基金从业基础知识经典试题答案及解析

基金从业基础知识经典试题答案及解析基金从业基础知识经典试题答案及解析基金从业基础知识经典试题答案及解析资料仅供参考文件编号：2022年4月基金从业基础知识经典试题答案及解析版本号：A修改号：1页次：1.0审核：批准:发布日期：【1】某封闭式基金2004年实现净收益-100万元，2005年实现净收益300万元，那么此基金最少应分配收益()万元。【答案】D【解析】封闭式基金当前利润应先弥补上一年度亏损，然后才可进行当年分配。并且法律规定，封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%，因此则有本年度最少分配收益=(300-100)×90%=180万元。基金从业基础知识经典试题答案及解析【2】《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起()基金的分配权益。A.享有，不享有B.享有，享有C.不享有，享有D.不享有，不享有【答案】A【解析】相关法律文件规定.当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不再享有基金的分配权益。基金从业资格考试题库【3】基金管理公司可以开展的业务包括()A.公募基金管理B.社保基金管理基金管理D.特定客户资产管理【答案】ABCD【解析】基金管理公司可以开展的业务包括公募基金管理、社保基金管理、QDII基金管理、特定客户资产管理。基金从业资格考试报名条件【4】下列免征营业税的收入有()。A.非金融机构买卖基金份额的差价收入B.金融机构买卖基金的差价收入C.基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入D.基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入【答案】AD【解析】金融机构包括银行和非银行金融机构买卖基金的差价收入要征收营业税，基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入要征收营业税和企业所得税，因此BC项不选。AD项都是法律明文规定予以免征营业税的事项。基金从业考试【5】开放式基金在开始办理申购或者赎回前，基金管理人需至少每周公告()次开放式基金的资产净值和份额净值。【答案】A【解析】开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告一次资产净值和份额净值;放开申购赎回后，应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。【6】报告期内基金估值程序事项说明属于()的披露。A.基金投资组合报告B.基金净值表现C.基金财务指标D.管理人报告【答案】D基金考试报名【解析】管理人报告是基金管理人就报告期内管理职责履行情况事项向投资者进行的汇报，具体内容包括：管理人及基金经理情况简介，报告期内基金运作遵规守信情况说明，报告期内公平交易情况说明，报告期内基金的投资策略和业绩表现说明，管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的展望，管理人内部监察稽核工作情况，报告期内基金估值程序事项说明等。因此选D。【7】招募说明书摘要中包括()A.基金投资基本要素B.投资组合报告C.基金业绩和费用概览D.招募说明书更新说明【答案】ABCD【解析】招募说明书摘要出现在每6个月更新的招募说明书中，主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容，可谓是招募说明书内容的精华。【8】各国信息披露所采用的“重大性”概念有以下()标准。A.影响投资者决策标准B.影响证券市场上市公司涨跌幅度标准C.影响证券市场价格标准D.影响证券市场资金流动性标准【答案】AC【解析】“重大性”概念极为重要，因为基金信息披露的标准在于使证券市场和投资者得到投资判断所需的信息，但叉力图避免证券市场充斥过多的噪音，使投资者免于陷入众多细小琐碎而又无关紧要的信息之中。目前，各国信息披露所采用的“重大性”概念有两种标准：一是影响投资者决策标准;二是影响证券市场价格标准。基金从业资格考试准考证【9】法规规定，基金管理公司应当建立()的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定。A.高级管理人员B.董事和基金经理C.基金部门交易员D.基金研究部门离职人员【答案】AB【解析】按照法规规定，基金管理公司应当建立高级管理人员、董事和基金经理的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定;基金托管部门应当建立基金托管部门高级管理人员的离任制度，对离任审计、离任审查等事项做出规定。基金从业资格考试真题【10】基金监管的目标是()。A.维护基金市场的正常秩序，保护投资者的利益B.充分运用、发挥市场机制的积极作用，限制基金对市场的消极影响C.防止操作市场，禁止欺诈、内幕交易等不法行为，增强投资者的信心，保护投资者的利益，营造“公平、公正、公开”的投资环境D.