货币银行学复习纲要

1、概念无限法偿能力：即法律规定的无限制偿付能力。法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，即不论是购买商品、支付服务、结清债务、缴纳税款等，支付的对方均不得拒绝接受。格雷欣法则：在金属货币流通通条件下，如如果在同一地地区同时流通通两种货币，虽虽然规定了法法定比价，但但市场价格高高于法定价格格的金属货币币就会从流通通中退出来进进入贮藏或输输出国外；而而实际价值较较低的金属货货币则继续留留在流通中执执行货币职能能，产生“劣币驱逐良良币”的现象，统统称“格雷欣法则则” 。利率：利息率简称利率率，是一定时时期内利息额额同其相应贷贷出资金额（本金）的比率。体现借贷资本和和

2、生息资本增增值的程度，是是衡量利息量量的尺度。利率是一种重要要的经济杠杆杆，它对宏观观经济运行和和微观经济运运行都有重要要作用。信用：经济学中的信用用专指借贷活活动。信用活活动双方所形形成的是债权权债务关系,这种关系的的建立以债权权人对债务人人的信任为基基础。流动性陷阱：当利率低至一定定水平，投资资者认为其只只可能上升而而不会继续下下降时，他们们就会持有手手中的货币，这这样货币需求求就会无限放放大，这样即即使增加货币币供给，也不不会导致利率率下降。即货币供给曲曲线与货币需需求曲线的平平坦部分相交交时，无论怎样样增加货币供供给，货币都都会被储存起起来，不会使使利率下降。欧洲美元：美国境外的外国国

3、银行或美国国银行的外国国分支机构内内的美元存款款或者是从这这些银行处获获得的美元贷贷款。这些银银行不受美国国政府的法令令限制，因此此存款利率较较高，贷款利利率较低，存存贷差较小，可可解决巨额资资金急需。远期合约：是合约双方同意意在未来某个个确定的时间间，按照某个个确定的价格，出出售或购买约约定数量的某某种资产的一一种协议。回购协议：指以出售证券的的方式暂时性性地获得资金金。即在出售售证券的同时时，和证券的的购买商签定定协议，约定定在未来的某某一日以特定定价格购回所所卖证券，从从而获取即时时可用资金的的一种交易行行为。实质上上是一种抵押贷贷款,抵押品品为证券。表外业务：商业银行从事的的，不列入资

4、资产负债表内内，不影响其其资产负债总总额，但能影影响银行当期期损益的经营营活动。逆向选择：逆向选择指指交易前由于信息不对对称所造成市市场资源配置置扭曲的现象象，会产生“次品车问题题”（放款者无无法考察借款款者的资金使使用风险，只只能按照平均均风险来制定定利率，于是是风险小的借借款者就不愿愿意借款，而而风险大的借借款者则积极极贷款，这样样放款者考虑虑到这些就不不愿意放款了了。）道德风险：道德风险指指在交易后发生的的信息不对称称。是人们享享有自己行为为的收益,而而将成本转嫁嫁给别人,从从而造成他人人损失的可能能性。法定存款准备金金率：是指法律规定商商业银行或其其他金融机构构必须留存在中央银银行里的

5、资金金占其吸收存存款的比率。（法法定存款准备备金是指法律律规定商业银银行或其他金金融机构必须须按一定比例例留存中央银银行里的资金金。）公开市场业务：是指中央银行在在证券市场买买进或卖出有有价证券(主主要是买卖、回回购政府债券券、央票)，从从而使基础货货币发生增减减变化，进而而调节货币供供应量的做法法。是中央银银行的货币政政策工具之一一。基础货币：也称强力货币，从来源看，它是金融当局的货币供给量。从运用来看，它是商业银行的准备金和公众持有的通货总和。货币乘数：是指在基础货币币基础上货币币供给量通过过商业银行的的创造存款货货币功能产生生派生存款的的作用产生的的信用扩张倍倍数，是货币币供给扩张的的倍

