财务预算与项目投资概述

1、PAGE PAGE 1剑桥国际考试委员会剑桥管理高级专业级资格证书财务管理作业财务预算算与项目目投资（字数：148848）学员姓名名 (中文文)： (英文文): 学员识别别号：目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc356980325 概论 PAGEREF _Toc356980325 h 1 HYPERLINK l _Toc356980327 一、组织织简介 PAGEREF _Toc356980327 h 22 HYPERLINK l _Toc356980329 二、公司司财务管管理现状状 PAGEREF _Toc356980329 h 3 HYPERLINK l

2、 _Toc356980330 （一）预预算制度度现况及及方法 PAGEREF _Toc356980330 h 33 HYPERLINK l _Toc356980331 （二）预预算流程程及编制制 PAGEREF _Toc356980331 h 3 HYPERLINK l _Toc356980332 （三）预预算的执执行与监监控 PAGEREF _Toc356980332 h 5 HYPERLINK l _Toc356980333 （四）预预算的考考核评估估 PAGEREF _Toc356980333 h 7 HYPERLINK l _Toc356980335 三、对比比报表分分析 PAGERE

3、F _Toc356980335 h 8 HYPERLINK l _Toc356980336 （一）220111年度财财务报表表与20012年年度财务报报表对比比分析 PAGEREF _Toc356980336 h 88 HYPERLINK l _Toc356980339 （二）企企业外部部环境分分析以及及与竞争争对手的的对比数数据分析析 PAGEREF _Toc356980339 h 12 HYPERLINK l _Toc356980340 （三）SSWOTT分析 PAGEREF _Toc356980340 h 155 HYPERLINK l _Toc356980343 四、基于于以上分分析，

4、制制作新年年度预算算 PAGEREF _Toc356980343 h 18 HYPERLINK l _Toc356980344 （一）公公司的战战略目标标 PAGEREF _Toc356980344 h 18 HYPERLINK l _Toc356980345 （二）财财务目的的及目标标 PAGEREF _Toc356980345 h 18 HYPERLINK l _Toc356980346 （三）相相关假定定 PAGEREF _Toc356980346 h 18 HYPERLINK l _Toc356980353 （四）预预算报表表 PAGEREF _Toc356980353 h 27 HY

5、PERLINK l _Toc356980354 五、资本本投资项项目 PAGEREF _Toc356980354 h 277 HYPERLINK l _Toc356980355 （一）项项目介绍绍以及投投资该项项目的 PAGEREF _Toc356980355 h 227 HYPERLINK l _Toc356980356 （二）项项目投资资预算及及资金来来源 PAGEREF _Toc356980356 h 288 HYPERLINK l _Toc356980360 （三）项项目周期期内的预预测现金金流量表表 PAGEREF _Toc356980360 h 30 HYPERLINK l _To

6、c356980361 （四）盈盈亏平衡衡点的分分析（量量-本-利分析析） PAGEREF _Toc356980361 h 311 HYPERLINK l _Toc356980364 六、报告告程序 PAGEREF _Toc356980364 h 333 HYPERLINK l _Toc356980365 七、组织织财务管管理状况况的总体体评价及及改善建建议 PAGEREF _Toc356980365 h 333 HYPERLINK l _Toc356980366 八、附件件 PAGEREF _Toc356980366 h 34第 PAGE2 页 共 SECTIONPAGES 2 页第 PAGE

7、3 页 共 SECTIONPAGES 50 页第PAGE 概论本报告共共分为九九个章节节，主要要包括组织织简介、企业管管理现状状、对比报表表分析、预算、资本投投资项目目等内容。首先简单单介绍了了公司所所从事的的行业，主要经经营项目目，拥有有的优势势和资源以以及目前前在行业业中的地地位。然然后从财财务管理理入手，系统阐阐述和分分析了公公司目前前管理现现状，找找出其中中的不足足，并提提出解决决建议。其次通过过对三张报表的分分析，找找出和发发现现阶阶段公司司存在的的经营问问题，并并给出了了具体的的解决建建议。年度预算算编制部部分，克服上上年未开开展预算算工作的的不足，对下一一年度预预算进行行编制。公

8、司投资资管理部部分，通过对对投资项项目投资资回报的的分析，确定投投资项目目可行性性。最后通过过对组织织财务管管理状况况的总体体评价和和改善建建议，对对前述内内容做了了总结和和归纳，并给出出了具体体的改善善财务管管理工作作的建议议。通过对上上述十章章内容的的逐项撰撰写和分分析，使使本人从整体上对如何管管理、规规划好公司财财务前景景有了深深刻的理解，并通过报报告的撰撰写，找出和发现了了公司目前前在财务管管理工作作上的不不足，提提出了具具体的改改善建议议，达到到了理论论学习与工作实践践相结合合的目的的。说明：本本报告财财务报表表数据取取自集团团财务报报表。一一、组织织简介本公司成成立于119899年

9、，注册资金金76220万元元人民币币。许可可经营项项目：玩具、工艺品品、工艺艺礼品研研发设计计，产品品检测、销售；动漫制制作、对对工业、商业、房地产产项目投投资；货货物进出出口、技技术进出出口。公司愿景景及战略略简介愿景：让让快乐与与祝福传传遍天下下(成为为动漫早早教产业业一流企企业)。使命：致致力于儿儿童动漫漫早教事事业，将将快乐与与祝福带带给全中中国乃至至全世界界的儿童童。战略定位位：奥光光致力于于动漫早早教事业业,打造造中国早早教动漫漫产业龙龙头企业业。奥光积极极相应国国家战略略规划，投身动动漫、文文化创意意领域，成立动动漫研究究院，设设立动漫漫衍生品品研发部部门，促促进动漫漫创意与与衍

