国际汇兑与结算（第四版）第十章其他结算方式

1、国际汇兑与结算（第4版）目录CONTENT010302第1章国际收支概述第2章外汇与汇率第3章外汇市场与外汇交易04第4章外汇衍生品交易060807第6章国际结算中的票据与单据第7章汇款结算方式第8章托收结算方式0910第9章信用证结算方式第10章其他结算方式05第5章国际结算概述第10章其他结算方式【学习目标】具有比较强的自学能力和理解能力，能够理解并掌握新兴的结算方式；掌握本章结算方式的基本概念、特点；了解其一般业务程序；学会各种结算方式的利弊比较。了解本章结算方式的业务操作。能够运用所学的理论及业务内容在实践中进行操作，掌握各种结算方式的应用。学习目标知识目标技能目标能力目标点击添加文本

2、点击添加文本点击添加文本点击添加文本银行保函10.1在国际经济交往中，交往双方处在不同的国家和地区，双方之间缺乏必要的了解和信任，会在不同程度上对对方的资信产生怀疑，这时常常需要一个第三者作为担保人，以自己的资信向受益人保证对委托人履行交易合同项下的责任义务或偿还债务承担责任，通过这种方式促进交易的顺利进行。而银行由于具有雄厚的资金基础和强有力的经营能力，经常应客户要求提供这种担保服务。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本银行保函10.110.1.1银行保函的定义和作用（1）银行保函的定义。银行保函（Letter of Guarantee，L/G）也称为银行保证书，是指银行根据委托

3、人的申请，向受益人开立的担保履行某项义务并有条件地承担经济赔偿责任的书面承诺文件。它属于银行信用，当申请人未能履行其所承诺的义务时，银行负有向受益人赔偿经济损失的责任。银行保函具有以下特点：以银行信用代替商业信用，解决交易双方互不信任的问题。银行保函依据商务合同开出，但又不依附于商务合同，具有独立的法律效力。适用的范围广泛，除商品贸易外，还可用于劳务、技术交易、工程承包、国际融资、设备租赁、各种合同的履行等。内容和格式灵活多样，可以因交易要求不同而灵活变换。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本银行保函10.110.1.1银行保函的定义和作用（2）银行保函的作用。保函作为第三者的信用

4、凭证，其出具的目的是使受益者能够得到一种保证，以消除他对申请人是否具有履行某种合同义务的能力或决心的怀疑，从而促使交易顺利进行，保证货款和货物的正常交换，这是保函的基本功能之一。除此之外，保函通常还被用来保证合约的正常履行、预付款项的归还、贷款及利息的偿还、合同标的物的质量完好、被扣财务的保释等。概括而言，保函就其本质而言具有两大基本作用：第一，保证合同价款的支付；第二，发生合同违约时，对受害方进行补偿并对违约责任人进行惩罚。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本银行保函10.110.1.2银行保函的种类和业务程序（1）银行保函的种类A第一，投标保函（Tender Guarantee

5、）第二，履约保函（Performance Guarantee）第三，还款保函（Repayment Guarantee）第四，质量保函（Quality Guarantee）第五，保留金或留置金保函（Retention Money Guarantee）（1）出口类保函C第一，补偿贸易保函（Guarantee for Compensation Trade）第二，来料加工保函（Processing Guarantee）及来件装配保函（Assembly Guarantee）（3）对销贸易类保函B第一，付款保函（Payment Guarantee）第二，租赁保函（Leasing Guarantee）第三，

6、延期付款保函（Deferred Payment Guarantee）（2）进口类保函D第一，借款保函（Loan Guarantee）第二，关税保付保函（Customs Guarantee）第三，账户透支保函（Overdraft Guarantee）第四，海事保函（Guarantee for Marine Accident）（4）其他类保函点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本银行保函10.110.1.2银行保函的种类和业务程序2）保函的业务程序银行保函的实务操作通常由六部分组成：01申请人向银行申请开立保函03担保行开立保函05保函的索赔02担保行审查04保函的修改06保函的注销点击

