地拆解会计数字来找出问题。呈现事实解释变化报表分析基本思路存量流量财务报表是利用“呈现事实”及“解释变78报表的核心价值财务报表的核心价值是诚信----不做假账具有诚信的声誉往往能大幅减少交易成本1.声誉受损销售下跌；2.员工价值观变化，监督成本大幅增加；3.加强监管后的生产力降低。反映事实，是创造企业长期竞争力的基本条件之一。忠于股东，例如节省费用也是诚信的表现报表的核心价值财务报表的核心价值是诚信----不做假账79决定报表质量的3个重要因素衡量误差人为操纵经济实质报表质量显示减少拒绝决定报表质量的3个重要因素衡量误差人为操纵经济实质报表质量显80透露报表信息失实的警讯1、股价利多下跌2、内部人士大量出售股票3、大股东占用公司资金4、更换会计师事务所5、频繁更换高级经理人6、集团内部复杂的相互担保借款，质押等行为7、非营业利润%大幅度上升8、应收账款、存货、固定资产异常变动9、有判断能力的新闻媒体对公司质疑10…….透露报表信息失实的警讯1、股价利多下跌81

盈余（净利润）的品质比数字本身更有意义。品质具体表现为：

持续性可测性变异性变现性人为操纵程度品质比数字更重要

盈余的品质是企业竞争力最有力的指标之一。刘翔盈余（净利润）的品质比数字本身更有意义。品质具体表现82回现是企业经营基本原则现金=负债+所有者权益-非现金资产

筹资经营投资回收现金是企业经营最基本的原则，一个企业必须先存活才能有发展回现是企业经营基本原则现金=负债+所有者权益-非现金资产

83财务报表与我们息息相关与生过与工作读懂财务报表并不难任何人都需要了解一些报表知识管理人和投资人必须养成阅读经典企业年报的习惯管理人要培养智、勇两种修养结论财务报表与我们息息相关与生过读懂财务报表并不难结84备注项目—内部报表内部报表的阅读特别重要，可以提供比基本财务报表更详实，更丰富的内容，也更具实效。内部报表主要有：一、资产类：应收帐款帐龄分析表、存货明细表、固定资产明细表…二、负债类：短期借款明细表、应付帐款明细表…三、收入类：主营业务收入构成表、主营业务收入增长情况表…四、成本类：商品销售明细表、量本利报表、产品成本表、主要产品单位成本表、成本分析表…五、费用类：费用明细表六、利润类：投资收益明细表、营业外收支明细表…七、综合类：财务快报、主要财务指标表备注项目—内部报表内部报表的阅读特别重要，可以提供比基本财务85财务报表解读财务报表解读86会计基础主表介绍报表分析报表实例几点认识会计基础87一、会计基础（7组数字）（7组数字）88报表概念（1个定义）定义：会计报表是企业根据日常会计核算资料编制的，用来总括反映企业在一定日期的财务状况和一定时期内的财务成果的表示报表；用途：会计报表的用途主要是为企业外部的投资者、债权人、政府管理者、企业内部经营者及其有关方面提供必要的财务信息；辨析：会计报告财务会计报告包括会计报表及其附注和其他应当在财务会计报告中披露的相关信息和资料。报表概念（1个定义）定义：会计报表是企业根据日常会计核算资料89主要会计报表（4个）会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表等报表。

强调：报表有内外之分有些报表是企业的秘密，应注意保密;内部报表有资产负债表损益表现金流量表所有者权益变动表主要会计报表（4个）会计报表至少应当包括资产负债表、利润表、90有作者，有编辑，有读者比喻：报表就像一本故事书有作者，有编辑，有读者比喻：报表就像一本故事书91专利是资源，但超期的专利就不在是企业的资产；一、资产是由于过去交易或事项形成的，为企业拥有或者控制的资源，预期会给企业带来经济利益的资源。（一）特点：1、过去交易或事项形成的2、企业拥有或者控制的3、预期会给企业带来经济利益（二）确认1、有关的经济利益很可能流入企业;2、成本或者价值能够可靠地计量。（三）主要项目现金银行存款存货应收款固定资产空气是资源，但不能货币计量，不能为某企业拥有或控制，不能称资产;专利专利是资源，但超期的专利就不在是企业的资产；一、资产是92六个基本会计要素二、负债是指企业过去的交易或者事项形成的、预期会导致经济利益流出企业的现时义务。（一）基本特征：

