中国船舶行业分析报告书

259/291摘要2005年我国造船产量首次突破1200万载重吨，同比增长42%，国际市场份额占有率提高到18%，再创历史新高，成为世界第三造船国。2005年承接新船订单1500万载重吨，中国船舶制造业全年实现利润总额超过30亿元，船舶出口创汇超过40亿美元。克拉克松新船价格指数由2003年初的105点上涨到2004年底的151点并在2005年上半年保持快速上涨，2005年6月初达到169点的历史最高水平之后，船价指数出现下降趋势，船舶市场处于下行调整期。我国船舶制造业竞争激烈行业利润率偏低。从不同规模企业看，大型企业具有规模优势，截至2005年底仅占全行业企业数量的2.85%的大型企业，占55.74%的资产份额，创造了44.54%的销售收入份额，但仅22.26%的获利显示大型企业的获利能力不足。目前，船舶工业的联合重组已成为世界浪潮，我国造船企业也加快了兼并重组的进程。在船舶制造业区域方面，上海继续保持领头羊的地位，其产能则占据我国船舶制造业近一半的比重；江苏省船舶制造业发展迅猛，是与两大造船集团相抗衡的地方中坚力量；辽宁省的地位虽不如从前，但依靠大船重工等一批重点企业的发展，在我国船舶制造业中的力量仍在三甲之内，浙江船舶制造业发展明显，特别是具有地方特色的修船业已经成为浙江省船舶制造业中的重中之重。“十一五”期间，船舶投资方向方面，2003－2005年集装箱船订单量骤增，特别是4000TEU以上大型集装箱船订单量已经达到了令市场担忧的水平；散货船中1万－4万区域内的干散货船具有很好的前景，另外大型好望角型散货船的市场潜力还是很大的；油船市场近几年异常活跃，不过大的租船主对双壳油船的日益偏好使得单壳油船有可能在没达到报废年限就因为揽不到货而被提前推出市场，故而30万吨VLCC的建造市场会有很大潜力可挖。国际造船市场方面，世界产业结构继续调整，世界造船中心继续东移。由于运力和造船能力出现短缺，运价、船价上涨，至少至2008年国际船市都将继续高位运行，预计兴旺的造船市场态势仍能保持一段时间，不过须注意市场变动情况。预计2007年航运市场、造船市场可能出现变化，新船订单、船家等可能出现下降，2010年手持订单、造船产量可能开始下降。从近十年中国造船业占世界造船市场份额的变化可以看出，中国已经成为全球重要的造船中心之一，在“十一五”期间我国造船业将对韩、日的领先地位形成有力地的挑战。但设计能力落后、配套产业发展滞后将是制约行业发展的主要瓶颈。在短期内，国际及国内水运市场的繁荣为行业增长提供了有力地保障，而油价的持续高位运行以及钢铁等原材料价格的上涨则构成了行业运营的主要压力。

目录TOC\o"1-4"\h\z\t"部分,1"第一部分船舶行业分析及预测 1第一章2005年船舶行业发展环境影响分析 2第一节宏观经济环境及影响分析 2第二节船舶行业发展经济环境变化趋势预测 4一、世界经济增速放缓 4二、我国宏观经济将快速平稳发展 5第三节船舶行业政策变化及影响分析 6一、宏观经济及相关政策变化及影响 6（一）宏观调控政策变化及影响 6（二）人民币汇率变化及影响 6二、船舶行业政策的影响 7（一）十一五规划对船舶工业的影响 7（二）中国船舶制造业发展政策 9（三）融资政策 10（四）外商投资产业指导目录（2004年修订） 11（五）全球范围船舶建造标准 11（六）产业结构调整指导目录（2005年本） 12（七）关税与非关税政策 13第四节船舶行业关联行业发展及影响分析 15一、上游行业发展变化及影响 15（一）钢铁行业发展变化及影响 15（二）船舶配套业发展变化及影响 16（三）修船业发展变化及影响 18二、下游航运市场发展及影响 20（一）铁矿石进出口市场发展及影响 21（二）石油进出口市场发展及影响 22（三）集装箱市场发展及影响 22（四）液化天然气进出口市场发展及影响 22第二章2005年船舶行业市场供需状况分析及预测 24第一节2005~2006年国际船舶行业基本运行情况 24一、2005年国际船舶市场运行情况 24二、国际海运业走势总体仍将平稳 26（一）集装箱市场供大于求 27（二）干散货市场需求增长回落 28（三）油轮市场运价继续下跌 29第二节2005~2006年国内船舶产业运行情况最新分析 30一、2005年3大造船指标完成情况 30二、2005年大型造船集团运营情况 30三、行业经济运行质量进一步提高 31四、品牌船型进入主流市场，海洋工程成为新亮点 