10、生品品研发生生产的对对接。投投千万制制作动漫漫片汉汉字智立立方1104集集。发展展早教产产业，研研发系统统早教教教材、建建立早教教培训中中心、早早教主题题教室、亲子园园等。定定期出版版幼童潜潜能开发发刊物，报刊杂杂志、音音像光盘盘等。紧紧密结合合动漫衍衍生品，动漫书书籍，形形成：早早教书籍籍+早教教动漫片片+早教教动漫衍衍生品，三位一一体的多多维早教教产品业业务。旗下主要要品牌：智立方方，特宝宝儿，ttopbbrigght等等。国内品牌牌：智立立方（早早教益智智玩具）， 220111年玩具具类唯一一的淘品品牌，20122年全球球百佳网网货品牌牌。 特宝儿儿：三位一一体的00-6岁岁早教产产品套

11、餐餐，早教教书籍+早教动动漫片+早教动动漫玩具具。国内木制制玩具市市场占有有率达113%以以上。海外品牌牌：toppbriightt：木制拼拼图、实实木玩具具等产品品，欧美美木制玩玩具市场场占有率率达155%以上上。核心价值值观：道道德、责责任、团团队、共共赢。奥光慈善善：引导导员工不不断支持持慈善事事业，遵遵守社会会公德，依法保保护环境境。近年年来，公公司累计计慈善捐捐赠近110000万元。公司组组织结构构图如下下：奥光集团团组织机机构图（20113年）董事会总经理财务中心管理中心供应商管理中心国际营销事业部制造事业部电商事业部国内营销事业部上海奥光江苏奥光浙江奥光PAGE PAGE 37本

12、人所属属部门为为公司财财务中心心，担任任公司财财务执行行副总监职务务，主要要职责有有：1、依据据公司年年度经营营目标，制定财财务部年年度、月月度财务务工作目目标和工工作计划划，经批批准后组组织实施施。2、负责责起草拟拟订本部部门各项项管理制制度与流流程，并并主持制制度及流流程讨论论工作，报公司司领导审审批后组组织实施施。3、负责责应收应应付报表表、纳税税申报、出口退退税、利利润核算算及相关关部门报报表的提提交与管管理。4、负责责公司资资金管理理，存货货管理，定期编编制现金金流量表表，做好好现金的的流量控控制。5、负责责做好公公司应收收款的催催促回笼笼、应付付款的合合理支付付及总部部与工厂厂各项

13、费费用的核核销。6、负责责公司各各项财务务数据的的统计与与分析，及总经经理要求求提交的的其他财财务分析析报告。7、做好好财务部部门对外外联络工工作，处处理好公公司与工工商税务务、银行行、政府府机关等等单位关关于财务务工作的的关系。8、负责责公司融融资管理理，根据据总经理理确认的的资金需需求，以以公司现现金流为为依据，结合现现有资金金流入、流出，做好企企业融资资需求计计划。本人在公公司内对对经营支支出的审审批权限限有：1、预算算内50000元元以上费费用性支支出。2、预算算内所有有固定资资产、无无形资产产、在建建工程的的资本性性支出。3、所有有预算外外支出。二、公司司财务管管理现状状（一）预预算

14、制度度现况及方方法公司于二二零一三三年开始始进行预预算管理理，其中中收入预预算、生生产成本本预算、销售费费用预算算采用增增量预算算方法编编制；原原因：一一是公司司目前处处于发展展期，预预算编制制适宜以以销售预预算为起起点；二二是公司司国内市市场经过过一年多多的投入入，二零一一三年将将有较稳稳定的增增长，由由于国内内市场以以零售为为主，销销量的增增长需要要广告投投入的支支持，同同时由于于业务扩扩大，需需要增加加客服人人员；三是为不不断扩大大市场份份额，公公司每年年的经营营计划都都会针对对销售目目标提出出一定量量的增长长，因此此收入预预算、生生产成本本预算、销售费费用预算算采用增增量预算算编制。管

15、理费用用及财务务费用主主要采用用零基预算算方法编编制，原因：一是公公司致力力于持续续改进管管理工作作，通过过零基方方法编制制期间费费用预算算，可以以促使各各业务单单位改进进工作质质量，提高工工作效率率，达到到节约费费用的目目的，增增加公司司盈利空空间；二二是公司司管理费用用中的招招待费、交通费、办公费费、物业业水电费费等一些些固定费费用与收收入无变变量关系系，更适适宜采用用零基预预算方法法。（二）预预算流程程及编制制公司预算算流程图图如下：公司预预算编制制时间及及总体要要求：公司设设立预算算管理委员员会负责责年度预预算编制制工作，委员会会由总经经理、事事业部负负责人、行政总总监、财财务总监监、

16、财务务副总监监组成。每年112月25日前前，由公公司董事事会根据据制订的的本年度度经营目目标，确确定并下下达本年年度公司司预算编编制原则则和要求求。预算管管理委员员会组织织各预算算责任部部门，根根据公司司董事会会下达的的预算编编制原则则和要求求，按照照统一格格式，编编制各部门年年度预算算草案，并于1月15日前前报送至至公司财财务中心心。公司财财务中心心对预算算草案进进行审查查、汇总总，提出出修改意意见，并并于1月月25日前前反馈给给相关预预算责任任部门限限期予以以修正。财务中中心在相关预算算责任部部门修正正调整预预算草案案的基础础上，再再次汇总总公司预预算草案案，并于1月331日前前上报公公司

