2022年期货从业资格(期货投资分析)考试题库深度自测300题（全优）(贵州省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某PTA生产企业有大量PTA库存，在现货市场上销售清淡，有价无市，该企业为规避PTA价格下跌风险，于是决定做卖期保值交易。8月下旬，企业在郑州商品交易所PTA的11月期货合约上总共卖出了4000手(2万吨)，卖出均价在8300元／吨左右。之后即发生了金融危机，PTA产业链上下游产品跟随着其他大宗商品一路狂跌。企业库存跌价损失约7800万元。企业原计划在交割期临近时进行期货平仓了结头寸，但苦于现货市场无人问津，销售困难，最终企业无奈以4394元／吨，在期货市场进行交割来降低库存压力。通过期货市场卖出保值交易，该企业成功释放了库存风险，结果（）。

A.盈利12万元

B.损失7800万元

C.盈利7812万元

D.损失12万元【答案】ACU6U4Y6M7Z7W9P6HD7E8X7R5J5C4E9ZJ10C5X9S2V7O8H92、一般的，进行货币互换的目的是（）。

A.规避汇率风险

B.规避利率风险

C.增加杠杆

D.增加收益【答案】ACR8B7F2H10Y3Y9I2HT7H2T3J3E8W2N6ZI6V10E3R3T4D10R13、根据下面资料，回答91-95题

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCT5Q3H6Q10N2D2B6HK7F5Z4R3T8U3Q9ZZ6I5H7T2T8Y7F74、根据下面资料，回答80-81题

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCM3I5J10H3D1E3S2HQ9N4I1Z2P1Y8B9ZW5E7K8E10W1I9B85、随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价。期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸。当日铁矿石现货价格为660元／湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨×实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款675万元的基础上多退少补。最终期货风险管理公司()。

A.总盈利17万元

B.总盈利11万元

C.总亏损17万元

D.总亏损11万元【答案】BCL7Y7M10D1N4L4A5HT1K1R3Q7B8B3B6ZB6L1S1L1M1V10T16、在经济周期的过热阶段中，对应的最佳的选择是()资产。

A.现金

B.债券

C.股票

D.大宗商品类【答案】DCQ3P3A8K8M2G4V4HF1S2W4V1R10V1S3ZS7F9T1Q4O3W4I17、投资组合保险市场发生不利时保证组合价值不会低于设定的最低收益；同时在市场发生有利变化时，组合的价值（）。

A.随之上升

B.保持在最低收益

C.保持不变

D.不确定【答案】ACW10W3B6C2Y5W2P1HJ6O3T9H2A9H4P7ZR3V3L7Y5U6H9X78、下列哪种情况下，原先的价格趋势仍然有效？()

A.两个平均指数，一个发出看跌信号，另一个保持原有趋势

B.两个平均指数，一个发出看涨信号，另一个发出看跌信号

C.两个平均指数都同样发出看涨信号

D.两个平均指数都同样发出看跌信号【答案】BCD8C5T6E5A3L10X9HC7V6V3O4P10W5E4ZM7C4V2B2T5V3A19、在第二次条款签订时，该条款相当于乙方向甲方提供的（）。

A.欧式看涨期权

B.欧式看跌期权

C.美式看涨期权

D.美式看跌期权【答案】BCT3H7U3W7G10I6N4HI9V1W10C2K3K1Q10ZE8P3T7W8R2V3V310、含有未来数据指标的基本特征是（）。

A.买卖信号确定

B.买卖信号不确定

C.买的信号确定，卖的信号不确定

D.卖的信号确定，买的信号不确定【答案】BCF1Z2D5I3F3L1Y10HV2V10J10Q8L4T4L4ZA5K7E2A3V7A1E711、根据下面资料，回答80-81题

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCL3D9Q4L8N6T6H3HU8P7N1K10B5R4E1ZX10E3N5W2M7R5G812、出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临__________或__________的风险。（）

A.本币升值；外币贬值

B.本币升值；外币升值

C.本币贬值；外币贬值

D.本币贬值；外币升值【答案】ACE9B1T3A3K4G5E9HL8Q5P8R10H4Q2Z6ZC1G8L4C8N1W7B513、假如轮胎价格下降，点价截止日的轮胎价格为760(元／个)，汽车公司最终的购销成本是（）元／个。

A.770

B.780

C.790

D.800【答案】CCG8R10Y9M9H1L8Q2HV6C7H4R1Z4K5E1ZZ3I5M5E10Q4V6I414、为了检验多元线性回归模型中被解释变量与所有解释变量之间线性关系在总体上是否显著，应该采用（）。

A.t检验

B.OLS

C.逐个计算相关系数

D.F检验【答案】DCM4P8C2T8X6M10Z1HL5Q10B7X7R10W10W7ZF4V6N8R2S5X7L615、假设美元兑英镑的外汇期货合约距到期日还有6个月，当前美元兑换英镑即期汇率为1.5USD/GBP，而美国和英国的无风险利率分别是3%和5%,则该外汇期货合约的远期汇率是（）USD/GBP。

A.1.475

B.1.485

C.1.495

D.1.5100【答案】BCJ8H10J6D4R7W4H2HI7G1Z4A8S3T10L4ZL7C5K3P1A7Z5M516、3月大豆到岸完税价为（）元／吨。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84【答案】DCI3H6T1D5C9M10W2HB2S4U9M6P1C7V9ZO3J5F10F3E8C2U417、一个模型做20笔交易，盈利12笔，共盈利40万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。

A.0.2

B.0.5

C.4

D.5【答案】CCP8C7Z2L3P10G10Q6HO6H8H7C2G10U8Q1ZT8F8S2D8Y1X5W318、在产品存续期间，如果标的指数下跌幅度突破过20%，期末指数上涨5%，则产品的赎回价值为（）元。

A.95

B.100

C.105

D.120【答案】CCF10H6I8V2M7G6Y8HN4O4Q2K4E1P10O1ZH9W2Q10E10E5I6Y519、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下：若大盘指数短期上涨，则投资者可选择的合理方案是（）。

A.卖出行权价为3100的看跌期权

B.买入行权价为3200的看跌期权

C.卖出行权价为3300的看跌期权

D.买入行权价为3300的看跌期权【答案】CCM3C7Y9J10L7B8O8HO6P8X9Z3Q1G10J10ZI10M5J4E7D1O6G420、某投资者以资产s作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如表2-7所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是()。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73【答案】ACH4Q2M7Y4N9I3A8HM9Q4J1O3M2Y9A10ZV2A8E7Q1K1T8O121、某交易者以2．87港元／股的价格买入一张股票看跌期权，执行价格为65港元／股；该交易者又以1．56港元／股的价格买入一张该股票的看涨期权，执行价格为65港元／股。(合约单位为1000股，不考虑交易费用)如果股票的市场价格为58．50港元／股时，该交易者从此策略中获得的损益为（）。