31第三节我国船舶行业产品需求状况分析 33一、船舶行业需求总量分析 33二、船舶行业需求结构分析 34（一）干散货船 34（二）油轮 36（三）集装箱船 38（四）LNG船 39第四节我国船舶行业产品生产状况分析 42一、船舶行业产品生产总量分析 42（一）船舶产量分析 42（二）船舶生产速度分析 43二、船舶行业产品生产结构分析 44第五节我国船舶行业进出口分析 46一、船舶行业进口分析 46（一）进口数量及增速 46（二）进口船型分析 46（三）船舶进口国家和地区分析 47二、船舶行业出口分析 47（一）出口数量及增速 47（二）出口船型分析 48（三）船舶出口国家和地区分析 48（四）船舶出口企业分析 50第六节船舶行业价格变化分析 51（一）近年船价走势分析 51（二）影响未来船价的主要因素 54（三）未来三年船价走势偏软 54第三章船舶工业对钢材需求分析和预测 56第一节我国船舶工业对钢材需求分析 56（一）需求特点分析 56（二）钢铁价格变化对船价的影响 57第二节造船板消费、生产及供需现状 58一、造船板消费量 58二、国内造船板生产 58（一）生产量及生产能力 58（二）主要生产企业 60（三）造船板生产存在的主要问题 60三、造船板供需预测 62（一）造船板生产能力预测 62（二）造船板供需分析 63第三节“十一五”期间我国船舶工业对钢材需求预测 65第四章2005年船舶行业投资与经营状况分析及预测 67第一节船舶行业重要经济及财务指标分析 67一、船舶行业在国民经济中的地位 67二、船舶行业重要经济指标分析 68三、船舶行业总体财务分析 69第二节船舶行业效益情况分析 71一、船舶行业效益主要影响因素分析 71（一）船舶成本影响 71（二）船舶市场供求关系影响 73二、船舶行业效益水平分析 73（一）船舶行业销售收入及增长情况 73（二）船舶行业利润总额及增长情况 74第三节船舶行业投资形势分析 75一、船舶行业投资需求分析 75二、船舶行业投资规模分析 76三、船舶行业投资效益分析 76第五章2005年船舶行业重点区域分析及预测 78第一节我国船舶行业区域分布变化 78一、船舶行业区域分布特征及变化分析 78二、船舶行业运行区域比较分析及排名 79（一）船舶行业销售收入区域分布及排名 79（二）船舶行业利润总额区域分布及排名 80第二节辽宁省船舶行业2005年发展分析 81一、辽宁省船舶制造业签单及交付分析 81二、辽宁省船舶制造业产能、制造变化 81三、辽宁省船舶行业2005年财务情况分析 82（一）盈利能力分析 82（二）营运能力分析 82（三）偿债能力分析 83（四）发展能力分析 83四、辽宁省船舶行业发展趋势预测 84第三节上海市船舶行业2005年发展分析 85一、上海市船舶制造业签单及交付分析 85二、上海市船舶制造业产能、制造变化 86三、上海市船舶行业2005年财务情况分析 86（一）盈利能力分析 86（二）营运能力分析 87（三）偿债能力分析 87（四）发展能力分析 87四、上海市船舶行业发展趋势预测 88第四节江苏省船舶行业2005年发展分析 89一、江苏省船舶制造业签单及交付分析 89二、江苏省船舶制造业产能、制造变化 90三、江苏省船舶行业2005年财务情况分析 90（一）盈利能力分析 90（二）营运能力分析 91（三）偿债能力分析 91（四）发展能力分析 91四、江苏省船舶行业发展趋势预测 92第五节浙江省船舶行业2005年发展分析 93一、浙江省船舶制造业签单及交付分析 93二、浙江省船舶制造业产能、制造变化 93三、浙江省船舶行业2005年财务情况分析 94（一）盈利能力分析 94（二）营运能力分析 95（三）偿债能力分析 95（四）发展能力分析 95四、浙江省船舶行业发展趋势预测 96第六节山东省船舶行业2005年发展分析 97一、山东省船舶制造业签单及交付分析 97二、山东省船舶制造业产能、制造变化 97三、山东省船舶行业2005年财务情况分析 98（一）盈利能力分析 98（二）营运能力分析 98（三）偿债能力分析 99（四）发展能力分析 99四、山东省船舶行业发展趋势预测 100第二部分船舶企业分析及评价 101第六章2005年船舶行业企业竞争态势分析及预测 102第一节船舶企业集中度分析 102一、不同规模企业集中度分析 102（一）企业数量集中度 102（二）资产集中度 103（三）从业人员集中度 