投资估算和资金筹措概述

1、第八章 投资资估算和资金金筹措 本项目为为以中国石油油宁夏石化总总厂为依托，以以总厂生产的的碳四原料利利用MTBEE合成与裂解解技术生产33万吨/年的的高纯异丁烯烯。具体的工工程项目投资资内容见图88-1。工程费用工程费用固定资产投资固定资产投资其他费用其他费用建设投资建设投资无形资产无形资产递延资产递延资产预备费预备费建设项目总投资资建设期利息流动资金建设期利息流动资金编制依据化工工艺设计计手册（化化学工业出版版社，第四版版）2012 三三井化学杯大大学生化工设设计竞赛参赛赛指导书中中关于经济分分析与评价的的费用参考数数据化工建设安装装工程费用定定额中价化化发（20006）10 号化工建设概

2、算算定额中石石化协办发（2003）10 号石油化工工程程建设费用定定额石化股股份建（20008）466 号化工建设项目目可行性研究究投资估算编编制办法 国家石油和和化学工业局局国石化规发发(19999)195 号文建设项目经济济评价方法与与参数（第第三版）国家家发展与改革革委建设部编制方法1、设备、材料料价格采用市市场询价，或或参考设计参参赛指导书给给出的调研数数据进行计算算。2、安装工程，建建筑工程费用用参考国内同同类工程的投投资，并结合合建厂所在地地区的物价水水平进行估算算，或者采用用规模指数法法进行各专业业估算编制。3、其他费用根根据收集的资资料信息，按按照国家有关关可行性研究究报告投资

3、估估算编制办法法和规定进行行估算。项目总投资估算算固定资产投资总总额工程费用一、设备购置费费（1）主要设备备价格 在进行行设备造价估估算时，对于于标准设备，我我们通过网上上查询，同时时查阅机电手手册，得到的的是比较准确确的价格。 对于非标标准设备，我我们按国家主主管部门规定定的非标准设设备指标计价价方法估算，并并参考市场价价格，经过分分析整合，最最终得到一个个较为合理的的设备价格。根据公式：设备重量材质价格2.5=设备价格计算得来，主要设备价格见下表。反应器表8-1 反反应器设备价价格表图号名称质量/吨材料数量价格/万元R0101预反应器153041135R0102醚化反应器 20304118

4、0R0103MTBE裂解反反应器 173041153塔式设备表8-2 塔塔设备价格表表图号名称材料质量/吨价格/万元壳体内件T0101催化蒸馏塔Q345R30454178.2T0102甲醇水洗塔Q345R30432105.6T0103甲醇回收塔Q345R3042892.4T0104MTBE精制塔塔Q345R30445135T0105水洗塔Q345R30438125.4T0106甲醇精馏塔Q345R30450165T0107甲醇精制塔Q345R30447155.1T0108异丁烯精馏塔Q345R30432 1055.6注：1、精馏塔塔均为浮阀塔塔，价格=（壳壳体材料单价价壳体重量内内件材料单价价

5、内件重量）1.103.0；2、水洗塔按容容器价格信息息计算；3、材料价格参参考20112年3月份份普通类非标标准设备价格格信息。C、器设备表8-3 器器设备价格表表图号名称质量/吨材料价格/万元-碳四原料10Q345R11-甲醇原料5Q345R5.5-乙二胺原料2.5Q345R2.75E0102催化蒸馏塔顶冷冷凝器10Q345R11E0103催化蒸馏塔底再再沸器5.2Q345R5.72E0104甲醇回收塔顶冷冷凝器7.8Q345R8.58E0105甲醇回收塔底再再沸器2.6Q345R2.86E0106MTBE精制塔塔顶冷凝器8.4Q345R9.24E0107MTBE精制塔塔底再沸器4.5Q34

