法国巴黎银行银团贷款课件bnpparibas

法国巴黎银行

银团贷款-简报北京银行业协会2005年7月法国巴黎银行

银团贷款-简报北京银行业协会2005年7重要声明此简报纯綷供北京银行业协会内部之用。在未经法国巴黎银行(“法国巴黎”)之事前同意，不得把此简报作其它用途。此外，此简报乃纯为讨论之用而有关内容并不一定完全准确或完整。它亦不代表任何法律、财务或会计意见或建议。此简报亦不对法国巴黎构成任何承担或承诺，以提供融资、安排、包销或筹组任何贷款。法国巴黎如有任何承担则须取决于(1)有关调查工作之完成及令法国巴黎感到满意；(2)法国巴黎之内部审批；(3)法国巴黎对其它银行或将参与此笔贷款(按照有关方面将会同意的贷款条款)的情况感到满意；及(4)满意的文件。2重要声明此简报纯綷供北京银行业协会内部之用。在未经法国巴黎银大纲第一部份-银团贷款的定义第二部份-银团贷款及市场概况第三部份-银团贷款之业务来源及工作流程第四部份-审批重点及风险管理第五部份-银团贷款之策略及时间表第六部份-银团贷款之分工

/

角色及费用第七部份-法国巴黎银行之银团贷款队伍及履历3大纲第一部份-银团贷款的定义第二部份-银团贷款及市场第一部份-银团贷款的定义

法国巴黎银行4第一部份-银团贷款的定义

法国巴黎银行4银团贷款的定义银团贷款指两家或以上的银行按照商定的同一借贷条件及贷款协议向借款人提供的贷款。其特点之一是可有效安排大额贷款。5银团贷款的定义银团贷款指两家或以上的银行按照商定的同一借贷条第二部份-银团贷款及市场概况

法国巴黎银行6第二部份-银团贷款及市场概况

法国巴黎银行6香港及中國银团贷款市场-数量資料來源:Loanware就中国市场而言，在未必有足够及全面資料的情况下，有关的数据显示去年中国市场内透过银团贷款方式所筹措的贷款总金额大约为70亿美元左右，与2003年的金额相约。7香港及中國银团贷款市场-数量資料來源:Loanwar香港及中国银团贷款市场-价格走势部份借款人之借贷成本/价目借贷成本已接近甚至低于金融风暴前之水平。对中国企业及中小企业的贷款，年期均为3-5年。而就香港蓝筹及一些最佳企业而言，一般可长达5年，甚至长达7年。然而，部份低价钱之贷款则未必可被市场接受。8香港及中国银团贷款市场-价格走势部份借款人之借贷成本/价香港及中国银团贷款市场-概况银行资金及头寸相当充裕香港市场之总贷款额于2004年增加了超过40%。但2005年第一季度则下跌了大约19%至26亿美元。就中国市场而言，有较多国营企业(如中国进出口银行、中石化、中化等)及跨国企业(如欧芬汇川(常熟)及台塑(宁波)等)于2004年内筹措美元银团贷款。一些最佳的篮筹及红筹的价格应已接近见底而一些中国内地企业的借贷成本仍在下调。中国国内贷款的年期有从一般3年拉长至5年之势而香港一些最佳企业的借贷则达至7年。部份中小企业则可达4-5年。一些最优质企业的银团贷款经常出现”头重尾轻”的情

况。更多银行愿意考虑结构性融资(如联想之并购融资)，以取得较佳回报及有兴趣涉足中国市场。9香港及中国银团贷款市场-概况9银团贷款-好处与弱点好处因市场头寸及银根充裕等因素，令致往往可取得极优惠之价钱。可在无须借贷评级的情况下，筹措到相当大之金额。若借款人具备适当的条件及背景，有关银团贷款并无须有关国家单位的批文而可在中国境内进行安排及筹措。客户可藉此提高知名度。可容许具弹性之提款安排。还款细则可就资金流量及/或客户要求作出相应安排。10银团贷款-好处与弱点好处10好处甚低之法律及其它有关费用及支出(就一般性信用及无抵押企业贷款，律师费用大概为1.5-2万美元)。执行及完成整个银团贷款所需之时间比较短(从出具安排贷款委托书至签署有关贷款文件，通常需要1.5-2个月)。相当标准之贷款文件及格式。有关的贷款运作相当简单。银团贷款-好处与弱点11好处甚低之法律及其它有关费用及支出(就一般性信用及无抵押企业弱点银行为主要投资者。与参与银行之直接接触比较少(通常乃透过代理行进行接触)。银团贷款-好处与弱点12弱点银行为主要投资者。银团贷款-好处与弱点12第三部份-银团贷款之业务来源及工作流程法国巴黎银行13第三部份-银团贷款之业务来源及工作流程法国巴黎银行13银团贷款之可能业务来源来源1 年报(资产负债及损益表)2 报章杂志及竞争对手3 债务结构及年期等资料主要指标1 财务能力(资金流量等)2 并购及资本开支需求等3 现有银行组合14银团贷款之可能业务来源来源主要指标14银团贷款-工作流程营销物色银团贷款商机推介牵头及筹组能力策划融资方案年期金额价格条款抵押等分销议定策略确定目标参与银行管理风险推介借款人参观厂房文件处理委托法律顾问商议法律文件宣传/签约与传媒联系安排签字仪式15银团贷款-工作流程营销策划融资方案分销文件处理宣传/签约第四部份-审批重点及风险管理法国巴黎银行16第四部份-审批重点及风险管理法国巴黎银行16