103二、不同经济类型企业集中度分析 104（一）企业数量集中度 104（二）资产集中度 104（三）从业人员集中度 105三、船舶产量集中度分析 106（一）生产规模集中度分析 106（二）生产规模集中度预测 107第二节船舶企业盈亏状况分析 108一、船舶企业亏损状况分析 108（一）不同规模类型企业亏损分析 108（二）不同经济类型企业亏损分析 109（三）不同地区企业亏损分析 110二、船舶企业盈利水平分析 112（一）总体盈利水平分析 112（二）不同规模类型企业盈利水平分析 112（三）不同经济类型企业盈利水平分析 113第三节船舶行业经营与投资前景预测 114一、不同类型企业经营及投资前景预测 114二、不同规模类型企业经营及投资前景预测 114三、不同经济类型企业经营及投资前景预测 114四、不同区域企业经营及投资前景预测 115第四节船舶企业竞争趋势分析 116一、当前影响船舶企业竞争的关键要素分析 116（一）国际竞争格局影响 116（二）国家政策影响 117二、船舶行业竞争格局变化趋势预测 117（一）竞争态势预测 117（二）技术竞争趋势预测 118（三）国际竞争趋势预测 119（四）日韩投资呈扩大趋势 120第七章2005年船舶行业企业绩效综合比较分析 123第一节船舶企业综合指标评价体系 123第二节大型企业综合比较分析 125一、大型企业规模比较分析 125（一）企业规模指标排名 125（二）企业规模指标分析 126二、大型企业效益指标比较分析 127（一）企业效益指标排名 127（二）企业效益指标分析 127三、大型企业营运指标比较分析 128（一）企业营运指标排名 128（二）企业营运指标分析 129四、大型企业偿债指标比较分析 129（一）企业偿债指标排名 129（二）企业偿债指标分析 130五、大型企业增长指标比较分析 131（一）企业增长指标排名 131（二）企业增长指标分析 131六、大型企业绩效指标综合排名及分析 132（一）企业综合指标排名 132（二）企业综合指标分析 133第三节中小型企业综合比较分析 134一、中小型企业规模比较分析 134（一）企业规模指标排名 134（二）企业规模指标分析 135二、中小型企业效益指标比较分析 135（一）企业效益指标排名 135（二）企业效益指标分析 136三、中小型企业营运指标比较分析 136（一）企业营运指标排名 136（二）企业营运指标分析 136四、中小型企业偿债指标比较分析 137（一）企业偿债指标排名 137（二）企业偿债指标分析 137五、中小型企业增长指标比较分析 138（一）企业增长指标排名 138（二）企业增长指标分析 139六、中小型企业绩效指标综合排名及分析 140（一）企业综合指标排名 140（二）企业综合指标分析 140第八章船舶行业典型企业分析 142第一节上海外高桥造船有限公司分析 142一、企业概况 142二、业务介绍 142三、发展前景 143第二节江南造船(集团)有限责任公司分析 144一、企业概况 144二、业务介绍 144三、发展前景 145第三节沪东中华造船（集团）有限公司分析 146一、企业概况 146二、业务介绍 146三、发展前景 147第四节广船国际股份有限公司分析 148一、企业概况 148二、业务介绍 148三、发展前景 148第三部分船舶行业风险评级及建议 149第九章船舶行业风险评价 150第一节宏观经济波动风险评价 150一、宏观经济与船舶行业相关性分析 150（一）定性分析 150（二）定量分析 152二、生命周期波动风险评价 153第二节政策风险评价 154第三节上下游行业变化风险评价 156一、钢材价格变化风险评价 156二、配套零部件行业风险评价 157三、下游航运市场波动风险评价 158第四节市场供需矛盾风险评价 159一、船舶产业供给风险分析 159二、船舶产业需求风险分析 161第五节行业竞争风险评价 162一、进入退出壁垒 162二、企业竞争模式变化及相关风险分析 162第六节汇率风险评价 164第七节造船合同不严密风险 165第八节行业风险综合评价 166第十章船舶行业授信建议 167第一节船舶行业授信方向建议 167一、从船型角度建议 167二、船型开发方面投资 168三、投资船舶配套业 169第二节船舶行业信贷建议 170一、目标客户的选择 170二、造船项目的选择 171三、信贷总量控制 172四、落实有效担保 172五、加强贷后跟踪 172