A.3600港元

B.4940港元

C.2070港元

D.5850港元【答案】CCA5O10C8N6W6K6O7HH10J3Q3M4X7R1D4ZR10J2Y10A6T2Y5R522、在生产经营中，企业有时会面临产品价格持续上涨而企业却必须执行之前签订的销售合同的尴尬局面。此时企业可以采取的措施是（）。

A.宁可赔偿违约金也不销售原材料产品

B.销售原材料产品的同时，在现货市场上等量买入

C.销售原材料产品的同时，在期货市场上等量买入

D.执行合同，销售原材料产品【答案】CCZ7R7A9S2J7Q3O10HG6W5L7Y2R10G8S7ZX1K3A7I2P3G5L223、4月22日，某投资者预判基差将大幅走强，即以100．11元买入面值1亿元的“13附息国债03”现券，同时以97．38元卖出开仓100手9月国债期货；4月28日，投资者决定结束套利，以100．43元卖出面值1亿元的“13附息国债03”，同时以97．40元买入平仓100手9月国债期货，若不计交易成本，其盈利为（）万元。

A.40

B.35

C.45

D.30【答案】DCE4V3L4K8F2Z8G1HG7F8Q10Y2R9P2Z10ZA8I10D10F5P5Z9X124、多资产期权往往包含两个或两个以上的标的资产，其典型代表是（）。

A.障碍期权

B.回望期权

C.亚式期权

D.彩虹期权【答案】DCQ6H7W10A3Z10Q7W2HO4Y5A7F5A3Q4A2ZS1G1S1U8N9P4K925、城镇登记失业率数据是以基层人力资源和社会保障部门上报的社会失业保险申领人数为基础统计的，一般每年调查（）次。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】CCZ1G1W5S3I5B9I9HN5Z1G5W2K6I5P9ZW7R5P2N5W5T7P826、9月10日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币11950元／吨，由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以12200元／吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓，至10月10日，货物到港，现货价格

A.若不做套期保值，该贸易商仍可以实现进口利润

B.期货市场盈利300元／吨

C.通过套期保值，天然橡胶的实际售价为11950元／吨

D.基差走强300元／吨，该贸易商实现盈利【答案】DCA8Q2D2O8W3Q2N1HG1Q1L9W9S7B8R3ZG6V3G4B10U4K10N827、通常情况下，资金市场利率指到期期限为()内的借贷利率，是一组资金市场利率的期限结构。

A.一个月

B.一年

C.三年

D.五年【答案】BCY7Y7V1P7J6U6I7HZ4F2U5Q10M7F5R6ZE9M8K5B3H10Z8C1028、投资组合保险市场发生不利时保证组合价值不会低于设定的最低收益；同时在市场发生有利变化时，组合的价值（）。

A.随之上升

B.保持在最低收益

C.保持不变

D.不确定【答案】ACA7B7O3S9Y9T10Q4HT8O4K5O5V3V1H6ZJ5M2Y9R3S7K3Y629、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。

A.DeltA

B.GammA

C.ThetA

D.VegA【答案】ACK9R2O2J9M10N5M3HA8P1Q6R7K2O9R4ZI6P6B2E10F8S5Z830、若执行价格为50美元，则期限为1年的欧式看跌期权的理论价格为()美元。

A.0.26

B.0.27

C.0.28

D.0.29【答案】BCG2V7K8D7G10D2B2HV2D3E1Q3C10J8T1ZD2S8F5X5Q2T1F331、根据下面资料，回答71-73题、

A.288666.67

B.57333.33

C.62666.67

D.120000【答案】CCS8W5Y5W6R3E8H10HL6M10D9T9T7O3L8ZM4V7L3Y7R10V2V332、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为（）元／吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCD3X7N10S9U4F8Y8HQ10S8G5T5R4I7Y6ZM2U2H6F1Y2T10O933、5月份，某进口商以67000元／吨的价格从国外进口一批铜，同时利用铜期货对该批铜进行套期保值，以67500元／吨的价格卖出9月份铜期货合约，至6月中旬，该进口商与某电缆厂协商以9月份铜期货合约为基准价，以低于期货价格300元／吨的价格成交。8月10日，电缆厂实施点价，以65000元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收，同时该进口商立刻按该期货价格将合约对冲平仓，此时现货市场铜价格为64800元／吨，则该进口商的交易结果是（）(不计手续费等费用)。

A.基差走弱200元／吨，不完全套期保值，且有净亏损

B.与电缆厂实物交收的价格为64500元／吨

C.通过套期保值操作，铜的售价相当于67200元／吨

D.对该进口商来说，结束套期保值时的基差为-200元／吨【答案】DCA6M2P10O3R6W9S9HI3R10M2G2P9W1N3ZP10X7T9I8K7S2T234、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是()。

A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益

B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标

C.目前参数优化功能还没有普及

D.夏普比率不能作为最优绩效目标【答案】ACI4S2E4N1O1U6Z6HL9O9E5B4A1P6E9ZD7V7X2J7S9Q4T535、从投资品种上看，个人投资者主要投资于（）。

A.商品ETF

B.商品期货

C.股指期货

D.股票期货【答案】ACL10M8C9C4Q9Y4B7HA9B5I3P5O3G2L5ZR9Y1T3L10Z1E6E436、若投资者希望不但指数上涨的时候能够赚钱，而且指数下跌的时候也能够赚钱。对此，产品设计者和发行人可以如何设计该红利证以满足投资者的需求?（）

A.提高期权的价格

B.提高期权幅度

C.将该红利证的向下期权头寸增加一倍

D.延长期权行权期限【答案】CCD7G2T1E2U7F9A1HP9Z1O6F9Z8Q4Z8ZP9L3U7M2E2R3P337、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不计交易成本）

A.50

B.-10

C.10

D.0【答案】CCB10B7I9A1S3E5K6HK3F6W10H6X9O8C3ZJ1L10F10X2A2Y4S438、在熊市阶段，投资者一般倾向于持有（）证券，尽量降低投资风险。

A.进攻型

B.防守型

C.中立型

D.无风险【答案】BCB8D9T4U8J5S3H5HN6X7H7J4I10Y2N7ZU5R1T10N1R4Y6C539、根据某地区2005～2015年农作物种植面积（x）与农作物产值（y），可以建立一元线性回归模型，估计结果得到可决系数R2＝0.9，回归平方和ESS＝90，则回归模型的残差平方和RSS为（）。

A.10

B.100

C.90

D.81【答案】ACC9L1U3M3N8W8L4HF5Y8B2T5K3M1R5ZC3D4L3A10A5P6L340、程序化交易的核心要素是()。

A.数据获取

B.数据处理

C.交易思想

D.指令执行【答案】CCE4I2P3T3H5Q1N8HD1Q3C1S10C6O7O8ZE10O6I9X9T4E8I141、技术分析适用于（）的品种。

A.市场容量较大

B.市场容量很小

C.被操纵

D.市场化不充分【答案】ACX6D7X7D9K2V6I2HK7T5E1C9V7P7W3ZL3M9V5L3U7W4J842、在有效市场假说下，连内幕信息的利用者也不能获得超额收益的足哪个市场？()

