修改版财务分析报告指导书

1、重庆工商大大学XX公司司财务分析析报告写作指导书书会计学院专专业财务教教研室2015年年4月一财务报报表分析报报告名称XX公司财财务分析报告二财务报报表分析报报告写作目目的财务分分析是财务务管理的主主要内容之之一，具有有大量复杂杂的运算，通通过报表分分析报告的的写作使学学生掌握利利用Exccel提供供的强大的的计算功能能进行公司司财务报表表分析的方方法。训练学学生分组协协作，合理理分工，通通过上网收收集必要信信息，确定定分析项目目。熟悉报报表分析基基本理论与与技巧在上上市公司财财务报表分分析中的运运用，即利利用财务报报表的基本本分析方法法发现公司司在财务状状况、经营营活动、现现金流量等等方面存

2、在的的问题。4 熟熟悉财务报报表分析报报告的规范范格式，完完成财务分分析报告的的写作。三分析材材料网上收集必必要数据、信息。四分析原原理运用财务分分析中有关关水平分析析法、垂直直分析法与与趋势分析析法，以及及财务、会计的基基本理论进进行公司财财务报表的的阅读与分分析，发现现企业存在在问题及产产生原因，提提出解决对对策，完成成分析报告告。五 要要求要求学生熟熟悉企业财财务报表分分析计算步骤，利用用网上收集集的基本资资料及Exxcel软软件对项目目公司财务报报表进行水平平分析、垂垂直分析与与趋势分析析，对公司司的财务状状况、经营营成果、现现金流量进进行评价；计算重要要财务比率率，评价项项目公司财财

3、务能力；分析项目公公司存在问问题及其原原因，提出出解决方案案；完成财财务分析报报告。具体体要求如下下：1. 按自自愿的原则则分组，每每小组3-5人，并并进行合理理分工。在在选题范围围内选定目目标公司。2. 收集集目标公司司最近3-5年的年年度资产负负债表、利利润表、现现金流量表表等资料；收收集相关资资料，确定定分析标准准；收集目标公司所处行行业信息及及其他影响响报表分析析的相关资资料。3. 利用用最近年度度的资料，对目标公司进行财务报表的水平分析，编制水平分析表，得出财务报表水平分析结论。4. 利用用最近年度度的资料，对目标公司进行财务报表的结构分析，编制垂直分析表；得出财务报表结构分析结论。

4、5. 利用用最近3-5年的资资料，对目目标公司进进行重点项项目的趋势势分析，编编制相关的趋势分析析表，得出重点点项目的趋趋势分析结结论。6. 计计算必要的的财务指标标，结合相相关报表分分析结论，并并考虑表外外因素，分分析目标公公司的盈利利能力、营营运能力、偿债能力力、发展能能力及其相相互关系。7. 分析析目标公司存在的的主要问题题及成因，提提出解决方方案。8. 完成成目标公司司财务分析析报告。六附件：1. 分析析报告选题题范围：部分家电制制造企业上上市公司共共40家：代码 名称 代码 名称 代码 名称 6009883. 惠而浦 0020335. 华帝股份 0004118. 小天鹅A 00261

5、14 蒙发利 0026668. 奥马电器 0026881. 奋达科技 6033666 日出东方 0024773. 圣莱达 0022660. 伊立浦 0005441. 佛山照明 0027223. 金莱特 0023666. 丹甫股份 6008554 春兰股份 0005221. 美菱电器 6006119. 海立股份 0026338.勤上光电 0025008. 老板电器 0022990. 禾盛新材 0025443.万和电气 6006551. 飞乐 HYPERLINK /reports/2014/08/29/163623sw3n.shtml 音响 0005333. 万家乐 6006990. 青岛海尔 0

6、024003. 爱仕达 0027005. 新宝股份 0026770 华声股份 6000660. 海信电器 6002661. 阳光照明 0026776. 顺威股份 0022442. 九阳股份 0009221. 海信科龙 0006551. 格力电器 0026116. 长青集团 6003336.澳柯玛 0026777. HYPERLINK /search/1/baogao/浙江/ 浙江美大 0024113. 常发股份 0003333. 美的集团 0024229. 兆驰股份 0024118. 康盛股份 0020332. 苏泊尔 0004004. 华意压缩 2.分析报报告评分标标准：评阅方面优 秀（90

7、-1100分）良 好（80-889分）中 等（70-779分）及 格（60-669分）不及格（60分以以下）1、分析报报告写作态态度态度非常端端正，积极极主动查阅阅资料，认认真分析问问题，不断断修改和完完善分析报报告。态度端正，能能按照老师师要求查阅阅资料，分分析问题较较认真。态度较端正正，能按照照老师要求求查阅资料料，但资料料不够全面面，分析问问题态度一一般。态度一般，只只能收集和和分析部分分资料。态度较差，没没有认真查查阅资料、分析问题题。2、分析报报告完成情情况完成的分析析报告很好好，分析内内容全面，条条款简洁清清晰，各项项结论首尾尾连贯，格格式规范。较好地完成成了分析报报告，报告告结论

