重工集团股份有限公司财务报表分析

1、财务报表分析公司名称: 大连华锐重工集团股份有限公司 班级学 号姓 名平常成绩分析报告成绩总成绩 注：(）平常成绩(4%）：依据对平常分析情况的检查和考勤。分析报告成绩（60%)：依据分析报告的规范性、数据的准确性和分析的逻辑性。规范性是指分析报告是否符合规范要求；数据的准确性是指报告中相关指标的计确实是否准确；分析的逻辑性是指分析思路是否符合逻辑。小组成员成绩依照个人在团队中所做工作量的多少排序。目录 O o 1-3 h z uHYPERLINK N:整理后l一、公司简介 PAEREF _T334696 hHYPERLINK N:整理后二、报表结构分析 PARE _To34612 HYPER

2、LINK N:整理后2.1大连重工资产情况 PAEREF_oc43346963 h 4 HPIN l _Toc43346196.2大连重工的利润情况 AGEREF _Toc433496h 19 HYPERLNK l oc433461966 三、偿债能力分析 PAGERE _Tc43461966h 29HYPERLINK N:整理后l31大连重工偿债能力分析 PAGERF _Tc461 29 YPLNKl_To434663.1大连重工短期偿债能力分析PAGEE_c446968 9 HYPERLINK l Toc4331969 .1大连重工长期偿债能力分析 PAGERF oc433461969 h

3、 30HYPERLINK N:整理后.2.三一重工的偿债能力分析 AGREFToc43361970 32 HYPRLINK l _Tc4334619713.2.1三一重工短期偿债能力对比分析PAGERE Tc334611h32HYPERLINK N:整理后l3.2.2三一重工长期偿债能力分析 PAGEREFTc43317 h3HYPERLINK N:整理后3.大连重工与三一重工偿债能力对比分析 PAGERE _Toc4334197 h 4HYPERLINK N:整理后四、营运能力指标 PAEF Tc43346194 h 3HYPERLINK N:整理后4.1大连重工营运能力指标分析AGEEF_

4、Tc433461975 YPERLIKl _Toc4334976 4.2三一重工营运能力指标分析 PGREF_oc434196h 3HYPERLINK N:整理后4.3大连重工和三一重工营运能力指标对比分析 GERE _Tc433461977 h38HYPELIK lToc3368 五、获利能力分析 PAGERE Tc3461978 38HYPERINK l _To33461979 51大连重工的获利能力分析 PAEF _Toc4334197 h 8 HYPLIK l_Toc36980 52三一重工获利能力分析 PAGERF _Tc433461980 h 40 PRLIN l _c434198

5、153大连重工和三一重工获利能力对比分析 AGREFToc433491 42 HYPERLK lT436982六、市场比率分析ERF _4341982 h HYPERINK l_Toc44618 6.1大连重工市场比率分析 PAGEE _To46198 h4 HPERLNK l _Tc434698 6.2三一重工市场比率分析 PAREF _Toc434619h 44 ERLINK l_To433461985 .3大连重工和三一重工市场比率分析 PAGREF Toc4461985 45HYPERLINK N:整理后七、杜邦分析PAGRF _Toc4346196 hYPRLIN l _Toc434

6、177.大连重工的杜邦分析 PAGEEF _oc43361987 h 6 HYPERLN l Toc441988 .2三一重工的杜邦分析 PAGERE _oc446198 h46 HYPERINK l_Toc43361989 .大连重工与三一重工的杜邦分析数据对比 GEREF _Toc433461989 h 47HYPERLINK N:整理后八、综合分析 PAER _To43346190h 48HYPERLINK N:整理后l81财务问题 PAGREFoc43346199 h 48 HYPRLINKl _To43341992 82改善建议EREF _Toc4334619h4公司简介大连华锐重工

7、集团股份有限公司（简称“大连重工”)是大连重工起重集团有限公司的控股子公司,是国家重机行业的大型重点骨干企业。现有从业人员000余人,总资产近20亿元。 大连重工要紧为冶金、港口、能源、矿山、工程、交通、航空航天、造船等国民经济基础产业提供成套技术装备、高新技术产品和服务,现已形成冶金机械、起重机械、散料装卸机械、港口机械能源机械、传动与操纵系统、船用零部件、工程机械、海工机械等九大产品结构。大连重工建有“一个总部、五大研制基地”，占地面积2多万平方米；企业具备重大技术装备自主研发和机电液一体化设计、制造、安装、调试及总承包能力；具有国际化经营能力,产品远销80余个国家和地区;建有国家级技术中

