农业资金管理相关培训

第11章农业资金管理1农业资金的概念与作用2.农业资金的合理利用与管理3.农业投资及其评价4.农业投资项目管理1第一节农业资金管理一、农业资金的概念农业资金，是指在农业再生产过程中，不断运动着的、能为其所有者带来价值增值的价值，通常是指用来进行生产经营的那一部分财产的货币形式。2二.农业资金的类别（一）

按资金的价值转移方式，可分为固定资金和流动资金。固定资产属劳动手段，它的使用价值和价值可以分离，即其实物形态全部参加生产过程，供多次生产使用，其价值则随使用分次转移到产品成本中去，又随产品销售以折旧形式渐次收回。流动资金是指垫支在生产过程和流通过程中使用的周转金。它不断的从一种形态转化为另一种形态，其价值一次转移到产品成本中去，系一次性转移。3固定资金的特点1.固定资产可多次参加生产经营过程而不改变其实物形态，它的价值随着在使用中的磨损逐步转移到产品成本中去，并通过折旧的方式从产品销售收入中得到补偿收回。2.固定资金周转速度比较慢，需要经历固定资产整个使用时期才能周转一次。3.在周转过程中，固定资产一部分价值存在于实物形态上；另一部分价值则分离出去变为货币，以货币形式存在。4流动资金的特点：

1.流动性。流动资金在生产经营过程中，沿着供应生产、销售三个过程的固定次序，不断地经一种形态转化为另一种形态，从一个阶段过渡到另一个阶段，依次循环往复，完成一次循环的时间不超过一年或一个营业周期。2.并存性。在生产过程中，流动资金总是同时以各种不同形态，并列地存在与周转运动的每一个阶段上，即在时间上是继起的，在空间上是并存的。3.波动性。流动资金在各个时期的占用都不是固定不变的，它随着产供销条件的变化和经营的好坏而波浪起伏，时多时少，时高时低。5课堂提问：下列那些属于固定资金，那些属于流动资金范围？建筑物、机械设备、运输工具、扳手，老虎钳，役畜，种畜，育肥畜，多年生果树、林木，种子、饲料、化肥装粮食用的袋子，现金，存款，半成品6固定资产核算的劳动资料，必须同时具备两个条件：一是使用年限在一年以上；二是单位价值在规定限额以上二。不同时具备这两个条件的劳动资料，不列入固定资金核算管理。7答案：固定资金：建筑物、机械设备、运输工具、役畜、种畜，多年生果树、林木等实物形态固定资产的货币表现。流动资金：种子、饲料、化肥等各种原材料；育肥畜，现金，存款，半成品；扳手，老虎钳，装粮食用的袋子等价值低使用时间短的物品。8农业资金的分类（二）（二）按资金在生产过程中所处的阶段，可分为生产领域的资金和流通流域的资金。生产资金是指生产过程中使用的资金，包括劳动资料和劳动对象。流通资金是指生产流通领域中所占用的资金，包括产品资金、结算资金和货币资金。（三）按形态划分：实物形态的资金（如工具、设备、再产品等）和货币形态的资金（如现金、存款等）。（四）按来源分，可分为自有资金和借入资金。9二、农业中资金运动的规律性和特点1.农业资金的循环和周转第一阶段为贮备资金，即在每一个生产过程开始之前，资金处于贮备阶段，其表现形态为各种生产资料和一定的现金和存款。准备生产。第二阶段为产品形态的资金，即生产过程开始之后，资金即进入生产阶段，此时原处于贮备形态的资金即转化为在生产中起作用的固定资金和流动资金，并借助劳动将其价值向新产品中转移，从而形成价值更大的在产品和产成品形态的资金。第三阶段成品资金转化为货币资金，销售产品，实现价值。，即在生产过程结束之后，资金进入流通阶段或销售阶段，此时资金主要表现为两种不同的形态：（1）由产品出售而变成的货币形态的资金；（2）转化为生产资料和生活资料的实物形态的资金。10资金的的周转转过程程资金的的周转转一般般都有有通过过生产产过程程和流流通过过程，，经历历三个个阶段段，具具有三三种形形态，，行驶驶三种种职能能。2.三个形形态：：储备备资金金---产品形形态-货币资资金3.三个职职能：：生产产储备备-生产增增值-价值实实现。。**从从货币币资金金开始始又回回到货货币资资金所所需的的时间间，就就是为为生产产经营营周期期即营业周周期。