考虑审批之重点及风险管理信貸風險、額度、回報、客戶關係及其它市場及分銷/信譽風險-包銷或盡力而為对市场情况了解透切(如信贷要求及其它同业之头寸及胃口等)安排牵头行组合内之银行数目及各行胃口银团贷款之分销策略(付包销或直接一般性分销之取舍、不同层次及级别之数目、承担金额、名称/名衔及价格等积极参与入胀行/分销具体工作需雇用优质及信誉良好之律师事务所银行内各不同部门(包括信贷、营业、银团贷款、代理行及营运部门等)需一同审阅有关文件之文本，以确保各有关环节是可为银行接受具经验之代理行以确保有关的运作可畅顺进行1.考虑审批之重点3.文件风险4.代理行风险2.市场分销/信誉风险17

考虑审批之重点及风险管理具经验之代理行以确保有关的运作可畅第五部份-银团贷款之策略及时间表法国巴黎银行18第五部份-银团贷款之策略及时间表法国巴黎银行18银团贷款的可能结构

传统银团委托牵头银行之数目一般较少委托牵头银行一般须进行包销银团组合通常是一个“金字塔”形状(即牵头银行较少而参与银行较多)筹措银团之成败以分销予其它参予银行之份额多少作准而牵头银行之最终承担额越少越好牵头银行可透过其中提高收益知名度较好19银团贷款的可能结构

传统银团委托牵头银行之数目一般较少19银团贷款的可能结构

“俱乐部”银团委托牵头行一般以借款人往来银行为主而可能并没有(或有极少)分销需求委托牵头行之最终承担额一般较大不一定需要包销“头重尾轻”情况较普遍委托牵头行一般不能藉此提高收益20银团贷款的可能结构

“俱乐部”银团委托牵头行一般以借款人可能之银团贷款策略法国巴黎建议委托一家(或最多2-3家)，以达至有效之银团筹措工作。法国银行具备良好的结构包装及分销能力，以执行有关的工作及任务。透过筹措银团把贷款分销于多家银行每家银行之承担额度将视乎整个贷款之金额大小及将可能于银团内之银行数目等因素而定完成时间-大概于开始筹措银团后之1.5-2个月内法国巴黎作为-牵头安排银行(或與其它1-2家联合牵头及安排)以安排整笔贷款授信21可能之银团贷款策略法国巴黎建议委托一家(或最多2-3家)，以银团贷款–时间表时间工作安排/负责单位第一天(”T”)法国巴黎行获正式委托为牵头安排行贷款人/法国巴黎银行(以下简称“法巴”)T后第一星期内向律师取得报价供借款人参考法律顾问开始草拟贷款文件草拟银团贷款数据备忘录(“备忘录”)

#法巴法巴/借款人法巴T后十四天借款人开始审阅备忘录内容法律顾问完成贷款文件初稿予法巴审阅法巴法律顾问T后十七天准备邀请信予目标参与银行开始筹组工作法巴T后十八至

十九天完成备忘录

#跟进目标参与银行意见，推介银团及借款人推进银团筹组工作

##借款人/法巴法巴# 取决于借款人能否提供足够数据## 假设无须进行副包销银行之银团筹组工工作22银团贷款–时间表时间工作安排/负责单位第一天(”T”)银团贷款–时间表AvailabilityPeriod - 18-24months 时间工作安排/负责单位T后二十二至

