2022-2023年一体化压铸行业洞察报告PPT

2022-10-1720XX年汇报人：林慧颖2022-2023年一体化压铸行业洞察报告目录contens01行业发展概述02行业环境分析03行业现状分析04行业格局及发展趋势第一章行业发展概述01行业定义一体化压铸指通过大吨位压铸机，将多个单独、分散的铝合金零部件高度集成，再一次成型为1-2个大型铝铸件。一体化压铸可以让车身轻量化，并节省人工和机器成本、提高效率和生产规模，同时可以缩短供应链、整车的制造和运输时间.一体化压铸的优势:最核心的优势就是成本低、生产效率高，其次就是轻量化。成本上，生产周期短、前期投入较少，可大幅减少涂胶工艺环节，压铸废品、流道等可再次熔炼，材料利用率超90%，远高于冲压，同时能够减少电池装机量（电池降本是钢换铝使车身成本增加的6.6倍）；轻量化上，能耗低、延长续航，减轻车身重量约20%，车身生产车间占地面积减少30%以上一体化压铸行业定义特斯拉便从苹果挖来顶级铝合金专家CharlesKuehmann，由其同时负责SpaceX龙飞船和特斯拉的材料工程团队，Kuehmann团队很快开发出独家的用于一体式压铸技术的铝合金配方，使特斯拉的铝合金压铸零件稳定性更优。行业发展历程早在2015年12月特斯拉在最新的专利中声称已发明新型铝合金材料，该材料具备高屈服强度、高导电性、可用于压铸电动汽车零部件等特性。该铸造铝合金由质量分数为4%-6%的镍和铝组成，屈服强度至少为90MPa，导电率至少为48%的IACS。2020年4月奔驰发布全新概念车VISIONEQXX，车身的后部及前部减震塔顶应用了和特斯拉同样的仿生工程结构部件，该设计有望减轻车身15%-20%的重量。2022年1月大众汽车一体式铝压铸后车身样件在卡塞尔工厂下线，该样件采用4,400吨压铸机生产，是为大众SSP车型平台所开发的，集成了约30多个零部件，减重效果可达10kg2022年5月产业链上游合金材料:必须使用免热处理的铝合金材料，成为汽车大型压铸件制造中的一个重要技术壁垒。立中集团:国内最大的中间铝合金生产企业之一，公司取得免热处理专利，研发的免热处理合金材料实现了汽车零部件在一体化、大尺寸、薄壁、结构复杂和热处理易变形的新能源车结构件上的“铝代钢”材料替代，打破国外企业在该领域的产品和技术壁垒。大型压铸机:压铸机和压铸模具是压铸生产的核心设备。伊之密:一体化压铸要求压铸机锁模力至少大于6000t，目前掌握此类重型压铸机的A股上市公司只有伊之密。由于压铸机单价过高，存在较高进入壁垒，未来可能会是四分天下的格局，力劲（供货特斯拉）、伊之密、海天和德国布勒（全球第一）。公司目前已完成7000t级的内部调试工作，同时与一汽集团达成SUV车身底盘后端1/3改造合作协议，6月下旬开始生产，等调试完约4个月时间。压铸模具行业竞争较分散，目前国内没有以压铸模具为主业的上市公司产业链上游一体化压铸行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于一体化压铸企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链上游一体化压铸行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章行业环境分析02一体化压铸行业政策支持十四五规划政府报告国家政策领导讲话国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对一体化压铸行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为一体化压铸行业做了好的发展指引。行业政策支持一体化压铸行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。行业社会环境行业社会环境传统一体化压铸行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为一体化压铸行业的消费主力。行业社会环境第三章行业发展现状03行业现状汽车轻量化是燃油汽车降低油耗和新能源汽车提高续航的必由之路。全球汽车保有量迅速增长，能源、环境和安全的压力日益增大，各国纷纷出台节能减排政策，推动各汽车制造商采取更多的应对措施。根据中汽协节能经济技术分析结果，单靠对发动机、减速器或混合技术来降低燃料消耗水平，无法达到预定的燃油汽车降能耗目标，而燃油汽车车重降低10%水平能带来5-8%的能耗减少及10%左右的排放量减少。与此同时，通过减轻车重也可以显著提高新能源汽车续航里程或者降低电池生产成本，新能源汽车车重降低10%，对应续航里程可增加5-10%，相应可节约15-20%的电池成本以及20%的日常损耗成本。受下游中国新能源汽车市场和实现节能减排、新能源车提升续航力目标等因素驱动，中国新能源车轻量化市场规模持续增长，并有望于未来5年持续保持增长，据研究院数据报告，中国新能源车轻量化行业正处于大力普及与落地阶段，其交易量于2021年已达140亿元，并有望在2026年增长至587亿元。