重庆经开底稿- 发行阶段-财务与会计调查

1、第四章财务与会计调查4-1 发行人最近三年的财务报告及相关财务资料4-1-1最近三年经审计的财务报告（银行间公募产品须经有证券从业资格的会计师事务所审 计）发行人近三年合并资产负债表单位：万元工程2013年末2012年末2011年末流动资产：货币资金139,110.9228,326.4647,794.35交易性金融资产5,755.032,300.00应收票据-应收账款142,992.5171,226.0582,972.53预付款项369,756.09197,642.9720,000.00应收利息-应收股利-其他应收款60,268.8153,884.0397,085.66存货454,529.02

2、310,124.592,235.76一年内到期的非流动资 产-其他流动资产-流动资产合计1,166,657.35666,959.14252,388.30非流动资产：可供出售金融资产-持有至到期投资-长期应收款-长期股权投资319.88-投资性房地产-固定资产613.63650.65537.36在建工程-工程物资-固定资产清理-生产性生物资产-油气资产-无形资产24,865.6922,787.32230.00开发支出-商誉-4-4-8 最近三年发行人贷款合同（包括但不限于银行借款、票据贴现、信托贷款、融资租 赁等）、抵押担保合同详见附件13：融资合同。4-4-9 最近三年发行人应付款项明细表及账

3、龄分析表2013年末发行人应付账款为4,587.78万元，比2012年末增加4,518.63万元，增长 6534.27%,主要原因是应付给重庆川九建设有限责任公司、重庆耀文建设（集团）有限公 司、重庆市市政设计研究院等单位的工程工程款。发行人2013年度应付账款中无应付持有 公司5% （含5%）以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。从账龄结构看，发行人的应付账款以一年以内为主，2013年末，一年以内账龄的应付 账款余额占应付账款总额的比例为99.11%o4-4-10发行人与政府（含基建类企业）的往来款明细及其未来归还计划（平台类适用）经开区财务局于2012年12月至2013年11月陆续向发行

4、人发放借款形成往来款项， 具体收款及入账情况如下：（1）发行人于2012年12月收到经开发区财务局的2笔借款： 分为为凭证号为20121262#的借款共计3.50亿元；凭证号为20121285#的借款共计3.50 亿元，合计人民币7.00亿元；在2012年发行人的财务报表中，这两笔借款分别计入了对 经开区财务局的预收款项和对经开区财务局的其他应付款。其中预收款项中4.00亿元和其 他应付款中3.00亿元为经开区财务局所借款项，共计700,000,000.00元；（2） 2013年， 发行人陆续收到重庆经济开发区财务局的11笔借款:凭证号为2013-4第0025号的借款 5.00亿元，凭证号为2

5、0134第0113号的借款5.00亿元，凭证号为201311第0196号的 借款2.08亿元，凭证为号2013-11第0197号的借款1.98亿元，凭证号为2013-11第0198 号的借款1.99亿元，凭证号为2013-11第0201号的借款1.95亿元，凭证号为2013-11第 0202号的借款1.90亿元，凭证号为2013-11第0203号的借款2.06亿元，凭证号为2013-11 第0207号的借款2.01亿元，凭证号为2013-11第0208号的借款2.05亿元，凭证号为 2013-11第0215号的借款0.98亿元，合计人民币18.00亿元。发行人收到这11笔借款后 均计入了对经开

6、区财务局的其他应付款。2013年12月12日，经开区管委会作出关于重庆经开区开发投资集团有限责任公司 25亿元债转股的批复（渝经开发201358号），同意经开资管公司通过债转股的方式补足 发行人剩余25亿元注册资本金。4-4-11 发行人土地资产清单（结合财预2012463号文说明土地性质、土地证编号、出让 金缴纳情况等内容）具体可参见1-6-1 o4-5重要对外投资情况无相关资料。4-5-1发行人近三年对外股权投资明细及投资协议4-5-2 被投资单位的营业执照、最近一年及一期的财务报告4-5-3 报告期发行人购买或出售被投资单位公司股权时的财务报告、审计报告及评估报告 （如有）4-5-4 最