1、现实义务；

2、实现义务会导致经济利益流出企业(二)确认:1、与该义务有关的经济利益很可能流出企业;2、流出的经济利益的金额能够可靠地计量。（三)主要项目短期贷款应付账款其它应付款应交税金法律诉讼由于法律诉讼、担保、票据贴现等事项引起的暂时还不能确认，但未来有可能存在债务。会计报表内容中无法列示，但要求附注说明。------------或有负债六个基本会计要素二、负债是指企业过去的交易或者事项形成的93六个基本会计要素三、所有者权益企业所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产总额减去所有负债后的余额。（一）所有者权益的特点：1、不像负债需要偿还，除非发生减资、清算，企业不需要偿还所有者；2、企业清算时，负债享有优先清偿权，而所有者权益只能在债务全部清偿完毕，才返还给投资者；（二）主要项目包括：所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益等。对与错资产等于所有者权益对与错资产等于所有者权益对与错六个基本会计要素三、所有者权益企业所有者在企业资产94六个基本会计要素四、收入是企业在日常活动中（销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等）所形成的会导致所有者权益增加的经济利益的总流入。表现为资产的增加或负债的减少（一）确认：

1、很可能流入

2、能够计量（二）项目/分类：

1、主营业务收入：生产经营的主要业务收入

2、其他业务收入：又称附营业务收入，指企业主要业务以外的其他业务活动取得的收入（如处理废旧物资等）六个基本会计要素四、收入是企业在日常活动中（销售商品、95六个基本会计要素五、费用指企业日常活动中（销售商品、提供劳务等）发生的、会导致所有者权益减少的、与向所有者分配利润无关的经济利益的总流出。（一）确认：

1、很可能流出

2、能够计量2、费用分类：

1、主营业务成本2、期间费用：企业行政管理部门为组织生产经营活动而发生的管理费用，为筹集资金发生的财务费用、为销售产品提供劳务发生的销售费用（会计中称“经营费用”）等。

3、其它业务支出

1、以上2、可控与不可控狭义费用分类六个基本会计要素五、费用指企业日常活动中（销售商品、提供96六个基本会计要素六、利润是指企业在一定会计期间的经营成果。利润包括：

1、收入减去费用后的净额2、直接计入当期利润的利得和损失。

资产-负债=所有者权益要素间的关系收入-费用=利润会计准则六个基本会计要素资产-负债=所有者权益要素间的关系收入-费用97资金三种活动

如何运用好企业成长中的三把利剑将是决定企业发展的关键。资金三种活动如何运用好企业成长中的三把利剑将是决定企业98四个会计基本假设（4）▪会计主体对其本身▪持续经营▪会计分期年度和中期▪货币计量四个会计基本假设（4）▪会计主体对其本身99

影响会计报表信息质量的

12个会计核算原则▪权责发生制原则

▪客观性原则

▪相关性原则

▪明晰性原则

▪可比性原则（含一贯性）▪实质重于形式

▪重要性原则▪谨慎性原则▪及时性原则

▪历史成本原则（一般）▪配比原则（时间、因果）

▪划分收益性支出与资本性支出原则影响会计报表信息质量的

12个会计核算原则100即使再大型的公司（如通用电气、微软及联想），它们在市场竞争中所创造或亏损的财富，都能压缩汇总成薄薄的几张财务报表。即使再大型的公司（如通用电气、微软及联想），它们在市场竞争中101二、主表介绍三个报表二、主表介绍三个报表102（一）资产负债表介绍1、定义：资产负债表是指反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。资产负债表列示的是静态数据。

2、作用：1）掌握企业资产总额及资产分布情况，企业所负担的债务以及投资者在企业所拥有的权益。2）了解的企业的偿还债务的能力，包括长期偿债能力和短期偿债能力；3）企业未来的财务趋向等。（一）资产负债表介绍1、定义：103（一）资产负债表介绍（一）资产负债表介绍1044、资产负债表结构（一）资产负债表介绍

(一)编报企业的名称。

(二)资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。

(三)人民币金额单位。

(四)财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。

(五)项目分期初、期末有单个项目、集合项目4、资产负债表结构（一）资产负债表介绍105（一）资产负债表介绍5、项目—资产资产类至少应当单独列示反映下列信息的项目：