8、心（由1个设计研究院、9个专业设计院、个研究所及3个实验室等院所组成）、德国技术研发中心、博士后工作站，构筑了完善的科研开发体系；拥有获得国家科技部批准组建的“国家风电传动及操纵工程技术研究中心”;拥有400多项专利，21个国家和省市名牌产品，制造了20多个“中国第一”，多项产品技术达到世界先进水平。 报表结构分析2.大连重工资产情况 表1-大连重工资产负债表 2014年1月1日 单位:元项目期末余额期初余额流淌资产： 货币资金,263，480,464.141，6,77,52.07 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据1,35,47,056

9、.801,7,320.62 应收账款6,90,697,006487,15，966,161.25 预付款项810，280，64.6996,6,710.2 应收保费 应收分保账款 应收分保合同预备金 应收利息 应收股利 其他应收款192,49,487.48151,063，9.90 买入返售金融资产 存货，508,70,37.52,6,46，49. 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流淌资产 其他流淌资产,824,283.73,8,53.2流淌资产合计14,074,487,579.53，967,8,56.34非流淌资产：发放贷款及垫款 可供出售金融资产55,88，005，8,00.00 持有至到期

10、投资 长期应收款 长期股权投资2,25,44.748,928,8.2 投资性房地产 固定资产3,718,1,224.23,003,50,43.05 在建工程13,48,23.9216,60,297 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产480,42,45.4492,94,7. 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产28,847，855.63270,205,73.7 其他非流淌资产2,353,73172，4,22.93非流淌资产合计4,5,66,644.7,897，18,49.66资产总计18，73，16,24.51,86,01,00流淌负债: 短期借款1,811,70

11、.020,00,000.00 向中央银行借款 汲取存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据1,79，736,20.091,685,104,19.66 应付账款,5,827，58.56,47，75,52.3 预收款项2，44，461，41412,470,90，41.7 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬111,596,30.500,431,08.9 应交税费93,6,03.64105,81,518.1 应付利息 应付股利 其他应付款52,1,703.9254，1,9.27 应付分保账款 保险合同预备金 代理买卖证券款 代理承销

12、证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流淌负债290，00,000.05,000，000.00 其他流淌负债流淌负债合计11，35,034,78.6111,13,3，49689非流淌负债: 长期借款13,000,00.026,0,0.00 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬12,553,768416，48,90. 专项应付款 可能负债42，54,75.859,617,60.0 递延收益3，122，141.2348,962,76054 递延所得税负债 其他非流淌负债非流淌负债合计825,270，664661,189,067,47.98负债合计12,305,4.71

13、2，3,0,9287 股本965,685，016.65,85，16.0 其他权益工具 其中:优先股 永续债 资本公积3，3,196,51.93,333,196,511.89 减:库存股 其他综合收益1，693,66.2346,08.0 专项储备 盈余公积18,37,34159144,345,598.0 一般风险预备 未分配利润2，03,776，6492,07,495，205归属于母公司所有者权益合计6,504,32,168.46,521,09,84.4 少数股东权益8,54,603.072，567，3.3所有者权益合计6,51,85,7731,545,77,11.13负债和所有者权益总计18，

14、673,14,245818,65,08,16.00表-表1-大连重工资产负债表水平分析表单位:元项目与上年相比变动额资产负债表的水平分析变动率对总资产的阻碍流淌资产: 货币资金3,98.9-14-1.62% 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据14,0,736.181.5%.7% 应收账款-219,269，4.-36%-1.6% 预付款项6,76,066511.6%-0.56% 应收保费 应收分保账款 应收分保合同预备金 应收利息 应收股利 其他应收款4,8，20.5827.40%0.22 买入返售金融资产 存货62,2，588504.4%

15、3.62% 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流淌资产 其他流淌资产-4,3048-%0.00流淌资产合计106，8，01351%0.57%非流淌资产: 发放贷款及垫款 可供出售金融资产000.00%0.00% 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资6,70,735.46-23.06-0.04% 投资性房地产 固定资产-28，94，7.82-71%-11% 在建工程-3，112，896.0-18.5%-0.0% 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产12，15,44.77-2.50.0% 开发支出商誉 长期待摊费用 递延所得税资产1,41,88199%0.08% 其他非