7、近三年发行人所持有的交易性金融资产明细4-5-5 重大委托理财的相关合同4-5-6 重大工程的投资合同4-5-7 发行人内部关于对外投资的批准文件4-5-8涉及对外投资有关主管部门的批复或相关核准或备案文件4-6或有负债情况4-6-1 最近一年及一期发行人及其控股子公司的对外担保明细以及对外担保合同和登记证 明（如需）对外担保方面，截至2013年末，公司对重庆城鹏建筑工程提供总额度3亿元 担保，目前此项担保的相关贷款余额为8,000万元。截至2013末公司对外担保情况单位：万元被担保方起止时间担保余额反担保措施重庆城鹏建筑工程8,000信用4-6-2 被担保人的股权结构、营业执照、最近一年及一

8、期的财务报告登记信息重庆城鹏建筑工程备案信息 动产抵押登记信息 股权出质登记信息 行政处分信息 经营异常信息 严重违法信息 啮检查信息登记信息基本信息注册号名称重庆城造建筑工程类型有限责任公司法定代表人刘鹤注册资本5080万元人民币成立日期1982年7月16日彳打斤重庆市南岸区迎龙镇正街186覆营业期限自1982年7月16日营业期限至永久经营范围房屋建筑工程虹总承包震级、市政公用工程施工总承包式级、建筑装修装饰工程专业承包氮级、土石方工程专 业承包宣级、钢结构工程专业承包贰级、建筑智能化工程专业承包叁级、消防设施工程专业承包叁级.（法律、 行政法规禁止的工程，不得经营；法律、行政法蛔淀应经亩批

9、或许可的工程，经批准后方可经营）登记机关南岸局核准日期2014年8月19日登记状态存续（在营、开业、在册）【被担保人最近一期财务报告未披露】4-6-3 最近三年一期发行人重大仲裁、诉讼和其他重大或有事项情况说明，或有负债总额 占利泗总额比重近三年发行人无未决诉讼、未决仲裁或重大承诺导致的或有负债。4-6-4 发行人海外投资和金融衍生品投资情况说明及投资合同截至2013年末，发行人在中国大陆境外无任何金融资产投资及实业投资或持股。4-6-5发行人受限资产明细，受限资产总额占总资产比重受限资产方面，截至2013年末，公司以1,236.4亩账面净值16.54亿元的土地资产进 行抵押，获得建设银行、中

10、信银行、金谷信托和重庆国际信托合计20亿元的长期借款；以 9,000万元存款作为票据保证金；以54351万元存单质押获得等额质押借款。总体来看，受 限资产规模较大，在一定程度上降低了公司的再融资能力。截至2013末公司受限资产情况地块位置受限资产账面净值（亿元）融资金额（亿元）抵押权人重庆市南岸区 迎龙镇、广阳 镇、长生桥镇国有储藏土地约62.9亩（106D房 地证2011字第50089号）6.888.00建设银行国有储藏土地约203.7亩（106D房 地证 2011 字第 50075、50077、50078、50079 号）国有储藏土地约120.7亩（106D房 地证 2011 字第 500

11、87、50088、00203、00204 号）国有储藏土地约127.1亩（106D房 地证 2011 字第 50076、50082 号）重庆市南岸区 广阳镇国有储藏土地约105.2亩（106D房 地证 2011 字第 50080、50083 号）1.411.50金谷信托重庆市南岸区 迎龙镇国有储藏土地约182.8亩（111房地 证 2012 字第 03061、03068、03050、 03049、 03060、 03059、03051 号）2.452.70中信银行重庆市南岸区国有储藏土地约434亩（111房地5.817.80重庆国际信托迎龙镇证 2012 字第 05206、05207、 052