7、添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本银行保函10.110.1.2银行保函的种类和业务程序3）担保方式担保行进行担保有两种方式，即：即担保行应申请人的申请，直接向受益人开立保函，并凭此直接向该受益人承担支付担保责任。（1）直接担保间接担保方式下的保函为转开式。（2）间接担保点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本银行保函10.110.1.3保函当事人及其权责（2）受益人担保行，是根据申请人的要求开立保函的银行。（1）委托人委托人（Principal）或称申请人，即向银行提出申请开立保函的一方。（3）担保行税法的分类、作用;税收法律关系的构成要素;税法要素;税法的制定与实施;税法体

8、系与税收管理体制。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本备用信用证10.210.2.1备用信用证的含义备用信用证（Standby Letter of Credit，S L/C）又称商业票据信用证、担保信用证，是开证行应开证申请人的要求，向受益人开出的、以其自身的银行信用担保开证申请人履行义务的保证付款凭证。备用信用证是一种信用证安排，它代表了开证行对受益人的以下责任（不管其称谓或代表方式如何）：偿还申请人的贷款，或预付给申请人的，或记在申请人账户的款项；支付由申请人承担的任何债务；支付申请人在履行义务上的违约。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本备用信用证10.210.2

9、.2备用信用证的业务流程和特点1）备用信用证的业务流程（1）开证申请人根据基础合同的规定向银行申请开立备用信用证。（2）开证行经过审核后，开出备用信用证，并通过通知行向受益人通知。（3）如果申请人按合同履行了所承担的义务，开证行就不必因开出备用信用证而履行付款的义务，其担保责任在备用信用证到期时解除；如果申请人未能到期履约，受益人可根据备用信用证的规定提交有关单据和文件向开证行索赔。（4）开证行在收到索赔文件后，经审查符合信用证规定的，应该无条件地向受益人付款。（5）开证行向受益人付款后可向申请人索赔，开证申请人有义务偿还。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本备用信用证10.210

10、.2.2备用信用证的业务流程和特点2）备用信用证的特点根据ISP98，备用信用证在开立后即成为一项不可撤销的、独立的、跟单的及具有约束力的承诺，因此，备用信用证具有以下特点：（1）除非在备用信用证中另有规定或经双方当事人同意，开证申请人不得修改或撤销其在备用信用证项下的义务。（2）备用信用证项下开证行义务的履行并不取决于开证行从申请人那里获得偿付的权利和能力、受益人从申请人那里获得的付款的权利，也不取决于在备用信用证中对任何偿付协议或基础交易的援引，或开证行本身对任何偿付协议或基础交易的履约或违约的了解与否。（3）备用信用证在开立后即具有约束力，无论申请人是否授权开立，开证行是否收取了费用，或

11、受益人是否收到或因信赖备用信用证或修改而采取了行动，对开证行都是有强制性约束力的。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本备用信用证10.210.2.3备用信用证与其他结算方式的关系1）备用信用证与跟单信用证的关系（1）备用信用证与跟单信用证的相同点备用信用证采用与跟单信用证相同的做法，开证行承担第一性的付款责任；二者同属信用证范畴，它们所遵循的国际惯例都是国际商会的跟单信用证统一惯例，两者均是独立于基础合同之外的独立文件；二者同属银行信用，银行所处理的都是单据而非货物。（2）备用信用证与跟单信用证的区别其包括：备用信用证在申请人违约时才使用，而跟单信用证是受益人履约的证明。二者要求付

12、款的单证不同。备用信用证备而不用和没有货物保证等特点，使其所规定的单证不能议付；而跟单信用证以一定的货物作为银行保证的基础，单证可办理议付。二者的使用范围不同。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本备用信用证10.210.2.3备用信用证与其他结算方式的关系2）备用信用证与银行保函的关系（1）备用信用证与银行保函的相同点两者都是银行根据申请人的要求向受益人出具的书面保证文件，涉及的当事人基本相同，都是以银行信用来弥补商业信用的不足；在银行保函和备用信用证项下，银行所处理的都是单据而不是货物，银行一般都是在申请人没有履约的情况下才对受益人做出赔付。（2）备用信用证与银行保函的区别其包括

