《证券投资分析》试题集

1、证券投资分析试题库一、单项选择题（每小题0.5分）1、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（ A ）。A、一个区域 B、一条折线 C、一条直线 D、一条光滑的曲线2、一般地讲，在投资决策过程中，投资者应选择（ A ）型的行业进行投资。A、增长 B、周期 C、防备 D、初创3、某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券,息票利率10%,每年付息一次,距到期日还有3年,试计算其到期收益率（ ）。A、15% B、12% C、8% D、14%4、依照（A ），证券投资分析师应当正直老实，在执业中保持中立身份，独立作出推断和评价，不得

2、利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或托付单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。A、独立诚信原则 B、慎重客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则5、长期负债与营运资金比率能够用来衡量公司的（ D ）。A、资本结构 B、经营效率 C、财务结构 D、偿债能力6、转换平价的计算公式是（ A ）。A、可转换证券的市场价格除以转换比率 B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率 D、转换比率除以基准股价7、心理分析流派对股票价格波动缘故的解释是（ ）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 B、对

3、价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整8、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，讲明经济变动处于（ A ）时期。A、繁荣 B、衰退 C、萧条 D、复苏9、差不多分析的缺点要紧有（ A ）。预测的时刻跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低考虑问题的范围相对较窄对市场长远的趋势不能进行有益的推断预测的时刻跨度太短10、属于持续整理形态的有（ C ）。A、菱形 B、钻石形 C、旗形 D、W形态11、反映股东权益的收益水平的指标是（D ）。A、股东权益周转率 B、股东权益收益率 C、一般股获利

4、率 D、资产收益率12、反映公司负债的资本化程度的指标是（ A ）。A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率 D、资本固定化比率13、年通长率低于10%的通货膨胀是（A ）通货膨胀。A、和气的 B、严峻的 C、恶性的 D、疯狂的14、收入型证券的收益几乎都来自于（D ）。A、债券利息 B、优先股股息 C、资本利得 D、差不多收益15、2000年7月5日制定的“中国证券投资分析师职业道德守则”确定了指导证券投资分析师执业的（ C ）。A、八字方针 B、四项差不多原则 C、十六字原则 D、六条准则16、技术分析的优点是（A ）。A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价

5、格的差不多走势C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长17、下列讲法是正确的（ C ）。A、分散化投资使系统风险减少 B、分散化投资使因素风险减少C、分散化投资使非系统风险减少 D、分散化投资既降低风险又提高收益18、学术分析流派对股票价格波动缘故的解释是（ ）。A、对价格与所反映信息内容偏离的调整 B、对价格与价值偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整 D、对市场供求均衡状态偏离的调整19、大多数技术指标差不多上既能够应用到个股，又能够应用到综合指数。（ A ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的专门性决定的。A、ADR B、PSY C、BI

6、AS D、WMS%20、依照技术分析理论，不能独立存在的切线是（ A ）。A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线21、收入政策的总量目标着眼于近期的（ C ）。A、产业结构优化 B、经济与社会协调进展C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配22、（ A ）是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的以后进行预测。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%23、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起许多于（ D ）年。A、1

7、B、2 C、3 D、524、（ A ）财政政策将使过热的经济受到操纵，证券市场将走弱。A、紧缩性 B、扩张性 C、中性 D、弹性25、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ C ）。A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率 D、无法比较26、CR指标选择多空双方均衡点时，采纳了（ ）。A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价27、在贷款和融资活动进行时，贷款者和借款者并不能自由地在利率预期的基础上将证券从一个偿还期部分替换成另一个偿还期部分，或者讲市场是低效的。这是（ D ）理论观点。A、市场预期理论 B、合理分析理论 C、流淌

8、性偏好理论 D、市场分割理论28、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ D ）。A、制造业、建筑业、邮电通信业 B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业 D、公共事业、工业、运输业29、反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是（ C ）。A、证券市场线方程 B、证券特征线方程C、资本市场线方程 D、套利定价方程30、我国证券投资分析师自律组织是（ D ）。中国证监会中国总工会证券投资分析师分会中国金融学会证券投资分析师专业委员会中国证券业协会证券投资分析师专业委员会31、（ B ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而推断出股

9、票市场的实际情况。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%32、当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取（ B ）货币政策以减少总需求。A、松的 B、紧的 C、中性 D、弹性33、属于持续整理形态的有（ D ）。A、菱形 B、钻石形 C、圆弧形 D、三角形34、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（D）家公司。A、10 B、15 C、25 D、3035、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（A ）。A、市场指数型证券组合 B、收入型证券组合C、平衡型证券组合 D、有效型证券组合36、某投资者5年后有一笔投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分不用单利和复利

