财务管理实验报告

课程实验报告10级投资学专业年级财务管理课程名称指导教师学生姓名陈弘崔荣赵衍何启頔胡屹微周菁唐金友熊文波刘馀祥201007431025/22/35/10201007431039/19/37/312013年学号实验日期实验地点实验成绩财经大学（花溪区）教务处制2013年（一）实验目的：项目可行性研究是投资决策之前，在调查、研究与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术资料，比较分析可能的建设方案，预测评价项目建成后经济和社会效益的基础上，综合论证项目建设的必要性，财务上的盈利性和经济上的合理性，技术上的先进性和适用性以及建设条件上的可能性和可行性，从而为投资决策提供科学依据的一项重要工作。（二）实验要求：1.2.3.说明资金来源，计算筹资方案的资本成本；4.预计第一，二年收入，费用成本，利润；5.6.预计第一，二年现金流量并计算净7.综合分析评价该投资项目的可行性；8.资金5万元以内（若能合10方式筹集，用途自定；9.形成实验报告和；（注：分组进行，每组人数根据各班级人数确定，原则上不超过10人）1．资金5万元以内（若能合理说明筹资能力和来源，可超出此限额，但在10万元以下）可以采用不同的方式筹集，用途自定。2.设计一投资项目；3.进行投资环境分析；6.编制预计资产负债表，预计利润表；8.综合分析评价该投资项目的可行性；投资项目：开设一间照相馆行车至贵阳市区约60分钟左右，花溪区约20分钟左右。资源分析：学校现有在校本科生、研究生、专任教师15000余人。有很多的需求人群。基础设施分析：校区总建筑面积55万平方米，总投资22亿元，是一个环境优美、功能齐全、设施先进的现代大学校园。原材料供应分析：距离市区较近，材料供应方便。竞争力分析：学校内设有的几间复印店通过对于我们目前的现状分析，我们属于在校大学生，能够申请到大学生自主创业小额贷款。下面是一则2012年贵州出台的政策。针对高校生自主创业的政策瓶颈，贵州省近日出台优惠政策，将为部分自主创业的高校毕业生提供不超过５万元的小额担保贷款及其他形式的小额贷款。并且新办从事公用事业、商业、物资业、对外贸易业、旅游业、物流业、经税务部门批准，免征企业所得税一年。申请到大学生创业贷款50000元是我们的基本初始资金资源，此外由我们组成员8人，每人各投资1000元以弥补资金的小缺口。最后，本组最终筹集资金：58000元本组计划在校内开设专业主营照相业务副营打印复印业务的小店，经过长时间的调查讨论，我们得出开设这样一个小店所需要的资金状况。筹集方案的计算成本：房租费：1600元/月×12月=19200元相机：5000元/台×1台=5000元（中档单反）复印机：3000元/台×1台=3000元打印机：500元/台×1台=500元电脑：1500元/台×3台=4500元（主装机）150元/台×2台=300元相纸：0.02元/张×13000张=260元复印纸：20元/份×400份=8000元（1份500张）25元/份×20份=500元（彩色）30元/份×10份=300元过塑膜：10元/份×10份=100元（1份100张）水电费：1000元/月×9个月=9000元装潢费：灯：20元/个×2个=40元墙漆：50元/桶×2桶=100元桌子：20元/张×5张=100元椅子：15元/张×6张=90元广告牌：300元（共计：630元）广告费：0.05元/张×1000张=50元主营业务：证件照、毕业照附营业务：复印、打印、彩印通过对本店面临的市场环境和现状进行综合分析可知，本店主要的客户群是财大的学生，对全校现有学生人数进行统计，定位客流量：春节学期有证件照150040007500复印、打印和彩打总共200000人次（其中复印占55%，打印占40%，彩打占5%51000（即每年折旧75041253每年折旧150025%（说明：本项目第一年享受主营业务收入：证件照总收入=7500*6+1500*2=48000（元）毕业照总收入=4000份*12=48000（元）复印总收入=55%*200000*0.1=11000（元）打印总收入=40%*200000*0.2=16000（元）彩打总收入=5%*200000*1.0=10000（元）附营业务总收入=11000（元）+16000（元）+10000（元）=37000（元）全年总收入=主营业务总收入+附营业务总收入=96000（元）+37000（元）=133000（元）第一年的总费用成本（即成本预算开支）=51340（元）第一年的利润=总收入-总费用成本=133000（元）-51340=81660（元）主营业务收入：复印总收入=55%*200000*0.1=11000（元）打印总收入=40%*200000*0.2=16000（元）彩打总收入=5%*200000*1.0=10000（元）附营业务总收入=11000（元）+16000（元）+10000（元）=37000（元）全年总收入=主营业务总收入+附营业务总收入=96000（元）+37000（元）=133000（元）第二年的费用成本：相纸：0.02元/张×13000张=260元复印纸：20元/份×400份=8000元（1份500张）25元/份×20份=500元（彩色）30元/份×10份=300元过塑膜：10元/份×10份=100元（1份100张）水电费：1000元/月×9个月=9000元全年的总费用成本=19200（元）+260（元）+8000（元）+500（元）+300（元）+100（元）+9000（元）=37360(元)第二年的税前利润=总收入-总费用成本=133000（元）-37360(元)=95640（元）第二年的所得税=95640（元）*25%=23910（元）第二年的税后利润=95640（元）-23910（元）=71730（元）5.计算原理：每年营业净现金流（NCF）=年营业收入—年付现成本—所得税=税后净利+折旧NCF1=总收入-总费用成本=133000（元）-51340NCF2）=--=133000计算原理：净现值（NPV）=未来现金流量总现值-初始投资NPV=[NCF1/(1+K)^1+NCF2/(1+K)^2+…+NCFN/(1+K)^n]—C该照相馆净现金流NCF=[81660/(1+10%)^1+71730/(1+10%)^2]--58000=75517.355(元)通过项目投、融资设计及财务可行性分析的实验课程，我们从中得出了以下的结论;1、项目可行性研究是投资决策之前，在调查、研究与拟建项目有关的自然、社会、经济、技术资料，比较分析可能的建设方案，预测评价项目建成后经济和社会效益的基础上