17、预算算管理委委员会审审核，并并由预算算管理委委员会报报董事会会讨论审审批。上述各各预算均均按照季季度进行行编制。（三）预预算的执执行与监监控公司董事事会审议议批准的的年度预算算，由预预算管理理委员会会下达给给各事业业部负责责人或预预算责任任部门责责任人负负责组织织落实；公司财财务中心心负责日日常预算算执行的的监督、控制。预算执行行部门预算执行行部门国内营销销事业部部副总经经理国内销售售收入预预算、国国内销售售费用预预算、国国内应收收帐款预预算、投投资预算算国际营销销事业部部副总经经理国际销售售收入预预算、国国际销售售费用预预算、国国际应收收帐款预预算、投投资预算算电商事业业部副总总经理网络销售

18、售收入预预算、网网络销售售费用预预算、网网络销售售应收帐帐款预算算、投资资预算制造事业业部副总总经理生产成本本预算、直接材材料预算算、直接接人工预预算、制制造费用用预算、投资预预算行政总监监本部门内内的管理理费用预预算、薪薪资预算算、投资资预算财务执行行副总监监本部门内内的管理理费用预预算、财财务预算算、资金金预算、投资预预算、预预算报表表具体执行行情况如如下：预算的的具体控制制销售预预算控制制国内营销销事业部部副总经经理、国国际营销销事业部部副总经经理、电电商事业业部副总总经理分分别负责责公司国国内、国国际、网网络销售售预算的的日常进进度控制制，同时时，负责责销售回回款计划划的日常常控制；财

19、务部部予以监监督。每月5日日的经营营例会上上，由国国内营销销事业部部副总经经理、国国际营销销事业部部副总经经理、电电商事业业部副总总经理通通报上月月各管辖辖业务内内的销售售数量、收入、回款、应收款款欠款等等情况，并简单单汇报截截止上月月末的销销售预算算总体完完成情况况；在此此基础上上，结合合市场实实际业务务情况，分别确确认本月月的销售售计划（包括销销量计划划、收入入计划和和回款计计划）。每月188日的办办公例会会上，由由公司财财务部按按照客户户类别，通报上上月销售售预算完完成的详详细情况况，汇报报内容主主要包括括：销量量、收入入、回款款、应收收款欠款四四项内容容。并根根据详细细完成情情况结合合

20、当月实实际，确确定是否否修改上上次办公公例会上上确认的的销售计计划。生产成成本预算算控制制造事业业部副总总经理负负责公司司采购预预算资金金支出的的日常控控制，财财务部予予以审核核、监督督。每月5日日的办公公例会上上，由制制造事业业部副总总经理通通报上月月产品生生产数量量、采购购金额、付款金金额、应应付款欠欠款等情情况，并并简单汇汇报截止止上月末末的生产产成本预算算总体完完成情况况；在此此基础上上，结合合销售计计划，确确认本月月的生产产计划和和采购计计划。每月188日的办办公例会会上，由由公司财财务部通通报生产产成本预算算完成的的详细情情况，汇汇报内容容主要包包括：产产量、采采购额、库存额额、应

21、付付款欠款四四项内容容。并根根据详细细完成情情况结合合当月实实际，确确定是否否修改上上次办公公例会上上确认的的生产和和采购计计划。费用预预算、投投资预算算的控制制各分管副副总、总总监依据据公司资金支支付管理理制度赋予的的审批权权限，具具体负责责各自管管辖业务务内的费费用预算算及投资资预算资资金支出出控制。每月5日日的办公公例会上上，由公公司财务务部通报报上月各各部门费费用预算算、投资资预算资资金支出出的总体体情况，并简单单汇报截截止上月月末的费费用预算算总体完完成情况况；在此此基础上上，结合合销售回回款计划划、采购购资金、各部门门费用资资金、资资本支出出资金计计划，来来确认本本月的资资金计划划

22、。每月188日的办办公例会会上，由由公司财财务部通通报截止止上月末末费用预预算、投投资预算算总体完完成的详详细情况况。并根根据详细细完成情情况结合合当月实实际，确确定是否否修改上上次办公公例会上上确认的的资金计计划。所有预算算外资金金支出及及预算外外事项，最终由由总经理理审核、控制，财务中中心负责责提供相相关的支支持数据据。（四）预预算的考考核评估估公司总经经理根据据董事会会批准的的年度预预算中包包含的具具体指标标，与各各主管副副总或预预算责任任部门负负责人签签订经营营目标责责任书，并将预算算指标纳纳入年度度绩效考考核，考考核结果果与各主主管副总总或预算算责任部部门负责责人的绩绩效工资资挂钩。

23、公司管理理中心具具体负责责各预算算责任部部门及各各主管副副总的预预算考核核工作。预算的的具体考考核评估估每月188号，由由公司财财务中心心负责向向管理中中心，提提供各预预算责任任部门年年度预算算实际执执行的详详细情况况并在办办公例会会上通报报。年度绩效效考评时时，发现现审计结结果与上上报数有有重大偏偏差的，一经查查实即予予如下处罚罚：1、属于于故意隐隐瞒利润润的（包包括本年年和以前前年度利利润），对预算算单位第第一责任任人和财财务负责责人分别别处以隐隐瞒利润润额1%和0.5%且且分别不不低于55万元和和3万元元的罚款款，并纳纳入第一一责任人人和财务务负责人人考评范范畴，同同时对相相关人员员予以