16、流淌资产-,69,5336204%0.04非流淌资产合计-298，441，04.3-6.91.58资产总计-,85,91.42-1.02%-1.0%流淌负债: 短期借款1,1,710.008.4%009 向中央银行借款 汲取存款及同业存放拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据4，632,008.43 5.62%0.0% 应付账款7,077,171.3039% 预收款项2，446,70.6 9.6%-1.0% 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬21,16，2311 240%0.11% 应交税费-1,61,9453 -1.95%07% 应付利

17、息 应付股利 其他应付款-,73，9873 -3.20%-0.0% 应付分保账款 保险合同预备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流淌负债40,000,000.00 80.0%1.27% 其他流淌负债流淌负债合计4,86,9172 1.%19%非流淌负债: 长期借款-90,00,000.0 -39.82%-0.8% 应付债券 其中:优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬-,33,138.1 -23%0.0% 专项应付款 可能负债55,3,05.9 -4.7%-1.35% 递延收益-14，4,619.22-.2%-08 递延所得税负债 其他非流淌负债非流

18、淌负债合计-36,796，7.32 -0-1.3%负债合计-1,935,41.6 1.29-0.84股本.00 .0%0.0% 其他权益工具 其中:优先股 永续债 资本公积0.000.000.00%减：库存股 其他综合收益,18,27.-7.7%-0.01 专项储备 盈余公积2,001，743. 16630.13 一般风险预备 未分配利润-38,719,15556 -.6%-0.1归属于母公司所有者权益合计-16，97，686.50 0.26%-.9% 少数股东权益1,0,7332 -65.21-08所有者权益合计-32，98,19.82 05-01%负债和所有者权益总计1,853，81.2-

19、1.02%-.2%表1-2表1-大连重工资产负债表垂直分析单位:元项目期末余额期初余额资产负债表的垂直分析期末期初结构变动流淌资产: 货币资金1,26,480，464.141,568,77,5.06.77%.32%5% 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据1,355,0,06801,0,971,32.627.26%7.1.1% 应收账款6,940,67,0.487,159,6,61.2537.%37.95%-0.8% 预付款项810,28，46916,75,710.26.34%.6%-05 应收保费 应收分保账款 应收分保合同预备金 应收利

20、息 应收股利 其他应收款12,449，4874851,03，791.0%0.80%.23% 买入返售金融资产 存货，0，78，67532，86,466,04.03189%14.8%381% 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流淌资产 其他流淌资产3,824,283.73,888,593.20.20.0%000%流淌资产合计14,074，4,579.513，96,899,56.345774.0%1.3%非流淌资产： 发放贷款及垫款 可供出售金融资产55，88,0005,888，0000030%0.30.0% 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资2,57，44.7428,98,18.2001

21、2%.15%.0 投资性房地产 固定资产3,71,1,224234,0,58,3.019.91%1.22%-.31% 在建工程13,48,33.26,601,129.90.0%0.09%0.02% 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产480,27,45.2,942,587.12572.61%-00% 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产285,87,85.3270,205,7.70.53%1.43% 其他非流淌资产22,353,73.1729,044,272.90.2%0.15%-0.%非流淌资产合计4，9,676,6447，897,118，4966263%25.

22、9%-.3%资产总计，63,64,24588，865,01,116.100.0%100.00%00%流淌负债： 短期借款216,81,71000200,0,000001.1%1.06%.10% 向中央银行借款 汲取存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据1,7，76，203.091,685,04,4.69.53%.93%0.0% 应付账款6,6,827,58.56,43,70,57233063%0.74% 预收款项,244,461，64142,470,90,411.6712.2%130%-1.% 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职

23、工薪酬111，59,34009,431,1.790.60%0.48%0.12 应交税费93,16,03.4105，81,58.170.0%06%-.0% 应付利息 应付股利 其他应付款2，431,03.9254，17,691270.0%-0.0 应付分保账款 保险合同预备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流淌负债29,00,000.0050,00,00.5%.27%129% 其他流淌负债流淌负债合计1，335,4,78.6,30,17,496.890.70%59.070非流淌负债: 长期借款3，000,0.00226,00,000.00.71.20%-04

