城镇居民家庭人均支配收入与消费支出分析

1、 HYPERLINK 中国城镇居民家家庭人均可支支配收入与人人均消费支出出的变动分析析对中国198552003年年中国城镇居居民家庭人均均可支配收入与与人均消费支支出数据进行行分析，数据据如附表1。为为了便于分析析降低数据数数量级，进而而对原有数据据都取对数。用用y表示城镇镇居民家庭人人均收入，用用x表示城镇镇居民人均消消费支出，yy1,x1分别为取对对数后的城镇镇居民家庭人人均收入和城城镇居民人均均消费支出。文中的估计结果由Eviews5.0输出。长期均衡分析（一）序列线性性关系检验原有序列时序图图取对数后的序列列时序图原有序列散点图图取对数后序列散散点图从上述时序图和和散点图可以以比较明显

2、的的看出取对数数后的城镇居居民家庭人均均收入和城镇镇居民人均消消费支出之间间具有线性关关系，下面对对取对数后的的序列进行分分析。（二）对对数序序列进行ADDF检验表1 城镇居居民人均消费费支出t-StatiisticProb.*Augmentted Diickey-Fulleer tesst staatistiic-1.04933930.71000Test crritical valuees:1% leveel-3.88677515% leveel-3.052116910% levvel-2.6665593表2 城镇镇居民家庭人人均收入t-StatiisticProb.*Augmentted

3、Diickey-Fulleer tesst staatistiic-1.94166510.30688Test crriticaal vallues:1% leveel-3.92033505% leveel-3.065558510% levvel-2.6734459从表1 和表22可以看出，进进行ADF检检验的结果表表明取对数后后的城镇居民民家庭人均可可支配收入和城镇居民人人均消费支出出二者都为非非平稳序列。由由于多元序列列的建模前面面要求序列必必须平稳才能能进行建立动动态回归模型型，进而取对对数后的城镇镇居民家庭人人均可支配收入和和城镇居民人人均消费支出出序列不能建建模，需要进进行协整检验验，

4、如果存在在协整关系即即可进行建模模，下面对两两个序列进行行协整检验。（三）协整检验验对数消费支出22阶差分的AADF检验t-StatiisticProb.*Augmentted Diickey-Fulleer tesst staatistiic-3.79066030.00111Test crriticaal vallues:1% leveel-2.75499935% leveel-1.970997810% levvel-1.6036693对数可支配收入入2阶差分的的ADFj检检验t-StatiisticProb.*Augmentted Diickey-Fulleer tesst staatis

5、tiic-3.48033700.00188Test crriticaal vallues:1% leveel-2.71755115% leveel-1.964441810% levvel-1.6056603从对数消费支出出2阶差分的的ADF检验验和对数可支配配收入2阶差差分的ADFF检验的结果可可以看出2阶阶差分后序列列都是平稳的的，两个序列列都是2阶单单整，说明原原有序列之间间存在协整关关系，下面进进行协整检验验。（三）构建模型型（1）构造回归归模型利用最小二乘法法估计参数，参参数估计值如如表3。由表3可以看出PP=0.00000.005,拒绝原原假设，说明明参数显著性性检验是有效效的，并且

6、RR2=0.9999332，说说明模型的拟拟合效果比较较好，则构造造出回归模型型如下：y1=-0.33577322+1.0699827x1+t表1VariablleCoefficcientStd. Errrort-StatiisticProb.C-0.35777320.0523774-6.83033190.0000X11.06982270.0067006159.525510.0000R-squarred0.9993332Meaan deppendennt varr7.9603669Adjusteed R-ssquareed0.9992993S.DD. deppendennt varr0.805

7、8556S.E. off regrressioon0.0214225Akaaike iinfo ccriterrion-4.7492221Sum squuared residd0.0078003Schhwarz criteerion-4.6498807Log likkelihoood47.117660F-sstatisstic25448.225Durbin-Watsoon staat1.7279220Proob(F-sstatisstic)0.0000000（2）残差序列列单位根检验验利用ADFF对残差序列列作单位根检检验，三种类类型的检验结结果如下：类型1t-StatiisticProb.*

8、Augmentted Diickey-Fulleer tesst staatistiic-3.59777850.00122Test crriticaal vallues:1% leveel-2.69977695% leveel-1.961440910% levvel-1.6066610类型2t-StatiisticProb.*Augmentted Diickey-Fulleer tesst staatistiic-3.48888060.02100Test crriticaal vallues:1% leveel-3.85733865% leveel-3.040339110% levvel-2.