6、5R4.95E0109甲醇精馏塔顶冷冷凝器8.1Q345R8.91E0110甲醇精馏塔底再再沸器3.8Q345R4.18E0111甲醇精制塔顶冷冷凝器6.5Q345R7.15E0112甲醇精制塔底再再沸器2.7Q345R2.97E0113异丁烯精馏塔顶顶冷凝器7.4Q345R8.14E0114异丁烯精馏塔底底再沸器3.9Q345R4.29V0101催化蒸馏塔顶回回流罐0.05Q345R0.055V0102MTBE产品储储罐5Q345R5.5V0103甲醇回收塔顶回回流罐0.036Q345R0.04V0104MTBE精制塔塔顶回流罐0.05Q345R0.055V0105反应后中间罐0.2Q345

7、R0.22V0106甲醇精馏塔顶回回流罐0.036Q345R0.04V0107甲醇精制塔顶回回流罐0.036Q345R0.04V0108C4缓冲罐5Q345R5.5V0109异丁烯精馏塔顶顶回流罐0.036Q345R0.04动力设备表8-4 动动力设备价格格表图号名称型号数量/台价格/万元P0101碳四原料泵IH100-880-125521.241P0102甲醇原料泵IH40-322-12520.679P0103混合液输送泵IH125-1100-2550C22.616P0104MTBE输送泵泵IH125-1100-255024.58P0105MTBE输送泵泵IH40-322-12520.642

8、P0106精制MTBE输输送泵IH250-2200-311527.58P0107混合液输送泵IH40-322-12520.679P0108甲醇输送泵IH40-322-12520.679P0109循环水输送泵IH25-200-16020.623P0110C4输送泵IH40-322-12520.679P0111水输送泵IH25-200-16020.623P0112甲醇输送泵IH25-200-16020.623P0113乙二胺输送泵IH25-200-16020.623换热器表8-5 换换热器价格表表图号名称材料质量/吨数量价格/万元E0101预热器Q235B6.05226.2E0108MTBE裂解反

9、反应器换热器器Q235B18.2280.08E0115催化蒸馏塔底换换热器Q235B20288E0116甲醇精馏塔底换换热器Q235B15.8269.52E0117甲醇精制塔底换换热器Q235B15.82 69.552E0118循环水换热器Q235B6.05226.22、管道、仪表表自控系统费费用工程费用估算，取取工艺管道费费用占主要设设备费用的336%，仪表表自控系统费费用占14%。设备运杂费设备运杂费，指指设备从制造造厂交货地点点或调拨地点点到达施工工工地仓库所发发生的一切费费用，其中包包括运输费、包包装费、装卸卸费、仓库保保管费等。根据建厂所在不不同地区规定定运杂费率。本本厂厂址位于于宁

10、夏回族自自治区银川市市，宁夏回族族自治区银川川市运杂费率率为7-8%。则本报告告在估算过程程中取运杂费费为7%。备品备件购置费费备品备件购置费费，指直接为为生产设备配配套的初期生生产必须备用用的用于跟换换机器设备中中易损坏的重重要零部件及及其材料购置置费。根据化工不同行行业情况，一一般可以按设设备价格的558估算。本报报告在估算中中取费率为66。工、器具及办公公工具购置费费工、器具及办公公工具购置费费，指建设项项目为保证初初期正常生产产所必须购置置的第一套不不够固定资产产的设备、仪仪表、工卡模模拟、器具等等的费用。按按建设项目的的性质和不同同化工产品情情况，一般可可按固定资产产费用中占工工程设

11、备费用用的比列估算算。新建项目目可按设备费费用的1.222.5估算。本报报告在估算中中取费率为22。二、安装费用在设备组装中安安装工程费用用主要包括直直接费用和间间接费用。直直接费，由人人工费、材料料费、施工机机械使用费和和其他直接费费用组成；间间接费，由施施工管理费和和其他间接费费组成，逐步步将施工管理理费油法定费费率变为竞争争性费用。工工艺设备、机机械设备，按按每吨设备每每台设备占得得原价百分比比估算，为简简化计算，安安装工程费也也可以根据积积累数据采用用系数法估算算。主要设备备安装工程费费用见表8-6。表8-6 安安装费用一览览表序号设备名称安装费用/万元元数量总价1反应器31172塔式