24、7% 应付债券 其中：优先股 永续债 长期应付款 长期应付职工薪酬12,68.4716，48，0730.07%0.090.02% 专项应付款 可能负债342,94,75757,61,760.61.83%3.17%33% 递延收益34,122，.334,6,6.541.79%1.85%-.0 递延所得税负债 其他非流淌负债非流淌负债合计82，20,64.61，9,6,42.98442%6.30-1.88%负债合计1,10,305,53.2712，39，240,94.8765.12%653%0.18% 股本965,85,016.06,685,01600517%5.1%005% 其他权益工具 其中：

25、优先股 永续债 资本公积，333,16,11.93,333,16，11.8917.5%7.67.18 减：库存股 其他综合收益1,，36.246,0830-0.00.00%-001%专项储备 盈余公积168,37,3.5914，345,5980.%07704% 一般风险预备 未分配利润2，038,76,64.92,077，95，820.550.9%11.01%0.09%归属于母公司所有者权益合计,504,312,168.246,521,209,84.3483%34.57.2% 少数股东权益8，546，3.024,567,336.9005.%008所有者权益合计6,512，58,71.36,54

26、5，7，91.13348%3.70%018%负债和所有者权益总计18,67,164，224.818,6,018，16.0000%10.00%0.0表3表-和表分析:资产规模分析:资产规模较上年减少1.919亿元，减少幅度达-1.02%，相关于其他重工企业差不多是同步的。资产减少缘故：从资产减少的来源分析，负债和所有者权益几乎同时减少，是企业要是其他应收款的到期收复,长期股权投资的被投资方的年度亏损，固定资产的使用年限到期,进行了报废处理和固定资产的变卖清理，无形资产的累计摊销和使用寿命的截至,最总导致该企业的资产的减少。资产减少的表现：其他应收款的减少,长期股权投资的减少,固定资产的减少,无形

27、资产的减少。资产机构分析：企业的资产结构要紧表现为流淌资产占资产总比重的28.3%，较上期（29.1%）有所减少。在行业中的流淌资产所占比例是比较小的(徐州重工：48%）,这可能降低企业的流淌性，降低企业的盈利能力。另外在流淌资产中专门大一部分是存货,而且在两年以来存货比例差不多保持不变,这讲明企业经营良好，但可能导致一时的生产销售无法扩张。相比于其他重工企业而言,存货数量较少，尽管有助于降低存货过多而带来的存货跌价风险,但也可能导致企业的偿债能力降低。另外企业的应收票据和预收账款较上年有所减少，预收账款的减少将可能导致企业的流淌资金减少；应收账款有所增加，随之而来的肯能是企业的债务风险;综合

28、可知,这应该与企业应收款制度有关系。企业资本金额结构：也起得资本结构表现为资产负债率两年来一直维持在60.7%左右，这在机械重企业中确实是比较正常的结构。然而企业流淌负债已到达93.2%，较上年增加了2.7%。因为流淌负债需要短期内偿付，因此,企业的财务状况和短期偿债能力需要引起宽敞投资者的关注。资产增加的缘故:从资产增长的来源分析,负债和流淌资产几乎同时增加,也确实是企业通过外部融资取得企业进展所需要的资金。具体分析发觉，企业的外融要紧是负债融资,表现在短期借款的提高，本期借款的提高带动了负债的提高。而同时在一定程度上通过增加应付帐款、预收帐款的方式筹集短期资金,这对资产的阻碍可达。但提高要

29、紧表现在短期借款,相比上年短期借款增加幅度达8.%,企业短期借款的提高对总资产的阻碍达到了1.1。另一方面，得益于企业长期流淌负债的减少,直接缘故是企业长期借款的减少，长期借款的减少对总资产的阻碍为-9.2%。企业长期流淌资产的减少直接降低了融资费用，降低了企业的资金使用成本。表1-4大连重工流淌资产结构分析表单位:元项目期末余额期初余额结构20132014差异 货币资金,263,480,.4,58,787,45711.238.98%2.2% 应收票据1,355，047,056.1,340,971,320.2960%9.63-.0 应收账款6,940,97,06.4,59,966,.2551.