8、较全全面，理由由较充分，格格式规范。完成报告质质量一般，结结论基本涵涵盖了要求求的主要方方面，格式式规范。能够完成实实分析报告告，但不完完整，格式式较为规范范。完成分析报报告较差，分分析报告“文不对题题”，缺乏主要要数据或数数据计算错错误，结论论不合逻辑辑，格式零零乱。3、分析所所依据的原原理和方法法分析所依据据的原理正正确，方法法可行，提提出可操作作性强。分析所依据据的原理正正确，方法法基本适用用。分析所依据据的原理基基本正确，方方法基本可可行。分析所依据据的原理基基本正确，所所选取的方方法并不恰恰当。分析所依据据的原理不不正确，方方法也不适适用甚至是是错误的。4、分析过过程设计及及操作步骤

9、骤能根据分析析要求进行行操作，步步骤详细、合理、规规范。能根据分析析要求进行行操作，步步骤合理、规范。能根据分析析要求进行行操作，步步骤规范。能根据分析析要求进行行操作，步步骤过于简简略。不能完全根根据分析要要求进行操操作，步骤骤缺损严重重。5、分析结结果与结论论能得出很好好的分析结结论，并进进行详细深深入的分析析。能得出较好好的分析结结论，并进进行详细分分析。能得出分析析结论，并并进行了简简要的分析析。能得出主要要的分析结结论，对结结论的分析析不够。得出的分析析结论不完完整，也没没有进行分分析。6、分析讨讨论对分析的内内容，包括括资料、问问题和建议议等，都能能进行充分分的讨论。能对分析的的部

10、分内容容进行较为为充分地讨讨论。对分析的部部分内容进进行了简要要的讨论。虽对分析的的内容进行行了讨论，但但讨论空洞洞，不具有有针对性。没有对分析析的内容进进行讨论。7、针对目目标企业的的措施和建建议能针对目标标企业的优优势和问题题，提出切切实可行的的措施和建建议。能指出目标标企业的优优势所在，并并能就目标标企业的某某些问题，提提出自己的的修正措施施。能指出目标标企业的优优势和问题题，提出的的措施和建建议一般，不不具有针对对性和可行行性。能指出目标标企业的优优势和问题题，但未提提出措施和和建议。不能指出目目标企业的的优势和问问题。3. 分析析报告范文文：财务报表分分析”课程分析析报告重庆工商大大

11、学 学院重庆百货股股份有限公公司财务分析报报告（20133年度）项目名称：重庆百货货股份有限限公司（66007229） 报告时间： 年 月 日日 班 级： 级 专业业 班班小组成员： 学 号： 成 绩 指导教教师： 目 录录TOC o 1-4 h z u HYPERLINK l _Toc408175517 引 言 PAGEREF _Toc408175517 h 11 HYPERLINK l _Toc408175518 1、重庆百百货财务报报表分析 PAGEREF _Toc408175518 h 2 HYPERLINK l _Toc408175519 1.1企业业概述 PAGEREF _Toc4

12、08175519 h 2 HYPERLINK l _Toc408175520 1.2企业业资产负债债表分析 PAGEREF _Toc408175520 h 2 HYPERLINK l _Toc408175521 1.2.11 资产状状况分析 PAGEREF _Toc408175521 h 3 HYPERLINK l _Toc408175522 资产产增减变动动分析 PAGEREF _Toc408175522 h 3 HYPERLINK l _Toc408175523 共同同比资产项项目分析 PAGEREF _Toc408175523 h 3 HYPERLINK l _Toc408175524

13、资产产结构分析析 PAGEREF _Toc408175524 h 4 HYPERLINK l _Toc408175525 资产产重点项目目分析 PAGEREF _Toc408175525 h 5 HYPERLINK l _Toc408175526 1.2.22 负债、所有者权权益状况分分析 PAGEREF _Toc408175526 h 7 HYPERLINK l _Toc408175527 负债债与所有者者权益增减减变动表 PAGEREF _Toc408175527 h 7 HYPERLINK l _Toc408175528 负债债类别结构构分析 PAGEREF _Toc408175528

14、h 8 HYPERLINK l _Toc408175529 负债债项目结构构分析 PAGEREF _Toc408175529 h 8 HYPERLINK l _Toc408175530 负债债重点项目目分析 PAGEREF _Toc408175530 h 8 HYPERLINK l _Toc408175531 所有有者权益项项目的结构构分析 PAGEREF _Toc408175531 h 9 HYPERLINK l _Toc408175532 所有有者权益的的重点项目目分析 PAGEREF _Toc408175532 h 10 HYPERLINK l _Toc408175533 1.3企业业利