24、一一定的经经济处罚罚。隐瞒瞒利润属属以前年年度，该该隐瞒利利润因素素的影响响，追溯溯到利润润归属期期，按考考评年度度与利润润归属年年度基本本计提率率孰低原原则，按按基本计计提率计计算绩效效奖励。2、属于于故意虚虚报利润润的（包包括本年年和以前前年度利利润），对预算算单位第第一责任任人和财财务负责责人分别别处以虚虚报利润润额1%和0.5%且且分别不不低于55万元和和3万元元的罚款款，并纳纳入第一一责任人人和财务务负责人人考评范范畴，同同时对相相关人员员予以一一定的经经济处罚罚。虚报报利润属属以前年年度，该该虚报利利润因素素的影响响，追溯溯到利润润归属期期，按考考评年度度与利润润归属年年度影响响绩

25、效奖奖励总额额孰高原原则，计计算并在在考评年年度扣除除绩效奖奖励。三、对比比报表分析析（一）220111年度财务务报表与与20112年度度财务报报表对比比分析1、20011年总总体经营营情况概概述20111年，公公司加大大投入强强化公司司的渠道道销售能能力和产产品实现现能力。提升品品牌形象象和创新新线上销销售模式式，初步步建立适适合早教教市场的的类似凡凡客的在在线销售售模式。尝试与与专业早早教机构构和动漫漫早教内内容方的的合作，提升我我们在自自助早教教市场的的形象和和专业早早教领域域的影响响并取得得了较好好的业绩绩。销售收收入较上上年同期期增长了了12%。为此此，公司司多方面面组织生生产人员员

26、，加强强生产能能力、货货运能力力，确保保订单的的按期完完工、交交付。在在20112年度，公司产产销量比比20111年度有有大幅增增长。其其中电商商事业部部的表现现尤为突突出，全全年完成成销售66555元，其其中天猫猫商城ttopbbrigght旗旗舰店，当当商商城智立立方旗舰舰店，OOEM促促销礼品品订单完完成年度度销售目目标。ttopbbrigght旗旗舰店销销售指数数能够全全年保持持在天猫猫商城玩玩具类目目排行前前五，木木制玩具具类目排排行第一一，相比比第二名名主要竞竞争对手手木玩世世家旗舰舰店有较较大领先先优势。总体而言言，20011年是公司司管理层层在掌控控运营能能力上面面临最严严峻考

27、验验的一年年，是公司综综合实力力充分展展现的一一年，是是公司各各项经营营业务大大发展的的一年，20111年度经经营业绩绩是公司司自成立立以来最最好的一一年，是是公司管管理层、经营层层及全体体员工努力力的结果。20111年度主主要经济济指标如如下：20111年度，公司实实现销售售收入11.699亿元，实现利利润总额额13221万元元，利润润率7.80%。截止20011年末末，公司司资产总总额2.87亿亿元，负负债总额额1.775亿元元，资产产负债率率60.71%；经营营活动产产生的现现金净流流量为负负的28849万万元，投投资活动动产生的的现金净净流量为为4499万元，筹资活活动产生生的现金金净

28、流量量为22219万万元，总总的现金金净流量量额为负负的1882万元元。2、损益益表差异异分析（对比报报表详见附件件一）20122年实际际主营业业务收入入1.990亿元，比比20111年增增加了220633万元，其其中：（1）对对企业有有正面影影响的差差异：集团220122年销售售收入同同比增长长20663万元，增增长的主主要原因因为集团团于20011年年加大国国内市场场开发力力度，公公司在淘淘宝注册册了旗舰舰店，并并加大广广告投入入及产品品宣传，经过220111年的积积累，集集团内销销品牌在淘淘宝玩具具品牌中中脱颖而而出，220122年国内内市场较较上年同同期增长长了22200万万元，因因此

29、20012年年虽受外外部影响响，外销销无增长长，但集集团总收收入仍有有增长。20112年为为企业成成本减肥肥年，220122年管理理费用较较20111年同同比下降降1.775%,主要原原因在于于将上海海分公司司及杭州州分公司司进行合合并,进进行机构构简化。同时通通过各项项费用落落实到具具体人员员，年初初签订责责任书，每季度度开经营营分析进进行汇报报、检讨讨。次年年一月份份根据完完成情况况进行奖奖征。（2）对对企业有有负面影影响的差差异：20112年原原材料成成本较上上年上涨涨1.005%，这主要要是因为为主要原原材料胶合合板价格格上涨，胶合板板价格的的上涨是是因为胶胶合板供供应商主主要向俄俄罗

30、斯进进口原木木，因俄俄罗斯政政府对木木头进行行限伐，故原木木进口价价格上涨涨，20012年年因我方方采购谈谈判，与与主要供供应商扬子子木业约约定逐年年调整，20112年自自8月份份开始加加价3%，20013年年1月起起加价55%。20112年制制造费用用同比上上涨0.44%,这主主要是因因为江苏苏工厂220122年管理理团队出出现较大大的人员员变动,整个管管理较为为松散，采购监监控缺失失。建议议：20013年年改变原原有管理理方式，采用利利润中心心核算，与第一一负责人人直接签签订目标标责任书书。成立立采购管管理中心心，定期期进行监监督管理理，完善善采购流流程，加加强采购购监控。20112年销销

31、售费用用同比上上涨0.68%,这主主要是因因为20012年年加大了了国内市市场投入入，加强强了电子子商务的的渠道的的广告投投入。同同时为了了开拓线线下渠道道，进军军新华书书店、大大润发超超市等直直营店，增加了了公关投投入。建建议：加加大投入入产出评评估，设设定业务务接待标标准，对对各广告告渠道的的实效进进行跟踪踪，定期期会议沟沟通，并并根据实实际情况况予以调调整。销销售费用用中的薪薪酬总额额及福利利费的增增加主要要是电商商事业部部业务量量增长，导致人人员增加加。建议议：提升升销售人人员的效效率，对对人均销销售额进进行月度度考核，实行末末位淘汰汰制及优优秀员工工晋升制制创造竞竞争氛围围。报关关费