三十二天就法律文件内容进行商议借款人/法巴T后二十三至

三十七天借款人及法巴确定法律文件内容借款人/法巴T后四十三天完成银团筹组法巴T后四十四天确定参予银行之最终承担份额法巴T后四十四至

五十四天借款人及所有参予银行确定贷款文件内容法律顾问/法巴T后五十五天签署贷款文件法巴23银团贷款–时间表AvailabilityPeriod 第六部份-银团贷款之分工/角色及費用法国巴黎银行24第六部份-银团贷款之分工/角色及費用法国巴黎银行24银团贷款-分工及角色牵头安排行(MandatedArranger)策划及筹组有关银团贷款融资安排包销行(Underwriter)负责包销全部或部份贷款副包销行(Sub-underwriter)分销包销行之包销金额安排行/牵头经理行/经理行

(LeadManager,Co-LeadManager,Manager)按承担金额拟定参予银行名衔代理行(FacilityAgent)负责银团贷款组成后的运作25银团贷款-分工及角色牵头安排行策划及筹组有关银团贷款融资银团贷款-分工及角色抵押品代理行(SecurityAgent)代表银团持有有关抵押品权益文件代理行(DocumentationAgent)负责贷款文件的草拟及谈判入账行(Bookrunner)负责银团分销及推介工作签约代理行(SigningAgent)安排签约仪式宣传推广代理行(PublicityAgent)负责与传媒联系及发放新闻稿26银团贷款-分工及角色抵押品代理行代表银团持有有关抵押品权银团贷款-各类费用牵头安排费用一次过支付予委托安排行以安排有关银团贷款包销费一次过支付予包销行经理费/参予费一次过支付予参与银行承诺费于提款期内，按未提取金额部份收取，

以替代已提取部份之利息代理行费一次过支付代理行在有关方面工作之

成本，每年支付一次27银团贷款-各类费用牵头安排费用一次过支付予委托安排行以安第七部份-法国巴黎银行之银团贷款队伍及履历

法国巴黎银行28第七部份-法国巴黎银行之银团贷款队伍及履历

法国巴黎银法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行榜

(不包括日本及澳大利亚)

2005年1月1日-2005年5月31日资料来源:IFR

以安排之项目分摊金额计算29法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行榜

(不包括日本及澳大利亚)

2004年1月1日-2004年12月31日资料来源:IFR

以安排之项目分摊金额计算30法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行榜

(不包括日本及澳大利亚)

2003年1月1日-2003年12月31日资料来源:IFR

以安排之项目分摊金额计算31法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1中国银行613.12汇丰银行1011.03渣打银行98.75花旗银行集团67.74法国巴黎银行78.46荷兰银行43.17美国商业银行

2.98法国东方汇理银行19摩根大通

12.0310新加坡发展银行52.32.3在香港的银团贷款市埸中经常保持首5名安排行之位置。香港银团贷款入账行排行榜1/1/05-31/5/05法国巴黎银行银团贷款业务-香港资料来源:IFR*-以安排之项目分摊金额计算32排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1中国银行613.排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1花旗银行集团1541.02汇丰银行3633.23中国银行3127.55渣打银行1513.34法国巴黎银行2214.76瑞穗金融集团97.57中国工商银行7.18荷兰银行39三井住友银行83.6810荷兰商业银行74.46.5在香港的银团贷款市埸中经常保持首5名安排行之位置。香港银团贷款入账行排行榜1/1/04-31/12/04法国巴黎银行银团贷款业务-香港资料来源:IFR*-以安排之项目分摊金额计算33排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1花旗银行集团15法国巴黎银行银团贷款业务-香港长期为香港首五名安排行香港银团贷款安排行排行榜1/1/03-31/12/03排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1汇丰银行3436.02中国银行2724.13渣打银行2520.85法国巴黎银行814.04花旗银行集团1714.26中国工商银行1313.67星展银行6.68法国东方汇理银行85.79中国建设银行64.51410德意志银行25.3资料来源:IFR*-以安排之项目分摊金额计算34法国巴黎银行银团贷款业务-香港长期为香港首五名安排行香港法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜(以安排项目数目排列)1/1/05-31/5/05排行安排行项目数目=1法国巴黎银行3=13=1法国东方汇理银行3大华银行2瑞穗实业银行

汇丰银行=13中国银行2星展银行=8花旗银行112渣打银行1中国工商银行资料来源:IFR*-以安排项目数目排列=5=5=5=8=835法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜排法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜(以安排项目数目排列)1/1/04-31/12/04排行安排行项目数目1花旗银行11253星展银行4法国兴业银行3中国建设银行中国银行=43中国工商银行3法国巴黎银行=7荷兰银行222渣打银行2中国农业银行

