财务管理区别于其它管理的特点在于它是一种价值管理

1、财务管理理区别于于其它管管理的特特点在于于它是一一种价值值管理企业财务务管理的的总体目目标是经经济效益益最大化化我国规定定企业可可以将折折算损益益直接列列入损益益表每期期末末收款付付款的年年金是普普通年金金普通股的的最大特特点是 -?-企业最重重要的外外汇风险险是经济济风险某企业持持有A公司的的优先股股80000股,每年可可获得优优先股利利16000远,若利息息率为88%则该该优先股股历年股股利的现现值是2200000采用分期期收款结结算方式式销售产产品,其销售售收入实实现时间间按合同同收款日日确定美国,英英国的投投资基金金制度属属于公司司型基金金美国企业业在支付付兼并款款项-?-现代财务务管

2、理的的价值观观念有:资金时时间价值值,投资风风险价值值.坏账损失失的处理理方法有有:直接核核销法,坏账备备抵法我国企业业筹集资资本金的的制度,主要有有:实收资资本制,授权资资本制,折衰资资本制金融市场场按融资资对象分分为:资金市市场,外汇市市场, 黄金市市场成本控制制的标准准主要有有:目标成成本,计划指指标,消耗定定额.费用预预算资金运动动同物资资运动在在任何时时候都是是一致的的N资金时间间价值是是企业资资金利润润率的最最低限度度Y无形资产产的摊销销方法是是直线法法Y当企业预预测经营营利润超超过筹资资无差别别点经营营利润时时,不能再再加大借借入资金金比例NN以经营性性租赁租租入的固固定资产产可

3、以不不计提折折旧Y债券发行行的起止止日期越越长,风险越越大,售价越越高N信用标准准通常用用预计的的坏账损损失率来来衡量YY债券利息息是在债债前利润润中支付付的Y以定金形形式存在在的财产产不需要要估价变变现Y顺差是指指外汇收收入大于于外汇支支出,实现外外汇盈余余的情况况Y资金成本本是企业业筹集和和使用资资金而支支付的各各种费用用.保本点销销售量是是企业刚刚好能够够收回成成本和交交纳税金金时的销销售量外汇风险险是指因因外汇汇汇率变动动使企业业以外币币计价的的资产,负债,收入和和支出,增加或或减少,可能发发生损失失,也可能能形成收收益商誉指企企业在有有形资产产一定的的情况下下,能得到到高于正正常投资

4、资报酬率率所形成成的价值值简述财务务分析的的基本要要素-?-1财务分分析的主主体2财务分分析的依依据3财务分分析的黄黄金市场场4财务分分析的客客体5财务分分析的简述企业业固定资资产管理理的基本本要求1保证固固定资产产的完整整无缺22提高固固定资产产的完好好程度和和利用效效果3正确核核定固定定资产用用量4正确计计算固定定资产折折旧额55要进行行固定资资产投资资的预测测简述对外外投资决决策的依依据1对外投投资的盈盈利于增增值水平平2对外投投资风险险3对外投投资成本本4投资管管理和经经营控制制能力55筹资能能力6对外投投资的流流动性77对外投投资环境境财务目标标中企业业价值最最大化考考虑了资资金时间

5、间价值和和风险问问题债券利息息可以在在税前扣扣除企业最重重要的外外汇风险险是经济济风险不是经营营租赁的的特点是是承租企企业负责责维修设设备当债券的的票面利利率大于于市场利利率时债债券应溢溢价发行行-?-在各种长长期资金金中,资金成成本率最最低的是是长期债债券企业分配配股利后后,法定盈盈余公基基金不的的低于注注册资金金的255%企业成本本管理的的中兴环环节是车车间成本本管理投资风险险价值的的表示方方法有:风险收收益率,风险收收益额由于加速速流动资资金周转转而形成成的节约约有:绝对节节约,相对节节约委托代销销手续费费,广告费费,展览费费,租赁费费,销售机机构经费费属于销销售费用用对外投资资成本包包