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.强式有效市场【答案】DCP2H8O4M1O5X10Y4HS10P8W6N8D4A6P4ZS4M5Z3F9T3Q6P743、根据上一题的信息，钢铁公司最终盈亏是()。

A.总盈利14万元

B.总盈利12万元

C.总亏损14万元

D.总亏损12万元【答案】BCD10T8S6X8A6E7R1HB6G5W8H3Y5H4K3ZS1S2L2S10W6W1I444、如果两种商品x和v的需求交叉弹性系数是2.3，那么可以判断出()。

A.x和v是替代品

B.x和v是互补品

C.x和v是高档品

D.x和v是低价品【答案】BCH1Y5Z1X3A8B6H6HE4Q3A8V6H4M10N6ZA5B10T6E4K9E10C745、某年11月1日，某企业准备建立10万吨螺纹钢冬储库存。考虑到资金短缺问题，企业在现货市场上拟采购9万吨螺纹钢，余下的1万吨螺纹钢打算通过买入期货合约来获得。当日螺纹钢现货价格为4120元／吨，上海期货交易所螺纹钢11月期货合约期货价格为4550元／吨。银行6个月内贷款利率为5．1%，现货仓储费用按20元／吨月计算，期货交易手续费

A.150

B.165

C.19.5

D.145.5【答案】DCZ8K3S5N10P6Z2P7HK1D3C2R1U1R9Z7ZM3E5U10R5P7B6H346、美元指数中英镑所占的比重为（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%【答案】CCP8F10P2U5I1D5H7HD8E2W1M1K10N10N6ZZ10H1C5C6R2I9K147、出口企业为了防止外汇风险，要（）。

A.开展本币多头套期保值

B.开展本币空头套期保值

C.开展外本币多头套期保值

D.开展汇率互换【答案】ACG2C3C9F7U2B6T4HK4B10P8A9J4G5T4ZC1W6O6S2M9X5L248、含有未来数据指标的基本特征是（）。

A.买卖信号确定

B.买卖信号不确定

C.买的信号确定，卖的信号不确定

D.卖的信号确定，买的信号不确定【答案】BCJ6L6U2O3C7H10N10HI1D10V4O5W1W6Q9ZG9Z5Z4I9B2Q8L849、根据下面资料，回答74-75题

A.95

B.95.3

C.95.7

D.96.2【答案】CCQ5M7N3B6C4B7O1HL6L6E8G1S7A3C10ZP1G8Q5C10T2R8K550、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。

A.Delta的取值范围为（-1，1）

B.深度实值和深度虚值的期权Gamma值均较小，只有当标的资产价格和执行价相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大

C.在行权价附近，Theta的绝对值最大

D.Rho随标的证券价格单调递减【答案】DCM7Q9F4J8W6L10Z1HF1F8N9R6A7Q1C9ZR8B1P6Q3W2M5Y351、根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1.4：1变为（）。

A.1.5：1

B.1.8：1

C.1.2：1

D.1.3：1【答案】ACW4D10M5L6N7T8P2HW8J10S3P9P9Q10P2ZW5J10E3H9B3B5T252、交易策略的单笔平均盈利与单笔平均亏损的比值称为（）。

A.收支比

B.盈亏比

C.平均盈亏比

D.单笔盈亏比【答案】BCR9O8P5H9B5W3H6HG6C9N1I3F9E4U8ZD10D1R7U1C2K2M253、若固息债券的修正久期为3，市场利率上升0.25%，考虑凸度因素，则债券价格为（）。

A.涨幅低于0.75%

B.跌幅超过0.75%

C.涨幅超过0.75%

D.跌幅低于0.75%【答案】DCN7C7J1Z8W7A2C2HG4G10E3S4V8H5T5ZE9S10Z6B1T9R4G854、为确定大豆的价格（y）与大豆的产量（x1）及玉米的价格（x2）之间的关系，某大豆厂商随机调查了20个月的月度平均数据，根据有关数据进行回归分析，得到下表的数据结果。

A.48.80

B.51.20

C.51.67

D.48.33【答案】ACU7F4L7O4Y3W7H3HE10Y3Y10Z2E7N8S5ZN4B5A6C1W6Y2N655、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不计交易成本）

A.50

B.-10

C.10

D.0【答案】CCQ4J1P5Z2M10U4X6HN9W2L3Z9L9O4I8ZO2L8G7J7G4X9X356、5月，沪铜期货10月合约价格高于8月合约。铜生产商采取了“开仓卖出2000吨8月期铜，同时开仓买入1000吨10月期铜”的交易策略。这是该生产商基于（）作出的决策。

A.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大

B.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

C.计划8月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过小

D.计划10月卖出1000吨库存，且期货合约间价差过大【答案】CCA7T5P3O6F2Z6P6HK8Y4Y2T5V4X5M8ZG5A8Q10Z4F2Q10Y257、如果价格突破了头肩底颈线，期货分析人员通常会认为（）。

A.价格将反转向上

B.价格将反转向下

C.价格呈横向盘整

D.无法预测价格走势【答案】ACO1B8A3O6J7S7N2HY7H9S8G7G4P5Z2ZL2J3F2Q9N7C7G858、现金为王，成为投资的首选的阶段是（）。

A.衰退阶段

B.复苏阶段

C.过热阶段

D.滞涨阶段【答案】DCP8K1M1O2N10C7K8HR7N8R4J7Q6G9X8ZO3K3V6G7H2G4R159、某油脂贸易公司定期从马来西亚进口棕榈油转销国内市场。但是贸易公司往往难以立即实现销售，这样就会形成库存，而且还会出现持续不断的结转库存。4月份，受金融危机影响，植物油现货需求一直处于较为低迷的状态。但由于棕榈油进口合同是在年前签订的，公司不得不继续进口，导致库存继续扩大，库存消化速度很慢，公司面临巨大的价格下跌风险。为防止后期棕榈油价格下跌对公司经营造成不利影响，经过慎重决策，公司制定了对棕榈油库存进行卖出保值的策略。方案如下：

A.2400

B.960

C.2760

D.3040【答案】BCB10T5L6M9B3U2B8HL10R7M6T5Z5F8E3ZA1F8R10W1U5K10E960、生产一吨钢坯需要消耗1.7吨的铁矿石和0.5吨焦炭，铁矿石价格为450元/吨，焦炭价格为1450元/吨，生铁制成费为400元/吨，粗钢制成费为450元/吨，螺纹钢轧钢费为200元/吨。据此回答以下两题。

A.2390

B.2440

C.2540

D.2590【答案】CCQ10L2H6J10R2L10A10HN9F8Z7D2G10Y8J3ZM10Y8U6A5O9L3R461、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。

A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约

B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同

C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体CB5H3U8Y6T10C9N2HO5N2V9R8K1N6M7ZL7L10F7G9D6B1N462、【答案】B63、根据下面资料，回答76-79题