12、设备8265.583储罐类设备1221.524换热器18109.385泵2613.13三、建筑工程费费用建筑工程费用包包括建筑物工工程、构筑物物工程及大型型土石方、场场地平整机厂厂区绿化等产产生的费用2200.344万元。锅炉和压力容器器检验费锅炉和压力容器器检验费，指指锅炉和压力力容器按规定定付给国家授授权检验部门门的检验费。一一般可按应检检验设备价格格的610估算。本项目我们取费费率为 8。从主要设设备费用估算算表中得到锅锅炉和压力容容器的总费用用为：20119.9999万元，故压压力容器检验验费为：166.16万元元。无形资产费用无形资产费用包包括土地使用用费、前期工工程费、勘察察设计费

13、及专专利费、环境境影响评价费费、劳动安全全卫生评价费费、地震评价价费等。本厂位于宁夏回回族自治区银银川市西夏工工业区，占地地1783440.00平平方米，宁夏夏回族自治区区银川市西夏夏工业区用地地费用在 3375.9998 元/平平方米不等，则则土地征用费费为67055.548万万元。递延资产费用1、建设管理单单位费建设单位管理费费，指建设项项目从立项、筹筹建、建设、联联合试运转、竣竣工验收交付付使用及后评评价等全过程程管理所需费费用。费用内内容包括：建建设工程正常常进行购置必必要的办公用用品、工作人人员的基本工工作补贴等、工工程监理费、临临时设施费。建建设管理费用用估算一般是是建设项目规规模

14、（万元，以以固定资产费费用中的工程程费用）乘以费率计算得到到。固定资产产大于等于55，00010，0000万的项目目，费率取00.75%1.25%。本项目固固定资产中工工程费用为88725.5547万元，在在此取费率为为0.8%。则则得设计单位位管理费为：69.8004万元。2、生产准备费费生产准备费指新新建企业或新新增生产能力力的企业，为为保证竣工交交付使用进行行必要的生产产准备所发生生的费用。费费用内容包括括生产人员培培训费和生产产单位提前进进厂人员费用用。生产准备费估算算按照不同建建设规模、进进厂费按新增增定员每人33,000-5,0000元估算；培培训费用按新新增定员每人人2,0000

15、-6,0000元估算。本项目为新建项项目，新增定定员总人数为为60人，进场场费3，5000元/人，培培训费为6,000元/人。则生产产准备费为55.7万元。3、联合试转费费联合试转费，指指新建企业或或新增生产能能力的扩建企企业，在竣工工验收前按照照设计规定的的工程质量标标准，对整个个生产线或车车间进行无负负荷或有符合合的联合试运运转所发生的的费用支出大大于试运转费费用收入差额额部分费用，不不包括应由设设备安装工程程费用下开支支的调试费及及试车费用。按不同建设规模模及技术成熟熟不同程度，以以项目固定资资产费用中工工程费用计算算基础，一般般可按0.33%2.0%计算算。采用新技技术项目可适适当调高

16、。本本项目固定资资产中工程费费用为87225.5477万元，有部部分设备采用用了新技术，故故在此取费率率为2.5%。则得联合合试转费为：218.1138万元。办公及生活家具具购置费办公及生活家具具购置费，指指新建项目为为保证初期正正常生产、生生活和管理所所必须的或改改扩建和技术术项目需补充充的办公、生生活家具、用用具等费用。新建项目以定员员人数为计算算基础，每人人按1,00001,2000元计。本项项目为新建项项目，新增定定员总人数为为60人，每每人按12000元计算。可可得办公及生生活家具购置置费为7.22万元。预备费用1、基本预备费费基本预备费，指指项目在可行行性研究及投投资估算时难难以预

17、料的工工程和费用。费费用内容指在在可行性研究究的范围内，初初步设计、技技术设计、施施工图设计及及施工工程中中所增加的工工程和费用，设设计更变、局局部地基处理理等增加的费费用；一般自自然灾害造成成损失和预防防自然灾害所所采取的措施施费用；竣工工验收时为鉴鉴定工程质量量对隐蔽工程程进行必要的的挖掘和修复复费用。此费费用估算以固固定资产、无无形资产和递递延资产费用用之和为计算算基数，基本本预备费用可可按9%12%估算算。本项目计算基数数总额为：99026.3389万元，取取费率为 110%。则基基本预备费为为902.66389万元元。2、涨价预备费费涨价预备费指建建设项目在建建设期内由于于价格上涨引