6、括:调查费费用,评估费费用,筹资手手续费,债券买买价,筹资利利息企业对外外投资风风险有:利率风风险,购买力力风险,市场风风险,外汇风风险,决策风风险材料费用用的降低低率不等等于产品品成本的的降低率率Y定额日数数计算法法是核定定存货资资金定额额的基本本方法YY坏账准备备金的计计提比率率为年末末因收账账款的335Y签发商业业汇票必必须以商商品交易易为基础础N支票付款款期限为为5天Y评价企业业资金结结构最佳佳状态的的标准是是股权收收益最大大化Y优先股股股票持有有人的索索赔权次次于普通通股股票票持有人人但先于于债券持持有人NN资金成本本是评价价企业经经营成果果的最低低尺度YY清算费用用是企业业在清算算

7、期间为为开展清清算工作作所支出出的全部部费用金融市场场是指资资金供应应者和资资金需求求者双方方借助于于信用工工具进行行交易而而融通资资金的市市场,是实现现货币借借贷和资资金融通通,办理各各种票据据和有价价证券交交易活动动的市场场投资风险险价值是是指投资资者由于于冒着风风险进行行投资而而获得的的超过资资金时间间价值的的额外收收益,又称投投资风险险收益, 投资资风险报报酬简述解散散清算和和破产清清算的关关系-?-简述现金金管理的的原则-?-财务管理理的对象象是资金金运动通常称为为普遍年年金的是是后付年年金企业的筹筹资渠道道有国家家资金按股东权权利和义义务的不不同股票票分为普普通股和和优先股股银行要

8、求求企业借借款时在在银行中中保留一一定的存存款余额额这种信信用条件件被称为为补偿性性余额确定货币币资金最最佳持有有量的方方法很多多,通常有有的方法法是利用用存货经经济定货货批量的的模式进进行计算算,即利用用存货经经济批量量的基本本原理,求的持持有成本本和转换换成本的的总成本本处于最最低债券发行行认购日日至最终终到期偿偿还日止止投资者者获得的的实际收收益率称称为最终终实际收收益率产成品销销售收入入属于产产品销售售收入当企业有有收益较较高的投投资机会会时,通常会会考虑采采用的股股利分配配政策是是剩余股股利政策策-?-是是能够反反映企业业偿债能能力的指指标自由资金金的筹资资方式主主要有-?-利用国际

9、际信贷的的方式有有出口信信贷,国际商商业银行行信贷,政府贷贷款,外国政政府混合合贷款,国际金金融机构构贷款利润预测测的主要要方法本本量利分分析法,相关比比率法,因素测测算法资金时间间价值产产生的前前提是商商品经济济的高度度发展和和借贷关关系的普普遍存在在Y企业收回回的对外外投资与与其投出出时的账账面价值值的差额额应作增增减资本本金处理理NB种股票票即RMMB特种种股票YY筹资无差差别点是是指两种种筹资方方案下普普通股每每股利润润相等时时的经营营利润及及销售收收入点YY财务费用用是指企企业为筹筹集资金金而发生生的利息息费用NN优先股的的投资风风险大于于债券投投资,但小于于普通股股投资YY保本点的

10、的销售量量是利润润为0时的销销售量YY企业的外外汇风险险中经济济风险是是一次性性的N功能低下下,数量零零星,价值较较小的清清算财产产适用收收入法YY净现值是是指投资资报酬的的总现值值同投资资额现值值的差额额商业信用用是指交交易中以以延期付付款或预预受贷款款方式进进行购销销活动而而形成的的借贷关关系,是企业业之间的的直接信信用行为为简述企业业的财务务关系?1企业与与投资者者和受投投资者之之间的财财务关系系2企业与与债权人人,债务人人,往来客客户之间间的财务务关系33企业与与债务机机关之间间的关系系4企业内内部各单单位之间间的财务务关系55企业与与职工之之间的财财务关系系业筹集资资金的要要求有那那

11、些?1合理确确定资金金的需要要量,控制资资金的投投放时间间2周密研研究投资资的方向向,大力提提高投资资效率33认真选选择筹资资的来源源,力求资资金成本本4适当安安排自有有资金比比例,正确进进行负债债经营简述企业业对外投投资的目目的?1灵活调调度资金金2实现企企业扩张张3服务特特定用途途企业的筹筹资方式式有融资资租赁根据我国国有关规规定,股票不不得折价价发行机会成本本是指企企业由于于将资金金投放占占用于应应收账款款而放弃弃的投资资于其他他方面的的收益,机会成成本是应应收账款款的直接接成本对外投资资时,为筹措措资金而而放生的的手续费费,利息费费,红利股股息属于于资本成成本本量利分分析法既既可以用用