9、6605551类型3t-StatiisticProb.*Augmentted Diickey-Fulleer tesst staatistiic-3.38799030.08455Test crriticaal vallues:1% leveel-4.57155595% leveel-3.690881410% levvel-3.2869909由类型1和类型型2可以看出出P值都小于于0.05，拒拒绝原假设，说说明残差序列列是平稳的。（需需要说明的是是三种类型中中只要有一种种类型检验结结果拒绝原假假设，即可说说明序列是平平稳的。）也也就是说有995%的把握握认为中国城城镇居民家庭庭人均可支配配收入对

10、数序序列和人均消消费支出对数数序列之间存存在协整关系系，并可以构构建如下动态态回归模型：y1=-0.33577322+1.0699827x1+t检验结果显示回回归模型显著著成立，参数数显著非零，残残差序列t为白噪声声序列。（四）结论上述分析说明中中国城镇居民民家庭人均可可支配收入对对数序列和人人均消费支出出对数序列都都是非平稳序序列，但是由由于它们之间间具有协整关关系，所以可可以建立动态态回归模型准准确地拟合它它们之间的互互动关系。这这个协整回归归模型反映了了中国城镇居居民家庭人均均可支配收入入对数序列和和人均消费支支出对数序列列之间存在长长期均衡关系系。短期波动分析（EECM模型）对中国19

11、8552003年年中国城镇居居民家庭人均均可支配收入入对数序列与与人均消费支支出对数序列列进行分析，构构造ECM模模型。在前面已经通过过EG检验证证明中国城镇镇居民家庭人人均可支配收收入对数序列列和人均消费费支出对数序序列之间存在在协整关系，即即y1=-0.33577322+1.0699827x1+t这个协整回归模模型反映了中中国城镇居民民家庭人均可可支配收入对对数序列和人人均消费支出出对数序列之之间存在长期期均衡关系。为了研究人均消消费支出的短短期波动性，利利用差分序列列y2，x2和前期误差差序列ECMMt-1构建EECM模型：y2=0 x22+1ECMt-11+t 用最小小二乘法对参参数进

12、行估计计，参数估计计如表2。从从表2可以看看出0和1的参数检验验对应的P值值都小于0.05，拒绝绝原假设，说说明参数是显显著的，R22=0.9988139方程程的拟合优度度较高，从而而构建出ECCM模型如下下：y2= 1.00238733x2+0.9533422ECCMt-1+t 参数检验结结果表明收入的当当期波动对消消费支出的当当期波动有显显著的影响，上上期的误差对对当期波动的的影响也是显著著的。而且从从回归系数的大大小可以看出出可支配收入的的当期波动对消消费支出的当当期波动调整整幅度很大，收收入每增加11元消费支出出就会增加1.00238733元，同样上上期误差对西西欧啊发支出出的当期波动

13、动幅度也很大大，单位调整整比例为 0.9533422。表4VariablleCoefficcientStd. Errrort-StatiisticProb.X21.02387730.0010660965.746610.0000ECMt-10.95342220.39630022.40579940.0286R-squarred0.9981339Meaan deppendennt varr7.9001337Adjusteed R-ssquareed0.9980223S.DD. deppendennt varr0.7839777S.E. off regrressioon0.0348559Akaaike

14、 iinfo ccriterrion-3.7705571Sum squuared residd0.0194442Schhwarz criteerion-3.6716641Log likkelihoood35.935114Durrbin-WWatsonn statt0.0378005附表1 中国19852003年年中国城镇居居民家庭人均均可支配收入与与人均消费支支出数据年份人均可支配收入入人均消费支出1985739.1673.21986899.6798.9619871002.2884.419881181.41103.98819891375.71210.95519901510.21278.899199