15、润表分分析 PAGEREF _Toc408175533 h 10 HYPERLINK l _Toc408175534 1.3.11 利润表表的增减变变动分析 PAGEREF _Toc408175534 h 10 HYPERLINK l _Toc408175535 1.3.22 利润表表垂直分析析 PAGEREF _Toc408175535 h 11 HYPERLINK l _Toc408175536 1.3.33 利润收收支结构分分析 PAGEREF _Toc408175536 h 12 HYPERLINK l _Toc408175537 1.3.44损益实现现结构分析析 PAGEREF _T

16、oc408175537 h 13 HYPERLINK l _Toc408175538 1.3.55重点项目目分析 PAGEREF _Toc408175538 h 13 HYPERLINK l _Toc408175539 收入入类项目分分析 PAGEREF _Toc408175539 h 13 HYPERLINK l _Toc408175540 支出出类项目分分析 PAGEREF _Toc408175540 h 15 HYPERLINK l _Toc408175541 1.4 企企业现金流流量表分析析 PAGEREF _Toc408175541 h 18 HYPERLINK l _Toc4081

17、75542 1.4.11水平分析析 PAGEREF _Toc408175542 h 18 HYPERLINK l _Toc408175543 经营营活动水平平分析 PAGEREF _Toc408175543 h 18 HYPERLINK l _Toc408175544 投资资活动水平平分析 PAGEREF _Toc408175544 h 19 HYPERLINK l _Toc408175545 筹资资活动水平平分析 PAGEREF _Toc408175545 h 20 HYPERLINK l _Toc408175546 1.4.22结构分析析 PAGEREF _Toc408175546 h 2

18、1 HYPERLINK l _Toc408175547 现金金流入结构构分析 PAGEREF _Toc408175547 h 21 HYPERLINK l _Toc408175548 1.4.33现金流量量净额分析析 PAGEREF _Toc408175548 h 22 HYPERLINK l _Toc408175549 1.4.44重点项目目分析 PAGEREF _Toc408175549 h 23 HYPERLINK l _Toc408175550 经营营活动现金金流量 PAGEREF _Toc408175550 h 23 HYPERLINK l _Toc408175551 投资资活动现金

19、金流量 PAGEREF _Toc408175551 h 23 HYPERLINK l _Toc408175552 筹资资活动现金金流量 PAGEREF _Toc408175552 h 24 HYPERLINK l _Toc408175553 1.5 长长短期偿债债能力分析析 PAGEREF _Toc408175553 h 24 HYPERLINK l _Toc408175554 1.5.11短期偿债债能力评价价 PAGEREF _Toc408175554 h 24 HYPERLINK l _Toc408175555 1.5.22长期偿债债能力评价价 PAGEREF _Toc408175555

20、h 25 HYPERLINK l _Toc408175556 1.6营运运能力分析析 PAGEREF _Toc408175556 h 26 HYPERLINK l _Toc408175557 1.6.11同行业分分析 PAGEREF _Toc408175557 h 26 HYPERLINK l _Toc408175558 1.7盈利利能力分析析 PAGEREF _Toc408175558 h 28 HYPERLINK l _Toc408175559 1.7.11营业盈利利能力分析析 PAGEREF _Toc408175559 h 28 HYPERLINK l _Toc408175560 1.7

21、.22资产盈利利能力分析析 PAGEREF _Toc408175560 h 30 HYPERLINK l _Toc408175561 1.7.33资本盈利利能力分析析 PAGEREF _Toc408175561 h 31 HYPERLINK l _Toc408175562 2、存在的的问题分析析 PAGEREF _Toc408175562 h 34 HYPERLINK l _Toc408175563 2.1财务务结构有待待改善 PAGEREF _Toc408175563 h 34 HYPERLINK l _Toc408175564 2.2盈利利能力存在在下降风险险 PAGEREF _Toc40

22、8175564 h 34 HYPERLINK l _Toc408175565 2.3投资资质量不高高，现金周周转不畅 PAGEREF _Toc408175565 h 35 HYPERLINK l _Toc408175566 2.4企业业收现能力力削弱 PAGEREF _Toc408175566 h 35 HYPERLINK l _Toc408175567 3、对策 PAGEREF _Toc408175567 h 35 HYPERLINK l _Toc408175568 3.1优化化财务结构构 PAGEREF _Toc408175568 h 35 HYPERLINK l _Toc40817556

23、9 3.2提升升盈利能力力 PAGEREF _Toc408175569 h 36 HYPERLINK l _Toc408175570 3.3提升升投资质量量，保证现现金周转能能力 PAGEREF _Toc408175570 h 36 HYPERLINK l _Toc408175571 3.4增强强应收账款款风险防范范 PAGEREF _Toc408175571 h 36重庆百货股股份有限公公司财务分分析报告作者：周禹禹彤、周艳艳宇、张鑫鑫、徐艺萌萌引 言随着我国市市场经济体体系的逐步步发展和完完善，财务务工作在企企业日常经经营活动中中起到越来来越重要的的作用。企企业高层管管理人员、投资者、债权