10、的方法计算其投资现值（ A ）。A、单利：6.7万元复利：6.2万元 B、单利：2.4万元复利：2.2万元C、单利：5.4万元复利：5.2万元 D、单利：7.8万元复利：7.6万元37、技术分析的理论基础是（C ）。经济分析、行业分析、公司分析公司产品与市场分析、公司财务报表分析、公司证券投资价值及投资风险分析市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复经济学、财政金融学、财务治理学、投资学38、用以衡量公司产品生命周期、推断公司进展所处时期的指标是（ ）。A、固定资产周转率 B、存货周转率C、总资产周转率 D、主营业务收入增长率39、学术分析流派所使用推断的本质特性是（ ）。A、只具否

11、定意义 B、只具确信意义C、能够确信，也能够否定 D、只作假设推断，不作决策推断40、能够用来推断公司生命周期所处时期的指标是（ ）。A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率C、总资产周转率 D、存货周转率41、表示市场处于超买依旧超卖状态的技术指标是（ D ）。A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%42、大多数技术指标差不多上既能够应用到个股，又能够应用到综合指数。（ B ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的专门性决定的。A、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS%43、有一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,假如

12、目前市场上的必要收益率是8%,试分不按单利和复利计算这张债券的价格（ ）。A、单利：107.14元复利：102.09元 B、单利：105.99元复利：101.80元C、单利：103.25元复利：98.46元 D、单利：111.22元复利：108.51元44、（ C ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而推断出股票市场的实际情况。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%45、“反向的”收益率曲线意味着（ D ）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高A、2和1

13、B、4和3 C、1和4 D、3和246、由股票和债券构成并追求股息收入和债息收入的证券组合属于（ B ）。A、增长型组合 B、收入型组合 C、平衡型组合 D、指数型组合47、传统证券组合治理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ ）。A、证券组合的期望收益率 B、证券组合的风险C、证券组合的投资目标 D、证券组合的分散化程度48、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报告是（ ）。A、资产负债表 B、损益表 C、利润及利润分配表 D、现金流量表49、出现在顶部的看跌的形态是（ ）。A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形50、依照市场预期理论，假如随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋

14、势，表明投资者对以后即期利率的预期（ B ）。A、下降 B、上升 C、不变 D、不确定51、大多数技术指标差不多上既能够应用到个股，又能够应用到综合指数。（ C ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的专门性决定的。A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%52、与差不多分析相比，技术分析的优点是（ B ）。A、能够比较全面地把握证券价格的差不多走势 B、同市场接近，考虑问题比较直观C、考虑问题的范围相对较窄 D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长53、心理分析流派所使用的数据具有（ ）的性质。A、只使用市场外数据 B、只使用市场内数据C、兼用市场内外数据 D、只

15、使用现场访查数据54、（ A ）是阻碍债券定价的外部因素。A、通货膨胀水平 B、市场性 C、提早赎回规定 D、拖欠的可能性55、假设某公司股票当前的市场价格是每股80元;该公司上一年末支付的股利为每股1元,以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长;该公司下一年的股息发放率是25%.试计算该公司股票下一年的市盈率（ A ）。A、19.61倍 B、20.88倍 C、17.23倍 D、16.08倍56、假定某公司一般股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（ D ）。A、0.5元 B、2元 C、30元 D、450元57、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之

16、间均衡关系的模型是（ D ）。A、多因素模型 B、特征线模型 C、资本资产定价模型 D、套利定价模型58、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ B ）预期现金流的贴现值。A、不等于 B、等于 C、确信大于 D、确信小于59、假如债券的收益率在整个期限内没有变化，则债券的价格折扣或长水会随着到期日的接近而（ A ）。A、减少 B、扩大 C、不变 D、不确定60、反映公司在一定暑期内经营成果的财务报表是（ ）。A、资产负债表 B、损益表 C、现金流量表 D、以上都不是61、某投资者有资金10万元，预备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分不用单利和复利的方法计算其投资的以后值（

17、 A ）。A、单利：12.4万元复利：12.6万元 B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元 D、单利：14.1万元复利：15.2万元62、依照债券定价原理，假如一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ C ）其票面利率。A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定63、可转换证券的（ ）是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。A、市场价格 B、转换平价 C、转换价值 D、理论价值64、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ B ）。A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%65、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4

18、元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问事实上际的年收益率是多少（ ）?A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41%66、反映公司运用所有者资产效率的指标是（ ）。A、固定资产周转率 B、存货周转率C、总资产周转率 D、股东权益周转率67、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ A ）。A、利息支付倍数 B、流淌比率C、速动比率 D、应收账款周转率68、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值（ B ）。A、之上 B、之上 C、相等的水平 D、都不是69、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（ A ）。A、持续、稳定、高速的G