引导储蓄转化为投资，促进经济发展和社会稳定【答案】ABCD【解析】具体到我国，基金监管的目标主要有四个：保护投资者的利益，保证市场的公平、效率和透明，降低系统风险，推动基金业务的健康发展。以上ABCD项都是上述四个基金监管目标的具体深化，因此全选。【11】按照法律规定，基金管理公司独立董事必须符合系列资格才能任职，下列属于对基金管理公司独立董事任职资格要求的是()。A.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历B.有履行职责所需要的时间C.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职D.最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚【答案】BCD【解析】BCD项都是对基金管理公司独立董事任职资格的具体要求，A项中应该是要具有5年以上相关工作经历，因此此题答案为BCD。【12】套利定价理论中，以下各项不是套利组合必须要符合的三个条件的是()。A.该证券组合中各证券的权数之和为零B.该证券组合中因素灵敏度系数为零C.该证券组合中的期望收益率大于零D.该证券组合的期望收益率可以不大于零【答案】D【解析】所谓套利组合，即是满足一下三个条件的证券组合：一是该组合中各种证券的权数之和加总后为零;二是该组合中因素灵敏度系数为零;三是该组合具有正的期望收益率。全部满足上述三个条件的组合，即为套利组合。因此本题选D。基金从业资格考试真题及答案【13】以下各项不是切点证券T具有的经济意义的是()。A.所有投资者拥有完全相同的有效边界B.投资者对依据自己风险偏好所选择的最优证券组合P进行的投资，其风险投资部分均可视为对切点证券组合了T的投资，即每个投资者按照各自的偏好购买各种证券，其最终结果是每个投资者手中持有的全部风险证券组合在结构上恰好与切点证券组合T相同。C.期望收益率可被视为市场对市场组合M的风险补偿，也即相当于对方差的补偿D.当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合T就等于市场组合【答案】C【解析】C项陈述是对证券市场线收益率进行分解后的经济意义的表述，ABD三项都是切点证券组合T具有的经济意义。【14】著名的资本资产定价模型(CAPM)由下列()分别先后提出。A.夏普B.特雷诺C.詹森D.罗尔【答案】ABC【解析】早在证券组合理论广泛传播前，夏普、特雷诺和詹森三人便几乎同时独立地提出了以下问题：“假定每个投资者都使用证券组合理论来经营他们的投资，这将会证券定价产生怎样的影响”他们在回答这一问题时，分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价模型(CAPM)。【15】法玛首先在有关有效市场形式的描述中将信息分为()。基金从业资格证真题A.历史价格信息B.公开信息C.全部信息包括内幕信息D.以上都不对【答案】ABC【解析】市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息三类，其中全部信息中包括内幕信息。在对信息进行分类的基础上他又进一步将市场的有效性分为三种形式：弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场。因此本题选ABC三项。【16】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于()。A.买入并持有策略B.投资组合策略C.动态资产配置D.投资组合保险策略【答案】A【解析】当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略，因为恒定混合策略在市场向上运动时放弃了部分利润、在市场向下运动时却增加了损失。因此，本题选A。【17】以下属于确定资产类别收益预期的主要方法的是()。基金从业考试时间A.边际效应分析法B.风险收益法C.成本收益法D.情景综合分析法【答案】D【解析】确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法两类，因此本题选D。【18】下列关于几种资产配置策略支付模式的陈述中正确的是()。A.买入并持有策略的支付模式是直线B.恒定混合策略的支付模式是直线C.恒定混合策略的支付模式是凹型D.投资组合保险策略的支付模式是凸型【答案】ACD【解析】关于买入并持有策略、恒定混合策略及投资组合保险策略的支付模式，ACD正确，B项明显应该是凹型的。因此排除B项，正确选项为ACD。基金从业考试真题【19】资产配置管理的原因有()。A.资产配置可以起到降低风险、提高收益的作用B.资产配置可以帮助基金公司消除投资风险C.资产配置可以降低单一资产的非系统性风险D.资产配置可以吸引更多的资金进入基金市场【答案】AC基金从业资格考试【解析】需要资产配置管理有两个原因：一个是在半强势有效市场环境下，投资目标的信息、盈利状况、规模，投资品种的特征以及特殊的时间变动因素对投资收益都有影响，因此资产配置能起到降低风险提高收益的作用;另一个是随着投资领域从单一资产扩展到多资产类型，从国内市场扩展到国际市场，资产配置的重要意义与作用在此过程中凸显出来，它能够帮助投资者降低单一资产的非系统性风险。因此本题选AC