24、人、政府部门门对企业财财务信息的的要求也越越来越高。那么如何何向企业高高层管理人人员提供财财务信息以以帮助其决决策，投资资者、债权权人、政府府部门又如如何理解企企业财务信信息呢?通通常的方法法就是对企企业的财务务报表进行行分析研究究，以评价价企业经营营状况，如如获利能力力、偿债能能力、可持持续发展能能力、资产产质量、利利润质量等等。但企业财务务报表反映映的内容由由于其专业业性强、概概况性高，如如不运用专专门的方法法对其加以以系统分析析，就难以以对企业财财务状况的的整体做出出评价和判判断。企业业财务报表表分析的重重要功能就就是对财务务报表的数数据做进一一步的加工工、整理和和分析，更更加清晰、完整

25、地展展示企业财财务状况的的全貌。因因此财务报报表分析是是一种非常常实用的工工具，也是是一个非常常值得关注注和研究的的领域。正是基于上上述原因，本本文从一个个财务报表表外部使用用者的角度度，以上市市企业重庆庆百货大楼楼股份有限限企业对外外公布的财财务报表和和年度报告告作为分析析对象，依依据财务报报表分析相相关的理论论，对重庆庆百货的财财务信息进进行了统一一分析，对对企业的财财务状况、经营成果果及现金流流量等情况况进行了考考察和评价价。1、重庆百百货财务报报表分析1.1企业业概述重庆百货大大楼股份有有限企业始始建于19950年，是是重庆市最最早的国有有商业企业业和唯一的的商业上市市企业。660年来

26、，重重百已发展展成为以百百货、超市市、电器三三大业态为为主业，涉涉足酒店、食品、电电子器材、劳保等经经营领域的的一家大型型区域性商商业零售连连锁企业。截至20009年，企企业实现销销售97.3亿元、同比增长长18.115，利利润1.882亿元，有有所增长；到目前，企企业拥有各各类商场、门店1330家，营营业面积逾逾75万平平方米，总总资产达227.344亿元，经经营网点布布局重庆226个区县县和贵州遵遵义、四川川广安、武武胜、泸州州、乐山等等县市。在在西部零售售市场继续续雄踞前列列。重百企业自自19933年股份制制改制以来来，确立并并坚持“壮大主业业、推进两两翼、多种种模式、连连锁发展”的战略

27、方方针和“改革与管管理同步，发发展与效益益并重”的发展原原则，积极极实施连锁锁扩张战略略，企业经经营规模、效益快速速扩大。面面对全球经经济化、信信息化浪潮潮,零售市市场竞争更更加激烈的的形势，企企业提出了了坚持走“内涵强壮壮、外延扩扩张”的质量效效益型连锁锁发展道路路，制订了了企业“十一五”期间发展展规划，按按照“根植重庆庆、延伸西西部、强化化主业、多多种模式、连锁发展展”的发展思思路和“短期创重重庆第一，中中长期创西西部一流的的商业连锁锁企业”的战略目目标，一方方面抓连锁锁体制模式式的建立完完善，实施施百货、超超市、电器器三业态资资源的调整整整合，初初步实现分分业态的专专业化、标标准化和连连

28、锁化经营营管理；调调整健全企企业组织架架构，强化化总部建设设；通过实实施ISOO90011：20000质量管管理认证，开开展企业文文化建设，提提高制度管管理水平；另一方面面抓网络建建设市场扩扩张，坚持持以重庆为为核心，以以长江和高高速公路为为主轴，向向重庆市“一圈两翼翼”地区延伸伸和辐射，通通过多渠道道、多业态态加密渗透透重庆第一一、二商圈圈，快速拓拓展重庆第第三商圈，并并在重庆市市外布局上上取得重大大突破进展展，目前已已分别在贵贵州遵义市市、四川省省泸州市、广安市、乐山市成成功开办综综合商场，加加快了向西西部市场连连锁扩张的的步伐。企企业曾跻身身“全国零售售100强强”、“中国连锁锁30强”

29、前列，并并先后荣获获“全国五一一劳动奖状状”、“20055年度全国国用户满意意服务”、“全国百城城万店无假假货示范店店”先进单位位、20009年全国国商业质量量效益型“先进企业业” 、全国国品牌文化化建设十强强、重庆市市文明单位位、20008、20009年“国企贡献献奖”、 重庆庆市为国建建功立业“功勋企业业”、重庆市市劳动保障障守法诚信信“合格单位位”等殊荣。1.2企业业资产负债债表分析资产负债表表是反映企企业某一特特定日起财财务状况的的会计报表表。在对资资产负债表表分析时，首首先应该进进行资产负负债表的总总体分析，以以便对企业业的财务状状况有一个个总括的了了解，为进进一步分析析奠定基础础。