19、DP增长 B、高通胀下GDP增长C、宏观调控下GDP减速增长 D、转折性的GDP变动70、BR选择的市场均衡价值（多空双方都能够同意的临时定位）是前日的（ ）。A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价二、多项选择题（每小题0.5分）1、通常，利率水平的变化要紧阻碍着人们的（ ACD ）行为。A、储蓄 B、就业 C、投资 D、消费2、收益率曲线的类型要紧有（ ABDE ）。A、正向的 B、相反的 C、垂直的 D、平直的 E、拱形的3、下列形态属反转突破形态的是（ ABCD ）。A、双重顶（底） B、三重顶（底） C、头肩顶（底） D、圆弧顶（底）4、从程度上划分，通货膨胀有（ CDE ）等

20、几种。A、被预期 B、未被预期 C、和气的 D、严峻的 E、恶性的5、反映公司资本结构的指标有（ ）。A、股东权益比率 B、资产负债比率 C、长期负债比率D、股东权益与固定资产比率 E、股东权益周转率6、依照现金来源的不同，现金流量表要紧分为（ABD ）等几个部分。A、经营活动的现金流量 B、投资活动的现金流量C、销售活动的现金流量 D、筹资活动的现金流量7、以下技术分析指标中只能用于综合指数，而不能应用于个股的是（ABC ）。A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS%8、下面（ BCDE ）属于阻碍债券定价的外部因素。A、拖欠的可能性 B、基准利率 C、市场利率D、通货膨胀水平 E、

21、外汇汇率风险9、中央银行进行间接信用操纵的具体手段包括（CD ）。A、规定利率限额与信用配额 B、信用条件限制 C、道义劝讲D、窗口指导 E、直接干预10、受经济周期阻碍较为明显的行业有（ A ）。A、耐用消用品 B、钢铁 C、生活必需品 D、公用事业11、通常，当上升行情开始调头向下时，起支撑作用的黄金分割线所对应的数字有（ ）。A、1.191 B、0.191 C、0.809 D、0.41812、下面的（ADE ）关联交易属于经营活动中的关联交易。A、关联购销 B、负担费用的转嫁 C、资金占用D、信用担保 E、合作投资13、国债的要紧功能是（CD ）。A、调节国民收入初次分配形成的格局 B、

22、调节国民收入的使用结构和产业结构C、调节社会总供求结构 D、调节国际收支平衡14、大多出现在顶部，而且差不多上看跌的两个形态是（A ）。A、喇叭形 B、菱形 C、旗形 D、楔形15、完全垄断市场类型的特点有（AB ）。垄断者能够依照市场的供求情况制定理想的价格和产量垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的产品同种但不同质D、企业是价格的同意者生产者可自由进入那个市场16、按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流淌性原则、多元化原则外，还包括（ ）。A、良好市场性原则 B、有效市场原则C、资本增长原则 D、差不多收益的稳定性原则 E、有利的税收地位17

23、、差不多分析流派的要紧理论假设是（ BC ）。A、劳动制造价值 B、股票的价值决定价格 C、股票的价格围绕价值波动D、证券市场是强式有效市场 E、证券市场遵循随机游走假讲18、完全竞争型产品市场的特点包括（ ABCE ）。生产者众多且各种生产资料能够完全流淌产品差不多上同质的生产者对其产品的价格有一定的操纵能力企业是价格的同意者而非制定者企业的盈利差不多上由市场需求来决定19、下面的（ ）关联交易属于资产重组中的关联交易。A、资产租赁 B、资产转让和置换C、合作投资 D、托管经营、承包经营 E、相互持股20、财政政策的种类大致能够分为（ABC ）。A、扩张性 B、紧缩性 C、中性 D、弹性 E

24、、偏松21、假如以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括（ABCDE ）。A、增长型 B、指数化型 C、避税型 D、货币市场型 E、国际型22、中央银行经常采纳的一般性政策工具是（CDE ）。A、直接信用操纵 B、间接信用操纵 C、法定存款预备金率D、再贴现政策 E、公开市场业务23、反映投资收益的指标有（ACDE ）。A、一般股每股净收益 B、股息发放率 C、一般股获利率D、本利比 E、市盈率24、证券投资分析师自律组织的功能要紧包括（ ABCD ）。A、进行会员资格认证 B、对会员进行职业道德、行为标准治理C、对证券投资分析师进行培训 D、为会员内部交流及国际