附表TOC\h\z\t"表题"\c表1 2002－2005年银行利率和原油价格变化 5表2 外商投资产业指导目录船舶制造业部分 11表3 2005年主要船厂的修船总量 19表4 2005年超过10万吨级的大型修船坞 19表5 1996-2005年中国进口海运量演变 21表6 2005年中国四大类货物进口量 21表7 近年部分新船价格比较 25表8 日、韩、中、欧手持船舶订单 26表9 2005年我国造船三大指标完成情况 30表10 两大造船集团近年产量 31表11 2006～2010年我国船舶运力增长需求 33表12 2006～2010年我国散装船运力增长需求 36表13 2001年-2010年世界油船拆解量年平均值预测 37表14 油船需求量变化及预测 38表15 世界集装箱船队预测 38表16 2005-2010年全球集装箱吞吐量预测 39表17 集装箱船需求量变化及预测 39表18 全球各船型新船订单分布趋势表（万载重吨） 44表19 各类船舶承接订单比例及预测 45表22 2005年中国十型出口金额超亿美元船型一览表 48表23 2005年中国船舶出口金额超1000万美元的国家和地区 49表24 2005年中国出口金额超过5000万美元船舶企业一览表 50表25 2005年12种主要船型新船成交价 51表26 2000～2005年国内造船板消费量 58表27 2005年我国造船板生产能力 59表28 2010年国内中厚板轧机造船板生产能力 62表29 未来我国船舶用钢材消费量预测 65表30 2005年底船舶及浮动装置制造业主要经济指标 69表31 2004-2005年船舶及浮动装置制造业财务能力分析 69表32 船舶及浮动装置制造业资产、负债指标逐年对照表 76表33 2002至2005年船舶及浮动装置制造业效益指标 76表34 2005年我国船舶企业区域分布情况 78表35 2005年船舶销售收入区域分布及排名 79表36 2005年船舶行业利润总额区域分布及排名 80表37 辽宁省造船业签单交付情况 81表38 2005年辽宁省船舶行业盈利能力 82表39 2005年辽宁省船舶行业盈利能力 83表40 2005年辽宁省船舶行业偿债能力 83表41 2005年辽宁省船舶行业发展能力 83表42 上海造船业签单交付情况 85表43 2005年上海市船舶行业盈利能力 86表44 2005年上海市船舶行业营运能力 87表45 2005年上海市船舶行业偿债能力 87表46 2005年上海市船舶行业发展能力 88表47 2004年江苏八家主要造船企业生产成果统计表 89表48 2005年江苏省船舶行业盈利能力 90表49 2005年江苏省船舶行业营运能力 91表50 2005年江苏省船舶行业偿债能力 91表51 2005年江苏省船舶行业发展能力 92表52 浙江省几家主要造船企业的基本情况汇总 94表53 2005年浙江省船舶行业盈利能力 94表54 2005年浙江省船舶行业营运能力 95表55 2005年浙江省船舶行业偿债能力 95表56 2005年浙江省船舶行业发展能力 96表57 2005年山东省船舶行业盈利能力 98表58 2005年山东省船舶行业盈利能力 99表59 2005年山东省船舶行业偿债能力 99表60 2005年山东省船舶行业发展能力 99表61 2005年不同规模类型船舶企业结构情况 102表62 2005年船舶行业不同规模企业资产情况 103表63 2005年船舶行业不同规模企业从业人员情况 103表64 2005年不同经济类型船舶企业资产情况 105表65 2005年不同经济类型船舶企业从业人员情况 105表66 我国造船产业格局变化 106表67 2005年船舶制造企业亏损个数（按规模分） 108表68 2005年船舶制造企业亏损金额情况（按规模分） 109表69 2005年船舶制造企业亏损个数（按经济类型分） 109表70 2005年船舶制造企业亏损总额情况（按经济类型分） 110表71 2005年船舶企业亏损个数（不同地区） 110表72 2005年船舶企业亏损总额情况（不同地区） 111表73 2005年船舶企业总体盈利水平 112表74 2005年船舶企业盈利水平（不同规模） 113表75 2005年船舶企业盈利水平（不同经济类型） 113表76 中日韩造船业经济指标对比 116HYPERLINK\l"_Toc130960598