30、资产负负债表的全全面分析一一般包括资资产负债表表各项目的的增减变动动分析、资资产负债各各项目的结结构变动分分析等内容容。1.2.11 资产状状况分析资产产增减变动动分析项目期末余额年初余额增加额增加率（%）应收票据75,6009,7228.455 16,1551,9884.344 59,4557,7444.111 368.111 应收账款 39,1449,6006.299 32,8441,4228.966 6,3088,1777.33 19.211 预付款项570,2206,5556.000 423,2236,8849.008 146,9969,7706.992 34.733 应收利息 10,

31、3774,8669.299 4,6844,8400.50 5,6900,0288.79 121.446 长期应收款款190,0000,0000.000 -190,000,000.00 -100.00 在建工程396,4499,8853.882 268,1130,8823.552 128,3369,0030.330 47.888 无形资产148,7790,7729.668 106,6685,7720.559 42,1005,0009.099 39.477 通过对重庆庆百货企业业20133年资产负负债表的水水平分析表表，可以看看出该企业业财务状况况的变化主主要表现在在以下几个个方面：（1）企业业本

32、期应收收票据较上上期增长了了约为0.60亿元元，增长率率为3688.11%，说明企企业由于收收入增长也也导致了应应收票据的的大幅增长长，通常情情况下，这这属于正常常现象。（2）企业业本期应收收利息增加加率达到1121.446%，主主要系报告告期内归属属于本期的未到期定定期存款利利息增加所所致，且而而利润表中中企业本期期利息收入入占财务费费用比例达达到5100.27%，表明企企业流动资资产占用较较多，会影影响资金的的使用效率率和企业的的筹资成本本，进而影影响盈利能能力。（3）企业业本期预付付款项较上上期增长了了约为1.47亿元元，增长率率为34.73%，企企业本期其其他应收款较上上期有大幅幅下降

33、，降降低了约为为0.866亿元，降降低率为330.377%，表明明企业加强强了其他应应收款的管管理。（4）长期期应收款项项目期末数数较期初数数减少1000%，主主要系报告告期内重分分类至一年年到期的非非流动资产产所致。 （5）企业业本期在建建工程较上上期增长了了约为1.28亿元元，增长率率为47.88%，说说明企业增增加对内投投资力度，增增长企业的的生产力度度，为企业业未来发展展奠定基础础。（6）企业业本期无形形资产较上上期增长了了约为0.42亿元元，增长率率为39.47%，说说明在研发发投入和土土地购置方方面投入了了较大的资资金。研发发投入多可可以使企业业具有相当当的核心竞竞争力，既既增强企

34、业业未来的发发展能力，也也保证了企企业未来扩扩张的需要要。共同同比资产项项目分析项目期末余额年初余额期末比重（%）年初比重（%）增减变动百百分比（%）货币资金5,1800,1244,0300.78 5,2266,3355,0044.91 45.200 47.499 -2.299 存货1,8322,7855,9799.42 1,7733,7000,3777.37 15.999 16.122 -0.133 流动资产合合计8,0955,3633,6488.27 7,7600,0255,8511.74 70.644 70.522 0.12 固定资产2,4455,5022,5266.98 2,4244,

35、0277,9399.90 21.344 22.033 -0.699 无形资产148,7790,7729.668 106,6685,7720.559 1.30 0.97 0.33 长期待摊费费用253,2233,2226.662 157,6648,4478.551 2.21 1.43 0.78 非流动资产产合计3,3655,4088,8844.97 3,2444,5722,1911.36 29.366 29.488 -0.122 资 产 总总 计11,4660,7772,5333.244 11,0004,5998,0443.100 100.000 100.000 从重庆百货货20133年资产项项

36、目垂直分分析表可以以看出：（1）企企业本期流流动资产占占比达到总总资产的770.644%，且还还在进一步步小幅增长长，表明企企业资产流流动性强，变变现能力、支付能力力、偿债能能力增加，收收益能力下下降，财务务风险降低低。（2）企企业本期流流动资产占占比增高了了0.122个百分点点，流动负负债占比下下降了7.75个百百分点，存存货下降了了0.133个百分点点，有利于于短期偿债债能力的提提升。各项项目变动不不大，资产产结构相对对较稳定。（3）本本期货币资资金、存货货、固定资资产占总资资产比重都都相对较高高，分别达达到45.20%、15.999%、221.344%。（4）企业业债项型资资金占比较较高

37、，本期期占总资产产比重达到到7.799%，应加加强企业债债权管理。（5）无形形资产所占占比重偏低低，本期末末比重仅达达1.300%，在市市场竞争中中处于不利利地位，企企业应加大大无形资产产投资。（6）企业业长期待摊摊费用本期期较上期增增加百分比比较大，表表明企业的的资产质量量不高。与与利润总额额增长趋势势是否适应应，确认标标准及摊销销会计政策策。资产产结构分析析1.资产类类别结构分分析（1）流动动资产与非非流动资产产结构分析析流动资产比比率=流动动资产总额额/资产总总额*1000% =70.664%重百20113年的流流动资产比比率为633.38%。企业的的资产流动动性强，变变现能力、支付能力

