证券市场问题研究分析 开题报告

1、开题报告论文题目证券市场问题研究选题的背景、研究现状与意义（一）选题背景及意义随着社会主义市场经济的深入发展和世界经济一体化进程的加快以及中国金融业的逐步开放，我国证券公司的业务发展迅速，在日常生活中，发挥了不可替代的作用。证券业务在扩大居民的消费需求，促进消费市场的发展，拉动经济增长等方面起着巨大的促进作用。同时，为了对其进行有效的统一管理、监督，成立了中国证券监督管理委员会进行监管。随着经济的发展，很多证券公司也暴露出了很多的问题，不仅面临着传统业务已有的风险，同时在改变传统业务的经营理念与模式的同时，不可避免地带来了新的风险，比如网络信息技术风险和网络金融业务操作性的风险等。为了保障证券

2、现代化发展的顺利进行以及证券业务网络化的高水平实施，我们对证券业务网络化风险管理与防范展开探讨是非常有必要的。我们需要通过问题，来看到其发展的本质及原因，并找寻出解决方法。使其能够适应经济的增长，形成良性的市场循环，更好地为大众服务。而市场经济具有三大缺陷：自发性、盲目性和不确定性。加强市场监管是国家对经济控制的必然之路，出台相关的政策与法律可以保障市场的平稳运行。政策与法律越具体，越能治理不法分子钻漏洞，所以国家应当具体问题具体分析，对证券市场进行有效的分析，并做出解决。只有这样才能保证市场的可持续发展，保证国家经济的持续增长，预防证券市场的投机行为，保障人民与国家的利益。国内外研究现状关于

3、证券市场问题的研究，随证券市场的发展而逐步深入。概括地讲，证券市场的问题可分为两大类:一是制度环境问题;二是市场能力或效率问题。两个问题相互联系密不可分，且制度环境的优劣，直接影响到市场行为和效率的优劣。以英美为代表的西方发达国家证券市场的制度环境相对完善，不论在法律体系的完备性、信用关系的可靠性、市场公平和透明性，以及市场自由化程度等方面都比较优良，故国外对证券市场研究的重点，放在了市场行为和市场效率上。而中国证券市场仅有十多年的历史，发展速度之快是世界范围内绝无仅有的，且中国证券市场是计划经济基础上嫁接的产物，在上述两个方面均存在不少问题，特别是产权基础和制度环境对市场效率的制约，到了非解

4、决不可的地步，对此，众多学者和业内人士进行了大量的研究。（一）国外研究现状在股票发行市场上，如按有效市场假说，不应该存在超额认购报酬现象，但众多的对各国证券一级市场的实证研究的结论均支持新股上市存在超额报酬率的说法。bIbotson因不明其理称之为一级市场之谜。此后，众多学者尝试从不同角度来解释这一现象。Braon从市场投资者对新发行股票需求量的不确定性以及发行人与认购者之间信息不对称而采取低价发行策略的角度，对新上市股票的超额报酬率进行了解释。Rock.K认为由于投资者之间存在信息不对称，即存在有信息群与无信息群，证券一级市场出现了所谓的“中签者的诅咒”的现象，所以新股发行价格必须低于正常价

5、格以确保无信息投资者去购买股票，即认为“没有低价发行，具有较少信息的投资者将不进入新股市场，并且许多新股发行就会失败”，并以此推断出新股申购存在超额报酬率。（二）国内研究现状我国学者王军波、邓述慧、张人骥、陈工孟、高宁等对中国证券一级市场的超额报酬和风险进行研究，发现中国证券市场也存在着“新上市股票具有超额报酬率”的现象，认为其主要原因在于中国证券一级市场本身的制度性缺陷，即上市额度的计划分配、计划价格的发行和市场规模的限制。李忠学则对机构投资者在一级市场的盈利能力进行了实证研究。施锡锉，周侃则用博弈论的方法对新股发行定价进行了理论研究，其结论是在信息不对情况下，优质公司分批融资，第一次低价发