资料来源:IFR*-以安排项目数目排列=4=4=7=7=736法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜排法国巴黎银行于2003及2004年内完成之银团贷款香港大企业

45地产公司

46红筹公司

34跨国企业/合资企业/洋行

31中小企/制造企业

43收购融资

1 0种类2003宗数2004宗数船舶贷款

41合計

232037法国巴黎银行于2003及2004年内完成之银团贷款地产公司法国巴黎银行-亚洲区银团贷款在亚洲区拥有12位专业银团贷款人员。并分布于香港、台北、新加坡及悉梨，为客户提供专业服务。香港台北新加坡悉梨38法国巴黎银行-亚洲区银团贷款在亚洲区拥有12位专业银团贷亚洲队伍专责队伍以提供全面覆盖澳洲及

新西兰台湾，南韩及菲律宾中国及香港南亚洲台湾代理行黄国彦

电话:8522909-8790邓日辉电话:8522909-8784薛耀铨电话:8522909-8786莫宝珊

电话:8522909-8781Cho-TengKooi电话:656210-1382沈加财电话:656210-1384WayneGreen电话:6129619-6364RussellBaines电话:6129619-6551罗凤珠电话:8522909-8772WinnieKaur电话:656210-1503香港8522970-01888522501-4839黄洁嫦电话:8522909-8783新加坡656210-1380656210-1370雪梨6129619-6544台北88622546-2860AdelineTan电话:656210-1383CarolineNeate电话:6129619-6472行政支援秘书传真号码陶怀方电话:8522909-8778何淑婷电话:8522909-8769SallyKao

电话:88623518-1032JamesKhoo电话:656210-1385張紹祖电话:8522909-8627羅煒婷

电话:8522909-8782PatriciaTeo

电话:656210-1501邱彦祯

电话:88623518-102939亚洲队伍专责队伍以提供全面覆盖澳洲及

新西兰台湾，南韩及菲律法国巴黎银行-亚洲区银团贷款从香港及新加坡提供专业之代理行及贷款管理及营运服务法国巴黎银行之全球银团贷款部及其在亚洲之分行网络，将对位于香港之亚洲地区银团贷款总部提供支持12位于亚洲之银团贷款专门人员，以提供全面的借款人及投资者覆盖从事结购及分销企业授信及高度结购性融资40法国巴黎银行-亚洲区银团贷款从香港及新加坡提供专业之代理法国巴黎银行-香港及中國银团贷款案例2004-20052004年11月中国进出口银行5亿美元5年贷款协调安排行

2004年9月恒基地产100亿港元5年及7年贷款协调安排行及

入账行2005年3月联想集团有限公司

6亿美元5年贷款以收购IBM个人计算机部门协调安排行、

入赈行及代理行2005年2月

新鸿基地产126亿港元5年贷款协调安排行及入账行2004年7月台塑集团(宁波)2.85亿港元7年贷款协调安排行及

入账行2004年10月中国中化集团公司2.2亿美元3年贷款协调安排行2004年6月芬欧汇川(常熟)纸业

有限公司1.91亿美元9.5年贷款协调安排行及入账行2004年2月中国联通5亿美元3年贷款安排行41法国巴黎银行-香港及中國银团贷款案例2004-2005法国巴黎银行-香港银团贷款案例20032003年9月中华电力30亿港元5年贷款协调安排行2003年12月环球船务集团13亿美元6年及7年贷款协调安排行及

入账行2003年12月HuntingtonHolodingsLtd&Birdland(HongKong)Ltd2亿港元就KFC香港及澳门特许经营权之5年收购融资协调安排行,入账行

及代理行2003年11月香港货柜码头有限公司50亿港元5年贷款协调安排行及入账行2003年10月万顺昌集团2.5亿港元3年贷款协调安排行及入账行2003年8月中远船务1.93亿美元10年贷款协调安排行

及入账行2003年8月新进科技集团4.38亿港元3.5年贷款协调安排行，入账行

及代理行2003年12月电讯盈科60亿港元

5年贷款协调安排行42法国巴黎银行-香港银团贷款案例20032003年9月2法国巴黎银行-香港银团贷款案例20032003年6月华润集团39.5亿港元5年贷款协调安排行及

入账行

2003年7月和记黄埔38亿港元5年贷款协调安排行及

入账行2003年2月信德集团25亿港元5年贷款协调安排行、

文件代理行及代理行2003年4月HarrimanDesigns&EngineeringLtd9亿港元3年贷款新亚地产担保协调安排行及入账行2003年4月神州数码7千万美元4年贷款协调安排行2003年6月恒隆集团55亿港元5年及7年贷款协调安排行