18、引起工程造价价变化的预测测预留费用。费费用内容包括括设备、工器器具价格上涨涨；建筑、安安装工程费用用上涨；其他他建设费用上上涨。此费用用估算以项目目编制可行性性研究时为基基期到项目建建成为止，估估算项目费用用价格上涨指指数，以固定定资产费用、无无形资产及递递延资产费用用的计算基数数，按分年度度投资比例估估算。本项目目取涨价预备备费按基准数数额的6.55%计算。则则涨价预备费费为586.72万元项目固定资产总总投资汇总通过以上各项分分析计算，我我们最终得到到了本项目的的固定资产投投资情况。见见表8-7所所示：表8-7 固固定资产投资资汇总表工程或费用名称估算价值（万元元）设备购置费安装工程费建筑

19、工程费其他基建费合算占总估算价值%主要生产项目反应器468117585塔式设备1062.3265.581327.888器设备126.9921.52148.51换热器359.52109.38468.9088泵18.7513.1331.88小计2035.566526.612562.17724.2辅助生产项目控制仪表727.20727.20电气装置282.80282.80附属装置及管道道231.11231.11土地建设160.49160.49场地工程96.2996.29行政设施224.6866224.69车辆100100其他82.5682.56小计1341.111481.466682.561905.

20、14418.0公用工程供排水56.256.2通电及电信218.4218.4供气1523.61523.6总图运输152152厂区外管131.5131.5服务性工程254.0254.0生活福利设施254.0254.0厂外工程365.0365.0小计2954.72954.727.9其他费用无形资产场地使用权452.0452.0产权及专有技术850.0850.0其他无形资产50.050.0小计1352.01352.012.7递延资产开办费咨询调查费30.030.0人员培训费36.036.0筹建人员工资21.021.0其他筹建费20.020.0试车100.0100.0供电贴费50.050.0非常损失70

21、.070.0其他25.025.0小计325.0325.03.1预备费基本预备费902.6399902.6399涨价预备费586.72586.72小计1489.35591489.355914.1总估算值6331.377526.61481.46663248.92210598.3371008.3.3 流动资金的的估算流动资金指建设设项目建成投投产后为维持持正常生产、经经营，用于购购买原材料、燃燃料、支付工工资和其他生生产、经营费费用等所必不不可少的周转转资金，流动动资产减去流流动负债即为为所需流动资资金。1、全额流动资资金取固定资资产的15%，本项目固固定资产为110598.37万元，合合计1589

22、.755万元。2、铺底流动资资金以全额流流动资金的330%计，共共476.993万元。8.3.4 固定资产产投资方向调调节税估算本项目设固定资资产投资方向向调节税为零零。建设期贷款利息息预计本项目建设设期两年，向向中国建设银银行贷款111173.444万元，参参考现在的贷贷款利率，贷贷款期7年，年年利率 7.05%，利利息共180000.8774万元。项目总投资表8-8 项项目总投资估估算表序号工程或费用名称称估算价值/万元元1固定资产投资10598.3372建设投资481.46663工程费用2954.7004其他费用1705.8665预备费用1489.35596建设期利益3050.4557固

23、定资产投资方方向调节税估估算08流动资金2066.6775总投资22346.888 资金筹措固定资产投资资资金来源人民币资金来源源渠道向银行行贷款50%的资金，即即111733.44万元元。剩下的550%以企业业自有资金注注入的方式筹筹得贷款及还还贷方式：采采用长期贷款款，贷款年限限七年。还款款方式：每年年偿还相同数数额的利息，待待贷款期限满满后，将贷款款金额一次还还清。还款方式贷款总额为111173.444万元，贷贷款期限为77年。正常生生产后采用等等额偿还本息息，五年内还还清本息。利利用等额序列列现金流量中中资金回收计计算式：式中，每年还款款额为 A；P 为贷款款额加前两年年的利息，则则为