32、增长长的主要要原因在在于外销销业务有有所增加加，同时时20112年各各货物代代理公司司价格提提升。建建议：因因客户指指定货物物代理公公司议价价空间较较小，故故需由外外贸业务务员与客客户沟通通选用我我公司定定点货物物代理公公司，以以利用批批量优势势争取价价格优惠惠。财务费费用同比比上涨55.366%，主要要原因为为贷款总总额有所所上升，总贷款款额与上上年同期期相比月月平均约约增加110000万，此此项按66.5%的年利利率计算算,导致致财务费费用增加加额约为为65万万元；另另一主要要原因为为利率上上调幅度度较大，如浙江江奥光在在农行的的贷款年年利率220111年平均均约为55.799%，2201

33、22年平均均约为66.4%未考虑虑理财费费等因素素，上年年有收理理财费，今年逐逐渐减少少)；220111年1-3月份份所支付付的利息息为20010年年贷款产产生的利利率，220122年1-3月份份所支付付的利息息为20011年年下半年年的贷款款产生， 20011年年贷款基基准利率率上调了了三次，且因银银根收紧紧，各银银行不仅仅将基准准利率上上浮幅度度增加，还设置置了诸多多贷款附附加条件件，如定定期存单单质押、承兑、存贷比比最低要要求等；另理财财费跨年年支付金金额为226万。建议：1、在集集团层面面有效利利用各子子公司贷贷款地区区性差异异及不同同银行间间利率差差异合理理选择贷贷款主体体及融资资银

34、行以以最大限限度地降降低融资资成本。2、因因财务成成本的很很大一部部分原因因取决于于经营现现金流，为此加加强与销销售、采采购的沟沟通，改改变付款款方式、付款周周期、加加快货款款回收期期以增加加经营现现金流，减少财财务成本本。3、资产产负债表表差异分分析（对比报报表见附附件二）因公司预预算管理理自20013年年开始，故对20122年度与与20111年度度的数据据进行对比比。（1）偿偿债能力力比率分分析20122年负债债比率661.442%，比20111年降低低了1.90%，20112年负负债比率率同比下下降0.02,主要是是因为收收回长期期股权投投资额110000万。至至年终，20122年资产产

35、总额比220111年增加加了2,5788万元；其他应应收款增加了22007万元元，其他他应付款款减少了了11004万元元。（2）资资产管理理能力比比率分析析20112年应应收账款款周转天天数1449天，比20111年增加了了61天，原因是受受欧美市市场经济济衰退影影响，为为留住大大客户，公公司自SSIMBBA自20111年十十一月份份开始对SSIMBBA、KKIK、SMAALL WORRLD等等客户，公司给给予了付付款方式式上的优优惠，由由原来的的前TTT改为后后TT445天，增加了了应收账账款而造造成的。解决建建议：签签订合同同时，调调整客户户付款结结构比例例；与大客客户沟通通，最大大程度上

36、上影响客客户改变变目前的的付款流流程，缩缩短应收收账款回回款期，提高应应收账款款周转速速度。同同时控制制产品成成本，通通过价格格优惠调调整付款款方式，加快应应收帐款款回收。流动资资金周转转天数220122年比220111年增加了8天，原因主要要是20011年年采用的的是激进进的筹资资政策。流动负负债大于于流动资资产，部部分流动动负债用用于永久久性的资资产融资资。存在在因承担担短期利利率的变变动而增增加企业业成本的的风险。建议：改变资资本结构构，对历历史原因因造成的的固定资资产投资资进行处处置，对对部分厂厂房予以以出租或或出售。存货周周转天数数较上年年同比减减少111天,主主要是因因为加强强了仓

37、库库管理,控制了了采购数数量。应付帐帐款周转转天数减减少了229天,主要是是因为第第一大供供应商成成本增加加,但基基于长期期合作考考虑,对对方在加加价时间间上予以以推迟,我公司司因此在在付款期期限上予予以对方方一定的的补偿,提前支支付货款款。（3）获获利能力力比率分分析20112年销销售毛利率299%，比20111年增加了了30%，原因：部分原原材料成成本上涨涨及员工工整体薪薪资的上上涨。净资产产增值率率较上年年基本执执平。4、现金金流量表表差异分分析（对比报报表见附附件三）以20112年及及20111年现现金流量量表的差差异进行行分析对对比。（1）220122年度“销售商商品提供供劳务收收到

38、的现现金”比20011销售售商品、提供劳劳务收到到的现金金同比增增加了119822万元,损损益表销销售收入入增长了了20663万元元,资产产负债表表应收帐帐款减少少了17756万万元。（2）支支付的其其他与经经营活动动有关的的现金同同比增加加了32269万万元,导导致资产产负债表表其他应应收款增增加22207万万元。从总体上上看，公公司20012年度度现金流流情况好好于20011年，公司220122年度收回回了3年年前投向向XX公公司的长长期股权权投资110000万元，此投资资因对方方经营问问题一直直悬而未未决，经经过公司司攻关团团队一年年多的努努力，在在损失利利息的前前提下得得以收回回此笔款