11三、农农业中中资金金运动动的特特点农业资资金周周转缓缓慢，，具有有季节节性农业资资金收收入不不稳，，资金金利润润率低低农业资资金在在循环环周转转的过过程中中不完完全通通过流流通过过程农业资资金界界限的的模糊糊性及及分散散性12农业投投入报报酬递递减规规律和和农产产品的的生活活必需需品性性质决决定了了对农农业投投资的的倍加加需求求。农业资资本有有机构构成提提高决决定了了对农农业投投资的的持续续需求求。农业关关联产产业发发展所所决定定的对对农业业投资资的连连锁需需求。。农业可持持续发展展的要求求。四、农业业资金的的作用13五.农业资金金的时间间价值1.资金的时时间价值值农业资金金是整个个社会资资金的组组成部分分，与其其他资金金价值具具有相同同的性质质。资金的时时间价值值是指一一定量的的货币随随着时间间的推移移而增加加的价值值。等量的货货币在不不同的时时间其价价值是不不等的。。事实上上资金存存入银行行可以获获得利息息，资金金用于企企业生产产经营活活动可以以获得利利润，这这种由于资金金运用实实现的利利息或利利润就是是货币的的时间价价值表现现。仅仅将其其锁在保保险柜里里，则货货币永远远不会增增值。142.资金金时间价价值的计计算货币的时时间价值值即货币币随时时时间的增增长与利利息的增增值相似似，通常常按计算算利息的的方式计计算利息的计计算有单单利计算算与复利利计算两两种。15（1）单单利的计计算上期的利利息不计计入本金金之内，，仅按本本金计算算的利息息。其计算公公式为：：I=PiTI——利息P——本金，又又称期初初金额i——利率，通通常指年年利息与与本金之之比T——时间，通通常以年年、月为为单位16单利法计计算：例例1某企业用用20000元，投资资于一工工程项目目，其利利润率为为10％，期限限为5年。单利为：：I=20000×10％×5=10000(元)17复利的计计算复利的计计算俗称称“利上上滚利””，它是是指在计计算利息息时，把把上期的的利息并并入本金金内一起起计算利利息。货币的时时间价值值通常是是按复利利的方式式进行计计算的，，其计算算公式为为：I=P[(1+i)]t一1]I——复利息。。P——本金i--利率t———计息期18例2某企业用用20000元，投资资于一工工程项目目，其利利润率为为10％，期限限为５年年，期t。复利为：：J=20000×[(1+10％)５一1]=20000×0．611=12200(元)193.终值所谓终值，指将现现在时刻刻的货币币资金，，利用复复利计息息的方法法计算至至未来某某一时刻刻所得到到的本息息总值。。因计算终终值时多多采用复复利计息息，所以以终值也可称为为复利终终值。复利是相相对于单单利而言言的，单单利就是是各期在在计算利利息时仅仅考虑最最初投入入本金的的利息，，而不考考虑以前前各期利利息的利利息。20单利的计计算公式式为：S＝P(1+i×n)S——单利终值值；复利就是是各期在在计算利利息时除除考虑最最初的本本金的利利息外，，还考虑虑以前各各期利息息的利息息，也就就是通常常所说的的“利滚滚利”、、“驴打打滚”。。复利的的计算公公式为：：F——复利终值值；214.现值现值是相相对于终终值而言言的，是是与终值值等效用用(值)的较早时时期的值值，即把未来时时刻的资资金按一一定的利利息率折折算到较较早时刻刻的资金金值。在转换过过程终所所采用的的利息率率叫折现现率，也也叫贴现现率。22非常重要要的小知知识贴现率是是现代经经济学中中的一个个极重要要的基本本概念，，它解决决了未来来经济活活动在今今天如何何评价的的问题。。贴现率为为正值，，说明未未来一块块钱不论论是损失失还是收收益，没没有现在在的一块块钱重要要；而且且时间隔隔得越长长，未来来的价值值越低。。举例说说，今天天投资100万元的项项目，将将来如能能收回200万，也不不能证明明此项投投资一定定有效。。因为如如果这回回收的200万要等50年之后，，今天衡衡量的价价值就远远低于100万。这是是由于如如果利率率是3%，100万元存银银行，50年内得到到的利息息也将达达338万元）。。所以50年后回收收200万的投资资与存银银行得利利息相比比不值得得去做。。23现值的计计算方法法P＝F(1+i)-n式中：(1+i)-n——折现系数数或贴现现系数。。