30、26%431%15预付款项80,28,643.6996，5，710.2.5%5.76%.8% 其他应收款192,449,487.81,03，27.901.08%1.37-0.29 存货,0,70,37.5,82，466,9.030.24%249-69%其他流淌资产3,824，83.73,88,59.210.0300%0.00%流淌资产合计14,074,48,57.8513,97,89,5664100.00%10%0.00分析：计算表明,该公司流淌资产的要紧构成为应收账款，存货和货币资金,其中,应收账款占比为0%左右,而应收账款占流淌资金比例越大则公司能够利用的流淌资金就越少,如此会直接造成资金

31、周转困难甚至无法运转,存货的流淌性较差,过多则会阻碍企业的迅速偿债能力。2.大连重工的利润情况1-大连重工利润表单位:元项目本期发生额上期发生额 一、营业总收入,38,27,8.8,831,7，41.3 其中:营业收入8,28,87,93008,3,717,71.63 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入二、营业总成本8，200,001,56.618，91，15,675.33 其中:营业成本6,75,08,69.37，127，52，909.6 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同预备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加34,17,128.4547,469,0

32、63.4 销售费用,8，749.59,2,2.68 治理费用1,003,19,729.1,03,532,464 财务费用-9，691,8.4918,204,62.3 资产减值损失312,9，134.1165,23,97.1 加:公允价值变动收益（损失以 “”号填列） 投资收益（损失以“”号填列） 2，515,664.541,644,64.53 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 6，67,735.467，52,664.53 汇兑收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“”号填列）1,992.354,166,460.83 加：营业外收入 0,678,12.4559,244,.06 其中

33、:非流淌资产处置利得3,1,152.2，2,156.4 减：营业外支出35,493,15332-22,91,26.44 其中:非流淌资产处置损失 9,29,20701,215,930四、利润总额(亏损总额以“”号填列)66,526，9206435,501,923 减:所得税费用,567,0950，13,926.31五、净利润（净亏损以“-”号填列)5,959,86.5133，36,986.0 归属于母公司所有者的净利润 21,8,9.8334,55，5.1 少数股东损益 -16,20,733.3211,167,465.9六、其他综合收益的税后净额-,0,274.531,473,67.50 归属

34、母公司所有者的其他综合收益的税后净额 2,180,7.31,473,650 （一)以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益打算净负债或净资产的变动 2.权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 (二）以后将重分类进损益的其他综合收益-,180,274.531,47,676.50 .权益法下在被投资单位以 后将重分类进损益的其他综合收益享有的份额 2可供出售金融资产公允价值变动损益 3持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益的有效部分 5外币财务报表折算差额 -2，80,27.531,473,.50 6其他 归属于少数股东的其他综合

35、收益的税后净额 七、综合收益总额3,7，61.834，81,6.52 归属于母公司所有者的综合收益总额 1，800，35.3034,09，12.11 归属于少数股东的综合收益总额 -16,0，33.2-1,67,4.9八、每股收益: (一）差不多每股收益002 036 (二)稀释每股收益.02 036 表1-51-6大连重工利润表水平分析表单位：元项目本期发生额上期发生额 利润表水平分析变动额变动率变动对净利润的阻碍一、营业总收入8,238,87,893.008,1,717,.63-2,8,78.63-6.71%98.% 其中:营业收入,3,827,893.008，831,1，41.63-52

36、,8，5863-6.719948.02% 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入二、营业总成本8,200,001,54.68,，195,675.-291,194,110.72-3.43%-488591 其中:营业成本6，759,5,69.8,127,22,09.56368,014,28.18-5.1%-6176% 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同预备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加34,7，12.547,6,06.4-12，5,5.29-26.86-213.96 销售费用99,648,749359,262,295.68,386,453.67245%0.

37、0% 治理费用1,003，139,729.81，35,2,84641-3,3,116603.13%-43.2% 财务费用-9,61,806.498,04,9643-27,896,762153.2%468.0 资产减值损失312,79,34.1165,203,97.51147,45,536.60.272474 加：公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) 投资收益(损失以“-”号填列)2,515,664.54,644，664.3-11,128,999.98.%-183% 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 -6,60，.467,524,66453-14,195,399.99-.65%-238.