25、交流提供支持当会员违反国家法律、法规时，由自律组织提起诉讼25、下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需明白的条件（ ）？A、基金申购价格 B、基金赎回价格 C、基金资产总值D、基金的各种费用 E、基金单位数量26、证券组合治理的要紧内容包括（ ）。A、打算 B、确定最优证券组合C、选择证券 D、选择时机 E、监督27、属于技术分析理论的有（BD ）。A、随机闲逛理论 B、切线理论C、相反理论 D、道琼斯理论28、符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（ ）。A、收入和股息稳步增长 B、收入增长率特不稳定C、低派息 D、高预期收益 E、总收益高，风险低29、技术分析流派的要紧理论假设是

26、（ACD ）。A、市场行为包含一切信息 B、市场总是错误的 C、价格沿趋势移动D、历史会重复 E、市场是弱有效的30、下列哪些属于证券投资分析师自律组织（BCDE ）。A、香港证监会 B、中国证券业协会证券投资分析师专业委员会C、亚洲证券投资分析师公会 D、欧洲证券投资分析师公会投资治理与研究协会（AIMR）31、经济分析要紧探讨各经济指标和经济政策对证券价格的阻碍。经济指标一般分为（ ABC ）。A、先行性指标 B、同步性指标 C、滞后性指标 D、超前性指标32、在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ACD ）。A、居住在本国的公民 B、暂居本国的外国公民C、暂居外国的本国

27、公民 D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民33、货币政策的运作能够分为（ AB ）等几类。A、松的 B、紧的 C、中性 D、弹性34、按道氏理论的分类，趋势分为（ ABC ）等类型。A、要紧趋势 B、次要趋势 C、短暂趋势 D、无趋势35、下面（ ABCDE ）属于阻碍债券定价的内部因素。A、债券期限长短 B、票面利率 C、提早赎回规定D、税收待遇 E、流通性36、阻碍行业兴衰的要紧因素包括（ADE ）。A、技术进步 B、生命周期 C、政府政策D、产业组织创新 E、社会适应的变化37、一般讲来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到

28、确认。具体表现是：（ BC ）。A、认同程度小，成交量大 B、认同程度小，成交量小C、价升量增，价跌量减 D、价升量减，价跌量增38、由股票和债券构成的收入型证券组合追求（AD ）。A、股息收入 B、资本利得 C、资本升值D、债息收入 E、资本收益39、反映公司偿债能力的指标有（C ）。A、流淌比率 B、速动比率C、利息支付倍数 D、应收账款周转率和周转天数 E、股东权益比率40、衡量公司经营效率的指标有（ ）。A、存货周转率和周转天数 B、固定资产周转率 C、总资产周转率D、股东权益周转率 E、主营业务收入增长率41、阻碍股票投资价值的因素包括：（ ABCDE ）。A、公司净资产 B、行业因

29、素 C、公司盈利水平D、公司股份分割 E、公司资产重组42、衡量公司经营效率的财务比率指标有（ ）。A、存货周转率和周转天数 B、2*销售收入/（年初固定资产+年末固定资产）C、净资产倍率 D、股东权益总额/固定资产总额43、增长型证券组合的投资目标是（ BC ）。A、追求股息和债息收益 B、追求以后价格变化带来的价差收益 C、追求资本利得D、追求差不多收益 E、追求股息收益、债息收益以及资本增值44、衡量公司盈利能力的指标有（ ）。A、销售毛利率 B、销售净利率 C、资产收益率D、股东权益收益率 E、主营业务利润率45、在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括（

30、ABCD ）。WMS是相对强弱指标的进展WMS在盘整过程中具有较高的准确性WMS在高位开始回头而股价还在接着上升，则是卖出的信号使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑46、按照流淌性大小，我国将货币供应量划分为三个层次，即（BCD ）。A、准货币 B、流通中现金C、狭义货币供应量 D、广义货币供应量47、阻碍股票投资价值的内部因素有（ BDE ）。A、投资者对股票价格走势的预期 B、公司盈利水平C、行业因素 D、公司股份分割 E、公司资产重组48、分析行业一般特征的要紧内容包括（ ACD ）。A、行业经济结构的分析 B、行业文化的分析C、行业生命周期的分析 D、行

31、业与经济周期关联程度的分析49、公司分析的侧重点要紧包括（ ABCDE ）。A、公司竞争能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司经营治理能力分析D、进展潜力和潜在风险分析 E、财务状况和经营业绩分析50、发达市场经济国家的证券投资分析师包括（ ）。A、基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士 B、基金治理人C、证券投资顾问 D、企业战略分析师 E、政府监管部门人士51、三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形要紧分为（ACD ）。A、对称三角形 B、等边三角形C、上升三角形 D、下降三角形52、在公司差不多分析中，我们能够通过（ ）等方面来进行上市公司的区位分析。A、区位内的比较优势