6、数。简答及分析什么是货币的职职能？各职能能之间的关系系如何？（要要点+解释）货币职能：价值尺度，是指指货币充当衡量商品品价值量大小小尺度的职能能。流通手段，是指指货币在商品品交换中充当当媒介作用的的职能。价值储藏，货币币作为社会财财富的代表，可可以退出流通通，贮藏起来来的职能。支付手段，货币币用来购买商商品、支付劳劳务、清偿债债务、缴交税税金等的职能能。世界货币，货币币在国际市场场上作为一般般等价物行使使其他职能的的延伸和发展展。关系：货币的五项职能能并非各自独独立，而是具具有内在联系系的：首先，每个职能能都是货币作作为一般等价价物本质的反反映。其次，价值尺度度和流通手段段是货币的基基本职能，

7、其其他职能是在在其基础上产产生的。所有商品都要通通过价值尺度度来表现价格格，再通过流流通手段来实实现价值。正是由于货币能能作为交换价价值独立存在在，又具有流流通手段职能能，随时可用用于购买商品品和各种支付付，所以人们们在贮藏货币币，行使货币币贮藏手段职职能。而货币的支付手手段又是以贮贮藏手段的存存在为前提的的。而世界货币职能能是其他各职职能在国际上上的延伸和发发展。货币各职能都是是按顺序随商商品流通及其其内在矛盾发发展而逐渐形形成的，反映映了商品生产产和流通的历历史进程。试比较金币本位位制、金块本本位制与金汇汇兑本位制的的区别。（选选择）（1）金币本位位制： 以黄金为本位位币金属，有有法定含金

8、量量。特点：自由铸铸造、自由兑兑换、自由输输入输出。可可调节流通中中的货币量，不不会导致通胀胀。（2）金块本位位制：（生金金本位制）黄金还是本位位币，但停止止铸造、流通通金币。改以纸币和银行行券为流通货货币，并规定定其含金量。辅币与价值符符号有限制地地与黄金兑换换。取消了自自由兑换，货货币的自发调调节功能丧失失。金汇兑本位制：（虚金本位位制）以银行券为流通通货币，不具具有法定含金金量，不直接接兑换黄金。通过外汇间接兑兑换黄金。本本国货币依附附于他国货币币的“布雷顿森林林体系”.现代货币制度的的特征。（选选择）“一国多币”（人人民币与港元元、澳元之间间以市场供求求为基础决定定汇价，澳元元与港元挂

9、钩钩，新台币与与美元挂钩）信用货币制度。人民币是不规定定含金量、不不兑现的信用用货币。由中中国人民银行行统一发行管管理。以市场供求为基基础、参考一一篮子货币进进行调节的、有有管理的浮动动汇率制度。我国的货币层次次。（M2）M0 流通中中现金M M0 企业单位位活期存款+机机关团体部队队存款+农村村存款+个人人持有的信用用卡类存款M2 M企业单位定定期存款+居居民个人储蓄蓄存款+外币存款+信托类存款+证券券公司的客户户保证金存款M3 M2 +金融债券券+回购协议议+商业票据据+大额可转转让存单等简述凯恩斯的流流动性偏好理理论。（选择择）认为利息是在特特定时期内对对人们放弃流流动性的报酬酬。认为利

10、率是由货货币量的供求求关系决定的的，而非由储储蓄和投资相相互作用决定定。货币的需求是一一个内生变量量，取决于流流动性偏好，而而利率是人们们对流动性偏偏好的衡量指指标。人们的流动性偏偏好三动机：交易动机、预预防动机和投投机动机。前二者与利率无无直接关系，而而与收入（yy）有关，而而投机动机与与利率成反比比。若L1是为前二二者保有的货货币，L2是是为投机动机机保有的货币币，则货币总总需求为MDD=L1(yy)+L2(r)。L11为收入y的的增函数，LL2为利率rr的减函数。货币供给MS由由货币当局控控制，在特定定时期内是一一定的。市场利率就是当当MD=MSS时的利率利率的作用。影响消费和储蓄蓄。（