38、18% 汇兑收益(损失以“”号填列)三、营业利润（亏损以“-”号填列） 41,31,999335,166,40.8-312,82,47.90-8.3%-8.84% 加：营业外收入6,678,132.4559,2,183.61，43，49.392.42%406% 其中:非流淌资产处置利得 3,158,152.4,432,156.4725,9602.85%2.18% 减：营业外支出35,43,1532-22,91,26.445,584，421.7-6.6%96.20% 其中:非流淌资产处置损失 9，29，2011,21,933.067，913,27.95650.80%278四、利润总额(亏损总额以

39、“-”号填列),526，972.035，51,912.338,97,947-8.72%-690% 减：所得税费用60,57,95.55102,133,926.3-1，66,830.76-07-69.44%五、净利润(净亏损以“”号填列)5,95，8765133,367,986.02-327,408,10.51-91%-493.% 归属于母公司所有者的净利润21,98，69.84，535,45.61-322,554,81.78-9.2%-5412.1% 少数股东损益-6,0,73.211,67,65594，53,2.7346-81.43%六、其他综合收益的税后净额，0,274.1,73,7.50

40、3,63,91.3.95%-1.31 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额-2，180,253,7,676.50-3,95.032495%-611% （一)以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益打算净负债或净资产的变动 2权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -2,80,274.531,43,66.50-3,53，91024.5-61. 1权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益享有的份额 2.可供出售金融资产公允价值变动损益 3持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4.现金流量套期损益

41、的有效部分 5.外币财务报表折算差额 -2,0,274.,43,676.50-3,653，951.03-4.95%-1.31% 6.其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七、综合收益总额3,779,601833，8，66252-331，2，06054-988-5585 归属于母公司所有者的综合收益总额 19,800,335036,09,1.-326,0,792.81.28-5473.4 归属于少数股东的综合收益总额 -1,020,73.2-1，167，6559-4，853,267.334%-43八、每股收益:（一)差不多每股收益.20.36 0.34-94.44%00% （二)稀释每股

42、收益0.02.3 -0349.440.00表1-61-7大连重工利润表垂直分析表单位:元项目本期发生额上期发生额 利润表垂直分析本期上期结构变动一、营业总收入8,8,27,893.08,81，77，41.63100100.000.00% 其中:营业收入8,38,827,893.08,3,717,471.610000%10.0%0.0% 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入二、营业总成本，00,00,564.618，1,195,753399.596.43.38% 其中:营业成本6,9，508,62.387,12，52，905682.4%80.70%.3% 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付

43、支出净额 提取保险合同预备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加3,77,1.47,69，06.74.42%0.54%012% 销售费用9,48,74357，262,295.61.21%10.11 治理费用,00，1,29.811，05,532,84112.8%17.45% 财务费用-9,691,06498,24,96.43.12%21%0.32% 资产减值损失32,69,34.1165,03，5.538%1.87%1.2% 加:公允价值变动收益（损失以 “”号填列） 投资收益（损失以“-”号填列) 2,515,64.54,644,.530.03%0.15-0.12 其中:对联营企业和

44、合营企业的投资收益 -,670,735.47，24，6653-08%0.09%-017% 汇兑收益（损失以“”号填列） 三、营业利润（亏损以“-”号填列）41，31,92.93354,166，60830.50401%3.5% 加：营业外收入 0，678,132459,244,18.0674%0.67%007% 其中：非流淌资产处置利得 ,158,152.,3,156.0.%0.03%.01% 减：营业外支出5,493，5.32-22,09,8.40.43%-25%068% 其中：非流淌资产处置损失9,29，207.01,15,3.060.11%001%.0%四、利润总额（亏损总额以“-”号填列

45、)6,56,97.645,501，91233.81%93%-.2% 减:所得税费用60,57,05.5510,13,26.174.160.4%五、净利润(净亏损以“”号填列）5,959,87.33，367，980003.7%-3.0% 归属于母公司所有者的净利润 1,90，9.334，535,51.10.27%390%-363% 少数股东损益 -16,020,73.2-11,167,45.59-0.19-.%0.07六、其他综合收益的税后净额-,8,274.531,473,67650-.030.2%-.4% 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -2,180,24.53,473,67.00

46、.0%.02%004 （一)以后不能重分类进损益的其 他综合收益 1.重新计量设定受益打算净负债或净资产的变动 2权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 （二）以后将重分类进损益的其他综合收益 2,18，274.531，4,6765-03%0.2-0.4% 1权益法下在被投资单位以 后将重分类进损益的其他综合收益享有的份额 2可供出售金融资产公允价值变动损益 3持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4现金流量套期损益的有效部分 5.外币财务报表折算差额-,18,274.53,43，676.500.00.02%-0. .其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