(一)货币资金；

(二)应收及预付款项；

(三)交易性投资；

(四)存货；

(五)持有至到期投资；

(六)长期股权投资；

(七)投资性房地产；

(八)固定资产；①为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；②使用年限超过一年；③折旧方法：直线法、工作量法、加速折旧法家

(九)生物资产；

(十)递延所得税资产；

(十一)无形资产。土地等还应包括：流动资产合计、非流动资产合计、总计（一）资产负债表介绍5、项目—资产资产类至少应当单独列106（一）资产负债表介绍5、项目-负债至少应当单独列示反映下列信息的项目：(一)短期借款；

(二)应付及预收款项；

(三)应交税金；

(四)应付职工薪酬；

(五)预计负债；

(六)长期借款；

(七)长期应付款；

(八)应付债券；

(九)递延所得税负债。为什么要借钱？企业经营风险与财务风险的平衡关系举例：某项目资金需求5亿元，总投资回报率10%，借款利息5%方案1：出资1亿元，借款4亿元方案2：出资2亿元，借款3亿元方案1利润：5*10%-4*5%=0.3方案2利润：5*10%-3*5%=0.35方案1投资回报：0.3/1=30%方案2投资回报：0.35/2=17.5%还应包括：流动负债合计、长期负债合计、总计（一）资产负债表介绍5、项目-负债至少应当单独列示反映下107（一）资产负债表介绍5、项目—所有者权益至少应当单独列示反映下列项目实收资本（股本）：资本公积金：（来源于非利润因素）股本溢价、资产重估增值、授受捐赠赢余公积金：（来源于公司利润因素）法定公积金、任意公积金、法定公益金未分配利润：税后利润中暂未分配部分。（保证未来经营发展资金需求）还应包括：所有者权益总计、负债及所有者权益总计（一）资产负债表介绍还应包括：所有者权益总计、负债及所有者108（一）资产负债表介绍资产=负债+所有者权益。该表基本会计原理6、资产负债表的编制报表的项目就像一个分类的抽屉，把经济活动的事项分门别类的放在相应的抽屉里。举例（必定涉及来源和占用两方）期初：1、收到投资者投入资金100万元2、从银行贷款200万元本期3、购买商品200万元4、6月份购买轿车一辆30万元（不考虑残值，5年折旧）（一）资产负债表介绍资产=负债+所有者权益。该表基本会计原理109分析1、从资产看竞争力是否建立在流沙上资产比负债更危险，管理资产减损是重点2、从负债看竞争力从总额从结构3、从综合看偿债能力4、无形资产决定企业长期竞争力（亮剑、美国水手）分析1、从资产看竞争力110（二）损益表介绍1、定义：指反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表。又称“利润表”、“收益表”。2、作用：1、了解企业的赢利水平，评价企业的赢利能力；2、分析企业损益的形成原因；3、预测企业在未来期间的发展趋势。（二）损益表介绍1、定义：111（二）损益表介绍（二）损益表介绍1124、损益表结构（二）损益表介绍

(一)编报企业的名称。

(二)资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。

(三)人民币金额单位。

(四)财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。

(五)项目分本月数、累计数（上年数本年数）有单个项目、集合项目4、损益表结构（二）损益表介绍113（二）损益表介绍5、损益表主要项目主营业务收入:企业经营主要业务取得的收入；主营业务成本：反映企业经营主要业务的实际成本。主营业务税金及附加：包括城建税、资源税、教育费附加等。营业费用：企业在销售产品和提供劳务过程中发生的各项费用，以及专设销售机构的各项费用。管理费用：行政管理部门组织和管理生产经营活动而发生的各项费用。财务费用：为筹集资金等而发生的费用。投资收益：各种对外投资取得的净收益。补贴收入：国家政策性补贴营业外收入：营业外支出：所得税（一般25%）净利润=利润总额*（1-所得税率）（二）损益表介绍5、损益表主要项目114（二）损益表介绍项目之间的关系营业利润投资收益+营业外收支净额+净利润利润总额=所得税-销售利润=管理费用-财务费用-销售成本=销售收入--销售税金销售费用-各种利润、利税注意点（二）损益表介绍项目之间的关系营业利润投资收益+营业外收支净115（二）损益表介绍当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益该表基本会计原理6、损益表的编制报表的项目就像一个分类的抽屉，把经济活动的事项分门别类的放在相应的抽屉里。举例（必定涉及来源和占用两方）销售商品195万元，其中赊销50万，收现145万元假定商品成本150万元支付银行利息3万元购买办公用品1万元支付招待费5万元提取轿车折旧万元（不考虑流转税影响）