P——现值；F——第n年年末时时的货币币金额；；i——贴现率；；n——计算年数数。24例如如，，一一笔笔为为期期5年的的100万元元的的债债务务，，年年利利率率为为12％，，5年后后应应付付本本息息和和(即终终值值)为：：解答答：：单利利终终值值S＝100××(1+12％×5)=160(万元元)复利利终终值值F＝100××(1+12％)5=176．23(万元元)结果果表表明明，，在在债债务务金金额额、、期期限限相相同同的的情情况况下下，，由由于于计计算算方方法法的的不不同同，，得得到到的的终终值值会会有有很很大大的的差差异异。。目目前前，，复复利利终终值值法法已已为为世世界界各各国国所所公公认认。。25终值值和和现现值值的的对对应应关关系系时间现值终值

资金数额26第二二节节农农业业资资金金的的合合理理利利用用与与管管理理一、、农农业业资资金金的的来来源源1.自自有有资资金金来来源源企业业（（农农户户））自自身身的的积积累累、、股股东东的的投投入入、、国国家家无无偿偿支支援援等等家庭庭经经营营确确立立后后，，农农民民的的投投入入成成为为主主要要来来源源国家家预预算算拨拨款款的的主主要要用用途途①基本本建建设设支支出出；；②农农业业事事业业费费；；③③支支援援农农村村生生产产支支出出；；④④科科技技三三项项费费用用（（新新产产品品试试制制费费、、中中间间试试验验费费、、重重要要科科研研研研究究补补助助费费））；；⑤⑤农农村村救救济济费费272.借借入入资资金金金融融机机构构的的贷贷款款民间间借借贷贷商业业信信用用因商商品品交交易易而而产产生生的的借借贷贷国外外资资金金28常用用分分类类1.国家家投投资资2.农业业自自身身的的积积累累3.借入入资资金金4.商业业信信用用4.利用用外外资资29二、、我我国国农农业业资资金金运运用用中中出出现现的的问问题题资金金内内部部积积累累机机制制尚尚未未形形成成，，自自有有资资金金不不足足国家家财财力力有有限限，，对对农农村村进进行行较较大大规规模模投投资资的的能能力力不不足足农业业资资金金流流失失问问题题严严重重在1978-1996年间间，，农农业业资资金金共共流流出出8709亿元元。。这这时时期期，，农农业业资资金金的的流流出出主主要要是是通通过过农农产产品品购购销销系系统统进进行行的的，，其其次次是是通通过过金金融融渠渠道道。。30三、、我我国国农农业业资资金金的的管管理理1.宏宏观观层层面面的的管管理理增加加财财政政对对农农业业的的投投入入明确确公公共共投投资资的的职职责责范范围围重塑塑农农村村基基础础设设施施公公共共投投资资机机制制，，提提高高投投资资效效率率建立立促促进进农农民民私私人人投投资资的的制制度度环环境境完善善农农村村资资金金市市场场31三、、我我国国农农业业资资金金的的管管理理--2.微微观观层层面面提高高资资金金的的运运行行效效率率提高高资资金金的的运运转转速速度度加速速固固定定资资产产周周转转的的途途径径主主要要有有：：（1）防防止止增增置置不不必必要要的的固固定定资资产产。。（2）提提高高固固定定资资产产的的利利用用率率。。加速速流流动动资资金金周周转转的的主主要要途途径径：：（1）尽尽可可能能缩缩短短生生产产周周期期。。（2）合合理理储储备备。。（3）节节约约物物耗耗。。（4）合合理理设设置置农农业业生生产产结结构构，，做做到到资资源源在在时时空空质质量量四四个个方方面面的的互互补补，，从从而而达达到到资资源源的的充充分分利利用用；；（5）根据市场场需要生产产适销对路路的产品，，保证资源源价值迅速速、足额实实现。32第三节农农业投资资及其评价价一、农业投投资的概念念和分类1.农业投投资概念指用于农业业中扩大再再生产和改改善农业生生产经营条条件的劳动动消耗。2.农业投资项项目又可称称为农业建建设项目或或农业项目目，它是投投资主体利利用各种经经济要素，，通过增加加一定的投投资，按预预订的方案案，在规定定的期限内内，形成新新增固定资资产和新增增生产能力力，以获得得预期效益益的农业扩扩大再生产产和改善农农业生产条条件的活动动。333.