24、 P=112804.43万元，贷贷款利率为 i=7.005%，还款款年限 n=5。可计算算出每年还款款额 A=33127.0063万元。流动资金来源30%铺底资金金来源渠道：企业自筹。流流动资金总额额的70%：由银行贷款款。具体的运筹计划划见表8-99表8-9 逐逐年资金筹措措数额和安排排使用规划（单单位：万元）序号项目建设期投产期达产期第1年第2年第3年第4年第5年第6年1投资规划22346.8881.1建设投资481.46661.1.1工程费用2954.7001.1.2其他费用1705.8661.1.3预备费用1489.35591.2建设期借款利息息12804.44312804.44312

25、804.44312804.4431.3固定资产投资方方向调节税估估算0000001.4流动资金2066.67752066.67752066.67752066.67752066.67752资金筹措规划2.1用于形成工程总总造价的资金金2.1.1国内长期债务资资金2.1.2国外长期债务资金2.1.3用于工程建设的的自由资金2.2用于生产经营的的周转资金6543.7882.2.1国外短期债务资资金2.2.2国内短期债务资资金第九章 财务务与敏感性分分析本项目为以中国国石油宁夏石石化总厂为依依托，以总厂厂生产的碳四四原料利用MMTBE合成成与裂解技术术生产3万吨吨/年的高纯纯异丁烯和11.7万吨/年的

26、优等品品甲醇。估算依据1、根据20012年“中国石化-三井化学杯杯”第六届全国国大学生化工工设计竞赛参参赛指导书中中关于经济分分析与评价的的费用参考数数据；2、工业企业业财务制度（财财政部19993年7月）；3.、建设项项目经济评价价方法与参数数（20006年第三版版）。 成本的估算 生产成本本项目产品成本本估算采用总总成本费用法法，也叫制造造成本法，总总成本费用是是指建设项目目在一定时期期（一般为一一年）为生产产和销售产品品而支出的全全部成本和费费用，其计算算式为：总成成本费用=制制造成本+期期间费用，其其中制造成本本包括直接材材料费、人员员工资、制造造费用和副产产品收入，期期间费用包括括管

27、理费用、财财务费用和销销售费用。下下面依据此法法估算一年的的产品成本。 直接材料费及及燃料动力费费直接材料费，一一般包括原料料及主要材料料和辅助材料料费。材料费费用考虑到市市场的行情并并分析其涨跌跌趋势，在这这里取一个均均值，详细分分析见第三章章产品市场场供求预测。下下面均按全负负荷生产情况况下计算。具具体见表9-1。表9-1 单单位产品成本本的估算序号项目数量（万吨/年年）单价（元/吨）总价（万元/年年）一、原料及辅助助材料1、主要原料碳四20610012.2工业一等品甲醇醇535001.75小计-13.952、辅助材料乙二胺1200002D-0052250005强酸性苯乙烯阳阳离子交换树脂

28、2300006小计-13总计-26.95二、燃料及动力力生活给水3.60.20.72工艺软水0.5105电费1200.6KKW0.7元/KWWhr30.675低压蒸汽1.2180216污水处理0.251总计-253.3955职工工资估算 本厂定员660人，员工工工资明细表表见表9-22，员工福利利津贴估算见见表9-3。表9-2 工工资一览表 （万万元/年）部门机构人数/班班数基本工资人数小计工资总计办公室总经理1115115总工程师1112112副总工程师2111222办公室主任1110110办公室人员21326人力资源部部门经理11818工作人员21326财政部 主管11818会计11515

29、预算11313出纳11313市场部部门经理1110110工作人员1013824物流部部门经理11818采购人员21326仓储人员443412配送人员24326后勤部部门经理11818保卫54236维修524520餐饮1023412物业54326技术部部门经理11818研发人员3112336质检218216生产部部门主管11818控制中心主任11818工作人员443412车间主任11717总计60295表9-3 员员工福利估算算表序号类别占技术工资总额额比小计1养老保险金11%32.452失业保险金2%5.93医疗保险金6%17.74工伤保险金2%5.95住房公积金4%11.8总计25%73.7