A.1.86

B.1.94

C.2.04

D.2.86【答案】CCU7X5B1V4E2K8E1HV9P8A6I5B6E9R3ZK3W8D3F10I4P2R964、流通巾的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作()。

A.狭义货币供应量M1

B.广义货币供应量M1

C.狭义货币供应量MO

D.广义货币供应量M2【答案】ACG8H5E7W4E5V2U2HS5C6V6O1B7C7V5ZF1B8W4U8Q1G3T365、假如市场上存在以下在2014年12月28目到期的铜期权，如表8—5所示。

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550【答案】CCE10I9F7P3E2J1V2HR6N5G5F2W9S4Z7ZL8R2R4A8K1M7W466、国债期货套期保值策略中，()的存在保证了市场价格的合理性和期现价格的趋同，提高了套期保值的效果。

A.投机行为

B.大量投资者

C.避险交易

D.基差套利交易【答案】DCT5D4Y8H2C4V3H5HU9T1I6P3G2X2G7ZY4N6J10S10B5Q1C467、RJ/CRB指数包括（）个商品期货品种。

A.17

B.18

C.19

D.20【答案】CCT3T5Q10M8F7V4K4HF9N8T9T2Z9A8D8ZW7Y5R10H4W6I2F268、上海银行间同业拆借利率是从（）开始运行的。

A.2008年1月1日

B.2007年1月4日

C.2007年1月1日

D.2010年12月5日【答案】BCV7Z5R6A2Y7H3F10HV9C8S3K10A3U3V4ZB1R6G3H2A5F6Z469、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售。仅从成本角度考虑可以认为（）元／吨可能对国产大豆现货及期货价格是一个较强的成本支撑。

A.2556

B.4444

C.4600

D.8000【答案】BCK2W4O7U10T1Y9A5HW6P2B10K7Q2Z7X10ZF7G4O10N10X7S8Y970、由于市场热点的变化，对于证券投资基金来说，基金重仓股可能面临很大的（）。

A.流动性风险

B.信用风险

C.国别风险

D.汇率风睑【答案】ACO3J7X9Z10B9D5O8HM5Q1R5Z5R10H5L9ZW6U8J7B7G6B9V771、期货加现金增值策略中期货头寸和现金头寸的比例一般是()。

A.1：3

B.1：5

C.1:6

D.1：9【答案】DCS10A2J6X5K1B4S8HV6G10G9F5O1O5Y5ZT10H1K3Q8H3Z10D1072、假设消费者的收入增加了20％，此时消费者对某商品的需求增加了10%，

A.高档品

B.奢侈品

C.必需品

D.低档品【答案】CCT8W2N4W9K1E1Z10HQ8M7E1M5Q1R10A4ZG9R10I2G4Y10C9J573、()是实战中最直接的风险控制方法。

A.品种控制

B.数量控制

C.价格控制

D.仓位控制【答案】DCO10C6G9Z6K4F8J2HQ2Y3T8D10V4O3V4ZV9Z10V2M9P5N9Q674、()是指交易双方约定在未来一定期限内，根据约定的入民币本金和利率，计算利息并进行利息交换的金融合约。

A.入民币无本金交割远期

B.入民币利率互换

C.离岸入民币期货

D.入民币RQFI1货币市场ETF【答案】BCX1C2T8R5D8Q1B5HR6S10U4K10Z6L6U7ZQ1V3C1W7C8W1X675、关于多元线性回归模型的说法，正确的是()。

A.如果模型的R2很接近1，可以认为此模型的质量较好

B.如果模型的R2很接近0，可以认为此模型的质量较好

C.R2的取值范围为R2>1

D.调整后的R2测度多元线性回归模型的解释能力没有R2好【答案】ACR10Z4P1J8D3Q10O8HN2T1Z4M10J2H4S1ZH10C1P1A7B10C4C376、在有效市场假说下，连内幕信息的利用者也不能获得超额收益的足哪个市场？()

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.强式有效市场【答案】DCF3X8Y5F6A10K1V5HC7E6Q2E4Y2P7S7ZX9Z2D9K9I9Q10U1077、以TF09合约为例，2013年7月19日10付息债24（100024）净化为97.8685，应计利息1.4860，转换因子1.017，TF1309合约价格为96.336。则基差为-0.14。预计基差将扩大，买入100024，卖出国债期货TF1309。2013年9月18日进行交割，求持有期间的利息收入（ 。

A.0.5558

B.0.6125

C.0.3124

D.0.3662【答案】ACC8M1P6W7D9U5P4HM1Q8H7R10Q4J1B7ZA7R8T1U1E6S10M578、2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂应（）5月份豆粕期货合约。

A.买入100手

B.卖出100手

C.买入200手

D.卖出200手【答案】ACE1D7W4X4F6I8T7HE8P2Q6X5L2X2K9ZN9H5V1L9P3W5I979、（）的变化反映中央银行货币政策的变化，对企业生产经营、金融市场的运行和居民个人的投资行为有着重大的影响，是国家制定宏观经济政策的一个重要依据。

A.CPI的同比增长

B.PPI的同比增长

C.ISM采购经理人指数

D.货币供应量【答案】DCF2R1R10P1F10V10Y8HH4X7F6Q1A2W4D10ZA9M5G2Z2V4U4W980、投资者对结构化产品的发行者的要求不包括（）。

A.净资产达到5亿

B.较高的产品发行能力

C.投资者客户服务能力

D.融资竞争能力【答案】ACR9R9U1M9N4O6K10HP7E3K5J1G5Q8V7ZV9W4G2H7P5X2K781、某投资者M在9月初持有的2000万元指数成分股组合及2000万元国债组合。打算把股票组合分配比例增至75%，国债组合减少至25%，M决定卖出9月下旬到期交割的国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。9月2日，M卖出10月份国债期货合约(每份合约规模100元），买入沪深300股指期货9月合约价格为2895.2点，9月18日两个合约到

A.10386267元

B.104247元

C.10282020元

D.10177746元【答案】ACL3B7N7G10P9Q1Z4HE6J10G1F6M10R7I5ZU1J2L8D9I7N5T182、为改善空气质量，天津成为继北京之后第二个进行煤炭消费总量控制的城市。从2012年起，天津市场将控制煤炭消费总量，到2015年煤炭消费量与2010年相比，增量控制在1500万吨以内，如果以天然气替代煤炭，煤炭价格下降，将导致()。

A.煤炭的需求曲线向左移动

B.天然气的需求曲线向右移动

C.煤炭的需求曲线向右移动

D.天然气的需求曲线向左移动【答案】DCW2A3E8X5G1O5L5HF7D8Y8R4J8Q10J8ZN7I4R2Q8H10Y6R683、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与斯权标的物价格变动之间的关系的指标是（）。

A.DeltA

B.GammA

C.ThetA

D.VegA【答案】ACK7F10J8V6W1M4C10HI9I10L8T3I9P10Q5ZY8V7G5T5Z8N6P184、某研究员对生产价格指数（PPI）数据和消费价格指数（CPI）数据进行了定量分析，并以PPI为被解释变量，CPI为解释变量，进行回归分析。据此回答以下四题。