32、 B、区位内政府的产业政策C、区位内的其他相关经济支持 D、区位内的自然条件和基础条件区位的地理位置53、我国证券投资分析师执业的“十六字”原则包括（ACDE ）。A、独立诚信 B、公开公平 C、公正公平D、慎重客观 E、勤勉尽职54、证券投资分析师在执业过程中猎取未公开重要信息时，应当做到（AE ）。A、履行保密义务 B、能够传递给托付单位C、不能够传递给投资人或托付单位，但能够据以建议他们买卖证券D、能够将信息提供给媒体 E、不得泄露55、垄断竞争型产品市场的特点包括（ ABCD ）。A、生产者众多且各种生产资料能够流淌 B、技术密集程度高C、生产者对其产品的价格有一定的操纵能力 D、生产

33、的产品同种但不同质垄断者能够依照市场的供需情况制定理想的价格和产量56、已知某公司今年的营业收入额、主营业务收入额、利润总额、主营业务利润额以及所得税率。依照这些数据能够计算（ ）。A、主营业务利润率 B、股息支付率C、流淌比率 D、营业净利率57、差不多分析的内容要紧包括（ABCE ）。A、宏观经济分析 B、行业分析 C、公司分析D、行情数据分析 E、区域分析58、政府促进行业进展的手段要紧有（ ）。A、补贴 B、政府投资 C、优惠税法D、限制外国竞争的关税 E、爱护某一行业的附加法规59、上市公司配股增资后，下面的（ AB ）几个财务指标是下降的。A、资产负债率 B、股东权益比率 C、资本

34、化比率D、资本固定化比率 E、固定资产净值率60、上市公司发行债券后，下面（ ABC ）几个财务指标是上升的。A、负债总额 B、总资产 C、资产负债率D、资本固定化比率 E、固定资产净值率三、推断题（每小题0.5分）内部收益率确实是使投资的净以后值等于零的贴现率。总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。收入型证券组合的收益要紧来源于资本利得。制成品的市场类型属于垄断竞争市场类型。技术分析为证券定价的方法要紧是预测持有该证券的现金流，并将现金流贴现。在市场预期理论中，某一时点的各种期限债券的即期利率是相同的。证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或托付单位作出保证

35、。利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。10、公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。11、在产业周期的成长时期，行业的增长具有可测性。12、价和量是市场行为最差不多的表现。13、假如债券的市场价格高于其面值，则债券的到期收益率高于票面利息率。14、反映公司在某一特定时点财务状况的报表是损益表。15、企业流淌资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。16、开放式基金的价格分为两种，即理论价格和买卖价格。17、成熟期的行业盈利专门大，投资风险相对也高。18、封闭式基金的价格分为两种，即申购价格和赎回价格。1

36、9、股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将接着上升。20、制定证券投资分析师伦理纲领和职业行为标准一般不是证券投资分析师自律性组织的任务。21、债券的预期货币收入的来源确实是息票利息。22、中央银行降低再贴现率，将使货币供应量减少。23、可转换证券的市场价格必须保持在它的理论价值和转换价值之下。24、通常认为正常的速动比率是2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。25、在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占专门大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。26、拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。27、

37、投资者应幸免投资于牌生命周期初创期的行业。28、可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。29、资本化比率越小，讲明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。30、债券价格的易变性与债券的票面利率无关。31、具有较高提早赎回可能性的债券应具有较高的票面利率。32、公用事业是政府实施治理的要紧产业之一。33、股东权益收益率是反映投资收益的指标。34、一笔以后的货币的当前价值必须等于其以后值。35、转换平价可视为一个盈亏平衡点。36、当市场达到均衡时，所有证券或证券组合的每单位系统风险补偿相等。37、有投资学中，个人或机构投资者所持有的各种股权证券被总称为证券组合。38、暂居外国的本国公民不属于

38、常住居民的统计范围。39、假如净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。40、一般来讲，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。41、政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。42、流通中现金和各单位在银行的活期存款之和被称作广义货币供应量。43、一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化阻碍越大。44、证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司治理。45、证券市场中投资者和投机者之间的相互作用和阻碍，驱使证券的价格过高或过低，以致偏离其真

39、实价值。46、一般地讲，假如主营业务收入增长率超过8%，讲明公司产品牌成长期，将接着保持较好的增长势头。47、从总体上讲，松的货币政策将使证券市场价格上扬，紧的货币政策将使证券市场价格下跌。48、除了个人投资者之外的所有投资者都能够被看作是机构投资者。49、经济运行具有周期性，股票价格能同步反映经济周期的变化。50、可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。51、一般来讲，行业因素是阻碍股票投资价值的外部因素。52、附息债券、优先股及一些避税债券是构建增长型证券组合的理想证券。53、扩张性财政政策刺激经济进展，证券市场将走强。54、只有在下跌行情中才有支撑线，只有在上升行情中才有压力