12、09、03536、03567、03537 号）合计 16.5420.00 注：账面净值为财务报表中土地入账价值，融资金额高于账面净值主要是金融机构在贷款时对土地进行了 重新评估，价值高于土地入账价值4-7 纳税情况4-7-1 最近三年及一期发行人主要税种的纳税申报报表、完税凭证无相关资料。4-7-2 发行人税收优惠明细及财政补贴文件从财税扶持方面看，根据渝财预2011721号文，以2010年为基期，经开区内产生的 市级增值税、营业税、企业所得税、城建税定比增量，按90%, 80%, 70%, 60%, 50% 逐年递减补助，经开区融资平台投资开发工程产生的市级耕地占用税全额补助。经开区市级 土

13、地出让金、城市建设配套费及新建建设用地使用费收入，树勇中央和市相关规定计提扣除 后，产业用地不低于50%,道路等基础设施用地和商业、居住等配套用地各约25%的比例 全额补助。工程2013年末2012年末2011年末长期待摊费用-递延所得税资产255.3527.50-其他非流动资产-非流动资产合计26,054.5623,437.97767.36资产总计1,192,711.90690,397.10253,155.67流动负债：短期借款10,000.00-交易性金融负债-应付票据9,000.00-应付账款4,587.7869.1562,000.00预收款项14.4349,042.00应付职工薪酬19

14、.50-应交税费2,673.381,319.39546.47应付利息-应付股利-其他应付款75,643.1277,910.4218,213.37一年内到期的非流动负 债31,380.00-其他流动负债-流动负债合计133,318.22128,340.9680,759.84非流动负债：长期借款278,656.00131,500.0050,000.00应付债券-长期应付款-专项应付款-预计负债-递延所得税负债-其他非流动负债110.00-非流动负债合计278,766.00131,500.0050,000.00负债合计412,084.22259,840.96130,759.84股东权益：实收资本40

15、0,000.0090,000.0090,000.00资本公积270,100.68270,100.68减：库存股-专项储藏-盈余公积11,069.357,045.553,239.58一般风险准备-未分配利润99,457.6563,409.9129,156.24归属于母公司所有者权 益合计780,627.68430,556.14122,395.82所有者权益合计780,627.68430,556.14122,395.82负债和股东权益总计1,192,711.90690,397.10253,155.67发行人近三年合并利润表单位：万元发行人近三年合并现金流量表工程2013年末2012年末2011年末

16、一、营业总收入164,525.6988,874.6982,972.53营业收入164,525.6988,874.6982,972.53二、营业总本钱160,711.5586,869.3281,111.44营业本钱154,324.5186,125.7180,555.86营业税金及附加66.2090.0081.20销售费用17.63-管理费用2,949.431,646.85598.04财务费用2,332.38-993.24-123.66资产减值损失1,021.400.01加：公允价值变动收益（损失以“，号填列）-投资收益（损失以号 填列）47.11830.19-其中：对联营企业和合 营企业的投资收

17、益-175.12-三、营业利润（亏损以“，号填列）3,861.252,835.551,861.10加：营业外收入37,257.6136,001.5031,000.00减：营业外支出13.0990.87其中：非流动资产处置 损失-四、利润总额（亏损总 额以“”号填列）41,105.7738,746.1832,861.10减：所得税费用1,034.23686.54465.27五、净利润（净亏损以“，号填列）40,071.5438,059.6432,395.82六、每股收益（一）基本每股收益-（二）稀释每股收益-七、其他综合收益-八、综合收益总额40,071.5438,059.6432,395.82

18、单位：万元工程2013年末2012年末2011年末一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现 金30,428.47149,663.17-收到的税费返还-收到其他与经营活动有关的现 金508,398.7679,697.0518,337.03经营活动现金流入小计538,827.24229,360.2218,337.03购买商品、接受劳务支付的现 金250,798.98270,349.8532,976.14支付给职工以及为职工支付的 现金1,464.18644.48104.76支付的各项税费5.990.86-支付其他与经营活动有关的现 金276,121.1414,660.9866,148