农业投投资的构成成和分类按用途分类类：农业固固定资产购购置及建设设投资；增增加流动资资金；技术术专利引进进、科学研研究和技术术培训投资资；救灾扶扶贫中增加加固定资产产部分的投投资等。按资金来源源分类：国国家及地方方投资；农农民自筹投投资；经营营单位积累累；地区协协作联营和和引进外资资等。34二.农业业投资项目目的特征对自然环境境的依赖性。农业投资项项目具有区域性。农业投资项项目的综合性。农业投资项项目存在极大的自然然风险。农业投资项项目效益发挥具具有滞后性性。农业投资项项目效果的多重重兴和社会会性。农业投资资项目的目标是多个个的。35三、农业投投资的评价价几个重要的的概念（1）终值与现现值（2）现金流量量CI-现金流入（（cashinflow）：每年所所取得的各各项收益，，包括销售售收入、回回收的流动动资金、固固定资产余余值CO-现金流出(cashoutflow)：每年的现现金支出，，包括基建建投资、流流动资金投投资、经营营成本、税税金、技术术转让费、、所得税。。CF=ＣＩ－ＣＯＯ为净现金金流量=现金流入量量-现金流出量量36（一）农业业投资方案案的两种评评价方法1.静态分析方方法是不考虑时时间因素的的效益评价价方法，是是对项目进进行财务经经济效益分分析时，不不考虑货币币的时间价价值因素对对项目盈利利能力和偿偿债能力的的影响。2.动态分析方方法与静态分析析方法相反反，它考虑虑时间因素素，认为今今天的一笔笔资金比明明天的同样样一笔资金金更值钱，，理由是今今天的资金金可以立即即用来投资资（如投入入生产或存存入银行））从而产生生增值。37（二）静态态分析方法法指标投资利润率率正常年份的销售利润率项目的总投资投资利润率=年份2345678910销售利润190280780780780780780780780投资利润率5.48.022.322.322.322.322.322.322.3例：某企业业项目总投投资为3500万元，生产产期个利润润测算如表表：该项目正常常年份的投投资利润率率应为：780/3500××100%=22.3%38投资回收期期定义：就是用投资资项目的净净收益来补补偿全部投投资所需要要的时间，，投资回收收期也可叫叫投资返本本期。（或或称投资还还本期，是是指项目投投产后所获获得的净收收益累计到到与全部投投资额相等等时所需的的时间）。。评价时，可可将投资回回收期与行行业的基准准回收期或或国家制定定的定额投投资回收期期Pt比较，如Pt≤Pc，表明项目目在规定的的时间内能能收回投资资，该项目目在财务上上可行，可可以接受，，否则，项项目不可行行，应予拒拒绝。39实际的投资资回收期有有两种计算算方法。（1）按平均收收益额计算算投资回收收期当项目投入入经营后，，每年的收收益额大致致平衡时，，可用项目目的年均收收益额来计计算投资回回收期。计算公式为为项目总投资投资回收期=项目年均收益额+建设期40例如，某农农业项目总总投资为900万元，2年建成，从从第3年开始每年年的收益额额为300万元，则:投资回收期期=900/300+2=5（年）若标准投资资回收期为为6年，则可以以投资该项项目；若标标准投资回回收期小于于5年，则该项项目不可行行。41（2）按累计收收益额计算算投资回收收期它适用于年年收益额相相差较大的的项目，即即以项目年年收益额的的累计值等等于总投资资额所需要要的时间为为投资回收收期。计算算公式如下下：投资回收期期=（累计净现现金流量开开始出现正正值的年份份数-1）+上年累计净净现金流量量的绝对值值/当年净现金金流量42例：某农业业投资项目目的投资及及其现金流流出和流入入如表11-2所示，计算算项目投资资回收期，，当年行业业基准投资资回收期为为8年，判断该该项目是否否可行？表11-2全部投资现现金流量计计算表万万元元年份123456789现金流入量量800880960960960960现金流出量量150200400620680700700700700年净现金流流量-150-200-400180200260260260260累计净现金金流量-150-350-750-470-270-1025051077043根据公式：：计算投资