及入账行2003年5月新鸿基地产80亿港元7年贷款协调安排行及文件代理行2003年2月中远香港2亿美元5年贷款协调安排行及

入账行

43法国巴黎银行-香港银团贷款案例20032003年6月2法国巴黎银行-香港银团贷款案例20022002年2月恒隆集团30亿港元5年及7年贷款协调安排行2002年3月电讯盈科30亿港元7年贷款安排行2002年4月长江基建38亿港元5年贷款协调安排行、入账行及签约代理行2002年4月其士集团3.5亿港元5年贷款协调安排行、入账行、文件及代理行2002年8月COSCO-HITTerminals(HongKong)Limited2亿港元5年贷款安排行2002年8月中信泰富25亿港元5.5及7年贷款协调安排行及入账行

2002年9月SuccessRecordLtd45亿港元3及5年贷款九仓集团担保协调安排行及文件代理行2002年10月泰興光學4.4億港元3.5年貸款協調安排行、文件

及代理行44法国巴黎银行-香港银团贷款案例20022002年2月2法国巴黎银行-香港银团贷款案例20012001年2月泰兴光学4亿港元3年贷款协调安排行、入账行、文件及代理行2001年4月淘大集团50亿港元3年贷款协调安排行及代理行2001年4月CKITransmissionFinance(Australia)PtyLtd4.5亿澳元5年贷款协调安排行及入账行

2001年4月北京控股1.8亿美元5年贷款协调安排行、入账行

及代理行

2001年6月嘉里地产60亿港元5年贷款安排行

2001年8月怡东酒店及文华东方酒店30亿港元5年及7年贷款协调安排行

2001年10月地下铁路20亿港元7年贷款安排行

2001年12月九仓集团45亿港元3年及5年贷款协调安排行及入账行45法国巴黎银行-香港银团贷款案例20012001年2月2法国巴黎银行

银团贷款-简报北京银行业协会2005年7月法国巴黎银行

银团贷款-简报北京银行业协会2005年7重要声明此简报纯綷供北京银行业协会内部之用。在未经法国巴黎银行(“法国巴黎”)之事前同意，不得把此简报作其它用途。此外，此简报乃纯为讨论之用而有关内容并不一定完全准确或完整。它亦不代表任何法律、财务或会计意见或建议。此简报亦不对法国巴黎构成任何承担或承诺，以提供融资、安排、包销或筹组任何贷款。法国巴黎如有任何承担则须取决于(1)有关调查工作之完成及令法国巴黎感到满意；(2)法国巴黎之内部审批；(3)法国巴黎对其它银行或将参与此笔贷款(按照有关方面将会同意的贷款条款)的情况感到满意；及(4)满意的文件。47重要声明此简报纯綷供北京银行业协会内部之用。在未经法国巴黎银大纲第一部份-银团贷款的定义第二部份-银团贷款及市场概况第三部份-银团贷款之业务来源及工作流程第四部份-审批重点及风险管理第五部份-银团贷款之策略及时间表第六部份-银团贷款之分工

/

角色及费用第七部份-法国巴黎银行之银团贷款队伍及履历48大纲第一部份-银团贷款的定义第二部份-银团贷款及市场第一部份-银团贷款的定义

法国巴黎银行49第一部份-银团贷款的定义

法国巴黎银行4银团贷款的定义银团贷款指两家或以上的银行按照商定的同一借贷条件及贷款协议向借款人提供的贷款。其特点之一是可有效安排大额贷款。50银团贷款的定义银团贷款指两家或以上的银行按照商定的同一借贷条第二部份-银团贷款及市场概况

法国巴黎银行51第二部份-银团贷款及市场概况

法国巴黎银行6香港及中國银团贷款市场-数量資料來源:Loanware就中国市场而言，在未必有足够及全面資料的情况下，有关的数据显示去年中国市场内透过银团贷款方式所筹措的贷款总金额大约为70亿美元左右，与2003年的金额相约。52香港及中國银团贷款市场-数量資料來源:Loanwar香港及中国银团贷款市场-价格走势部份借款人之借贷成本/价目借贷成本已接近甚至低于金融风暴前之水平。对中国企业及中小企业的贷款，年期均为3-5年。而就香港蓝筹及一些最佳企业而言，一般可长达5年，甚至长达7年。然而，部份低价钱之贷款则未必可被市场接受。53香港及中国银团贷款市场-价格走势部份借款人之借贷成本/价香港及中国银团贷款市场-概况银行资金及头寸相当充裕香港市场之总贷款额于2004年增加了超过40%。但2005年第一季度则下跌了大约19%至26亿美元。就中国市场而言，有较多国营企业(如中国进出口银行、中石化、中化等)及跨国企业(如欧芬汇川(常熟)及台塑(宁波)等)于2004年内筹措美元银团贷款。一些最佳的篮筹及红筹的价格应已接近见底而一些中国内地企业的借贷成本仍在下调。中国国内贷款的年期有从一般3年拉长至5年之势而香港一些最佳企业的借贷则达至7年。部份中小企业则可达4-5年。一些最优质企业的银团贷款经常出现”头重尾轻”的情