40、线。55、上市公司的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。56、同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。57、资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。58、一种资产的内在价值等于预期的现金流。59、营运资金是流淌资产与流淌负债之差，也能够反映公司短期债务偿还的能力。60、总的来讲，紧缩性财政政策将使过热的经济受到操纵，证券市场将走强。61、一般来讲，应收账款周转率越高，平均收账期越短，讲明应收账款的收回越慢。62、股息发放率是一般股每股股利与每股净收益的百分比。63、交通运输行业有必要由政府统一治理。64、每个投资者将拥有同一个风险证券组合

41、的可行域。65、净资产倍率越小，讲明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。66、差不多分析要紧适用于周期相对比较长的证券价格预测、相对成熟证券市场以及预测精确。67、任何一只证券的预期收益等于地风险收益加上风险补偿。68、结构分析是一种静态分析。69、主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。70、当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。一、单项选择题（每小题0.5分）1、大多数技术指标差不多上既能够应用到个股，又能够应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的专门性决定的。A、ADR B、PSY C、BIAS D、WMS%2、技术分析的优点是（

42、 ）。A、同市场接近考虑问题比较直接 B、能够比较全面地把握证券价格的差不多走势C、应用起来相对相对简单 D、进行证券买卖见效慢、获得利益的周期长3、大多数技术指标差不多上既能够应用到个股，又能够应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的专门性决定的。A、PSY B、BIAS C、OBOS D、WMS%4、反映证券组合期望收益水平和多个因素风险水平之间均衡关系的模型是（ ）。A、多因素模型 B、特征线模型C、资本资产定价模型 D、套利定价模型5、AR选择的市场均衡价值（多空双方都能够同意的临时定位）是当日的（ ）。A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高

43、价6、依照（ ），证券投资分析师应当正直老实，在执业中保持中立身份，独立作出推断和评价，不得利用自己的身份、地位和执业过程中所掌握的内幕信息为自己或他人谋取私利，不得对投资人或托付单位提供存在重大遗漏、虚假信息和误导性陈述的投资分析、预测或建议。A、独立诚信原则 B、慎重客观原则 C、勤勉尽职原则 D、公正公平原则7、按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值（ ）预期现金流的贴现值。A、不等于 B、等于 C、确信大于 D、确信小于8、证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起许多于（ ）年。A、1 B

44、、2 C、3 D、59、一般地讲，在投资决策过程中，投资者应选择（ ）型的行业进行投资。A、增长 B、周期 C、防备 D、初创10、技术分析适用于（ ）。A、短期的行情预测 B、周期相对比较长的证券价格预测C、相对成熟的证券市场 D、适用于预测精确度要求不高的领域11、能够用来推断公司生命周期所处时期的指标是（ ）。A、股东权益周转率 B、主营业务收入增长率C、总资产周转率 D、存货周转率12、依据三次突破原则的方法是（ ）。A、速度线 B、扇形线 C、甘氏线 D、百分比线13、某债券面值100元,每半年付息一次,利息4元,债券期限为5年,若一投资者在该债券发行时以108.53元购得,问事实上

45、际的年收益率是多少?A、6.09% B、5.88% C、6.25% D、6.41%14、CR指标选择多空双方均衡点时，采纳了（ ）。A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价15、（ ）是阻碍债券定价的内部因素。A、银行利率 B、外汇汇率风险 C、税收待遇 D、市场利率16、周期型行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（ ）。A、正相关 B、负相关 C、同步 D、领先或滞后17、收入政策的总量目标着眼于近期的（ ）。A、产业结构优化 B、经济与社会协调进展C、宏观经济总量平衡 D、国民收入公平分配18、描述股价与股价移动平均线相距的远近程度的指标是（ ）。A、PSY B、BIAS

46、 C、RSI D、WMS%19、依照技术分析理论，不能独立存在的切线是（ ）。A、扇形线 B、百分比线 C、通道线 D、速度线20、（ ）是阻碍债券定价的外部因素。A、通货膨胀水平 B、市场性 C、提早赎回规定 D、拖欠的可能性21、以下哪一点（ ）不是税收具有的特征？A、强制性 B、无偿性 C、灵活性 D、固定性22、学术分析流派所使用推断的本质特性是（ ）。A、只具否定意义 B、只具确信意义C、能够确信，也能够否定 D、只作假设推断，不作决策推断23、大多数技术指标差不多上既能够应用到个股，又能够应用到综合指数。（ ）只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的专门性决定的。A