12、来预测测销售量量,又可以以用来预预测成本本和利润润增值税属属于价值值税在计算速速动比率率时,要从流流动资产产中扣除除存货部部分,再除以以流动负负债,这样做做的原因因在于流流动资产产中存货货的变现现能力低低某企业销销售条款款中约定定:3/10,n/330其具具体含义义是100天内付付款可享享受3%的现金金折扣,30天天内付款款,则不享享受现金金折扣存货周期期率是反反映企业业营运能能力的指指标投资者由由于冒风风险进行行投资而而获得的的超过货货币时间间价值的的额外收收益,称为投投资的:风险价价值,风险报报酬,风险收收益.企业财务务管理的的原则是是:资金合合理配置置原则,收支积积极平衡衡原则,成本效效

13、益原则则,收益风风险均衡衡原则,分级分分口管理理原则,利益关关系协调调原则企业借入入资金的的筹资方方式主要要有:银行借借款,发行债债券,融资租租赁,商业信信用,应付福福利费属于加速速折旧的的有:双倍余余额递减减发,年数总总和发车间成本本管理是是企业成成本管理理的中心心环节YY5C评估估法是指指企业评评价客户户信用的的五个方方面的因因素,即:品质,能力，资本，担保品品和行情情Y企业收回回的对外外投资与与其投资资时的帐帐面价值值的差额额,应做为为投资收收益或投投资损失失处理,不做增增减资本本金处理理Y在市场利利率大于于票面利利率的情情况下，债券折折价发行行Y稳定的股股利政策策能使股股利支付付与盈利

14、利很好的的结合,但他不不利于股股票价格格的稳定定N当经营利利润低于于筹资无无差别点点时增加加负债资资金有利利Y在没有风风险和通通货膨胀胀的情况况下，投投资报酬酬率就是是时间价价值率YY货币资金金持有量量的总成成本包括括机会成成本和管管理成本本N净现值如如等于00或小于于0说明投投资收益益总和大大于投资资总额,该投资资方案为为有利NN当一国的的国际收收支发生生逆差时时通常会会导致外外汇汇率率上升YY时间价值值:资金在在周转使使用中，由于时时间因素素而形成成的差额额价值称称为资金金的时间间价值现值指数数:现值指指数为未未来报酬酬资本结构构:指在企企业资金金总额中中各种资资金来源源的构成成比例企业清

15、算算是指企企业宣告告终止后后为结束束债权债债务关系系和其他他各种法法律关系系,对企业业财产,债权,债务进进行清查查并收取取债权,清偿债债务和分分配剩余余财产的的行为简述商业业信用筹筹资方式式的优缺缺点.优点:11取得商商业信用用十分方方便,不需作作复杂的的安排,可随着着商品购购销而享享受信用用,归还款款项2与银行行借款等等筹资方方式比较较,限制条条件较少少.3如果果没有现现金折扣扣或企业业不放弃弃现金折折扣,则利用用商业信信用不发发生筹资资成本.缺点:商商业信用用的期限限较短,如果放放弃现金金折扣,则须负负担很高高的筹资资成本.述企业对对外投资资的功能能?1对外投投资有利利于企业业闲置资资金,

16、资产得得以充分分利用,提高资资金的使使用效率率.2通过过对外投投资,在去业业外部,尤其是是在外地地或国外外开发能能源,材料来来源,可以保保证企业业能源,材料成成本低廉廉,供应稳稳定,较好地地解决企企业生产产经营某某些资源源供应不不足的问问题.33通过对对外投资资,可以开开辟企业业新的产产品市场场,扩大销销售规模模:a通过过合资,联营,便于从从国外其其他单位位直接获获取先进进技术,快速提提高企业业的技术术档次.b利用用控股投投资方式式,可以使使企业以以较少的的资金实实现企业业的扩张张.在对外外投资的的可行性性调研,合资联联营谈判判,投资项项目建设设,管理的的过程中中，可以以利用各各种渠道道和有利