19、.25经营活动现金流出小计528,390.30285,656.1799,229.16经营活动产生的现金流量净额10,436.93-56,295.95-80,892.13二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金17,745.22-取得投资收益收到的现金238.90830.19处置固定资产、无形资产和其 他长期资产收回现金净额50.10处置子公司及其他营业单位收 到的现金净额-收到其他与投资活动有关的现 金-投资活动现金流入小计18,034.21830.19-购建固定资产、无形资产和其 他长期资产支付的现金195,181.8538,056.788,204.68投资支付的现金12,006.86

20、3,455.032,300.00取得子公司及其他营业单位支 付的现金净额495.00-支付其他与投资活动有关的现 金-投资活动现金流出小计207,683.7141,511.8110,504.68投资活动产生的现金流量净额-189,649.5040,681.63-10,504.68三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金60,000.00-90,000.00取得借款收到的现金218,536.0081,500.0050,000.00收到其他与筹资活动有关的现金-筹资活动现金流入小计278,536.0081,500.00140,000.00归还债务支付的现金30,000.00-分配股利、利润或

21、偿付利息支 付的现金20,055.973,990.32808.83支付其他与筹资活动有关的现 金1,834.00-筹资活动现金流出小计51,889.973,990.32808.83筹资活动产生的现金流量净额226,646.0377,509.68139,191.17四、汇率变动对现金的影响-五、现金及现金等价物净增加额47,433.46-19,467.8947,794.35加：期初现金及现金等价物余额28,326.4647,794.35六、期末现金及现金等价物余 额75,759.9228,326.4647,794.354-1-2重要控股子公司最近三年的财务报告及审计报告无相关资料。4-1-3 参

22、股子公司最近一年及一期的财务报告及审计报告无相关资料。4-1-4 发行人董事会、会计师事务所及注册会计师关于非标准无保存意见审计报告的补充 意见（如有）审计意见为标准无保存意见，本条不适用。4-1-5 最近三年内发生重大资产重组的发行人提供的模拟财务报告及审计报告和重组进入 公司的资产的财务报告、资产评估报告或/和审计报告（如有）无相关情况发生，不适用本条。4-1-6 发行人近三年的年度财务分析报告（如有）详见第三局部报送协会文件中近三年审计报告。4-1-7报告期内合并范围变动说明详见公司近三年审计报告。4-2发行人偿债能力调查4-2-1最近三年发行人资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍

23、数等财务指标变化 情况及重大变化的原因说明近三年的主要偿债能力指标发行人整体负债水平合理，偿债能力较强，能够支撑各项债务的按时归还。指标2011年末2012年末2013年末资产负债率（）51.65%37.64%34.55%流动比率（倍）3.135.208.75速动比率（倍）3.102.785.34EBIDA利息保障倍数17.523.841.552011-2013年，发行人流动比率分别为3.13和5.20和8.75,速动比率分别为3.10、 2.78、5.34o发行人2011年以后流动比率和速动比率上升较快，主要原因是近年来发行人 应收账款、货币资金及存货等流动资产上升较快，显示了其短期偿债能力

24、的快速提升。2011-2013年末，EBITDA利息保障倍数分别为17.52,3.84和1.55。受到政府补贴的 影响，公司EBITDA对债务本息的覆盖程度尚可，但随着债务规模的增加，2013年发行人 偿债能力明显减弱，但仍能覆盖利息支出。4-2-2 发行人资产负债率情况的分析说明，及针对资产负债率偏高的发行人相应的风险防范措施最近三年，发行人资产负债率分别为51.65%、37.64%. 34.55%,呈下降趋势。2012 年、2013年，伴随着公司资产规模的扩张，发行人债务规模和所有者权益规模都呈不断上 升的趋势，但由于资本规模上升速度快于债务规模，公司资产负债率呈逐年下降的趋势。总 体来看