30、5 制造费1、折旧费本项目预计建设设期为两年，经经济服务年限限为10年。折折旧估算中，机机器设备按110 年折旧旧，残值率为为6.5%，按按直线折旧法法计算；房屋屋、建筑等固固定资产折旧旧期为20 年，残值率率为5%，按按直线折旧法法计算。主要要生产和辅助助生产的主要要机器设备总总额为44667.31万万元，则计算算得年折旧额额为223.36万元。房房屋建筑等固固定资产总额额为71877.014万万元，则计算算得年折旧额额为359.35万元。摊销费根据税法细则则规定，无无形资产和递递延资产在生生产期10年年中摊销。本本项目无形资资产和递延资资产总额为77006.339万元，则则年摊销额为为70

31、0.6639万元。维修费维修费按设备投投资的 2.5%计算。主主要生产和辅辅助生产的主主要机器设备备总额为44467.311万元，则年年维修费为1111.688万元。其他费用其他费用包括办办公费、差旅旅费、劳动保保护费、保险险费、环保费费等工厂正常常运营所产生生的费用，此此费用估算按按直接工资和和其他直接支支出的50%计算。则每每年产生的其其他费用总额额为986.00万元。 管理费管理费是指企业业行政管理部部门为管理和和组织经营活活动发生的各各项费用，包包括：工艺经经费、工会经经费、咨询费费、研究发展展费以及其他他管理费等。对于化工企业，管管理费用可按按制造费用的的 20%35%估算算。制造费

32、用用总额为87725.5447万元，取取费率为 335%，则管管理费为30053.944万元。 财务费财务费指的是，为为筹集资金而而发生的各项项费用，包括括生产经营期期间发生的利利息收支净额额、汇兑损益益净额。外汇汇手续费、金金融机构的手手续费以及因因筹资发生的的其他财务费费用。由于生生产期5年要要还银行贷款款，期间每年年发生的利息息收支净额为为157077.977万万元。其他费费用财务费用用按每年16653.422万元估计。销售费销售费指为销售售产品和提供供劳务而发生生的各项费用用，企业在销销售产品、自自制半成品和和提供劳务等等过程中发生生的各项费用用。销售费用用估算一般为为销售收入的的 1

33、%3%计算。则则生产期销售售收入为600000.668万元。这这里按 2%计算。则销销售费用为 1200.0136万万元。生产成本估算表表通过以上的分析析计算，最终终得到表9-4的生产总总成本估算表表。表9-4 生生产成本估算算表（万元）序号项目年份投产期生产期3年4年5年6年生产负荷60%80%100%100%1原料52.3269.7687.287.22辅助材料48.756581.2581.253燃料及动力950.191266.9221583.6551583.6554工资1106.25514751843.7551843.7555福利276.5644368.7522460.94460.946折

34、旧费215.61287.48359.35359.357摊销费420.38334560.51112700.6399700.63998维修费67.00889.344111.68111.689管理费1832.36642443.15523053.9443053.94410财务费992.05221322.73361653.4221653.42211销售费720.01960.011200.01141200.011412其他费用591.6788.8986.00986.0013利息支出9424.788612566.338215707.997715707.997714总成本费用13408.112817877.5

35、50422346.88822346.88815固定成本5235.32286980.433768725.54478725.544716可变成本8172.799910897.0066413621.333313621.333317经营成本1056.43351408.5881760.72251760.7225财务评价 财务评价的依依据和说明1、根据国家发发改委、建设设部20066 年颁发的的建设项目目经济评价方方法与参数和和原化工部11994 年年化工建设设项目经济评评价方法与参参数；2投产期为99 年，计算算期为10 年；3产品报价及及产量见表99-5。表9-5 产产品报价及产产量产品名称规格级别产

36、量（万吨/年年）单价（元/吨）高纯异丁烯摩尔分数0.997优等品320000甲醇摩尔分数0.956优等品1.74000税金估算税金是国家依据据税法向企业业或个人征收收的财政资金金，用以增加加社会积累和和对经济活动动进行调节，具具有强制性、无无偿性和固定定性的特点。无无论是盈利或或是亏损，都都应照章纳税税。应纳项目目包括一下几几个方面：1、增值税=销销售税额-进进项税额销售税额 =含含税销售收入入/（1+税率率）税率， 进项税额 =购购物品的外购购含税成本/（1+税率率）税率大多数化工企业业适用的税率率为17%，这这里我们也按按此值计算。2、城市维护建建设税对生产企业，其其税额为：城市维护建设税