11、收入一一定，利率上上升，消费减减少，储蓄增增加。）影响投资。（对对于实物投资资，利率提高高，筹资成本本上升，获利利下降，抑制制投资。对于于证券投资，调调节有价证券券和银行储蓄蓄的结构，有有价证券价格格与银行利率率成反比。）影响物价。（利利率提高，成成本增加，价价格上升。）影响优化资源配配置、调节经经济结构。（通通过差别利率率、优惠利率率促进资金在在不同地区、部部门、行业、企企业间转移，达达到调节经济济结构的目的的。）影响国际收支。（对对资本可自由由流通的国家家来说，一国国利率提高产产生国际间利利差，促使外外国资本流入入，改善该国国收支逆差、加加大顺差。降降低利率，资资本流出，改改善顺差、加加剧

12、逆差。资资本的流入（流流出）会导致致国内基础货货币投放增加加（减少），货货币供应上升升（下降），这这会减弱 提提高（降低）利利率紧缩银根根的效果。）影响企业资产使使用效率。（利利息是利润的的扣除数，利利息的高低决决定产品了成成本和竞争力力。）影响利率水平的的因素。资金供求状况（借借贷资金供过过于求，利率率下降）平均利润率（利利率平均利利润率，借贷贷者无利可图图。利率本本币利率，资资本外流，增增加套汇、逃逃汇活动，导导致基础货币币回笼，货币币供应减少，本本币利率上升升。）中央银行的货币币政策利率管制借款期限和风险险直接信用与间接接信用的关系系，优缺点。（直直接融资与间间接融资有何何区别？）直接融

13、资优势：资金供求双方直直接联系；加强监督，提高高资金的使用用效益；通过发行股票债债券筹集的资资金具有稳定定性、长期性性等特点。局限：资金供求双方在在资金数量、期期限、利率等等方面受到限限制较多；资金供给者的风风险没有金融融机构缓冲，风风险较高。间接融资优势：解决资金供求双双方相互不了了解的问题；突破资金融通在在数量、期限限等方面的限限制；融资风险有金融融机构缓冲，安安全性较高。局限：隔断了资金供求求双方的直接接联系，在一一定程度上降降低资金使用用效率。(3) 区别：直接融资是指指资金供给者者与资金需求求者运用一定定的金融工具具直接形成债债权债务关系系的行为间接融资是指指资金供给者者与资金需求求

14、者通过金融融中介机构间间接实现融资资的行为。二者的主要区区别在于债权权债务关系的的形成方式。另外直接融资资先于间接融融资出现，是是间接融资的的基础，而间间接融资由大大大促进了直直接融资的发发展。现在，二二者相互促进进，共同发展展。银行信用与商业业信用的关系系（选择？）（1）银行信用用：银行信用所贷贷出的资本是是货币资本和社会上闲置置的货币资金金。债权人是货币币资本家。银行信用的动动态和产业资资本动态不一一致，所提供供的商品一般般用于生产和和销售。（2）商业信用用贷出的资本是是产业循环最最后一个阶段段上的商品资资本，还有待待于转换成货货币资本。债权债务人都都是职能资本本家。商业信用的和和产业资本

15、动动态是一致的，所提供的的商品一般也也用于生产和和销售。（3）联系：银行信用是在商商业信用广泛泛发展的基础础上产生发展展起来的;银行信用的出现现使商业信用用进一步得到到发展;银行信用与商业业信用是并存存而非取代关关系.比较远期合约与与期货的异同同。（目的，对对象，费用，地地点，方式，保保证，风险）货币市场的类型型。短期政府债券（国国库券）同业拆借回购协议大额可转让定期期存单货币市场共同基基金商业票据银行承兑票据欧洲美元资本市场的特点点。交易的目的:中中长期资金融融通买卖的场场所资本市场金融工工具，包括债债务性工具,也包括股权性性工具交易工具期限长长融资数量大资本市场的交易易工具流动性性差、风险