6、行，第二次市价发行是其最优策略。总的说来，国外多用一般商品市场监管理论来论证证券市场的监管问题;国内的研究侧重于描述市场现状和具体对策。拟研究的主要内容（提纲）和预期目标（一）主要研究内容本文通过广泛查阅国内外有关证券市场风险方面的相关文献，采用理论与实际相结合的方法对证券市场存在的问题和发展情况进行分析。首先，对证券市场的发展情况进行阐述，对证券企业的业务内容、特点等进行分析，加以实际的数据做出说明。同时，根据我国证券市场存在的情况，从理论和现实的角度说明其存在的问题及原因。最后，文章就具体的实际案例如何实现我国证券市场风险及防范治理问题提出了相应的建议。（二）预期目标由于证券行业的高风险性

7、和高回报率以及证券企业对国民经济发展的重要作用，才使得证券企业迫切需要通过科学的决策以及系统的管理来降低其业务中的风险发生率。而我们对证券市场风险进行研究与分析也正是站在证券企业经营发展的角度上，为证券行业活动减少不必要的损失，并能够为以后的证券企业活动提供切实、可行的意见。拟采用的研究方法（思路、技术路线、可行性分析论证等）为了更加系统、准确、透彻的分析证券市场在我国存在的问题和发展，本文采用文献调查、经验总结和实证分析等多种分析法。1、文献调查法通过对前人资料的学习，对证券市场的发展情况，尤其是我国证券市场的存在状态和面临的问题进行详细了解，在完成本文的过程中，我查阅了大量直销、库存方面的

8、研究，文献涉及中外行政研究领域的多种观点和成果。充实了文章的思想，达到了很好的效果。2、经验总结法收集文章分析所需要的各类资料，综合多领域的相关内容加以全面探究，课题不仅仅与经济学有关，实质上还与互联网乃至社会学有着千丝万缕的联系。因此在搜集资料的过程中，我分别查找了上述各领域内的相关信息，力争保证全面性和综合性。3、实证分析法通过以证券市场的发展现状为基础，分析当前我国证券企业中面临的风险，对理论部分进行阐述，并结合实际的案例进行分析，发现其中的问题，借鉴国外相关的研究理论，提出一些改善意见，达到解决问题的目的。课题选取一个典型的临海作为具体的研究对象，并结合本人的实习经验，对其进行综合研究

9、论文（设计）的工作进度安排第一阶段：确定毕业论文的选题，收集资料，整理资料，完成论文的任务书。第二阶段：编写论文提纲，撰写开题报告，进行开题。第三阶段：撰写论文，完成第一稿，并交指导教师，指导教师阅改论文。第四阶段：修改论文，完成第2稿，并交指导教师，指导教师阅改论文，完成中期检查表。第五阶段：修改论文，完成第3稿，并交指导教师.。指导教师阅改论文，并返还学生，修改后立即交指导教师。第六阶段：毕业论文答辩。参考文献（不少于5篇）李军, 冉光和. 证券公司投资银行业务风险评估研究基于业务操作人员的调查分析J. 财经问题研究, 2016 (12): 73-77.赵伟. 我国证券公司收入多元化的风险

10、分析J. 宏观经济研究, 2015 (7): 62-69.刘孟飞, 张晓岚, 张超. 我国商业银行业务多元化, 经营绩效与风险相关性研究J. 国际金融研究, 2015, 8: 59-69.曾晓玲. 证券公司场外期权交易业务风险识别与管理浅析J. 时代经贸: 下旬, 2017 (7): 20-20.白江涛. 证券投行业务风险控制对策研究J. 经济研究导刊, 2013 (13): 161-163.杨晓武. 我国证券公司的创新发展与风险管理J. 中国浦东干部学院学报, 2017 6(3): 5-9.杨晓武. 我国证券公司的创新发展与风险管理J. 中国浦东干部学院学报, 2016, 6(3): 5-9.杨健雄. 我国证券公司融资融券业务风险分