47、、PSY B、ADL C、BIAS D、WMS%24、心理分析流派所使用的数据具有（ ）的性质。A、只使用市场外数据 B、只使用市场内数据C、兼用市场内外数据 D、只使用现场访查数据25、在下列几项中，属于选择性货币政策工具的是（ ）。A、法定存款预备金率 B、再贴现政策C、公开市场业务 D、直接信用操纵26、依照债券定价原理，假如一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（ ）其票面利率。A、大于 B、小于 C、等于 D、不确定27、传统证券组合治理方法对证券组合进行分类所依据的标准是（ ）。A、证券组合的期望收益率 B、证券组合的风险C、证券组合的投资目标 D、证券组合的分散化程度2

48、8、ICIA每年两次在世界各地异型证券投资分析师国家大会，1998年，通过了（ ），对各国协会提供指导性意见。A、证券投资分析师职业道德规范 B、证券投资分析师执业道德倡议书C、国际伦理纲领，职业行为标准 D、北京宣言29、用以衡量公司产品生命周期、推断公司进展所处时期的指标是（ ）。A、固定资产周转率 B、存货周转率C、总资产周转率 D、主营业务收入增长率30、用以衡量公司偿付借款利息能力的指标是（ ）。A、利息支付倍数 B、流淌比率C、速动比率 D、应收账款周转率31、一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（ ）。A、市场指数型证券组合 B、收入型证券组合C、平衡型证券组合

49、 D、有效型证券组合32、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（ ）。A、到期收益率等于票面利率 B、到期收益率大于票面利率C、到期收益率小于票面利率 D、无法比较33、以一特定时期内股价的变动情况推测价格以后的变动方向，并依照股价涨跌幅度显示市场的强弱的指标是（ ）。A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%34、一般来讲，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率（ ）。A、高 B、低 C、一样 D、都不是35、有一投资基金,其基金资产总值依照市场收盘价格计算为6亿元,基金的各种费用为50万元,基金单位数量为1亿份,试计算该基金的单位资产净值（ ）。A、

50、5.995元/份 B、6.125元/份 C、7.203元/份 D、5.812元/份36、“反向的”收益率曲线意味着（ ）。（1）预期市场收益率会上升（2）短期债券收益率比长期债券收益率高（3）预期市场收益率会下降（4）长期债券收益率比短期债券收益率高A、2和1 B、4和3 C、1和4 D、3和237、（ ）财政政策将使过热的经济受到操纵，证券市场将走弱。A、紧缩性 B、扩张性 C、中性 D、弹性38、我国证券投资分析师自律组织是（ ）。中国证监会中国总工会证券投资分析师分会中国金融学会证券投资分析师专业委员会中国证券业协会证券投资分析师专业委员会39、反映股东权益的收益水平的指标是（ ）。A、

51、股东权益周转率 B、股东权益收益率C、一般股获利率 D、资产收益率40、收入型证券组合是一种专门类型的证券组合，它追求（ ）。A、资本利得 B、资本收益 C、资本升值 D、差不多收益41、在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的（ ）家公司。A、10 B、15 C、25 D、3042、债券期限越长，其收益率越高。这种曲线形状是（ ）收益率曲线类型。A、正常的 B、相反的 C、水平的 D、拱形的43、BR选择的市场均衡价值（多空双方都能够同意的临时定位）是前日的（ ）。A、开盘价 B、收盘价 C、中间价 D、最高价44、反映每股一般股所代表的股东权益额的指标是（ ）。A、每股净收益 B、每股净

52、资产 C、股东权益收益率 D、本利比45、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ ）。A、股权证券的总称 B、流通证券的总称C、有价证券的总称 D、上市证券的总称46、依照市场预期理论，假如随期限增加而即期利率提高，即利率期限结构呈上升趋势，表明投资者对以后即期利率的预期（ ）。A、下降 B、上升 C、不变 D、不确定47、使证券市场呈现上升走势的最有利的经济背景条件是（ ）。A、持续、稳定、高速的GDP增长 B、高通胀下GDP增长C、宏观调控下GDP减速增长 D、转折性的GDP变动48、（ ）是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而推断出股票市场的实际情况

53、。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%49、反映公司负债的资本化程度的指标是（ ）。A、资产负债率 B、资本化比率 C、固定资产净值率 D、资本固定化比率50、假定某公司一般股股票当期市场价格为15元，那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（ ）。A、0.5元 B、2元 C、30元 D、450元51、技术分析的缺点是（ ）。考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的推断预测的时刻跨度相对较长对短线投资者的指导作用比较弱预测的精确度相对较低52、目前世界上阻碍最广的证券投资分析师团体是：（ ）。A、ASFA B、AIMR C、EFFAS D、FLAAF53、有