16、大、收益高。银行业务。（选选择）负债业务存款业务（活期期、储蓄、定定期）银行同业拆借向中央银行借款款（再贷款、再再贴现）发行金融债券向国际金融市场场借款回购协议、转贴贴现、结算过过程中的短期期资金占用资产业务现金项目（库存存现金、准备备金、存放同同业）贷款业务投资业务票据业务表外业务（担保保、贷款承诺诺、贷款出售售、票据发行行便利、衍生生工具交易）中间业务（结算算、代理、信信托、汇兑、租租赁、信息咨咨询、）银行的三性原则则和他们的关关系。（案例例）三性原则：盈利性原则：指指商业银行在在经营过程中中以收抵支并尽尽可能追求利利润最大化。安全性原则：指指银行的资产产、收入、信信誉，以及所所有生存经营

17、营发展条件免免遭损失的可可靠程度。即即尽可能地避避免和减少风风险。流动性原则：是是指在不损失失价值情况下下的变现能力力，即一种能能应付各种支支付和清偿要要求以及各种种合理的资金金需求的能力力。三性原则关系：对立的一面：“三性”原则间的矛矛盾表现在盈盈利性与流动动性、安全性性之间的矛盾盾。盈利性较较高的资产，风风险高，安全全性、流动性性差。统一的一面：安安全性与流动动性成正比。安安全性是前提提条件，流动动性是操作要要求，盈利性性是最终目标标。银行的经营总方方针就是，在在保证安全性性的前提下，通通过灵活调整整流动性，来来实现较高的的盈利性。商业银行面临的的风险。(案案例)信用风险（违约约风险）：银

18、银行放款的对对象不能如约约按期偿还借借款本息，而而使银行遭受受呆账及坏账账损失的风险险。是银行面面临的最主要要风险。市场风险（利率率风险）：由由于市场利率率变化引起资资产价格变动动或对银行收收支净差额产产生影响的风风险。操作风险（内部部管理风险）：银行内部管理失误而产生的风险。国家风险（政治治风险）：由由国家政局、方方针变化所带带来的风险。外汇风险（汇率率风险）：汇汇率变动使外外汇遭受损失失引起。通货风险（购买买力风险）：由通胀导致致货币贬值带带来的风险。中央银行的主要要职能。发行的银行：国国家货币发行行机构，集中中货币发行权权，统一全国国货币发行。银行的银行：集中存款准准备金;最后的贷款款者

19、;最后清算人人。政府的银行：制定实施货货币政策；代理国库；代理发行政政府债券；向政府提供供信用；监管金融业业；处理国际金金融事务；买卖管理外外汇、黄金货币政策目标、目标间的关系、工具。目标：稳定物价充分就业经济增长国际收支平衡关系：和，和和，此消彼长长，要降低失失业率，增加加就业人数就就必须增加货货币工资，若若增加过多，便便会产生成本本推进型通胀胀。（“菲利普斯曲曲线”）和，政府有意意无意地为增增长经济造成成通胀。为抑抑制经济，导导致紧缩。 和，经经济增长，就就业增加，收收入提高，对对进口商品需需求提高，进进口出口，出出现逆差。但但是如果压缩缩需求，货币币紧缩政策，导导致经济衰退退。工具：（案

20、例PPPT）一般性货币政策策工具：存款准备金金；再贴现政策策；公开市场业业务（买卖有有价证券、回回购）。选择性货币政策策工具：消费信用控控制；证券市场信信用控制；不动产信用用控制；法定保证金金比率；优惠利率。补充性货币政策策工具：直接信用控控制；间接信用指指导。中央银行的业务务。（选择）负债业务发行业务集中存款准备金金代理国库资本业务资产业务再贷款和再贴现现业务为政府提供短期期融资业务有价证券买卖业业务黄金外汇储备业业务中间业务：资金金转移、划拨拨清算业务影响货币供应量量的因素。（两两个方面：基基础货币、货货币乘数）（1）影响基础础货币的因素素：从来源看，它它是金融当局局的货币供给给量。从运用

21、用来看，它是是商业银行的的准备金和公公众持有的通通货总和。央行在公开市市场上买卖证证券央行收兑黄金金、外汇。央行向商业银银行的再贷款款（现在较少少用）、及支支付准备金利利息（其他国国家较少用）（2）影响货币币乘数的因素素：法定准备金率率rd、rtt的变动超额准备金率率e的变动通货比率k的的变动定存对活存比比率t的变动动（3）基础货币币=存款准备备金+通货货币乘数=1/存款准备金金率货币供应量=基基础货币x货币乘数=(准备金+通通货)x货币乘数数=原始存款x存存款乘数x货货币乘数通货膨胀的成因因有哪些？如如何治理？（1）通胀成因因：需求拉动型：（总总需求总供供给）成本推动型：（成成本上升，总总供

