第二章信用((货币银行学-兰州商学院,刘选)-兰州商学院,刘选)

1、 第二章 信用教学目的与要求1.了解信用产生和发展的历史及其演变，重点掌握高利贷信用的特点。2.了解掌握信用与货币的关系。3.正确理解现代信用与经济的关系，重点掌握现代信用对经济的推动作用及其可能以出现的泡沫经济问题。4.掌握现代各种信用形式及其特点。 教学重点与难点1、 信用与货币的关系 2、 信用的本质3、 五大信用形式的特征4、 商业信用与银行信用的关系5、 现代经济是信用经济及信用工具本章结构第一节 信用的产生与发第二节 信用形式第三节 信用与经济第四节 信用与股份公司第一节 信用的产生与发展一、信用(credit):的概念信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。信用的本质可从以

2、下几个方面分析和理解：信用是偿还和付息为条件的借贷行为。信用关系是债权债务关系。信用是价值运动的特殊形式。二、信用关系的构成债权人与债务人时间的间隔信用工具三、信用的产生与发展最早的信用活动实物借贷(physical credit) 货币借贷(monetary credit):高利贷信用(usurious loan):本质作用现代资本主义信用(capitalism loan)本质作用高利贷信用和现代资本主义信用的比较四、信用与货币的关系货币因信用而扩展了其职能货币因信用而发展了其形式金属货币不兑现信用货币信用因货币而发展了其形式实物信用货币信用信用因货币而扩展了其规模信用的作用信用膨胀(cre

3、dit expansion):信用供给部门向社会提供的信用量超出其真实基础与客观需要量.在实物借贷和金属货币制度下,一般不会发生信用膨胀.在货币借贷和信用货币制度下,信用供给部门可以通过投放信用货币和扩大信贷规模来扩张其信用能力,往往导致通货膨胀. 信用风险(credit risk )违约风险，指债务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的可能性. 信用风险源于信用的特征. 信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设法控制和降低信用风险，却难以完全消除它。 信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会引起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务关系，动摇公众信心，引发信用危机. 第二节 现代信用形式一、直

4、接信用与间接信用信用媒介(credit medium):联系信用关系各方的中介机构. 信用媒介通常作为独立的企业性经营单位运作. 在经济活动中,信用媒介主要角色是充当中介,一方面集聚资金形成债务,另一方面运用资金形成债权,并从中获利. 区分直接信用和间接信用以是否通过信用媒介为标准.直接融资(indirect financing ):指没有金融中介机构介入的融资方式.直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具直接形成债权债务关系或所有权关系.直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券等.直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对象,直接融资的借贷对象仅限于货币资金. 1 我国1995-2002年融资

5、结构简图 单位：%按照借贷关系中 债权人和债务人的不同，现代信用可分为以下几种主要形式：商业信用银行信用国家信用消费信用国际信用民间信用二、现代主要信用形式一、商业信用是指企业间在商品交易过程中，以赊销预付等形式相互提供的信用。（相互提供的与商品交易向联系的信用形式）。1、商业信用的特点：借贷双方为企业借贷的对象是商品资本商业信用与产业资本动态一致是直接信用19972002年中国商业汇票发生额2、商业信用的作用润滑生产和流通的作用加速资本周转的作用3、商业信用的局限性商业信用在规模上受到限制商业信用的方向受到限制商业信用的使用范围受到限制商业信用在管理和调解上受到限制二、银行信用由银行和各类金

6、融机构以货币形式提供的信用。1、银行信用的特点：是一种间接信用是以单一的货币形态来提供与产业资本的动态不完全一致1985-2002年中国银行信用规模 单位：亿元2、银行信用与商业信用互补互促的关系市场用途的相互补充银行信用对商业信用有支持作用（如银行承兑汇票）三、国家信用以国家或地方政府为债务人的一种信用形式；或者说是政府的借贷活动；为何发行国库券？（短期资金不足）为何发行国债？（财政赤字）国债市场的发展有何好处？ 改革以来中国的国家信用规模概况单位：亿元背景资料：我国国家信用发展1949年12月30日，决定发行人民胜利折实公债。于50年1-3月发行，总额3.02亿元。为解决建设资金不足。 1

7、954年共发行国内公债8.36亿元1955年发行6.19亿元1956年发行6.07亿元1957年发行6.84亿元1958年发行7.98亿元背景资料：我国国家信用发展到1968年国家内外债全部还清。69年停止发行全国性国债。1969年5月11日，人民日报宣布我国成为世界上第一个“既无内债，又无外债”的国家。1979年4月中央提出“调整改革整顿提高”方针，国家财政收入连续下降，出现了较大的赤字。1979、1980分别为170.67，127.50亿元。向银行透支170.23亿元，而且引起了物价上涨。1981年2000年，内债发行经历了四个阶段：19811986 年度发行规模在40-60亿元；1987

8、-1989年度发行规模明显扩大，3年累计发行494.02亿元，年平均发行规模165亿元。1990-1993累计发行1355.38亿元，年平均发行339亿元。1994年以后，财政不能向以后透支，内债发行规模迅猛增加，1994年发行国库券1028.57亿元，1510.86亿元，1847.77亿元，2412.03亿元，3228.77亿元， 3702.13亿元，2000年发行额达4657亿元。四、消费信用企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消费需求的信用形式。主要的三种形式：赊销、分期付款、消费贷款。消费信用的作用：促进经济增长有利于新技术的应用和新产品的推销给消费者带来了极大的便利 商业银行住房贷

