2021云南期货从业资格考试真题卷

1、第 页2021云南期货从业资格考试真题卷本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意） 1._基于供求决定价格的理论，从供求关系出发分析和预测期货价格走势A.心理分析B.技术分析C.基本分析D.图形分析2._是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合A.买进套利B.卖出套利C.蝶式套利D.跨市套利3._通常是根据技术分析指标设计的，目的是通过对期货价格走势变化的研究发现趋势，通过价格波动特征触发交易信号A.价值发现型交易系统B.趋势追逐型交易系统C.高频交易型交易系统D.低延迟

2、套利型交易系统4.在正向市场上，牛市套利最突出的特点是_A.损失相对巨大而获利的潜力有限B.没有损失C.只有获利D.损失相对有限而获利的潜力巨大5._是投机者实现限制损失、滚动利润方法的有力工具A.套期保值指令B.止损指令C.取消指令D.市价指令6.某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确的做法应是_A.买入70吨11月份到期的大豆期货合约B.卖出70吨11月份到期的大豆期货合约C.买入70吨4月份到期的大豆期货合约D.卖出70吨4月份到期的大豆期货合约7.每日结算

3、完毕后，会员的结算准备金低于最低余额时，会员必须在_补足至交易所规定的结算准备金最低余额A.下一交易日B.下一交易日闭市前C.下一交易日结算前D.下一交易日开市前8.中国金融期货交易所是_制期货交易所A.会员B.公司C.合作D.授权9.世界上第一个较为规范的期货交易所是1848年由82位商人在芝加哥发起组建的_A.芝加哥商业交易所B.伦敦金属交易所C.纽约商业交易所D.芝加哥期货交易所10.我国期货经纪公司在1999年提高了准入门槛，最低注册资本不得低于_人民币A.100万元B.500万元C.1 000万元D.3 000万元11.期货市场的_可以借助套期保值交易方式，通过在期货和现货两个市场进

4、行方向相反的交易，从而在期货市场和现货市场之间建立一种盈亏冲抵机制，以一个市场的盈利弥补另一个市场的亏损，实现锁定成本、稳定收益的目的A.价格发现的功能B.套利保值的功能C.风险分散的功能D.规避风险的功能12.下列关于金融期货市场的说法中，表述错误的是_A.芝加哥商业交易所（CME）率先推出了外汇期货合约B.芝加哥期货交易所（CBOT）率先推出了股指期货合约C.金融期货的三大类别分别为外汇期货、利率期货和股指期货D.在金融期货的三大类别中，如果按产生时间进行排序，股指期货应在最后13.我国大连商品交易所交易的上市品种包括_A.小麦B.PTAC.燃料油D.玉米14.2月10日，某投资者以150

5、点的权利金买人一张3月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看涨期权，同时，他又以100点的权利金卖出一张3月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看涨期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是_点A.50B.100C.150D.20015.6月10日市场利率8，某公司将于9月10日收到1千万欧元，遂以92.30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约，每张合约为1百万欧元，每点为2500欧元。到了9月10日，市场利率下跌至6.85(其后保持不变)，公司以93.35的价格对冲购买的期货，并将收到的1千万欧元投资于3个月期的定期存款，到12月10日收回本利和。该公司期间收益

6、为_欧元A.145000B.153875C.173875D.19750016.某投资者在10月份以80点的权利金(每点10美元，合500美元)买进一张12月份到期、执行价格为9500的道?琼斯指数美式看涨期权，期权标的物是12月到期的道琼斯指数期货合约。若后来在到期时12月道?琼斯指数期货升至9550点，若该投资者此时决定执行期权，他将亏损_美元。(忽略佣金成本)A.80B.300C.500D.80017.香港恒生指数期货最小变动价位涨跌每点为50港元，某交易者在4月20日以11950点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以12000点将手中合约平仓，则该交易者的净收益

7、是_港元A.-5000B.2500C.4900D.500018.交易者卖出2张某股票的期货合约，价格为x港元股，合约乘数为y。如果每张合约的费用总计为z港元，那么该交易者的盈亏平衡点是_港元A.x+z/yB.c+2z/yC.x-z/yD.x-2zy19.5月份，一个投资者以0.6904美元法郎的价格买人100手6月瑞士法郎期货合约。一周后，美元贬值，6月瑞士法郎期货合约的价格变为0.6960美元法郎，该投资者将合约卖出平仓，其获利为_美元A.15000B.20000C.55000D.7000020.3月10日，某交易所5月份小麦期货合约的价格为7.65美元蒲式耳，7月份小麦合约的价格为7.50

8、美元蒲式耳。某交易者如果此时人市，采用熊市套利策略(不考虑佣金成本)，那么下列能使其盈利0.1美元蒲式耳的是_A.5月份小麦合约的价格涨至7.70美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7.45美元/蒲式耳B.5月份小麦合约的价格跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格跌至7.35美元/蒲式耳C.5月份小麦合约的价格涨至7.70美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7.55美元/蒲式耳D.5月份小麦合约的价格跌至7.60美元/蒲式耳，7月份小麦合约的价格涨至7.55美元/蒲式耳21.3月1日，某经销商以1200元吨价格买人1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易

9、所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元吨价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，他在现货市场上以1110元吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元吨将100手5月份小麦期货合约平仓。该套期保值交易的结果为_元吨A.净盈利20B.净亏损20C.净亏损40D.净盈利4022.郑州商品交易所玉米期货合约的保证金比率为5，假如刘先生以3200元吨的价格买入8张玉米期货合约(每张为10吨)，那么刘先生必须向交易所支付_元的初始保证金A.10800B.11800C.12800D.1380023.期货公司通常采用的风险管理措施不包括_A.控制客户信用风险B.严