38、力、偿债能能力增加，盈盈利能力下下降，财务务风险降低低。（2）经营营资产与金金融资产的的结构分析析金融资产比比率=金融融资产总额额/资产总总额*1000% =518801244030.78/11146007725533.224*1000% =45.20%该企业金融融资产比率率不超过445.200%，经营营资产比率率近55%。说明企企业经营活活动占用资资产较多，主主业比较突突出，收益益比较稳定定。主要资产项项目结构分分析：项目期末余额年初余额期末比重(%)（%）年初比重（%）货币资金518011240330.788 522633350004.911 45.200 47.499 存货1832778

39、59779.422 177377003777.377 15.999 16.122 固定资产244555025226.988 242400279339.900 21.344 22.033 大类资产合合计945844125337.188 942400633222.188 82.533 85.644 资产总计1146007725533.224 1100445980043.110 100.000 100.000 大类资产占占总资产比比重（%）82.533 85.644 -重庆百货大大类资产及及其比率通过对重庆庆百货20013年的的大类资产产分析可以以发现，（1）该企企业的货币币资金比率率连续两年年比重

40、最高高，分别达达到45.20%和和47.779%，这这是由企业业商业零售售的行业特特点决定的的，说明企企业产生现现金流量的的能力较强强，资产流流动性较高高，现金偿偿债能力较较强。但货货币资金的的相对闲置置会使企业业丧失许多多能够获利利的投资机机会。企业业有较高的的自存货币币资金，为为以后投资资于固定资资产等项目目做准备。 （2）企业业的固定资资产比率为为21.334%，占占比较高，说说明企业生生产能力较较强，对企企业未来发发展有利，但但由于固定定资产具有有投资额大大、回收期期长、变现现能力弱的的特点，过过高的固定定资产比率率会影响企企业的偿债债能力，加加大企业经经营风险与与财务风险险。由于企企

41、业销售规规模近三年年来均持续续稳定增长长，因此较较高的固定定资产比率率是与销售售规模相适适应的。资产产重点项目目分析1.流动资资产结构分分析项目2011.12.3312012.12.3312013.12.331速动资产74.800 77.144 77.366 存货25.200 22.866 22.644 流动资产合合计100.000 100.000 100.000 由上表可以以直观的看看出，速动动资产占流流动资产比比例逐年增增加，存货货比例减少少。这增加加了资产的的流动性，提提升了现金金循环和短短期偿债能能力。2.应收票票据应收票据项项目期末数数较期初数数增长3668.111%，主要要系企业期

42、期末收到的的银行承兑兑汇票未背背书所致。种 类期末数期初数账面余额坏账准备账面价值账面余额坏账准备账面价值银行承兑汇汇票75,6009,7228.455 75,6009,7228.455 16,1551,9884.344 16,1551,9884.344 合 计75,6009,7228.455 75,6009,7228.455 16,1551,9884.344 16,1551,9884.344 显然，应收收票据中均均为银行承承兑汇票，说说明企业的的应收票据据质量很高高。3.预付账账款(1)预付付账款比上上年增长较较多，达到到34.773%；同同时，达到到企业本期期流动资产产的7.004%，总总

43、资产的44.98%。主要系系企业因采采购预付的的货款增加加所致。一一方面，这这项资金被被对方无偿偿占用，对对企业不利利；另一方方面，说明明企业购买买的材料或或产品处于于供不应求求的状态，可可能会面临临提价，导导致企业存存在较大的的成本压力力。(2)企业业预付账款款账龄大多多是在一年年以内，说说明企业债债权管理没没有出现太太大问题。账 龄期末数期初数账面余额比例(%)坏账准备账面价值账面余额比例(%)账面价值1 年以内内567,0011,4416.220 99.444 567,0011,4416.220 420,2237,7710.447 99.299 420,2237,7710.447 1-2

44、 年年3,1955,1399.80 0.56 3,1955,1399.80 2,9999,1388.61 0.71 2,9999,1388.61 合 计570,2206,5556.000 100.000 570,2206,5556.000 423,2236,8849.008 100.000 423,2236,8849.008 总的来看，企企业预付账账款占比较较高，且比比上期有较较大增长，所所以企业应应加强预付付账款管理理。4.无形资资产无形资产项项目期末数数较期初数数增长399.47%，主要系系巴南商都都转固将土土地使用权权计入无形形资产所致致。 （11）企业对对无形资产产投入逐年年增加，表表