39、款项。220122年在银银根整体体收紧的的大局下下，仍然然从银行行增加融资资了9000万元元的贷款款，解决决了公司司流动资资金的不不足，为为公司持持续健康康经营发发展提供供了资金金上的保保障。建议：在在公司目目前业务务增长稳稳定，外汇收收汇平衡衡的情况况下，利利用农业业银行在在外币贷贷款相对对宽松且且利率较较人民币币贷款相相对优惠惠的情况况下，加加大美元元贷款力力度，加加强与农农业银行行的合作作，充分分利用公公司的外外汇应收收账款债债权，通通过订单单融资弥弥补经营营性流动资资金的不不足；同同时，如如前分析析内容所所述，加加强应收收账款的的回款监监控力度度，加速速销售资资金回款款，一方方面尽量量

40、降低融融资的可可能性，减少公公司融资资成本，提高公公司的收收益率，另一方方面可以以加快资资金周转转，提高高资金利利用效率率。（二）企企业外部部环境分分析以及及与竞争争对手的的对比数数据分析析1、波特特五力分分析波特五力力模型是是主要“用于 HYPERLINK o 竞争战略 o 竞争战略 竞争争战略的的分析，可以有有效的分分析 HYPERLINK o 客户 o 客户 客户户的 HYPERLINK o 竞争环境 o 竞争环境 竞争环环境。五五力分别别是： HYPERLINK o 供应商 o 供应商 供应商商的讨价价还价能能力、购购买者的的讨价还还价能力力、 HYPERLINK o 潜在竞争者 o

41、潜在竞争者 潜在在竞争者者进入的的能力、 HYPERLINK o 替代品 o 替代品 替代品品的替代代能力、行业内内竞争者者现在的的 HYPERLINK o 竞争能力 o 竞争能力 竞争能能力。五五种力量量的不同同组合变变化 最最终影响响行业 HYPERLINK o 利润 o 利润 利利润潜力力变化。”（资料来来源：MMBA智智库百科科网站 HYPERLINK ）波特五力力模型图图：（1）行行业内竞竞争者现现在的竞竞争能力力对比分分析目前国内内市场占占有率排排在公司司之后的的同行业业公司是是：木玩玩世家公公司。竞争对手手主要数数据对比比分析情情况如下下： 竞争对对手对比项目目本公司木玩世家家企

42、业性质质私有民营营私有民营营企业发展展状况19899年成立立，经历历初创期期，目前前处于发发展期19733年成立立，经历历初创期期，目前前处于发发展期企业总资资产2888亿25亿亿企业规模模中型企业业中型企业业员工人数数18755人13000人产品种类类木制拼图图、积木木、授权权品牌摇摇马积木、拼拼板、摇摇马价格因素素价格水下下中等，有较强强优势价格水下下中等偏偏下，有有较强优优势生产能力力年产拼图图产品/技技术特性性木制拼图图6000万幅、积木木45桶桶、授权权品牌摇摇马300万个积木355桶、木木制拼图图35000万片片、授权权品牌摇摇马155万个市场占有有率20122年木制制玩具全全国首

43、位位20122年木制制玩具全全国第二二主要客户户分类欧洲、美美国、中中国境内内欧洲、中中国境内内淘宝客户户满意度度描述相符符高于同同行111.433%，服服务态度度17.72%，发货货速度113.229%。描述相符符高于同同行111.533%，服服务态度度5.339%，发货速速度100.233%。（资料引引用来源源： HYPERLINK ；.1.114.11.nyy4x229&iid=88863318226222）从上表中中可以看看出，本本公司在在技术和和产品研研发上的的优势强强于木玩玩世家公公司。从销售收收入的客客户结构构上看，我公司司外贸市市场较木木玩世家家存在优优势，木木玩世家家在欧洲洲

44、有一定定的市场场，但美美国市场场仍待开开拓。同时因因欧洲债债务危机机及美国国次贷危危机导致致整个欧欧美市场场经济下下滑，我我公司在在此市场场上的业业务也有有所增长长，为此此开拓新新兴市场场，如俄俄罗斯等等迫在眉眉睫。我公司较较木玩世世家成立立时间要要晚，但但发展较较木世家家要快。两家公公司目前前所处时时期相同同，帮此此存在较较大的竞竞争。从产品结结构来看看，我公公司与木木玩世家家的产品品构成大大致相同同，但是是由于我我公司率率先与海海绵宝宝宝、喜羊羊羊与灰灰太狼、朵拉建建立授权权业务合合作关系系，为此此在授权权产品专专属性方方面我公公司要领领先木玩玩世家一一步，为为保持差差异化优优势，我我公司

45、在在授权投投入上需需持续进进行。从价格角角度分析析，木玩玩世家的的产品在在价格上上较我公公司有一一定的优优势。为此我我公司需需提升产产品品质质，将玩玩具产品品与早教教相结合合，让客客户更多多一层人人文关怀怀，从而而对公司司产品更更加认可可。（2）供供应商的的讨价还还价能力力分析公司主要要原材料料胶合合板的采采购主要要集中在在江苏，因公司司具有批批量优势势，因此此在与供供应商的的谈判中中，无论论是在价价格、质质量、付付款条件件等方面面均占有有较强的的优势。（3）购购买者的的讨价还还价能力力分析外贸客客户的定定价公司外贸贸主要集集中在欧欧、美市市场，且且大客户户的合作作基本在在十年以以上，双双方具