A.样本数据对总体没有很好的代表性

B.检验回归方程中所表达的变量之间的线性相关关系是否显著

C.样本量不够大

D.需验证该回归方程所揭示的规律性是否显著【答案】BCN5Y4E7A7I2U4X2HS5B3I6W10U4Q3N5ZR5C2C3C8E7D10Y785、关于期权的希腊字母，下列说法错误的是（）。

A.Delta的取值范围为（－1，1）

B.深度实值和深度虚值期权的Gamma值均较小，只要标的资产价格和执行价格相近时，价格的波动都会导致Delta值的剧烈变动，因此平价期权的Gamma值最大

C.在行权价附近，Theta的绝对值最大

D.Rho随标的证券价格单调递减【答案】DCD3K7B7P1I9A9L8HK9T2Z6U8J9R6T4ZF10S1M5W2F2Y1M786、现金为王，成为投资的首选的阶段是（）。

A.衰退阶段

B.复苏阶段

C.过热阶段

D.滞胀阶段【答案】DCO3R6R3L5T3S10D2HS5N6R4E4S5H9L10ZP7H10D10M9U5M5R587、（）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币对美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。

A.银行外汇牌价

B.外汇买入价

C.外汇卖出价

D.现钞买入价【答案】ACF5N4S7Y9R3M4H1HF2K10V3M6M8D3K1ZA9T3C3X5W10V2X688、当大盘指数为3150时，投资者预期最大指数将会大幅下跌，但又担心由于预测不准造成亏损，而剩余时间为1个月的股指期权市场的行情如下：当大盘指数预期下跌，收益率最大的是（）。

A.行权价为3000的看跌期权

B.行权价为3100的看跌期权

C.行权价为3200的看跌期权

D.行权价为3300的看跌期权【答案】DCQ6G9Z7H5A9T4P10HW10X1F3P8S9F9C8ZX8Y4Q5P5I5K4P689、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。当前美国和英国的利率期限结构如下表所示。据此回答以下两题90-91。

A.0.0432

B.0.0542

C.0.0632

D.0.0712【答案】CCQ2X6P8N5K1Y10D7HF2J4C7N10H10A9Q8ZF5V9H6S2B7Q9R890、2010年某国玉米的期初库存为1000万吨，当年玉米产量为10000万吨，当期消费为9000万吨，当年进口量为200万吨，出口量为300万吨，则该国期术库存为()万吨。

A.1700

B.900

C.1900

D.700【答案】CCI10X2Q4C2H7I2S2HL9Z10R7P6K5B1D7ZP2A1B3Q9U4N8K891、9月10日，我国某天然橡胶贸易商与外商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币11950元／吨，由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值，于是当天以12200元／吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓，至10月10日，货物到港，现货价格

A.若不做套期保值，该贸易商仍可以实现进口利润

B.期货市场盈利300元／吨

C.通过套期保值，天然橡胶的实际售价为11950元／吨

D.基差走强300元／吨，该贸易商实现盈利【答案】DCV2G7T5H9M5C1A2HF1J4G5Y2P7A10U10ZU9B2L6K8J3O7Q692、MACD指标的特点是()。

A.均线趋势性

B.超前性

C.跳跃性

D.排他性【答案】ACZ7S1K7I4S7E10P3HH5S9D8K8A3M8T6ZW6C5V9C8Z5L4U293、（）是指留出10％的资金放空股指期货，其余90％的资金持有现货头寸，形成零头寸的策略。

A.避险策略

B.权益证券市场中立策略

C.期货现货互转套利策略

D.期货加固定收益债券增值策略【答案】ACO5L7K9K9G8A6E9HK3J1P6E7W8K4Y10ZQ6E3D8D1T3A2N294、对于消费类资产的商品远期或期货，期货定价公式一般满足（）。

A.F>S+W-R

B.F=S+W-R

C.F

D.F≥S+W-R【答案】CCZ9A2X2P7F9I4V9HK9Q10S8V9U5G1C7ZU5I4D8Q1U9I4T995、广义货币供应量M2不包括（）。

A.现金

B.活期存款

C.大额定期存款

D.企业定期存款【答案】CCN2W4A7N5R10B1D9HC3L9E2Q2T8T1C5ZU5F5M5A7H9E7Y396、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金【答案】ACV8D3O8O6S8X9S3HL10O9P2A10Q10A1X10ZY4T3B9O10N8L7Z197、若沪深300指数为2500点，无风险年利率为4%，指数股息率为1%(均按单利计)，据此回答以下两题88-89。

A.2506.25

B.2508.33

C.2510.42

D.2528.33【答案】ACF10F7H4S6M10X8S1HO8K2E8K9Z6W8B4ZF6V9X7N1N10O1J1098、对任何一只可交割券，P代表面值为100元国债的即期价格，F代表面值为100元国债的期货价格，C代表对应可交割国债的转换因子，其基差B为（）。

A.B=（FC）-P

B.B=（FC）-F

C.B=P-F

D.B=P-（FC）【答案】DCW6I8Y8F1E1F2M7HG5Q7T8A10D2S3C10ZZ7N3R3K8H1K1U599、根据下面资料，回答85-88题

A.32.5

B.37.5

C.40

D.35【答案】BCX9Z3W5K2D9D8G9HH6O2A2L8C9Z6J1ZZ4A4H7E8Y10T5Z9100、（）是决定期货价格变动趋势最重要的因素。

A.经济运行周期

B.供给与需求

C.汇率

D.物价水平【答案】ACQ8S10P2X4K6V6W3HX4E2A8F5D6G6U7ZA9O8U2J4D2E2C7101、某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%,银行在发行产品的过程中,将收取面值的0.75%作为发行费用,且产品按照面值发行。如果将产品设计成100%保本，则产品的参与率是（）%。

A.80.83

B.83.83

C.86.83

D.89.83【答案】CCP7V10G6U1Q6Q6E2HV9V10D1M1C6X4C10ZQ2X4S6I10A3W1E9102、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率((EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓.在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。

A.1250欧元

B.-1250欧元

C.12500欧元

D.-12500欧元【答案】BCR8U7A9V5L3V1L4HH8C7F7Q7L3O4O10ZF6O2G7M3A6Z3R3103、期权风险度量指标中衡量期权价格变动与期权标的物理论价格变动之间的关系的指标是（）。

A.Delta

B.Gamma

C.Theta

D.Vega【答案】ACO10K9I2V3W1D5S2HG7U10U9S4I5S10N7ZJ4I5Z1V5K2B3P8104、仓单串换应当在合约最后交割日后()通过期货公司会员向交易所提交串换申请。

A.第一个交易日

B.第二个交易日

C.第三个交易日

D.第四个交易日【答案】ACC3X5U8Q9I7C1J2HL1Q10J9A1N2T9Y10ZM6Y2N7Y5V9B8N5105、（）国债期货标的资产通常是附息票的名义债券，符合持有收益情形。