（二）损益表介绍当期收入及收益-当期成本及费用=当期损益该表116分析1、主要是体现盈利能力2、盈利能力和资产，特别是无形资产密切相关。分析1、主要是体现盈利能力117（三）现金流量表介绍1、定义现金流量表是指反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表。2、作用有助于报表需求者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和股利的能力和预测未来现金流量。企业管理以财务管理为中心财务管理以资金管理为中心资金管理以现金流量为中心三句箴言资金监管软件三大课题---财务四个严禁（三）现金流量表介绍1、定义企业管理以财务管理为中心三句箴言118（三）现金流量表介绍3、现金流量表结构（三）现金流量表介绍3、现金流量表结构1194、现金流量表结构（三）现金流量表介绍

(一)编报企业的名称。

(二)资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间。

(三)人民币金额单位。

(四)财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。

(五)项目分经营、投资和筹资活动列报分别按照流入、流出列报

4、现金流量表结构（三）现金流量表介绍120（三）现金流量表介绍5、现金流量项目归类内容销售商品和提供劳务收到的税费返还其他营业活动现金流入购买商品和支付劳务支付给职工各种税费其他营业活动现金流出收回投资去的投资收益处置固定资产及其他长期资产其他投资活动现金流入吸收投资取得借款其他筹资活动现金流入购建固定资产及其他长期资产投资支付其他投资活动现金流出偿还债务分配股利和利润其他筹资活动现金流出现金（三）现金流量表介绍5、现金流量项目归类内容销售商品和提供劳121（三）现金流量表介绍6、现金流量表编制

现金流量项目也像一个个分类的抽屉，把经济活动涉及的现金事项分门别类的放在相应的抽屉里。直接法附注中披露例子（原）现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动该表基本会计原理（三）现金流量表介绍6、现金流量表编制现金流入量-现金流出量122（四）所有者权益变动表介绍（不做详细解释）（四）所有者权益变动表介绍（不做详细解释）123三、报表分析会计报表提供的大量会计信息就是一堆数字，而纯粹的数字是没有意义的。但通过数字之间的比较分析，就可以较全面了解和掌握企业的经营情况和财务状况。三、报表分析会计报表提供的大量会计信息就是一堆数字，而纯粹的124财务分析基本方法趋势分析法比率分析法因素分析法财务分析基本方法趋势分析法125趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。

会计报表比较会计报表项目构成的比较重要财务指标的比较趋势分析法趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期126比率分析法同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间的逻辑关系。偿债能力指标获利能力指标经营效率指标发展能力指标上市公司指标)对比项目的相关性;对比口径的一致性;衡量标准的科学性。比率分析法同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比127偿债能力指标1、流动比率2、速动比率3、保守速动比率4、应收帐款周转率5、应收帐款周转天数6、已获利息倍数7、资产负债率8、资本负债率（产权比率）9、权益乘数10、经营净现金比率（短期债务）11、经营净现金比率(长期债务)偿债能力指标1、流动比率128偿债能力指标1、流动比率=流动资产/流动负债经验比率为2：1行业不同比率有差异流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。偿债能力指标1、流动比率=流动资产/流动负债1292、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债经验比率为1：1扣除原因：1、存货变现能力差2、部分存货可能已损失报废还没作处理3、部分存货可能已作抵押品4、存货估价与市价有差异。3、保守速动比率=（现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债*用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力偿债能力指标2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债偿债能力指标1304、应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款余额

5、应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率*周转率越高，越好，周转天数越短越好

偿债能力指标4、应收帐款周转率=销售收入/平均应收帐款余额偿债能力指标1316、已获利息倍数=息税前利润/利息费用=（净利润+所得税+利息费用）/利息费用*表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍。*利息费用包括资本化利息部分偿债能力指标6、已获利息倍数=息税前利润/利息费用偿债能力指标1327、资产负债率=负债总额/资产总额×100%*反映偿还债务的保障程度。*债权人认为比率越高偿债能力越差。偿债能力指标7、资产负债率=负债总额/资产总额×100%偿债能力指标1338、资本负债率（产权比率）=负债总额/权益总额*反映公司偿还长期债务的能力*反映公司资本结构的稳健程度*反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。9、权益乘数=资产总额/权益总额