45、明企业开开发创新能能力不断增增强，未来来发展后劲充足，在在未来竞争争中处于更更加有利地地位。项目2011.12.3312012.12.3312013.12.331环比分析2012.12.3312013.12.331差额差异率（%）差额无形资产48,4443,3004.333 106,6685,7720.559 148,7790,7729.668 58,2442,4116.266 120.223 42,1005,0009.099 （2）通过过与同行业业比较分析析，企业无无形资产所所占比重偏偏低，远低低于行业平平均值，表表明企业在在市场竞争争中处于不不利地位，应应继续加大大无形资产产投资。企业名称

46、无形资产占资产百分分比（%）重庆百货148,7790,7729.6681.30 大商股份999,4465,4482.7766.66 欧亚集团532,3338,6604.6695.62 王府井978,8813,4444.6686.97 天虹商场761,9951,6616.0047.26 合肥百货818,9926,4467.44510.899 行业平均6.45 （3）下表表中可以看看出，企业业无形资产产以土地使使用权为主主，不容易易产生资产产的“泡沫”。项 目期初数本期增加本期减少期末数1) 账面面原值小计计135,0081,6668.99445,7884,8225.277180,8866,449

47、4.221土地使用权权123,0065,2291.22645,4335,6224.333168,5500,9915.559软件12,0116,3777.688349,2200.99412,3665,5778.6222) 累计计摊销小计计28,3995,9448.3553,6799,8166.1832,0775,7664.533土地使用权权18,3009,8555.3223,1066,7388.8421,4116,5994.166软件10,0886,0993.033573,0077.33410,6559,1770.3773) 账面面净值小计计106,6685,7720.559148,7790,7

48、729.668土地使用权权104,7755,4435.994147,0084,3321.443软件1,9300,2844.651,7066,4088.255) 账面面价值合计计106,6685,7720.559148,7790,7729.668土地使用权权104,7755,4435.994147,0084,3321.443软件1,9300,2844.651,7066,4088.25（4）商誉誉被投资单位位名称或形形成商誉的的事项期初账面余余额本期增加本期减少期末账面余额期末减值准准备重庆电子器器材有限企企业918,5581.116918,5581.116918,5581.116合 计918,5

49、581.116918,5581.116918,5581.116该企业期末末计提较多多的商誉的的减值准备备说明该项项资产的质质量差。1.2.22 负债、所有者权权益状况分分析 负债债与所有者者权益增减减变动表项目期末余额年初余额期末比重（%）年初比重（%）增减变动百百分比（%）流动负债合合计 7,0555,1544,9644.15 7,6277,1433,2033.85 61.566 69.311 -7.755 非流动负债债合计86,0000,0000.000 0.78 -0.788 负 债 合合 计7,0555,1544,9644.15 7,6277,1433,2033.85 61.566 6

50、9.311 -7.755 资本公积917,6616,7755.889 470,6607,6656.440 8.01 4.28 3.73 未分配利润润2,7744,6588,6299.17 2,2411,6344,2655.55 24.211 20.377 3.84 所有者权益益合计4,4055,6177,5699.09 3,3777,4544,8399.25 38.444 30.699 7.75 负债和所有有者权益总总计11,4660,7772,5333.244 11,0004,5998,0443.100 100.000 100.000 从重庆百货货20133年资产负负债表垂直直分析表可可以看

51、出：（1）负债债占比接近近70%，股股东权益占占比接近330%，财财务杠杆在在同行业中中并不算高高。因为百货超市市行业相对对来说应收收账款很少少，对供应应商的付款款时间比较较长，以致致应付账款款或票据、其他应付付款占比很很高。（2）企业业无非流动动负债，无无长期借款款或短期借借款，企业业的增长主主要靠自身身经营现金金流支持，经经营过程中中资产发生生的间接负负债（无息息负债）及及盈余累积积的补充，这这些都依靠靠良好的营营运资金管管理才能达达成。节约约了举债成成本，企业业财务比较较稳健。（3）相比比于上期，企企业本期负负债减少了了，且权益益增加了不不少，资本本公积和未未分配利润润都上升了了，说明市

52、市场看好企企业，企业业能赚钱。负债债类别结构构分析1.流动负负债于非流流动负债结结构分析流动负债该该比率=流流动负债/负债总额额*1000=61.556%流动负债规规模反映企企业对短期期债权人的的依赖程度度。表明企企业短期还还款压力较较大，形成成较大财务务负担。2.经营负负债与金融融负债的结结构分析金融负债比比率=金融融负债/负负债总额*100%由于企业本本期短期借借款项目和和长期借款款项目期末末数较期初初数下降1100.000%，均均主要系企企业子企业业庆荣物流流偿还短期期借款所致致，因此据据此计算的的金融负债债比率为00，相应的的经营负债债率就为1100%。由于金融融负债比率率为0，因因此