13、以下几点：第一，备用信用证适用于UCP600第二，备用信用证中的开证行负有第一性付款责任，即受益人向开证行交单请求付款，而不是向申请人交单索偿；银行保函中银行有时承担第一性付款责任，有时承担第二性付款责任。第三，备用信用证和银行保函所要求的单据有所不同。第四，保函的付款依据是有关合同或某项承诺未被履行，因此担保行在确立是否付款时可能被牵扯到商务合同中去，甚至被扯入被保证人和受益人的争议之中。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本国际保理10.3目前的国际市场大多以买方市场为主，许多出口商为了吸引更多的进口商而以赊销（Open Account）、承兑交单（D/A）等作为支付方式，但在这

14、些方式下，出口商的商业风险和资金负担都加大了，因此越来越多的出口商选择在此基础上叙做保理业务，保理业就是在这一背景下发展起来的。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本国际保理10.310.3.1国际保理概述1）国际保理业务的服务项目销售分户账管理（Maintenance of the Sales Ledger）01债款回收（Collection from Debtors）02信用销售控制（Credit Control）03坏账担保（Full Protection against Bad Debts）04贸易融资（Trade Financing）05点击添加文本点击添加文本点击添加文本

15、点击添加文本国际保理10.310.3.1国际保理概述2）国际保理业务的当事人国际保理有两种做法，即国际单保理和国际双保理，前者有三个当事人，后者则有四个当事人。01020304出口商进口商出口保理商进口保理商点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本国际保理10.310.3.1国际保理概述3）国际保理业务的适用范围出口商对国外客户或者新客户的信誉及经营情况不够了解，而对方又不愿意采用信用证的方式支付时。出口商为了扩大市场，同意对进口商采用赊账交易或托收等方式，但是又不愿意承担汇率风险且有融资需要时。出口商由于自身所经营商品的特点，如每次发货数量少但批次较多，为力求减少中间环节以适应市场变

16、化的需要时。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本国际保理10.310.3.2国际保理的种类A（1）单保理模式（Single Factor System）B（2）双保理模式（Two Factors System）单保理模式（Single Factor System）是指只涉及一方保理商的保理模式。一般情况下，出口地银行不是出口保理商，只是作为中间媒介，起到传递函电及划拨款项的作用，故单保理模式有三个当事人，即出口商、进口商和进口保理商。双保理模式（Two Factors System）是指同时涉及进口和出口两家保理商的保理模式。进出口保理商双方签署协议，相互委托代理业务，并由出口保理

17、商根据出口商的需要提供服务。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本国际保理10.310.3.3国际保理的应用1）对出口商和进口商的积极作用 点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本国际保理10.310.3.3国际保理的应用2）国际保理业务的缺点（1）国际保理商的风险较大A（2）出口商承担的国际保理费用偏高B点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本国际保理10.310.3.3国际保理的应用3）保理在国际贸易中的应用作为一种综合性的支付方式，保理业务的开展有利于促进国际贸易的进行。由于保理业务一般只向出口商收费，与信用证方式相比，显然更有利于进口商，因此在适当的贸易背景条

18、件下，如贸易双方资信、经营状况良好，贸易所产生的债权有较强的独立性和可靠性，保理融资就可以在传统的融资方式限度之外进行，从而促进国际贸易的发展，增强销售商的市场竞争力，同时也能增加银行的营业收入。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本福费廷10.4福费廷（Forfaiting）一词来源于法国，是放弃或让出某种权利给他人的意思。福费廷业务起源于第二次世界大战之后的东西方贸易，由瑞士的苏黎世银行协会率先开办，是在资本货物与设备的对外贸易中为进出口商所利用的一种新的中长期资金融通形式。20世纪50年代后期，随着西方各国贸易越做越大，出口商对中长期融资的要求也不断增加，福费廷业务也进一步活跃