46、有有较好的的合作基基础。但因为为欧、美美经济的的衰退及及人民币币持续不不断地升升值，外外贸订单单的价格格无法较较好地提提升。企企业只能能通过远远期锁汇汇及美元元贷款等等方式消消化人民民币升值值带来的的利润空空间的下下降。国内客客户的定价公司国内内市场的的销售以以零售为为主、批批发为辅辅。由于在在木制玩玩具行业业的领头头作用，公司在在产品定定价权方方面具有有一定的的话语权权。（4）潜潜在竞争争者进入的的能力分分析目前丽水水云和生生产木制制玩具的的厂家有有上百家家之多，因区域域经济优优势加上上当地政政府的大大力扶持持，云和和部分工工厂发展展较快，极有可可以成为为我公司司的竞争争对手。为此公公司需由

47、由原来的的贴牌生生产转型型为品牌牌生产，由原来来的外贸贸为主转转型为以以内、外外结合，并加大大研发的的投入，将企业业整体转转型为文文化重点点企业，力争政政策优惠惠。（三）SSWOTT分析“SWOOT分析析法（也也称TOOWS分析析法、道斯矩矩阵）即即态势分分析法，20世纪纪80年代代初由 HYPERLINK o 美美国旧金金山大学学 美国国旧金山山大学的的 HYPERLINK o 管理学学 管理理学教授授 HYPERLINK o 韦里克克 韦里里克提出出，经常常被用于于企业 HYPERLINK o 战战略制定定 战略略制定、 HYPERLINK o 竞争对对手分析析 竞争争对手分分析等场场合。

48、”（资料来来源：MMBA智智库百科科网站 HYPERLINK ）本公司SSWOTT分析矩矩阵：S优势：外贸市场场丰富积积累拥有丰富富的市场场资源公司研发发能力强强产品在中中高端市市场占有有率相对对较高W弱势：资产分布布分散固定资产产占比过过大未建立全全面的内内控管理理制度产品质量量有待继继续改善善O机会：国家对文文化产业业的支持持国际新兴兴市场的的开拓国内市场场巨大的的购买潜潜力T威胁：世界对木木材资源源的控制制被其他企企业模仿仿、盗版版1、S优优势分析析公司现在在核心能能力和资资源：木木质玩具具行业最最全面的的外贸客客户群，优秀的的外贸服服务能力力，行业业内最强强大的产产品设计计开发能能力以

49、及及供应商商管理能能力。通通过开放放和共享享奥光外外贸核心心能力和和资源，为客户户提供拥拥有透明明，高质质量的采采购管理理服务和和产品开开发服务务；为广广大的代代工厂提提供产品品开发和和低成本本高效率率的销售售服务。通过这这种双向向服务，降低客客户和供供应商的的交易成成本，提提高交易易效率，逐步确确立起全全球木质质玩具行行业最有有价值交交易平台台，奥光光通过双双向收取取合理服服务费用用和交易易费用盈盈利。公司自一一九九五五年以来来，就一一直坚持持独立研研究、开开发新产品，秉承人人无我有有，人有有我优的的研发理理念，一直走走在行业业的前端端，做行行业引领领者。凭借公司司多年来来的行业业经验，以及

50、主主要股东东对行业业发展前前景的正正确判断断，公司司成立以以来，不不断随市市场变化化进行转转型升级级，快速建建立客户户群，并并通过优优质的服服务，稳稳定客户户群。2、W弱弱势分析析集团公司司目前主主要生产产基地分分布于上上海、江江苏及浙浙江，历历史上对对外投资资的主要要原因在在于看好好房地产产市场的的远景，为此未未考虑产产能的实实际需求求，在上上海松江江购入土土地400余亩，建成44万多的的厂房；在江苏苏购入土土地1115亩，建成88万多的的厂房。厂房的的过多投投入占用用了公司司较多的的资金，造成财财务成本本居高不不下。同同时分散散的制造造布局，带来了了管理上上的困难难。公司20013年年方进

51、行行全面预预算管理理，且实实行了各各种绩效效考核，但公司司现阶段段的经营营活动展展现出来来的仍然然是比较较粗放式式的管理局面面。公司目目前还没没有一套套完整的的内部管管理控制制制度，没有建建立完整整的财务务管理战战略体系系，公司司管理软软件的应应用也仅仅仅停留留在较低低的层次次上，这这些都是是公司现现阶段发发展中亟亟待解决决、完善善的地方方。 3、O机机会分析析为深入贯贯彻落实实党的十十七届六六中全会会精神，加快推推动文化化产业成成为国民民经济支支柱性产产业，220122年中央央财政安安排文化化产业发发展专项项资金334.663亿元元，重点点支持文文化体制制改革、骨干文文化企业业培育、现代文文

52、化产业业体系建建设、金金融资本本和文化化资源对对接、文文化科技技创新和和文化传传播体系系建设、文化企企业“走走出去”等六大大方面。与往年年相比，20112年资资金分配配工作首首次引入入合规性性审核、专家评评审工作作机制，调整完完善项目目分类方方法，项项目遴选选更为严严格规范范，进一一步提高高了资金金分配的的科学性性、规范范性和合合理性。(来源源：中央央文化企企业国有有资产监监督管理理领导小小组办公公室)公司自220122年7月月进行俄俄罗斯市市场，220133年一季季度已签签订订单单6700万元。且与多多家实体体店达成成了合作作意向。中国早教教市场规规模已近近三百亿亿，还在在迅速成成长。目目前

53、市场场大概分分为专业业早教市市场（幼幼儿园，早教园园，各类类教育机机构）和和自助早早教市场场（动漫漫早教内内容，早早教玩具具，杂志志，动画画片）。专业早早教市场场目前群群雄逐鹿鹿，谁控控制标准准才能控控制市场场；自助助早教市市场目前前还比较较空白，产品类类型不丰丰富，内内容不优优秀，市市场空间间大有可可为。4、T威威胁分析析来自我公公司主要要原材料料胶合合板供应应商江苏靖靖江扬子子木业有有限公司司的反馈馈，因其其主要原原料来自自于东北北及俄罗罗斯，而而由于俄俄罗斯及及中国政政府对木木材砍伐伐的限制制，原料料供应紧紧张且价价格上涨涨。公司自成成立以来来就不断断出现产产品被模模仿、盗盗版的现现象，