偿债能力指标8、资本负债率（产权比率）=负债总额/权益总额偿债能力指标134偿债能力指标10、经营净现金比率（短期债务）=经营活动净流量/流动负债11、经营净现金比率(长期债务)=经营活动净流量/总负债偿债能力指标10、经营净现金比率（短期债务）=经营活动净流135获利能力指标1、销售毛利率2、销售净利润率3、净资产收益率4、成本费用利润率获利能力指标1、销售毛利率136获利能力指标1、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入×100%*表示1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。获利能力指标1、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入1372、销售净利润率=净利润/销售收入×100%*反映1元销售收入带来多少利润*对于那些主营业务利润占净利润比重小的公司来说，这一比率应用价值不大获利能力指标2、销售净利润率=净利润/销售收入×100%获利能力指标1383、净资产收益率=净利润/平均净资产×100%*反映上市公司盈利能力的重要指标*该比率连续三年平均达10%，且任何一年不低于6%，可获配股资格。获利能力指标3、净资产收益率=净利润/平均净资产×100%获利能力指标1394、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%*反映1元成本费用支出所能带来的利润总额。获利能力指标4、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%获利140经营效率指标1、总资产周转率2、固定资产周转率3、流动资产周转率4、存货周转率5、存销比经营效率指标1、总资产周转率141经营效率指标1、总资产周转率=销售收入/总资产平均余额周转次数越多：周转速度越快利用效果越好销售能力越强抵经营效率指标1、总资产周转率=销售收入/总资产平均余额1422、固定资产周转率=销售收入/固定资产净值*比率越高，说明固定资产利用率越高，管理水平越好经营效率指标2、固定资产周转率=销售收入/固定资产净值经营效率指标1433、流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额*周转次数越快,公司偿债能力越强.*周转速度越快,相对节约流动资产,等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力.经营效率指标3、流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额经营效率指标1444、存货周转率=销售成本/平均存货*周转率较高：周转天数越短，存货占用越低，流动性越强，管理水平越高，短期偿债能力，盈利能力就越强。经营效率指标4、存货周转率=销售成本/平均存货经营效率指标145经营效率指标5、存销比=库存量（额）/销售量（额）存销比是指在一个周期内，商品日均库存或本周期期末库存与周期内总销售的比值。而更为精确的法则是使用日均库存和日均销售的数据来计算，从而反映当前的库存销售比例。反映用多少个单位的库存来实现了1个单位的销售，反映资金利用效率。经营效率指标5、存销比=库存量（额）/销售量（额）146发展能力指标1、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额*100%2、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%发展能力指标1、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额147上市公司指标1、每股收益2、市盈率3、股利支付率4、每股净资产5、市净率上市公司指标1、每股收益148上市公司指标1、每股收益=（净利润/总股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，反映公司整体的盈利水平。上市公司指标1、每股收益=（净利润/总股本）×100%1492、市盈率=每股市价/每股收益（去年）*反映了投资者对每元净利润所愿支付的价格，用来估计股票的投资报酬和风险。*市盈率越高，表明市场对公司未来越看好。*国际标准为25倍左右。上市公司指标2、市盈率=每股市价/每股收益（去年）上市公司指标1503、股利支付率=每股股利/每股收益*反映投资者从每股的全部盈余中分到手的现金股利为多少。上市公司指标3、股利支付率=每股股利/每股收益上市公司指标1514、每股净资产=年末净资产/总股本*反映每股所代表的净资产。*该比率若低于1，表明每股净资产已跌破面值，将被特别处理（ST）。上市公司指标4、每股净资产=年末净资产/总股本上市公司指标1525、市净率=每股市价/每股净资产

*反映市场对公司资产质量的评价。*市净率越高，公司资产质量越好。上市公司指标5、市净率=每股市价/每股净资产上市公司指标153国企重点考核指标评价内容与权数财务绩效(70％)管理绩效(30%)基本指标权数修正指标权数评议指标权数盈利能力状况34净资产收益率总资产报酬率2014销售