行业现状根据中国汽车工程学会发布的《节能与新能源汽车技术路线图》，到2030年，中国汽车应实现减重40%。一体化压铸作为重要的工艺手段，成为汽车轻量化的发展趋势。根据特斯拉披露数据，ModelY后底板采用一体化压铸工艺后，可将下车体总成重量降低10%，并增加了14%的续航。此外，特斯拉仍大力研发用2-3个压铸件替换超300余个零部件组成的下车身总成，一体化压铸工艺将有望逐步取代传统焊接工艺。行业现状与传统汽车制造相比，一体化压铸大量节省了制造成本、生产线成本、人力成本和缩短了车型开发周期，并极大地提高了生产效率和原材料回收利用率，将造车精度级别提高至微米级别.此外，一体化压铸还将车精度级别提高至微米级别。在自动驾驶领域，高精度测量设备对偏航角、俯仰角、滚转角的安装精度极其苛刻，传统车身制造工业无法满足安装需求，一体化压铸可有效避免大量零部件焊接时的误差累积，将整车精度提升至微米级别。01020304行业现状长期来看下车身总成有望在2025-2027年实现，而白车身有望在2027-2030年实现。一方面，此时的一体化压铸生产线大幅精简，主机厂为了提升产品自供比例将大力布局，另一方面，应用一体化压铸技术的车型比例也逐步提升，主机厂自建一体化压铸生产线的规模效应进一步凸显，供应格局将有望回归主机厂自建产线模式。中期来看一体化压铸技术有望延伸至前机舱、前底板、车门/尾门框架等，主机厂分别搭建生产线则将大幅加重资产结构，增加成本，而第三方供应商则占据优势，且产品的良率有望进一步提升，Tier1将获得更高的投资回报率，此时第三方供应模式将成为市场的主导。热点三行业产品质量整体提高热点二科研服务市场持续增长热点一一体化压铸应用领域广泛一体化压铸行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。一体化压铸行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。一体化压铸行业产品质量有待提升制约一体化压铸行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。一体化压铸行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国一体化压铸行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。行业热点关键词关键词关键词关键词一体化压铸产业处于快速增长时期，由于一体化压铸行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，一体化压铸市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展供需平衡促进市场发展行业驱动因素1研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放关键词关键词关键词关键词在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化行业竞争促进行业正向发展行业驱动因素2商业应用领域不断拓展从应用领域来看，一体化压铸行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域第四章行业前景趋势04ABC一体化压铸行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力质量参差不齐行业发展问题政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，一体化压铸行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，一体化压铸行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，一体化压铸行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于一体化压铸行业的发展高端产品发展落后一体化压铸行业发展建议发展建议1发展建议2发展建议3提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范一体化压铸行业生产流程，并成立相关部门，对科研用一体化压铸行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证一体化压铸行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：一体化压铸行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土一体化压铸行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，一体化压铸行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为一体化压铸行业企业提供“净利差”的盈利模式，一体化压铸行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的一体化压铸行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土一体化压铸行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。