A.长期

B.短期

C.中长期

D.中期【答案】CCX6D1T7B4Z6L8S4HZ8U2E3W4B4K6E4ZK4G9S2X5E7G7U9106、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表2-10所示。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177【答案】CCR9D10S1C7H4X2T9HM8M2X1D2C8W2U5ZE7Z4S4F6A7Y6N9107、某保险公司拥有一个指数型基金，规模20亿元，跟踪的标的指数为沪深300指数，其投资组合权重和现货指数相同，公司直接买卖股票现货构建指数型基金，获得资本利得和红利，其中未来6个月的股票红利为1195万元，（其复利终值系数为1.013）。当时沪深300指数为2800点。（忽略交易成本和税收）。6个月后指数为3500点，那么该公司收益是（）。

A.51211万元

B.1211万元

C.50000万元

D.48789万元【答案】ACQ4N7P2D8P10F5L4HU2E4P2R5U10H5Y7ZG10F3X8F8G4I2H7108、若公司项目中标，同时到期日欧元／入民币汇率低于8．40，则下列说法正确的是()。

A.公司在期权到期日行权，能以欧形入民币汇率8.40兑换200万欧元

B.公司之前支付的权利金无法收回，但是能够以更低的成本购入欧元

C.此时入民币／欧元汇率低于0.1190

D.公司选择平仓，共亏损权利金l.53万欧元【答案】BCE9Y8H5I1H7O7V4HS1M6Z4C3I5C6N1ZH8D9C3M8E1V4U5109、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为3个月或3个月以后的远期价格的交易称为“长单”，而把在签订合同时以现货价格作为成交价格的交易称为“短单”。某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨。铜的即时现货价为（）美元/吨。

A.7620

B.7520

C.7680

D.7700【答案】CCH1A3S5E9I6H1Q6HQ9X9Q1B5S3C1J7ZK8G3Y4H10A8D3H6110、t检验时，若给定显著性水平α，双侧检验的临界值为ta/2（n－2），则当|t|＞ta/2（n－2）时，（）。

A.接受原假设，认为β显著不为0

B.拒绝原假设，认为β显著不为0

C.接受原假设，认为β显著为0

D.拒绝原假设，认为β显著为0【答案】BCT2T10M3G6L8K7R9HR3I3O3S4I1H7N3ZY3L9H6F2A4R5A9111、()是以银行间市场每天上午9：00-11:00间的回购交易利率为基础编制而成的利率基准参考指标，每天上午l1：OO起对外发布。

A.上海银行间同业拆借利率

B.银行间市场7天回购移动平均利率

C.银行间回购定盘利率

D.银行间隔夜拆借利率【答案】CCY6O3A7G8O8D7D6HT4A8T10O2R7V7V8ZT7O4M7Q5W1V10L3112、经济周期的过程是()。

A.复苏——繁荣——衰退——萧条

B.复苏——上升——繁荣——萧条

C.上升——繁荣——下降——萧条

D.繁荣——萧条——衰退——复苏【答案】ACE2H3X3B7N4X3Q8HD7J4X10K7X1L9G6ZU6K2X9T6C4Q8C4113、根据下面资料，回答89-90题某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天1ME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCW3S10C1D1K1T9V4HB3A8X1A6N9T8V6ZM10B9A10B4H10A2Z3114、在相同的回报水平下，收益率波动性越低的基金，其夏普比率（）。

A.不变

B.越高

C.越低

D.不确定【答案】BCN1Z9O9V5M3L5M8HN9J8O8W5R3Q5L1ZL8K5M4Y9I9D9S2115、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为()的远期价格的交易称为“长单”。

A.1年或1年以后

B.6个月或6个月以后

C.3个月或3个月以后

D.1个月或1个月以后【答案】CCN2T4L10E6F10V6Q6HZ6F9H5I5G9T1Y7ZI10V1T9T1C4K3Z2116、一般情况下，供给曲线是条倾斜的曲线，其倾斜的方向为()。

A.左上方

B.右上方

C.左下方

D.右下方【答案】BCT8J9H5H8Q3G5G7HT2U8Q10W10M8E5C2ZR9N5U6I2I3P10R5117、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680【答案】DCD7S1N1O8T4S6U8HB7S7A9U7U4G9R7ZP4R8T9U10X10P7Y9118、假设股票价格是31美元，无风险利率为10%，3个月期的执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元，3个月期的执行价格为30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会，则利润为（）。

A.0.22

B.0.36

C.0.27

D.0.45【答案】CCO3O6N7J7P5Q7M2HP2O8N9I6L8D10P9ZI2Y4G5Z6N2O5H4119、当CPl同比增长()时，称为严重的通货膨胀。

A.在1.5％～2％中间

B.大于2％

C.大于3％

D.大于5％【答案】DCD8O8C5L9M10M5R7HD8U8Y4N8U8S9E9ZN4C10S4R2S4M2S7120、在现货贸易合同中，通常把成交价格约定为()的远期价格的交易称为“长单”。

A.1年或1年以后

B.6个月或6个月以后

C.3个月或3个月以后

D.1个月或1个月以后【答案】CCX4F2L1G2Z7M7H2HE2P7E4L1B10X10U5ZC6Y4C8D5E5B9R9121、操作风险的识别通常更是在（）。

A.产品层面

B.部门层面

C.公司层面

D.公司层面或部门层面【答案】DCB7Y4R6Y5S2L3G4HI2N4O8H4Y10H10I2ZL1K8R1C7D5C8O8122、假设消费者的收入增加了20％，此时消费者对某商品的需求增加了10%，

A.高档品

B.奢侈品

C.必需品

D.低档品【答案】CCD6U8D7Z10F3C6B4HA3H1Z7S1W10L7L2ZE2P6K5C9E10O1E10123、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨，此时基差是（）元/干吨。(铁矿石期货交割品采用干基计价。干基价格折算公式=湿基价格/（1-水分比例))。

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCW5F2N5J6M3X4S2HK6G2M3C4I7V3D7ZL1N6M7E6M4Q7V7124、在布莱克一斯科尔斯一默顿期权定价模型中，通常需要估计的变量是（）。

A.期权的到期时间

B.标的资产的价格波动率

C.标的资产的到期价格

D.无风险利率【答案】BCD8P4K10Q3Q8G4M3HX2A7I5O4J9X5T8ZW1P8G10U3U2A7C2125、在圆弧顶或圆弧底的形成过程中，成变量的过程是()。

A.两头少，中间多

B.两头多，中间少

C.开始多，尾部少

D.开始少，尾部多【答案】BCB7D8I6R7L7X6V5HL7U1Z5T7L2Q6F4ZB5I10Q10R6A1G7P4126、基差交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的交易方式。

A.结算所提供

B.交易所提供

C.公开喊价确定

D.双方协定【答案】DCW6V8W4N9O2T5F2HU10F10H5H5V10V3W7ZN6O5Q3L3F7A1H7127、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该套利交易（）。(不计手续费等费用)