况。更多银行愿意考虑结构性融资(如联想之并购融资)，以取得较佳回报及有兴趣涉足中国市场。54香港及中国银团贷款市场-概况9银团贷款-好处与弱点好处因市场头寸及银根充裕等因素，令致往往可取得极优惠之价钱。可在无须借贷评级的情况下，筹措到相当大之金额。若借款人具备适当的条件及背景，有关银团贷款并无须有关国家单位的批文而可在中国境内进行安排及筹措。客户可藉此提高知名度。可容许具弹性之提款安排。还款细则可就资金流量及/或客户要求作出相应安排。55银团贷款-好处与弱点好处10好处甚低之法律及其它有关费用及支出(就一般性信用及无抵押企业贷款，律师费用大概为1.5-2万美元)。执行及完成整个银团贷款所需之时间比较短(从出具安排贷款委托书至签署有关贷款文件，通常需要1.5-2个月)。相当标准之贷款文件及格式。有关的贷款运作相当简单。银团贷款-好处与弱点56好处甚低之法律及其它有关费用及支出(就一般性信用及无抵押企业弱点银行为主要投资者。与参与银行之直接接触比较少(通常乃透过代理行进行接触)。银团贷款-好处与弱点57弱点银行为主要投资者。银团贷款-好处与弱点12第三部份-银团贷款之业务来源及工作流程法国巴黎银行58第三部份-银团贷款之业务来源及工作流程法国巴黎银行13银团贷款之可能业务来源来源1 年报(资产负债及损益表)2 报章杂志及竞争对手3 债务结构及年期等资料主要指标1 财务能力(资金流量等)2 并购及资本开支需求等3 现有银行组合59银团贷款之可能业务来源来源主要指标14银团贷款-工作流程营销物色银团贷款商机推介牵头及筹组能力策划融资方案年期金额价格条款抵押等分销议定策略确定目标参与银行管理风险推介借款人参观厂房文件处理委托法律顾问商议法律文件宣传/签约与传媒联系安排签字仪式60银团贷款-工作流程营销策划融资方案分销文件处理宣传/签约第四部份-审批重点及风险管理法国巴黎银行61第四部份-审批重点及风险管理法国巴黎银行16

考虑审批之重点及风险管理信貸風險、額度、回報、客戶關係及其它市場及分銷/信譽風險-包銷或盡力而為对市场情况了解透切(如信贷要求及其它同业之头寸及胃口等)安排牵头行组合内之银行数目及各行胃口银团贷款之分销策略(付包销或直接一般性分销之取舍、不同层次及级别之数目、承担金额、名称/名衔及价格等积极参与入胀行/分销具体工作需雇用优质及信誉良好之律师事务所银行内各不同部门(包括信贷、营业、银团贷款、代理行及营运部门等)需一同审阅有关文件之文本，以确保各有关环节是可为银行接受具经验之代理行以确保有关的运作可畅顺进行1.考虑审批之重点3.文件风险4.代理行风险2.市场分销/信誉风险62

考虑审批之重点及风险管理具经验之代理行以确保有关的运作可畅第五部份-银团贷款之策略及时间表法国巴黎银行63第五部份-银团贷款之策略及时间表法国巴黎银行18银团贷款的可能结构

传统银团委托牵头银行之数目一般较少委托牵头银行一般须进行包销银团组合通常是一个“金字塔”形状(即牵头银行较少而参与银行较多)筹措银团之成败以分销予其它参予银行之份额多少作准而牵头银行之最终承担额越少越好牵头银行可透过其中提高收益知名度较好64银团贷款的可能结构

传统银团委托牵头银行之数目一般较少19银团贷款的可能结构

“俱乐部”银团委托牵头行一般以借款人往来银行为主而可能并没有(或有极少)分销需求委托牵头行之最终承担额一般较大不一定需要包销“头重尾轻”情况较普遍委托牵头行一般不能藉此提高收益65银团贷款的可能结构