一体化压铸行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业建议行业发展趋势1轻量化双碳背景下，轻量化是汽车行业发展的大趋势，一体化压铸的应用有助于轻量化的实现，且与现有生产工艺相比，一体化压铸可通过取代传统的焊接工艺提高生产效率。此外，一体化压铸也有助于降低成本，特斯拉应用一体化压铸的后底板后，制造成本下降了40%。因此，主机厂及第三方供应商纷纷推动一体化压铸技术发展，中国新能源汽车一体化市场规模将于未来五年保持稳定高速增长态势铝合金用量不断提升提高车身用铝量成大势所趋，铝合金未来发展向好。《节能与新能源汽车技术路线图》提出“以铝合金、镁合金和碳纤维复合材料为重点，逐步掌握轻量化材料制造技术“的总体思路，对我国2015年、2020年、2025年的铝合金使用情况、发展目标都提出了明确的指导意见和计划。行业发展趋势2低碳化全球乃至中国碳排放问题愈发严重。全球二氧化碳排放量逐年高增，碳排放问题愈加严重。低碳化给环境带来重大危害，引起全球人民的广泛关注。在低碳化的背景下，促生了新能源汽车的发展，也促生了轻量化的需要。国家重视“双碳”政策对碳排放进行控制。轻量化低碳化需求刺激轻量化趋势产生。汽车是碳排放量剧增的重要原因，而减轻汽车质量能够降低燃油排放。有关试验数据研究表明，汽车整车重量每减少100kg，百公里油耗可降低0.3～0.6L，二氧化碳排放可减少约5g/km。新能源汽车需要轻量化，因为轻量化能够降低油耗，提升续航里程。“里程焦虑”是新能源车目前需要着重解决的问题，减重可以提升续航里程。根据有关实验数据，电动汽车整车重量若降低10kg，续驶里程可增加5km。新能源汽车对轻量化更加迫切。燃油车质量的主要来源在于发动机、变速箱系统等，而新能源汽车质量主要来源为三电系统（电动机、动力电池、电控系统）。一般而言，新能源汽车质量比燃油车质量大，因为三电系统质量较大。因此，新能源汽车对减轻质量的需求比燃油车更加迫切。一体化压铸行业标准化与定制化界限被打破，未来趋于融合。标准化加微定制的产品战略，有效平衡企业操作层面与消费者需求层面的矛盾让消费者既拥有足够的确定性，也有足够的弹性。一体化压铸行业大数据应用使得实际操作和施工赋能方式深入介入，使得平台从简单的流量供给入口转变为工具供给、技术供给、工人供给的模式。中国消费升级倒逼一体化压铸行业提高服务质量，用户需求从获取公司信息并与公司对接畅通转变为更加注重体验注重实际的效果，满足用户需求，提供个性化定制服务，成为一体化压铸行业新的发展方向。行业面临洗牌标准化趋势融合行业平台职能转化注重用户体验由于新冠疫情对经济的巨大冲击，各行各业都面临资源重新洗牌，因此一体化压铸行业也进入洗牌期。下游企业缺乏核心技术。投资融资主要集中于行业主流企业，对中小企业面临巨大挑战。一体化压铸行业发展前景趋势行业发展前景趋势一体化压铸行业投资风险服务更新速度不够，不能及时适应用户的需求。服务更新慢实体经济遭遇疫情“黑天鹅”疫情持续，对经济持续冲击。另一个是“灰犀牛”，债务衰退，在这次应对疫情的过程中，各国都用了非常多的财政政策，发了很多国债，全球范围内国债水平相对于GDP上升了18%，而且以后的利率水平还会提升。黑天鹅/灰犀牛为用户提供专业的信息获取与共享服务不能满足信息化需求。信息不对称产品质量不够完善，有待提高，产量不达标产品质量25%85%8%75%行业投资风险医疗行业受经济周期影响较弱，于一体化压铸企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国一体化压铸行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国一体化压铸行业行业发展的主要原因。中国一体化压铸行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国一体化压铸行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分一体化压铸行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：一体化压铸行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，一体化压铸行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争