A.亏损40000美元

B.亏损60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCB4X4N8M5G8X6O10HO2Q4B3O4Y6I5I4ZG5C3Z2I8Q2K8Y10128、就境内持仓分析来说，按照规定，国境期货交易所的任何合约的持仓数量达到一定数量时，交易所必须在每日收盘后将当日交易量和多空持仓是排名最前面的（）名会员额度名单及数量予以公布。

A.10

B.15

C.20

D.30【答案】CCO1L9H6O3E2G5X6HQ3A2N1U9O5J6J7ZT2O5P5V10C5T9H2129、一个模型做22笔交易，盈利10比，共盈利50万元；其余交易均亏损，共亏损10万元，该模型的总盈亏比为（）。

A.0.2

B.0.5

C.2

D.5【答案】DCK6G6F8Y6I7Q4P1HY7U3J5C9H5E5Y1ZR3J6R1Y1Q1J3Z1130、甲乙双方签订一份场外期权合约，在合约基准日确定甲现有的资产组合为100个指数点。未来指数点高于100点时，甲方资产组合上升，反之则下降。合约乘数为200元/指数点，甲方总资产为20000元。

A.500

B.18316

C.19240

D.17316【答案】BCR4K10T10J4A10P2G3HF2C5B2C9R10N2N6ZC1O1X5D1Z8I10I1131、“菲波纳奇日”指的是从重要的转折点出发，向后数数到第()日。

A.5、7、9、10……

B.6、8、10、12……

C.5、8、13、21……

D.3、6、9、11……【答案】CCA7A2X8B1B8N4F9HI7Z5G1E3U5I3W5ZK10M1G1E1I6I1H2132、某机构投资者持有价值为2000万元，修正久期为6.5的债券组合，该机构将剩余债券组合的修正久期调至7.5。若国债期货合约市值为94万元，修正久期为4.2，该机构通过国债期货合约现值组合调整。则其合理操作是（）。(不考虑交易成本及保证金影响)参考公式:组合久期初始国债组合的修正久期初始国债组合的市场价值期货有效久期，期货头寸对筹的资产组合初始国债组合的市场价值。

A.卖出5手国债期货

B.卖出l0手国债期货

C.买入手数=2000*（7.5-6.5）/（94*4.2）=5.07

D.买入10手国债期货【答案】CCS4V10B5Y5L2X5S8HG9P9H8N10Q3C2X9ZA8H3J10T6R4C3M4133、出口企业为了防止外汇风险，要（）。

A.开展本币多头套期保值

B.开展本币空头套期保值

C.开展外本币多头套期保值

D.开展汇率互换【答案】ACF5L2H4N9W1I4K1HT8K4H9Y7B10R3F1ZX10B2D2R2B3B7T3134、天然橡胶供给存在明显的周期性，从8月份开始到10月份，各产胶国陆续出现台风或热带风暴、持续的雨天、干旱，这都会（）。

A.降低天然橡胶产量而使胶价上涨

B.降低天然橡胶产量而使胶价下降

C.提高天然橡胶产量而使胶价上涨

D.提高天然橡胶产量而使胶价下降【答案】ACC5E8K4V9X4D4V7HN2H4N5M8H9E7N7ZE5C8E7I7K10X7D10135、（）不属于"保险+期货"运作中主要涉及的主体。

A.期货经营机构

B.投保主体

C.中介机构

D.保险公司【答案】CCX5L8Q4E8R6Q10I3HJ2E9A3I2C10D9U6ZQ2N4Y9P2H1Q10P8136、在结构化产品到期时，()根据标的资产行情以及结构化产品合约的约定进行结算。

A.创设者

B.发行者

C.投资者

D.信用评级机构【答案】BCK7B6X4Z10L1H6Q10HR3G10V7X1S10L6J2ZN8N3O1V9H6O9C5137、在中国的利率政策巾，具有基准利率作用的是()。

A.存款准备金率

B.一年期存贷款利率

C.一年期田债收益率

D.银行间同业拆借利率【答案】BCQ10B6M9K2O6L10Q8HB3A8D3J6F5X1L10ZJ5H5U3C5U10T6B1138、我田货币政策中介目标是()。

A.长期利率

B.短期利率

C.货币供应量

D.货币需求量【答案】CCD9L2U1V1F5I5L6HO6H8M1B5Z1L6E2ZL2M2O5Z3V4S7T7139、中国以()替代生产者价格。

A.核心工业品出厂价格

B.工业品购入价格

C.工业品出厂价格

D.核心工业品购人价格【答案】CCB2T7U4V3S7Y10L9HY8Y3K2P5B8U7Y6ZY7F2Y1S4E3K4Z5140、一个红利证的主要条款如表7—5所示，

A.存续期间标的指数下跌21％，期末指数下跌30％

B.存续期间标的指数上升10％，期末指数上升30％

C.存续期间标的指数下跌30％，期末指数上升10％

D.存续期间标的指数上升30％，期末指数下跌10％【答案】ACC2C1X2O9P8O3A2HN7K6N4V8P9Z10T3ZN9C4E10O1D4K4R2141、如果英镑在外汇市场上不断贬值，英国中央银行为了支持英镑的汇价，

A.冲销式十预

B.非冲销式十预

C.调整国内货币政策

D.调整围内财政政策【答案】BCQ5C9S7G3M1E10B4HB10F1N10O7P7L2X9ZI3Z2M6Q8T8U1Y5142、假设股票价格是31美元，无风险利率为10%，3个月期的执行价格为30美元的欧式看涨期权的价格为3美元，3个月期的执行价格为30美元的欧式看跌期权的价格为1美元。如果存在套利机会，则利润为（）。

A.0.22

B.0.36

C.0.27

D.0.45【答案】CCT1C7W8P6U6V10Z1HA5F9Y4N8V8Y8R3ZE5I9I8A2E9C5I9143、国内食糖季节生产集中于()，蔗糖占产量的80%以上。

A.1O月至次年2月

B.10月至次年4月

C.11月至次年1月

D.11月至次年5月【答案】BCC8N4W9G2F7B7V3HI4N5F6A1Y1W1Y6ZJ8L7N2O9X1Y2H1144、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2010

A.10346

B.10371

C.10395

D.103.99【答案】CCP8D2Q1N6J6F5W2HQ3C4B10D10T9C8X4ZI6F4H3C2H1K2L7145、根据相对购买力平价理论，一组商品的平均价格在英国由5英镑涨到6英镑，同期在美国由7美元涨到9美元，则英镑兑美元的汇率由1.4：1变为（）。

A.1.5：1

B.1.8：1

C.1.2：1

D.1.3：1【答案】ACT5G1G5P4M1T9J8HK1Z10V3D6V8K1T1ZQ3X4A8X3G10I10N7146、如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为()。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCX9N6K7N6W8E4S3HP6A1T9Z5Z4E3P5ZW8Q5M5T10Y9Z2D3147、Shibor报价银行团由l6家商业银行组成，其中不包括()。