53、不会给给企业带来来财务压力力，不会产产生利息支支出，也不不会费用化化给企业盈盈利带来负负面影响。 负债债项目结构构分析企业本期负负债比率从从高到低的的前三位依依次是：应应付账款比比率、预收收款项比率率、应付票票据比率，分分别为211.87%、19.56%、11.447%，合合计达522.9%。其中，预预收账款比比率属于越越高越好；企业长、短期借款款占比和为为0，不会会给企业带带来较大财财务负担，增增大财务风风险。负债债重点项目目分析应付账款项目2011.12.3312012.12.3312013.12.331环比分析2012.12.3312013.12.331差额差异率（%） 差额应付账款2,

54、8677,7744,9300.53 2,6733,9544,9822.08 2,5066,7411,1555.81 -193,819,948.45 -6.766 -167,213,826.27 企业应付账账款的规模模较为平稳稳，企业的的营业收入入近三年来来也持续稳稳定增长。截至20113 年12 月31 日，企企业无账龄龄超过1 年的大额额应付账款款，既表明明企业信用用较好，也也说明企业业支付能力力较好、资资产质量较较高、利润润质量较高高。（2）预收收款项项目2011.12.3312012.12.3312013.12.331环比分析2012.12.3312013.12.331差额差异率（%）差

55、额预收款项1,8333,9033,5188.48 2,4099,0000,2777.63 2,2422,0300,3577.50 575,0096,7759.115 31.366 -166,969,920.13 营业收入25,0111,5111,8447.166 28,1441,7886,8775.222 30,1889,9995,8331.911 3,1300,2755,0288.06 0.13 2,0488,2088,9566.69 预收账款稳稳定增长的的同时，也也伴随着企企业营业收收入的相应应增长，较较高占比的的预收款项项表明企业业的产品结结构和销路路较好，生生产的产品品供不应求求，也意

56、味味着该企业业具有较好好的未来盈盈利能力和和偿债能力力。所有有者权益项项目的结构构分析项目2011.12.3312012.12.3312013.12.331资本投入782,4470,2231.448 843,7701,0074.44 1,3244,1455,2200.89 留存收益1,9433,8555,2499.6 2,4611,9399,4811.12 3,0577,6011,7800.38 股东投入资资本合计约约13.22亿元，留留存收益合合计约300.58亿亿元，即“低投入资资本、高留留存收益”，表明该该企业是一一个不错的的企业，股股东都以较较少的投入入获得了较较高的回报报。项目环比分

57、析2012.12.3312013.12.331差额差异率（%） 差额额差异率（%）资本投入61,2330,8442.922 7.83 480,4444,1146.449 56.944 留存收益518,0084,2231.552 26.655 595,6662,2299.226 24.199 2013年年较20112年外部部股东权益益的增长幅幅度大，说说明企业投投资额的加加大，企业业外延式扩扩大再生产的的能力。内内部股东权权益也持续续较高增长长，意味着着企业经营营者的资本本保值增值值能力较强强，体现了了企业拥有有充裕的自自有资金和和良好的偿偿债能力，代代表企业内内涵式扩大大再生产能能力。所有有者

58、权益的的重点项目目分析1盈余公公积项 目期初数本期增加本期减少期末数法定盈余公公积220,3305,2215.55762,6337,9335.644282,9943,1151.221合 计220,3305,2215.55762,6337,9335.644282,9943,1151.221企业盈余公公积只有法法定盈余公公积，任意意盈余公积积占比为00，表明企企业不够注注重加强积积累以谋求求长远的利利益。2.未分配配利润企业本期所所有者权益益中未分配配利润占比比最大，占占负债与所所有者权益益合计的224.211%。表明企业业盈利能力力较强，滚滚存利润越越多。1.3企业业利润表分分析 在财财务报表中

59、中，企业的的盈亏情况况是通过利利润表来反反映的。利利润表是反反映企业一一定时期的的经营成果果的报表，与与资产负债债表不同的的是，它所所提供的信信息是动态态信息。在在进行利润润表分析时时，首先应应该进行利利润表的总总体分析，以以便对企业业的盈利状状况有一个个总括的了了解，为进进一步分析析奠定基础础。利润表表的全面分分析一般包包括利润表表各项目的的增减变动动分析、利利润表各项项目的结构构变动分析析等内容。1.3.11 利润表表的增减变变动分析重庆百货利利润增减变变动分析表表项 目本年金额（元元）上年金额（元元）增加额（元元）增加率（%）营业总收入入30,1889,9995,8331.91128,1

60、441,7886,8775.2222,0488,2088,9566.697.28%营业收入30,1889,9995,8331.91128,1441,7886,8775.2222,0488,2088,9566.697.28%营业总成本本29,2660,7665,5223.24427,3447,1448,1770.9881,9133,6177,3522.267.00%营业成本25,2110,9550,1663.51123,9115,9448,1996.3771,2955,0011,9677.145.41%销售费用3,0788,3022,2500.472,6077,0688,4455.23471,2