25、，发行人资产负债率处于相对较低的水平，资产负债结构较为稳健。4-3发行人盈利能力调查4-3-1最近三年发行人毛利率、资产收益率、利润率等财务指标变化情况及重大变化的原因说明从毛利率指标来看，2013年受公司主营业务收入构成变动较大的影响，营业毛利率大 幅上升。20112013年，公司的营业毛利率分别为2.91%、3.09%和6.20%,毛利率水平较 低。工程施工业务的毛利率稳定为2.91%,主要是公司与经开区管委会签订回购协议约定指标2011 年2012 年2013 年营业毛利率2.91%3.09%6.20%总资产收益率12.93%8%4.83%每年以“建设本钱+3%利润”的价格进行回购。土地

26、整治业务毛利率为8.46%,提高了 2013 年公司整体毛利率水平。最近三年，总资产收益率分别为12.93%, 8%, 4.83%O发行人的总资产收益率出现了 波动下降，主要系发行人资产规模的逐年增幅较大。发行人现有各项业务均处于相对稳定的行业，多元化的业务格局将为发行人未来主营业 务收入及净利润稳定增长提供保障。4-3-2 发行人收入确认具体政策，包括但不限于收入确认时点、收入确认方式和凭证的说明收入确认原那么：（1）销售商品：已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；既没有保存通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可

27、能流入企业；相关的已发生或将发生的本钱能够可靠地计量。（2）提供劳务收入收入的金额能够可靠地计量；相关的经济利益很可能流入企业；交易的完工进度能够可靠地确定；交易中已发生和将发生的本钱能够可靠地计量。（3）让渡资产使用权收入包括一般企业的利息收入和使用费收入。上述收入确实定应同 时满足以下条件：与交易相关的经济利益能够流入企业；收入的金额能够可靠地计量。4-3-3主承销商和会计师对发行人最近三年前5大客户的函证（如有）无相关资料。4-3-4 主承销商和会计师对发行人最近三年前5大供应商的函证（如有）无相关资料。4-3-5 发行人最近三年来自前5大客户的收入与银行流水匹配分析无相关资料。4-3-

28、6 最近三年发行人存货、应收账款、经营活动现金流量、主营业务收入的比照分析，说明发行人收入质量情况及其变化原因发行人近三年存货、应收账款、经营活动现金流、主营业务收入情况2011 -2013年，发行人经营活动产生的现金流量净额分别为-8.09亿元、-5.63亿元和工程2011 年2012 年2013 年经营活动产生的现金流量净额（亿 元）-8.09-5.631.04主营业务收入（亿元）8.308.8916.45应收账款（亿元）8.37.1214.30存货（亿元）0.2231.0145.451.04亿元。2013年公司经营活动现金流入为53.88亿元，流出为52.84亿元，均比上年大幅增长。现金

29、流入增长主要是因为收到往来款37.76亿元、财政拨款3.73亿元和征地前置 资金3.36亿元计入收到其他与经营活动有关的现金。现金流出增长主要是购买商品、接受 劳务支付的现金25.08亿元，以及往来款19.09亿元和支付征地前置资金3.40亿元计入支 付其他与经营活动有关的现金。4-3-7最近三年发行人补贴收入明细，补贴收入的批复或相关证明文件根据南委发201323号文，南岸区将以建设开展资金的形式给予经开区支持， 2011-2013年，南岸区每年定额向重庆经开区开发投资集团有限责任公司投入3亿元的股权 投资。截至2013年末，南岸区总共向公司投入6亿元的股权投资。20112013年，公司分

30、别收到政府补助资金3.10亿元、3.60亿元和3.72亿元，目前资金均已到位。2011-2013年公司获得政府补助资金情况（亿元）时间金额相关文件2011 年3.10渝经开财201110号2012 年3.60渝经开财201221号2013 年3.72渝经开财201329号合计10.42_4-4发行人资产负债情况4-4-1最近三年发行人资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等财务指标变化情况及 重大变化的原因说明近三年的主要营运效率指标指标2011 年2012 年2013年应收账款周转率（次）2.001.151.54存贷周转率（次）72.060.550.40最近三年，发行人应收账款周转率分别为2.00次/年、1.15次/年、1.54次/年。存货周 转率分别为72.06次/年、0.55次/年、0.40次/年。总体分析，发行人近年来随着经营规模 的