A.中国工商银行

B.中国建设银行

C.北京银行

D.天津银行【答案】DCI8T1W10V1E10R6E7HU2R5C6Y2G7U5H7ZQ10X5D2F7V7X8Y2148、常用定量分析方法不包括（）。

A.平衡表法

B.统计分析方法

C.计量分析方法

D.技术分析中的定量分析【答案】ACB8Y2Q10B5F9G3G9HL7H3D10F8D2U4V2ZM10Z9E2A4P9U1V6149、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCT2O4S10E7J9T9A10HH10A4W3S5U7P10D10ZS2G10E10R8N8K6H8150、将取对数后的人均食品支出(y)作为被解释变量，对数化后的人均年生活费收入(x)

A.存在格兰杰因果关系

B.不存在格兰杰因果关系

C.存在协整关系

D.不存在协整关系【答案】CCR3P7N5L9W2W7H9HO6Z2P8S4Z1Q6E6ZE5E6Y4U2A6K6Z9151、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?()

A.国债价格下降

B.CPl、PPI走势不变

C.债券市场利好

D.通胀压力上升【答案】CCS9H9H8G3X2E6L1HK5W4Q9W1I2G4F6ZC7J3N6N7R5T4G4152、在每个交易日，全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各（）家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限的Shibor。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】DCI6S2I5F1V5D7O4HB9A1A8Z10U2M2D6ZL7G10R7K9Z1E3Y5153、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则:CIF报价为升水（）美元/吨。

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCF5R4F6K5R3A9W1HB3K8L1Z10V5F5U7ZF4O5Y6M3F9O4E9154、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACF1T5W6A4V3N3Q4HN2L6E5M8E2J5U5ZG7G4U10H10E5E1C2155、假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为()时，发行人将会亏损。

A.5.35％

B.5.37％

C.5.39％

D.5.41％【答案】ACJ9P6I6P2I8L6C8HU2B7P1U2F1M4S6ZR3L3S1I8J6M1H8156、现金为王成为投资的首选的阶段是（）。

A.衰退阶段

B.复苏阶段

C.过热阶段

D.滞胀阶段【答案】DCZ7B6L2J5O1P9V7HA1O2Y3H3Q7Q3E5ZE9P5A10W7Y3Q6M4157、下列关于逐步回归法说法错误的是（）

A.逐步回归法先对单个解释变量进行回归，再逐步增加变量个数

B.有可能会剔除掉重要的解释变量从而导致模型产生设定偏误

C.如果新引入变量未能明显改进拟合优度值，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性

D.如果新引入变量后f检验显著，则说明新引入的变量与其他变量之间存在共线性【答案】DCA8B4P1H9K10P10E9HI5R10Y2N7H4Q2B5ZD7W2H5R4K10G6M7158、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨(含6％水分)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/千吨。此时基差是（）元／千吨。(铁矿石期货交割品采用干基计价，干基价格折算公式=湿基价格／(1-水分比例))

A.-51

B.-42

C.-25

D.-9【答案】DCD5B10A6L9U3R1Z8HW6M2E4Z10I6S7Y1ZB7K2J7A2D4W1V6159、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售，据此回答下列两题。(2)黑龙江大豆的理论收益为（）元/吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6【答案】BCP9F3B1U3F9A4D5HP10D5O8F2R3K4E5ZS10L5V7M6V1Y9Y9160、行业轮动量化策略、市场情绪轮动量化策略和上下游供需关系量化策略是采用（）方式来实现量化交易的策略。

A.逻辑推理

B.经验总结

C.数据挖掘

D.机器学习【答案】ACM4A2E10X1M5L5Y10HX2A4Q5L10D10P5I9ZD7Y3V5K3F9I6J10161、国内玻璃制造商4月和德国一家进口企业达成一致贸易协议，约定在两个月后将制造的产品出口至德国，对方支付42万欧元贷款。随着美国货币的政策维持高度宽松，使得美元对欧元持续贬值，而欧洲中央银行为了稳定欧元汇率也开始实施宽松路线。人民币虽然一直对美元逐渐升值，但是人民币兑欧元的走势并未显示出明显的趋势，相反。起波动幅度较大。4月的汇率是：1欧元=9.3950元人民币。如果企业决定买入2个月后到期的人民币/欧元的平价看涨期权4手，买入的执行价是0.1060，看涨期权合约价格为0.0017。6月底，企业收到德国的42万欧元，此时的人民币/欧元的即期汇率在0.1081附近，欧元/人民币汇率在9.25附近。

A.6.2900

B.6.3886

C.6.3825

D.6.4825【答案】BCO5T7G3V4J1T2Y8HJ10V4H4W3M5Z6H2ZW2H3E10D9V1D3D10162、下列有关海龟交易的说法中。错误的是（）。

A.海龟交易法采用通道突破法入市

B.海龟交易法采用波动幅度管理资金

C.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则

D.海龟交易法的入市系统采用10日突破退出法则【答案】DCG10B1N9Z6E3N9U4HL1I8D6F2T7F8T3ZY4L9U7T1V7J1T2163、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不得低于上旬末一般存款余额的（）。

A.4％

B.6％

C.8％

D.10％【答案】CCD7D5Z3F1X6L1V8HS7W5J1K3N5Q10P2ZD6Q2H7H10R5J9H6164、保本型股指联结票据是由固定收益证券与股指期权组合构成的，其中的债券可以看作是（）。

A.附息债券

B.零息债券

C.定期债券

D.永续债券【答案】BCJ10T9C9K2H4Q3D5HS5S10A10I9S10W7F7ZF3O8L10P1I5W2Q5165、基于大连商品交易所日收盘价数据，对Y1109价格Y(单位:元)和A1109价格*(单位:元)建立一元线性回归方程:Y=-4963.13+3.263*。回归结果显示:可决系数R2=0.922，DW=0.384;对于显著性水平α=0.05，*的T检验的P值为0.000，F检验的P值为0.000.利用该回归方程对Y进行点预测和区间预测。设*取值为4330时，针对置信度为95%.预测区间为(8142.45，

A.对YO点预测的结果表明，Y的平均取值为9165.66

B.对YO点预测的结果表明，Y的平均取值为14128.79

C.YO落入预测区间（8142.45。10188.87）的概率为95%

D.YO未落入预测区间（8142.45，10188.87）的概率为95%【答案】ACH9X2Y4Z5U10X3Y1HB1Q7K2Z10Q2M6Z10ZD5F2A8O5C2Q7R8166、下列关于低行权价的期权说法有误的有（）。

A.低行权价的期权的投资类似于期货的投资

B.交易所内的低行权价的期权的交易机制跟期货基本一致

C.有些时候，低行权价的期权的价格会低于标的资产的价格

D.如低行权价的期权的标的资产将会发放红利，那么低行权价的期权的价格通常会高于标的资产的价格。【答案】DCA2J1C8Q9B6F5D3HV6X10