17、利条件,及时捕捕捉企业业有用的的各种信信息.反映企业业偿债能能力的指指标有哪哪些?资产负债债率,流动比比率,速动比比率,即付比比率,资本金金负债率率1元丰丰公司生生产某种种产品,单价为为10000元,单位变变动成本本为6000元,消费税税税率为为10%.固定定成本总总额为33000000元元.要求:11)计算算该产品品的保本本点销售售量和保保本点销销售额;2)若若该公司司计划年年度目标标利润为为60000000元,计算该该公司实实现目标标利润销销售量和和销售额额2某企企业每月月货币资资金需用用量为55000000元元,每天货货币资金金支出量量基本稳稳定，每每次转换换成本为为50元,有价证证券月

18、利利率为55.要求:计计算该企企业货币币资金最最佳持有有量和转转换次数数.3为了了生产某某项新产产品,有A,BB两种投投资方案案可供选选择,借款年年利率为为10%.其资资金流出出和流入入如下表表: 项 目A方案 B方方案投资总额额(元)五年内每年末投资报酬酬(元)110000000 8800000360000 2250000 要求:用净现现值法判判断在两两种投资资方案中中，哪种种方案最最优.(年金现现值系数数:PVVIFAA(100%,55)=33.7991)4某台台设备原原始价值值800000元元,预计净净残值550000元,折旧年年限5年，按按双倍余余额递减减法计提提折旧.试计算算各年折折

19、旧额5东方方公司投投入资本本总额为为10000万元元,每股面面值为110元,资产总总额为112000万元,负债总总额为4400万万元.要求:11)按分分析法计计算每股股价格;2)若若资本利利润率为为10%,该公公司年平平均利润润为1000万,按综合合法计算算每股价价格.答:11)每股股价格=(122004000)800010=8(元元)2)每股股价格=100010%1000010=10(元)6青海海公司资资金总额额10000万元元,其中长长期债券券4000万元,普通股股60万元元,每股100元.债券利利息率为为10%.所得得税税率率为333%.该该企业息息税前利利润1550万元元.要求:11)

20、计算算该企业业财务杠杠杆系数数和普通通股每股股利润;2)若若息税前前利润增增长155%,则则每股利利润增加加金额为为多少.答:1)财务杠杠杆系数数为:1150(1550400010%)=11.3664普通股每每股利润润为:(1500400010%)(133%)60=1.223(元元)2)每股股利润增增加金额额为:11.233(155%1.3364)=0.25(元)7某企企业每月月货币资资金需用用量为55000000元元,每天货货币资金金支出量量基本稳稳定.每次转转换成本本为500元,有价证证券月利利率为55.要求:计计算该企企业货币币资金最最佳持有有量和转转换次数数8万里里公司在在初创时时拟筹

21、资资5000万元,其筹资资方案如如下:金额单位位:万元筹资方式筹资方案案筹资额资金成本率(%)长期借款807.0长期债券1208.5普通股30014.00合计500要求:11)计算算该方案案中各种种筹资方方式占筹筹资总额额的比重重:2)计算算该方案案的综合合资金成成本率.答:1)各种筹筹资方式式占筹资资总额的的比重:长期借借款:8805000=0.16长期债券券:12205000=0.24普通股股:30005000=0.602)综合合资金成成本率=0.1167%+0.2248.55%+00.60014%=111.566%9湘飞飞公司按按年利率率5.999%向向银行借借款1000万元元,银行要要

22、求维持持贷款限限额155%的补补偿性余余额.1) 计算算湘飞公公司实际际可用的的借款额额:2)计算湘湘飞公司司实际年年利率.答:1)1000(115%)=885(万万元)2) 10005.999%/1000(115%)1000%=77.055%10湘湘达公司司每月货货币资金金需用量量为72200000元,每天货货币资金金支出量量基本稳稳定,每次转转换成本本为400元,有价证证券月利利率为44.计算该该公司的的货币资资金最佳佳持有量量和转换换次数11购购置设备备借款2200万万元,年利率率为100%,建建设工期期2年.按合同同规定,第三年年投产时时开始还还款,第10年末末还清.求每年年平均还还款额.12某某公司长长期资金金总额为为2000万元,其中长长期借款款为2000万元元.其中长长期借款款为500万元,资金成成本为88%债券券20万元元,资金成成本为88.5%普通股股60万元元,资金成成本为110%,保留盈盈余400万元,资金成成本为113.88%1) 计算算各种资资金在总总额中所所占的比比重.长期借款款:500/2000=00.255债券:220/2200=0.110优先股:30/2000=0.15