10、格执行保证金和追加保证金制度C.严格经营管理D.对客户的逆市交易行为进行劝止24._是亚太地区最大的一家融证券、期货交易于一体的交易所，它的风险管理系统非常完善A.中国金融期货交易所B.东京证券交易所C.印度证券交易所D.香港交易所25._是指在期货交易中，由于相关行为与相应的法律法规发生冲突致使无法获得当初所预期的经济效果甚至蒙受损失的风险A.法律风险B.信用风险C.市场风险D.操作风险二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意） 1.期货投资者保障基金的管理和运用应遵循的原则是_A.公开B.合理C.有效D.多元化2.对期货投资者保障基金的管理应当遵循_的原则，保证期

11、货投资者保障基金的安全A.安全B.收益C.公开D.稳健3.根据期货交易所管理办法的规定，下列属于期货交易所的职责的是_A.制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则B.发布市场信息C.监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务D.查处违规行为4.期货交易所除履行期货交易管理条例规定的职能外，还应履行期货交易所管理办法规定的下列_职能A.发布市场信息B.制定并实施期货交易所的交易规则及其实施细则C.监管会员及其客户、指定交割仓库、期货保证金存管银行及期货市场其他参与者的期货业务D.查处违规行为5.下列属于会员制期货交易所会员享有的权利的是_A.使用期货交易所

12、提供的交易设施B.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权C.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务D.按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权6.会员制期货交易所设会员大会，由全体会员组成，下列选项中属于会员大会职权的是_A.审定期货交易所章程、交易规则及其修改草案B.选举和更换会员理事C.审议批准理事会和总经理的工作报告D.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告7.关于会员制期货交易所理事会，下列说法正确的是_A.每届任期5年B.是会员大会的常设机构，对会员大会负责C.由会员理事和非会员理事组成D.设理事长1人、副理事长1至2人8.期货交易所因下列哪些情形解散的，由中国证监会批准

13、?_A.章程规定的营业期限届满B.会员大会决定解散C.理事会决定解散D.股东大会决定解散9.机构任用具有从业资格考试合格证明且符合下列哪些条件的人员从事期货业务的，应当为其办理从业资格申请?_A.品行端正，具有良好的职业道德B.最近3年内未受过刑事处罚或者中国证监会等金融监管机构的行政处罚C.未被中国证监会等金融监管机构采取市场禁人措施，或者禁人期已经届满D.最近3年内未因违法违规行为被撤销证券、期货从业资格10.证券公司申请介绍业务，应当向中国证监会提交的申请材料有_A.分管介绍业务的有关负责人简历，相关业务人员简历、期货从业人员资格证明B.关于技术系统准备情况的说明C.与期货公司拟签订的介

14、绍业务委托协议文本D.介绍业务资格申请书11.有_情形之一的，应当认定期货经纪合同无效A.未按照客户的交易指令进行期货交易的B.不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的C.违反法律、法规禁止性规定的D.没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的12.期货交易所可以接受充抵保证金的有价证券有_A.经期货交易所认定的标准仓单B.可流通的国债C.国债D.仓单13.期货公司违反投资者适当性制度要求的，_应当根据业务规则和自律规则对其进行纪律处分A.中国证监会及其派出机构B.中国期货业协会C.中国金融期货交易所D.中国期货保证金监控中心14.期货公司申请设立营业部，应当具备的条件是_A.公

15、司治理和内部控制制度符合有关规定并有效执行B.拟任负责人具备任职资格条件，业务岗位工作人员具备期货从业人员资格C.符合有关客户资产保护和期货保证金安全存管监控的规定D.业务岗位职责明确、分工合理，与营业部的经营计划相适应15.证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供下列哪些服务?_A.代理客户进行期货交易B.代期货公司收付期货保证金C.协助办理开户手续D.提供期货行情信息、交易设施16.期货公司的从业人员不得有下列哪些行为?_A.以个人名义接受客户委托代理客户从事期货交易B.进行虚假宣传，诱骗客户参与期货交易C.挪用客户的期货保证金D.中国证监会禁止的其他行为17.根据关于建立股指期货投资

16、者适当性制度的规定(试行)的规定，下列说法正确的是_A.中国证监会及其派出机构对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行监督检查B.中国金融期货交易所对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行自律管理C.中国期货业协会对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行自律管理D.中国期货保证金监控中心公司对期货公司执行投资者适当性制度的情况进行核查验证18.根据证券公司为期货公司提供中间介绍业务试行办法的规定，证券公司不得_A.代期货公司、客户收付期货保证金B.代理客户进行期货交易、结算或者交割C.利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金D.提供期货行情信息19.期货交易所有下列_行为的，根据期货交易管理

17、条例第六十九条处罚A.未经批准变更名称或者注册资本B.未经批准设立分所或者其他任何交易场所C.违反有价证券充抵保证金规定D.不按照规定对会员进行检查20.申请设立期货交易所，不需要向中国证监会提交的文件和材料是_A.理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历B.拟任用高级管理人员及其亲属的名单及简历C.场地、设备、资金证明文件及情况说明D.拟加入会员或者股东出资证明21.关于期货交易所的说法，正确的是_A.未经中国证监会批准，任何单位或者个人不得设立期货交易所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动B.期货交易所，必须标明“期货交易所”字样C.期货交易所，可以标明“商品交易所”字样D.期货交易所以外的其他任何单位或者个人不得使用期货交易所或者近似的名称22.公司制期货交易所监事会行使_职权A.检查期货交易所财务