9、款增长概况 背景资料：我国信用卡发展1978年，中国银行广州分行率先与香港东亚银行签订协议，在国内代理“运通”、万事达、维萨等7种外国信用卡。1985年，中国银行珠海分行推出了我国大陆第一张信用卡珠江信用卡。至2000年底，我国各类信用卡发行种类达20多种，已有发行金卡的金融机构55家。4家国有商业银行，10家股份制商业银行，1家邮政储蓄机构，29家城市商业银行，11家农村信用社联社。发卡量达2.77亿张。全年交易额达4.53万亿元。背景资料：我国信用卡发展我国信用卡业务的问题：信用卡的信用功能较差。往往是先付款再消费，而国外是先消费再付款。缺乏统一规划，发卡行各自为阵，给消费者带来不便。目前

10、建设金卡工程。信用卡单卡消费量过小，信用卡业务的效益较差。信用卡的硬件服务设施落后。五、国际信用国际信用是国际间的借贷行为。包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。国际商业信用：来料加工、补偿贸易；国际银行信用：出口信贷、进口信贷；政府间信用六、民间信用居民个人之间的以货币或实物形式所提供的直接借贷。往往受到经济实力、个人信誉、缺乏法律知识引起纠纷等制约。小结：对我国目前信用关系的若干看法信用关系发展迅速，信用规模快速扩大。金融资产总值从1978年的2042亿元增长到2002年202987.71亿元。各种形式基本齐备，信用关系的覆盖面已经

11、很广。 信用结构不合理，间接融资的比重过大。信用制度建设相对落后，相关法律法规不健全。社会信用的基础薄弱： 各经济主体难以通过相应的信用形式便利地授受信用； 信用价值理念和是非观念不立，守信习惯与意愿不足； 信用规则缺乏约束力和制衡力，信用秩序混乱； 社会信用机构体系不完善，缺乏有效的社会征信系统。第三节 信用与经济一、信用在现代经济中的作用促进资金再分配，提高资金使用效率加速资金周转，节约流通费用加速资本集中，推动经济发展调解经济结构，调配经济资源二、现代经济是信用经济债权债务关系无所不在现代货币本身带着信用的烙印扩张的经济离不开信用的支持三、信用与泡沫经济信用制度造成虚假需求，虚假需求又推

12、动了经济的 虚假繁荣，导致经济过度扩张（信用膨胀和信用投机），从信用可能导致供求脱节入手分析、讨论。第四节 信用与股份公司一、股份公司公司资本通过发行股票方式筹集股票的持有人为股东，负有限责任不可退回，但可流通投票权取决于持股数量公司经营由专门的经理人员二、股份公司与信用股份公司是长短期资金投资而形成信用关系中的有限损失引入到其中形成有限责任模式三、所有权与经营权的分离由于所有权的社会性与经营权有必要分离进而所有权问题上需要有股权流通市场在经营权问题上需要有经理人市场四、中国的股份公司早期的外国公司、洋务派设立、官办、官商合办、民族资本设立80年代中后期为了筹资提出：入股自愿、退股自由、利息从

13、优、年终分红1993年12月中华人民共和国公司法推动我国股份公司规范化发展。1997年15大明确其为公有制的一种实现形式。现在：讨论当前我国股份制改革的问题？问题一、如何认识信用与货币的关系？ 从货币的发展来看从信用的发展来看二、为什么说现代经济是信用经济？现代经济运作的特点：现代经济是一种具有扩张性质的经济；现代经济中债权债务关系是最基本最普遍的的经济关系；现代经济中信用货币是最基本的货币形式。从信用关系中的各部门分析：信用关系中的个人、企业、政府、金融机构、国际收支等部门的任何经济活动都离不开信用活动。从信用对现代经济的作用分析：信用保证现代化大生产的顺利进行；信用使资本在不同部门之间自由

14、转移；信用流通工具代替金属货币流通；信用为股份公司的创立和发展创造了条件。三、怎样理解银行信用的特点及其与商业信用的关系？银行信用是银行或其他金融机构以货币形态提供的信用，它是在商业信用的基础上发展起来的一种间接信用。特点：银行信用所贷放的是货币资金；银行信用是以货币形态提供的信用；银行信用所提供的货币资金在期限上无局限性。商业信用是指工 商企业之间在买卖商品时，以商品形式提供的信用。二者之间的关系： 1、商业信用始终是信用制度的基础； 2、当商业信用发展到一定程度后才出现银行信用； 3、银行信用的出现又使商业信用进一步完善。讨论：高利贷信用与现代信用之区别（兼谈民间信用）高利高利贷信用与现代

15、信用之区别？贷信用为何存在如此久远？从买卖双方来看从经济学原理分析比较二者抗风险能力讨论：如何看待提前消费和攒钱借钱买房的利弊先攒钱后消费的利弊中国人消费习惯的变迁与影响总结信用是以偿还为前提条件的借贷行为，是在商品货币经济发展一定阶段，在货币的支付手段职能形成后发达起来的。现代经济普遍存在信用，可以说现代经济即是信用经济。信用在经济中起着调剂资金余缺，实现资源优化配置的重要作用。现代信用形式主要有：商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、国际信用、民间信用。商业信用的工具主要有：商业本票（期票）和商业汇票。总 结复习提要关键词：信用、商业信用、银行信用、消费信用、期票、汇票、支票；思考题：什么是信用，信用的主要形式及其特点？试分析高利贷与银行信用利率差异的原因？分析商业信用与银行信用的关系？为什么说现代经济是信用经济？相关链接发挥资信评级的作用，完善中小企业信用担保体系_高盛称中国内地短期内仍难成全球代工中心_分析报告_分析报告中国国际商业信用网关于完善信用风险管理体制的思考_国内中小企业信用担保体系建设情况_普遍失信导致守信受歧视 把脉中国信用现状_企业信用体系构建：国外实践经验与上