54、一张债券的票面价值为100元,票面利率10%,期限5年,到期一次还本付息,假如目前市场上的必要收益率是8%,试分不按单利和复利计算这张债券的价格（ ）。A、单利：107.14元复利：102.09元 B、单利：105.99元复利：101.80元C、单利：103.25元复利：98.46元 D、单利：111.22元复利：108.51元54、按道琼斯分类法，大多数股票被分为（ ）。A、制造业、建筑业、邮电通信业 B、制造业、交通运输业、工商服务业C、工业、商业、公共事业 D、公共事业、工业、运输业55、反映公司运用所有者资产效率的指标是（ ）。A、固定资产周转率 B、存货周转率C、总资产周转率 D、股

55、东权益周转率56、适合入选收入型组合的证券有（ ）。A、高收益的一般股 B、高收益的债券C、高派息风险的一般股 D、低派息、股价涨幅较大的一般股57、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，讲明经济变动处于（ ）时期。A、繁荣 B、衰退 C、萧条 D、复苏58、（ ）要紧是从股票投资者买卖趋向的心理方面，对多空双方的力量对比进行探究。A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%59、（ ）是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而推断出股票市场的实际情况。A、ADL B、ADR C、OBOS D、WMS%60、某投资者5年后有一笔

56、投资收入10万元,投资的年利率为10%,请分不用单利和复利的方法计算其投资现值（ ）。A、单利：6.7万元复利：6.2万元 B、单利：2.4万元复利：2.2万元C、单利：5.4万元复利：5.2万元 D、单利：7.8万元复利：7.6万元61、衡量一般股股东当期收益率的指标是（ ）。A、一般股每股净收益 B、股息发放率C、一般股获利率 D、股东权益收益率62、长期负债与营运资金比率能够用来衡量公司的（ ）。A、资本结构 B、经营效率 C、财务结构 D、偿债能力63、某投资者有资金10万元，预备投资于为期3年的金融工具若投资年利率为8%，请分不用单利和复利的方法计算其投资的以后值（ ）。A、单利：1

57、2.4万元复利：12.6万元 B、单利：11.4万元复利：13.2万元C、单利：16.5万元复利：17.8万元 D、单利：14.1万元复利：15.2万元64、中央银行对商业银行用持有的未到期票据向中央银行融资所作的政策规定称为（ ）。A、法定存款预备金率 B、再贴现政策C、公开市场业务 D、直接信用操纵65、表示市场处于超买依旧超卖状态的技术指标是（ ）。A、PSY B、BIAS C、RSI D、WMS%66、在国际标准行业分类中，对每个门类又划分为（ ）。A、大类、中类、小类 B、A类、B类、C类C、甲类、乙类、丙类 D、都不是67、转换平价的计算公式是（ ）。A、可转换证券的市场价格除以转

58、换比率 B、转换比率除以可转换证券的市场价格C、可转换证券的市场价格乘以转换比率 D、转换比率除以基准股价68、收入型证券的收益几乎都来自于（ ）。A、债券利息 B、优先股股息 C、资本利得 D、差不多收益69、投资基金的单位资产净值是（ ）。A、经常发生变化的 B、不断上升的 C、不断减少的 D、一直不变的70、出现在顶部的看跌的形态是（ ）。A、菱形 B、旗形 C、楔形 D、三角形二、多项选择题（每小题0.5分）1、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种（ ）。A、法定证券的总称 B、流通证券的总称C、有价证券的总称 D、上市证券的总称 E、资本证券的总称2、以下技术分析指标中只能用于综

59、合指数，而不能应用于个股的是（ ）。A、ADR B、ADL C、OBOS D、WMS%3、目前，完全体系化、系统化的证券投资分析流派是（ ）。A、差不多分析流派 B、技术分析流派 C、心理分析流派D、学术分析流派 E、占星术分析流派4、差不多分析要紧适用于（ ）。A、周期相对比较长的证券价格预测 B、相对成熟的证券市场C、预测精确度要求不高的领域 D、短期行情的预测5、政府促进行业进展的手段要紧有（ ）。A、补贴 B、政府投资 C、优惠税法D、限制外国竞争的关税 E、爱护某一行业的附加法规6、公司分析的侧重点要紧包括（ ）。A、公司竞争能力分析 B、公司盈利能力分析 C、公司经营治理能力分析D

60、、进展潜力和潜在风险分析 E、财务状况和经营业绩分析7、趋势的方向包括（ ）。A、上升方向 B、下降方向 C、水平方向 D、无趋势方向8、在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指（ ）。居住在本国的公民 B、暂居本国的外国公民C、暂居外国的本国公民 D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民9、上市公司发行债券后，下面（ ）几个财务指标是上升的。A、负债总额 B、总资产 C、资产负债率D、资本固定化比率 E、固定资产净值率10、初级产品市场、制成品市场分不属于（ ）。A、完全垄断型市场 B、不完全竞争型市场C、完全竞争型市场 D、寡头垄断型市