54、此此现象自自20111年以以来尤为为严重，公司在在维权方方面的投投入也逐逐年加大大。四、基于于以上分分析，制制作新年年度预算算（一）公公司的战战略目标标自20113年开始始，公司司的中长长期战略略目标是是：在未未来的33年时间间内，争争取在中中小板或或创业板板上市，实现股股东的自自我价值值。（二）财财务目的的及目标标扩大销售售收入，稳固和和继续提提高产品品市场占占有率，预计220133年度实实现不含税销销售收入入2.7789亿亿元，实实现利润润总额223077万元，利润率率达8.24%，即在在20112年度度的基础础上，利利润率再再增加22.55%。（三）相相关假定定1、具体体的关于于产品收收

55、入的假假定公司产品品主要为为三大类类，木制拼拼图、积积木、授授权品牌牌摇马。20113年产产品销售售收入，根据公公司的策策略要在在20112年的的基础上上总体增增长477%，销销售额达达到279880万元元。其中中木制拼拼图增长长46%，销售售额为1130000万元元，积木木增长225%，销销售额为为70000万元元，授权权品牌摇摇马增长长29%，销售额额要达到到79880万元元。下面分别别就三类类产品收收入作预预算列表表。由于本公公司品类类较多，故选取取代表性性产品，并以同同类产品品加权平平均价作作为产品品单价。预算假定定说明：20133年是公公司三年年规划的的第一年年，因公公司引进进风险投

56、投资公司司，预期期于20016年年作为上上市材料料提交年年度，故故此，220133年被作作为上市市审核年年度的第第一年。根据经经营预测测及上市市相关盈盈利要求求，我公公司本年年度销售售收入年年度目标标确定为为279980万万元，并并据此进进行收入入预算，预算按按产品类类别进行行编制。公司主主打产品品中木制制拼图产产品，因开拓拓了新兴兴国际市市场俄罗斯斯市场及及国内市市场需求求预期比比20112年度度销售收收入可提提高466%；积木产产品及授授权摇马马销售收收入预计计可增长长25%及299%。主主要是因因为公司司联合早早教机构构对此二二类产品品进行推推广，且且取得了了较好的的成绩。公司生产产经营

57、采采取的是是“以销定定产”模式，上表中中的直接接材料成成本预算算，是在在销售收收入预算算的基础础上，对对内部管管理进行行提升，对各制制造型事事业部推推行精益益生产，同时对对采购进进行管理理，成立立了采购购管理委委员会，实行集集中采购购，以争争取最佳佳谈判权权。但因因为主要要供应商商胶合板板及木材材市场总总体价格格的上涨涨，20013年年与上一一年度实实际材料料占比相相比，直直接材料料成本预预算仍然然增长了了3.443个百百分点；下面就就生产公公司产品品所用的的三种主主要材料料成本作作列表假假定。2、关于于成本的的假定（金额单单位：人人民币万万元）3、应收收账款预预算假定定（金额单单位：人人民币

58、万万元）预算假定定说明：“当期增增加”一行数数据，是是根据预预算损益益表各季季度收入入金额*0.33*1.17+各季度度收入金金额*00.7(假设内内销占比比为300%，外外销占比比为700%)换换算为含含税收入入后填列列。根据集团团客户回回款经验验和公司司对以往往年度应应收账款款清欠要要求。确定期初初回款预预测为445%，本期回回款比例例为本期期销售额额的755%。4、应付付账款预预算假定定（金额单单位：人人民币万万元）5、期间间费用预算算假定（金额单单位：人人民币万万元）管理费费用预算算假定销售费费用预算算假定6、期间间费用预预算汇总总预算假定定说明：期间费用用预算是是主要是是采取零零基预

59、算算的方法法编制，其中销销售费用用预算中中的网店店管理费费、运输输装卸费费、报关关费等，是根据据预算收收入并参考220122年及以以前年度度支付比比例进行行编制；期间费费用中的的财务费用同比20112年度度实际发发生额减减少了150万万元，主主要是因因为20013年年风险投投资公司司投资尾尾款12230万万元将于于本年度度四月份份董事会会后打入入。同时时我公司司初步与与民生银银行达成成异地房房产抵押押贷款授授信，在在原江苏苏奥光贷贷款有基基准上浮浮30%的前提提下，如如与民生生银行建建立合作作关系，可将利利率控制制在基准准利率。本年度重重点管理理工作为为提升员员工效率率，为此此在产量量大幅提提

60、升的情情况下，通过精精益生产产及设备备投入，控制人人员数量量，确保保全年人人员总量量基本执执平，为为此，社社保费在在上年基基础上未未做调整整。（四）预预算报表表预算损益益表见附附件四预算资产产负债表表见附件件五预算现金金流量表表见附件件六五、资本本投资项项目（一）项项目介绍绍以及投投资该项项目的呼叫中心心的建设设有助于于提高企企业的工工作效率率。在呼呼叫中心心中，客客户的基基本信息息和历史史通信系系统都将将得到保保存，当当客户电电话呼入入时，计计算机系系统将自自动的向向服务人人员提示示客户的的资料，这样服服务人员员可以更更为有效效的为客客户服务务。并且且可以通通过呼叫叫中心直直接把服服务需求求