37、税额=增值税税城建税率这里取税率为55%。3、教育附加税税教育附加税=增增值税3%。4、资源税资源税是调节资资源极差收入入，促进企业业合理开发国国家资源，加加强经济核算算，提高经济济效益而开的的一种税。本本项目用到的的煤炭需征此此税，单位税税额幅度为00.35元/吨。这这里计算取单单位税额为33元/吨。资源税额=资源源数量单位税额。5、所得税假设本项目为国国家重点扶持持和鼓励发展展的产业项目目，去税率为为15%。以上费用的明细细见表9-66损益表。 表9-6 损益表(单单位：万元)序号年份项目投产期生产期345610生产负荷60%80%100%100%100%100%1产品销售收入400805

38、3440668006680066800668002总成本费用13408.112817877.550422346.88822346.88822346.88822346.8883增值税645.97861.29771076.62211076.62211076.62211076.62214销售税额3620.33324827.10096033.88866033.88866033.88866033.88865进项税额2974.35593965.8114957.26654957.26654957.26654957.26656城市维护建设税税额32.2843.03953.7994453.7994453.799

39、4453.799447教育附加税19.36825.82332.27932.27932.27932.2798资源税760.1855950.194750.9554750.9554750.9554750.9559利润总额18260.773724889.222827548.77327548.77327548.77327548.77310所得税6914.9339219.91111524.88811524.88811524.88811524.88811税后利润11345.880715669.331816023.88516023.88516023.88516023.885现金流量表财务现金流量见见下表所示，

40、根根据表9-77得出以下财财务指标。表9-7 现金金流量表（单单位：万元）序号年份项目建设期投产期生产期1234510生产负荷0060%80%100%100%100%一、现金流入1产品销售收入40080534406680066800668002收回固定资产余余额3回收流动资金二、现金流出1建设期投资22346.88828700.562流动资金2066.67753经营成本1056.43351408.5881760.72251760.72251760.72254销售税金及附加加3671.6084895.4586119.336119.336119.335偿还本息5834.866285834.8662

41、85834.866285834.866285834.866286所得税6914.939219.9111524.8811524.8811524.88三净现金流量-22346.88-28700.5620535.4489232081.1189241560.2202241560.2202241560.22022四累计净现金流量量-22346.88-28700.56-8165.0070823916.1118465476.33206107036.5228273277.3316具体的累计净现现金流量见图图9-1。图9-1 累计计净现金流量量财务分析静态指标1、投资利润率率 = 年利利润总额/项项目总投资10

42、0% =75.225%2、投资利税率率 = 年利利税总额/项项目总投资100% =62.662%3、投资收益率率=年利润总总额/年总成成本100%=141.004%4、静态投资回回收期（从建建设期开始年年算起）=（累累计净现金流流量开始出现现正值的年份数）- 1+（上上年累计净现现金流量绝对对值/当年净净现金流量）=4.49年年。动态指标1、净现值的计计算：式中：NPV净现值；i0项目投投资基准折现现率（这里取取8%）；CI现金流流入；CO现金流流出；CFt净现现金流量；n项目方案案的寿命期。经计算的NPVV=1756682.566万元0,因此此项目目是可以考虑虑接受的。2、内部收益率率的计算式中：IRR内部收益益率；CF净现金金流量；n项目方案案的寿命期。计算得：IRRR=48.88% ii0 =8%，故故该项目方案案可行。不确定分析盈亏平衡分析盈亏平衡分析是是分析产量、成成本和盈利三三者的相互关关系，为决策策提供依据。为为方便计算，常常假设其三者者的关系均为为线性，即进进行线性盈亏亏平衡分析。本本项目进行以实际产品品产量或销售售量表示的盈盈亏平衡分析析。在销售价价格P不变的的条件下，项项目的销售收收入S 与产产品产量或销销售量Q 为为线性关系，即即：S = PQQ而产品的产量与与总成本的关关系，即