19、起来。目前福费廷业务持续增长，已经扩展到全世界范围内。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本福费廷10.410.4.1福费廷的概念福费廷即包买票据业务，指银行从出口商处无追索权地购买由银行承兑或保付的远期汇票或本票，或购买未到期的应收账款的业务。它是一种新型的贸易融资工具，融资比例通常为100%，还款来源为出口项下的收汇款项。早期的福费廷业务主要用于期限较短的谷物等普通商品的贸易，后来逐渐转向资本性商品贸易，而发展到现在，只要包买商的能力允许、技术上可行，无论何种类型、何种期限、多少金额的商品交易都可以利用福费廷融资。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本福费廷10.410

20、.4.1福费廷的概念福费廷交易的当事人主要有四个：A进口商B出口商C担保人D福费廷融资者点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本福费廷10.410.4.2福费廷的一般程序1）福费廷的业务流转程序（1）出口商与包买商签订福费廷协议。（2）出口商按照福费廷协议的相关内容与进口商签订贸易合同。（3）出口商按规定发货，之后签发远期汇票，通过银行以正常途径寄送给进口商，并取得进口商往来银行的保付或担保；或由进口商出具本票，由担保银行在票面上注明“Per aval”并签字，然后交由出口商。（4）出口商向包买商交单。（5）包买商到期提示索偿。（6）进口商于到期日按包买商的指示汇付票款。点击添加文本点

21、击添加文本点击添加文本点击添加文本福费廷10.410.4.2福费廷的一般程序2）关于包买商的票据贴现包买商在进行票据贴现时，会出现以下几种类型：A（1）投资性贴现B（2）交易性贴现C（3）经纪性贴现点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本福费廷10.410.4.3福费廷方式的利弊1）出口商方面 有利方面福费廷融资不影响出口企业的债务状况，不受银行信贷规模和国家外债规模的影响；福费廷业务是无追索权方式的贴现，出口企业一旦将手中的远期票据卖断给银行，同时也就卖断了一切风险，包括政治、金融和商业风险，免除了后顾之忧；出口企业通过采用包买票据的方式在商务谈判中为国外买方提供了延期付款的信贷条件

22、，从而提高了自身出口产品的竞争力；出口企业可将全部或部分远期票据按票面金额融资，无须受到预付定金比例的限制；出口企业在支付一定的贴现费用后，可将延期付款变成现金交易，变远期票据为即期收汇，提高了资金使用效率，扩大了业务量，增强了企业活力；由于包买票据采用固定利率，出口企业可尽早核算出口成本，卖断以后的一切费用均由贴现银行承担；福费廷融资操作简便、融资迅速，不需要办理复杂的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高融资效率。不利方面出口商必须保证债权凭证是清洁有效的，这样才能免除包买商对他的追索权；必须找一个使包买商满意的担保人；由于转嫁了所有的收汇风险，所需费用较高。点击添加文本点击添加文本点击

23、添加文本点击添加文本福费廷10.410.4.3福费廷方式的利弊2）进口商方面21可获得贸易项下延期付款的便利；不占用进口商的融资额度；所需文件及担保简便易行。银行提供担保占用进口商的授信额度；在福费廷业务中，出口商可能会转嫁融资费用，基础交易合同的价格可能会提高；进口商必须向担保行支付担保费用，从而使成本进一步加大。有利方面不利方面点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本福费廷10.410.4.3福费廷方式的利弊3）包买商方面【有利方面】使银行扩大了服务范围，加强了与国际金融界的交往，有利于培养金融专业人才；利用外资为国内出口商广开融资渠道，促进了贸易出口，带动了其业务发展；融资效率高，不占用银行信贷规模，却扩大了融资金额和范围；可随时在二级市场上出售所贴现的票据，能转移风险。【不利方面】风险较大，因为无追索权地购入，不能保证按期收回应收款项，并承担了出口贸易融资中的所有汇率、利率、信用和国家风险；包买商必须调查、了解进口商和担保人的资信状况。点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本支付方式的选择与综合运用10.5支付方式也就是结算方式。不同的结算方式有不同的特征和用途，就不同的当事人来说，其