“俱乐部”银团委托牵头行一般以借款人可能之银团贷款策略法国巴黎建议委托一家(或最多2-3家)，以达至有效之银团筹措工作。法国银行具备良好的结构包装及分销能力，以执行有关的工作及任务。透过筹措银团把贷款分销于多家银行每家银行之承担额度将视乎整个贷款之金额大小及将可能于银团内之银行数目等因素而定完成时间-大概于开始筹措银团后之1.5-2个月内法国巴黎作为-牵头安排银行(或與其它1-2家联合牵头及安排)以安排整笔贷款授信66可能之银团贷款策略法国巴黎建议委托一家(或最多2-3家)，以银团贷款–时间表时间工作安排/负责单位第一天(”T”)法国巴黎行获正式委托为牵头安排行贷款人/法国巴黎银行(以下简称“法巴”)T后第一星期内向律师取得报价供借款人参考法律顾问开始草拟贷款文件草拟银团贷款数据备忘录(“备忘录”)

#法巴法巴/借款人法巴T后十四天借款人开始审阅备忘录内容法律顾问完成贷款文件初稿予法巴审阅法巴法律顾问T后十七天准备邀请信予目标参与银行开始筹组工作法巴T后十八至

十九天完成备忘录

#跟进目标参与银行意见，推介银团及借款人推进银团筹组工作

##借款人/法巴法巴# 取决于借款人能否提供足够数据## 假设无须进行副包销银行之银团筹组工工作67银团贷款–时间表时间工作安排/负责单位第一天(”T”)银团贷款–时间表AvailabilityPeriod - 18-24months 时间工作安排/负责单位T后二十二至

三十二天就法律文件内容进行商议借款人/法巴T后二十三至

三十七天借款人及法巴确定法律文件内容借款人/法巴T后四十三天完成银团筹组法巴T后四十四天确定参予银行之最终承担份额法巴T后四十四至

五十四天借款人及所有参予银行确定贷款文件内容法律顾问/法巴T后五十五天签署贷款文件法巴68银团贷款–时间表AvailabilityPeriod 第六部份-银团贷款之分工/角色及費用法国巴黎银行69第六部份-银团贷款之分工/角色及費用法国巴黎银行24银团贷款-分工及角色牵头安排行(MandatedArranger)策划及筹组有关银团贷款融资安排包销行(Underwriter)负责包销全部或部份贷款副包销行(Sub-underwriter)分销包销行之包销金额安排行/牵头经理行/经理行

(LeadManager,Co-LeadManager,Manager)按承担金额拟定参予银行名衔代理行(FacilityAgent)负责银团贷款组成后的运作70银团贷款-分工及角色牵头安排行策划及筹组有关银团贷款融资银团贷款-分工及角色抵押品代理行(SecurityAgent)代表银团持有有关抵押品权益文件代理行(DocumentationAgent)负责贷款文件的草拟及谈判入账行(Bookrunner)负责银团分销及推介工作签约代理行(SigningAgent)安排签约仪式宣传推广代理行(PublicityAgent)负责与传媒联系及发放新闻稿71银团贷款-分工及角色抵押品代理行代表银团持有有关抵押品权银团贷款-各类费用牵头安排费用一次过支付予委托安排行以安排有关银团贷款包销费一次过支付予包销行经理费/参予费一次过支付予参与银行承诺费于提款期内，按未提取金额部份收取，

以替代已提取部份之利息代理行费一次过支付代理行在有关方面工作之

成本，每年支付一次72银团贷款-各类费用牵头安排费用一次过支付予委托安排行以安第七部份-法国巴黎银行之银团贷款队伍及履历

法国巴黎银行73第七部份-法国巴黎银行之银团贷款队伍及履历

法国巴黎银法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行榜

(不包括日本及澳大利亚)

2005年1月1日-2005年5月31日资料来源:IFR

以安排之项目分摊金额计算74法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行榜

(不包括日本及澳大利亚)

2004年1月1日-2004年12月31日资料来源:IFR

以安排之项目分摊金额计算75法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行榜

(不包括日本及澳大利亚)

2003年1月1日-2003年12月31日资料来源:IFR

以安排之项目分摊金额计算76法国巴黎银行银团贷款业务-亚洲区亚洲区银团贷款安排行排行排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1中国银行613.12汇丰银行1011.03渣打银行98.75花旗银行集团67.74法国巴黎银行78.46荷兰银行43.17美国商业银行