22、给函数移移动）供求混合型：（+）结构型：（经济济部门间发展展不平衡导致致需求转移，使使一个部门的的工资和物价价上升，但由由于劳动力市市场的特殊性性和物价的刚刚性使得两个个部门工资同同比例上升，引引起物价总水水平上升。）财政赤字型：（国国家为弥补财财政赤字，让让中央银行增增加纸币和扩扩大信贷规模模，导致市场场货币供应量量增加，但却却不是生产流流通所必须的的，货币供给给过多导致通通胀。）信用扩张型：（信信用过度膨胀胀导致货币供供应过度增加加）国际收支顺差：（贸易顺差差，外汇市场场供过于求，国国家不得不增增加投放本币币以收购结余余外汇，因此此会出现过多多的货币追逐逐较少的商品品，导致通胀胀）输入型通

23、胀：（国国际贸易进口口货物价格上上升、费用增增加导致的）预期型：（人们们依靠经验及及判断对物件件产生影响）混合型：（形成成机理复杂）通胀治理A、紧缩性货币币政策：提高央行准备备金。提高它贴现、再再贴现率。公开市场业务务，出售政府府债券。提高利率，紧紧缩信贷。B、紧缩性财政政政策紧缩财政支出出、减少财政政赤字、谋求求预算平衡。增加税收。C、收入政策以纳税为基础础的收入政策策。（按工资资增产额比率率征收特别税税款。）工资管制。（工工资在若干时时期内必须固固定在一定水水平上。）工资-物价指指导线（规定定每个部门的的工资增长率率不得超过全全社会劳动生生产率增长趋趋势。）D、价格政策：通过反托拉拉斯法限

24、制价价格垄断。E、供给政策：减税，降低边边际税率削减社会福利利开支稳定币值精简规章，刺刺激企业创新新，提高生产产效率。计算远期、期权、互互换（三选一一）2010年112月25日日，某公司就就其进口一批批价值为10000万美元元的机械设备备与美国某公公司签署协议议。协议规定定以美元计价价支付，三个个月后结算。12月25日，美元对人民币报价为： 即期汇率：UUSD/CNNY=6.66270。三个月远期汇率率为：USDD/CNY= 6.63300假设三个月后，市市场即期美元元兑人民币价价格变为：UUSD/CNNY=6.66390。问问：（1）如果不采采取任何保值值措施，结算算时，该公司将遭受受多少损

25、失？（2）该公司如如何利用远期期外汇交易减减少由于汇率率变动造成的的损失？ 答：（1）如果不采采取任何保值值措施，三个个月后，公司司按市场汇率率USD/CCNY=6.6390结结算，1000万美元元=66399万RMB；而按20110.12.25汇率，11000万美美元=66227万RMBB。公司需多多支付66339-66227=12万万RMB用于于购买10000万美元。（2）若12.25日，公公司与银行签签订购买美元元的远期协议议，汇率USSD/CNYY= 6.66300。三三个月后，该该公司以协议议向银行购买买1000美美元，支付66630元RRMB。与不不采取任何保保值措施比较较，减少损失失9万元=66639-66630。公司A和B欲欲借款1000万元，期限限5年，它们们面临的利率率如下：固定利率浮动利率公司A7%L+0.2%公司B8%L+0.6%A公司希望借入入浮动利率借借款，B公司司希望借入固固定利率借款款。（1）什么是互互换协议？（2）请为两公公司设计一份份互换协议，使使该互换对AA、B双方都都具有吸引力力（假设互换换双方平分互互换收益）。答：（1）指两个或或两个以上的的当事人按共共同商定的条条件，在约定定的某一时间间内，交换一一定现金流的的金融交易。（2）未互换前前，A、B公公司