财管习题第二十章营运资本筹资

1、第二十章 营运资本筹资1、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资策略属于）2、关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资策略，下列说法不正确的是（ ）A第二十章 营运资本筹资1、如果企业经营在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，其所采用的营运资本筹资策略属于）2、关于激进型、适中型和保守型营运资本筹资策略，下列说法不正确的是（ ）A资资3、某企业以“2/20、N/40”的信用条件购进原料一批，购进之后第50款，则企业放弃现金折扣的机会成本（ ）A、B、C、D、4、下列各项中，与丧失现金折扣的机会成本呈反向变化的是（ ）B、折扣D、信用利率为5%

2、，则该要求年的有效年利率为（ ）A、B、C、D、6、某企业商定的周转信贷额为500元，借款利率是9%，承诺费率为0.6%，企业借款350平均使10月，那么，借款企业需要支付的承诺费和利息分别为（ ）万元A、1.25B、0.9C、0.9D、1.257、从筹资的角度6、某企业商定的周转信贷额为500元，借款利率是9%，承诺费率为0.6%，企业借款350平均使10月，那么，借款企业需要支付的承诺费和利息分别为（ ）万元A、1.25B、0.9C、0.9D、1.257、从筹资的角度来看，下列筹资方式中筹资风险最大的是（ ）D、普通性条件或管理规定；而如果是短，经常会向公司提出很多限，限制则相对宽松些。这

3、一情况体现了短筹资特点中的1、下列关于营运资本筹资策略的说法中，不正确的有（ ）2、下列关于易变现率的表述中，正确的有（ ）资产100资产500元；在生产经营万元的季节性存货需求，并借入100的短期借款，则下列说法正确的有（ ）资产100资产500元；在生产经营万元的季节性存货需求，并借入100的短期借款，则下列说法正确的有（ ）的易变现率为4、某公司按“2/10，N/30”的付款条件购入200元的货物，下列说法正确的有（ ）A、如果在10额为160B、如果在10，则付款额为200C、如果在10额为196D、如果在第30本为5、企商品，销货企业给出的信用条件是“1/10、n/30”，则下列说法

4、正确的有）6、企业选时，除了要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件外，还应考虑AB对C7、下列说法中，正确的有（ ）8筹资的特点包括（ ）8筹资的特点包括（ ）、假 、如果有另外一家B供应商提供“1/10，n/30”的信用条件，假12】 【正确 】 【 （1）在季节性低谷时，波动性 资产的需要量为0，企业的全部资产由长期资产和稳定性 资产 ；（2）在季节性低谷时除了自发性负债外不再使用短期借款，表明季节性低谷时临时性负债为0；（3）根据 内容可知，适中型筹资策略和保守型筹资策略下，在季节性低谷时，波动性 资产临时性负债0。所以本题 是D。3456734567】 】 】 该额为100 万元，则

5、需要保持20 万元的补偿性余额，同时在取得时要从本金中扣除5万元的利息，只有10020575（万元），支付的利息为5 万元，所以，有效年利率为5/75 】 （60（以本题应该选择。】 负债大于0，因此（长期性经营低谷时临时性负债是大于0 的，因此选项D 不正确。8123481234】 在10天内付款，可以享受现金折扣，支付的款项200(12%)196(万元)，如果在10【正确 】 【 该企业临时性 资产200万元大于临时性 负债100 万元，所以该企业采取的是保守型筹资策略。该企业长期性 （100500200100）700（万元），经营淡季的易变现率（700500）100200%，经营 的】

6、略的稳健程度，可以用易变现率的高低识别。在营业低谷期的易变现率为1，是适中的筹资策略，大于1时比较稳健，小于1则比较激进。营业 】 资产小于临时性负债，所以选项D的说法错误。】 56781短56781短 ，因此最有利的付款日期为第10天付款，价格为98万元】折扣百分比】 短】 支付利息的方法。所以选项A的说法不正确。如果没有现金折扣或使用不带息票据，商业信用筹资不负担成本。在存在折扣时，如果放弃现金折扣时所付出的成本较高。所以选项B的说法不正确。】 】 （16（）C错D（1%3630101.8、 B【答 】折扣百分比【答 】折扣百分比放弃B供应商现金折扣的成因为放弃A公司的现金折扣的成本高于放

7、弃B公司现金折扣的成本，所以应该选择享受A供应商的现金折扣（1）Thediscount Thecostofabandoningcashdiscount Becausethecostofabandoningcashdiscountishighernthe erest rateofshort-term loanwhichis 15%,discountshould beenjoyed,thefundshouldbefinancedthroughshort-termloanof whichcostislower,themostpaymentdateisthetenthday,thepriceis0.9

8、8（2）Thediscountpercentage ThecostofabandoningcashThecostofabandoningcashdiscountmayberegardedthe rateofreturnofenjoyingdiscount,therateofreturnof discountisntherateofreturnofshort-terminvestment,soenjoyingcashdiscountshouldbeabandoned,theshouldbeheshort-terminvestment withhigherrateofreturn. Sothemostfavorablepaymentdateisthe30th 元】折扣百分比thepriceis 1.2thepriceis 1.2 】有效年利率】有效年利率】有效年利率报价利率Company,soenjoyingthecashdiscountofrshouldbeThecostofabandoningthecashdiscountof AComp