2.98法国东方汇理银行19摩根大通

12.0310新加坡发展银行52.32.3在香港的银团贷款市埸中经常保持首5名安排行之位置。香港银团贷款入账行排行榜1/1/05-31/5/05法国巴黎银行银团贷款业务-香港资料来源:IFR*-以安排之项目分摊金额计算77排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1中国银行613.排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1花旗银行集团1541.02汇丰银行3633.23中国银行3127.55渣打银行1513.34法国巴黎银行2214.76瑞穗金融集团97.57中国工商银行7.18荷兰银行39三井住友银行83.6810荷兰商业银行74.46.5在香港的银团贷款市埸中经常保持首5名安排行之位置。香港银团贷款入账行排行榜1/1/04-31/12/04法国巴黎银行银团贷款业务-香港资料来源:IFR*-以安排之项目分摊金额计算78排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1花旗银行集团15法国巴黎银行银团贷款业务-香港长期为香港首五名安排行香港银团贷款安排行排行榜1/1/03-31/12/03排行安排行项目数目金额(美元-亿)*1汇丰银行3436.02中国银行2724.13渣打银行2520.85法国巴黎银行814.04花旗银行集团1714.26中国工商银行1313.67星展银行6.68法国东方汇理银行85.79中国建设银行64.51410德意志银行25.3资料来源:IFR*-以安排之项目分摊金额计算79法国巴黎银行银团贷款业务-香港长期为香港首五名安排行香港法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜(以安排项目数目排列)1/1/05-31/5/05排行安排行项目数目=1法国巴黎银行3=13=1法国东方汇理银行3大华银行2瑞穗实业银行

汇丰银行=13中国银行2星展银行=8花旗银行112渣打银行1中国工商银行资料来源:IFR*-以安排项目数目排列=5=5=5=8=880法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜排法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜(以安排项目数目排列)1/1/04-31/12/04排行安排行项目数目1花旗银行11253星展银行4法国兴业银行3中国建设银行中国银行=43中国工商银行3法国巴黎银行=7荷兰银行222渣打银行2中国农业银行

资料来源:IFR*-以安排项目数目排列=4=4=7=7=781法国巴黎银行银团贷款业务-中国中国银团贷款入账行排行榜排法国巴黎银行于2003及2004年内完成之银团贷款香港大企业

45地产公司

46红筹公司

34跨国企业/合资企业/洋行

31中小企/制造企业

43收购融资

1 0种类2003宗数2004宗数船舶贷款

41合計

232082法国巴黎银行于2003及2004年内完成之银团贷款地产公司法国巴黎银行-亚洲区银团贷款在亚洲区拥有12位专业银团贷款人员。并分布于香港、台北、新加坡及悉梨，为客户提供专业服务。香港台北新加坡悉梨83法国巴黎银行-亚洲区银团贷款在亚洲区拥有12位专业银团贷亚洲队伍专责队伍以提供全面覆盖澳洲及

新西兰台湾，南韩及菲律宾中国及香港南亚洲台湾代理行黄国彦

电话:8522909-8790邓日辉电话:8522909-8784薛耀铨电话:8522909-8786莫宝珊

电话:8522909-8781Cho-TengKooi电话:656210-1382沈加财电话:656210-1384WayneGreen电话:6129619-6364RussellBaines电话:6129619-6551罗凤珠电话:8522909-8772WinnieKaur电话:656210-1503香港8522970-01888522501-4839黄洁嫦电话:8522909-8783新加坡656210-1380656210-1370雪梨6129619-6544台北88622546-2860AdelineTan电话:656210-1383CarolineNeate电话:6129619-6472行政支援秘书传真号码陶怀方电话:8522909-8778何淑婷电话:8522909-8769SallyKao

电话:88623518-1032JamesKhoo电话:656210-1385張紹祖电话:8522909-8627羅煒婷

电话:8522909-8782PatriciaTeo

电话:656210-1501邱彦祯

电话:88623518-102984亚洲队伍专责队伍以提供全面覆盖澳洲及

新西兰台湾，南韩及菲律法国巴黎银行-亚洲区银团贷款从香港及新加坡提供专业之代理行及贷款管理及营运服务法国巴黎银行之全球银团贷款部及其在亚洲之分行网络，将对位于香港之亚洲地区银团贷款总部提供支持12位于亚洲之银团贷款专门人员，以提供全面的借款人及投资者覆盖从事结购及分销企业授信及高度结购性融资85法国巴黎银行-亚洲区银团贷款从香港及新加坡提供专业之代理法国巴黎银行-