47、七、综合收益总额3，779,601.33,841,662.52053.79%-.5 归属于母公司所有者的综合收益总额 1,800,335.30346，09,12811.4%3.236% 归属于少数股东的综合收益总额 -16,00,733.32-1,67,4659-0.1%-0.13%-0.7%八、每股收益: (一)差不多每股收益0.02 0.36 0.000%0.00% (二）稀释每股收益0.02 .6 000%000%0.0表-7表16和表-7分析：综合分析与评价：总体而言，企业净利润大幅度下降,变动为3.27亿,变动率达到-8.21%。从形成缘故看,企业的营业收入减少593亿,变动率为-6

48、.1，而营业成本减少2.9亿，变动率为-3.43%，小于收入的变动率,使得营业收入小于营业成本,营业利润减少.3亿，变动率高达8.33,营业外支出对利润总额的阻碍专门大，从利润总额的来源来看,通过进一步分析营业利润的结果发觉,营业利润的增加要紧是由于营业成本的大幅度下降引起的,能够讲营业利润的实现是通过营业成本的下降引起的。从其构成上来讲,企业主营业务利润的阻碍是绝对的，尽管营业利润与营业外利润比例为7:25，从整体上来讲，营业外利润阻碍是相对的,但阻碍依旧比较大的。从垂直分析能够看出，企业的单位销售盈利率从年初的3.77变化为0.7%，尽管未成亏损,但讲明企业的盈利情况不容乐观。从垂直分析能

49、够看出，尽管实现了盈利，然而单位销售的盈利能力仍然比较低。通过分析发觉，首先,与同行业的徐州重工，31重工企业的销售利润率相比,该利润率处于低端位置,因此，在同行业中不具有优势；其次,依照表中数据可知，其要紧是营业总成本的大幅下降引起的，要紧表现是营业成本下降3.3%，。结合前面的数据,我们发觉,由于在销售减少的过程中，营业总成本的大幅度下降,特不是营业成本和资产减值损失的下降所引起的。1年重工市场的分析我们发觉13年重工机械价格处于历史的高位，同时原材料也一直处于上升的过程，总之,厂商的盈利直接取决于重工机械市场和原材料市场的价格走向,不具有专门强的可预测性。偿债能力分析3.1大连重工偿债能

50、力分析.1大连重工短期偿债能力分析短期偿债能力,是指企业流淌资产对流淌负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业流淌资产变现能力的重要指标。以下将采纳流淌比率、速动比率、现金比率、营运资本和现金流淌负债比率来衡量企业的短期偿债能力。流淌比率（ 流淌比率=(流淌资产/流淌负债)100)流淌比率213204流淌资产1，9，99,566.3414，07,87,57.5 流淌负债11,13,1,989 11，335,04,788.流淌比率1.25 1.4 分析：流淌比率表明企业每一元流淌负债有多少流淌资产作为偿还保障，反映企业可在短期内转变为现金的流淌资产偿还到其流淌负债的能力。大连重工的流淌比率由期初的

51、.25变为期末的1.24,没有专门大的改变。速动比率(速动比率=（速动资产/流淌负债)0%)速动比率2013014货币资金1,68,787,52.0 1,263,480,44.14 交易性金融资产0.0 .0 应收账款7,159，966,161.5 6,9,67,06.48 应收票据1,340,71,20.62 ，355,07,6.80 流淌负债11,13,17,4968 11,35,034,788.61 速动比率09 0.84分析：速动比率由于剔除了存货等变心能力较弱且不稳定的资产，因此速动比率能够更加准确、可靠的评价企业资产的流淌性一起偿还短期负债的能力。大连重工的速动比率在203年的0.

52、9降低到201年的.84,反映出该公司的短期偿债能力并不理想，需要采取措施加以扭转。现金比率(现金比率=(现金+有价证劵）流淌负债00%)现金比率203214货币资金1,58,87,542.01，2,40，464.14 流淌负债1，13,17,46. 1,33,34,.1 交易向金融资产00 0.0 现金比率0.14 0.11分析：企业2013年的现金比率是0.4，降低到201年的0.1,讲明企业的现金的偿债能力较上一年有所下降。营运资本(营运资本=流淌资产流淌负债）营运资本20320流淌资产3,67,899，566.34 14,074,7,5795 流淌负债11,13，173,4.8 11,

53、3，34,88. 营运资本2,7,06952，739,452，791.24 分析:运营资本作为绝对的指标，其比较意义较为有限。214年的运营资本比21年的运营资本稍低一些,然而对比流淌资产和流淌负债的数据能够看出，013年的运营资本状况比201年稍好些。现金流淌负债比率(现金流淌负债比率=（经营活动现金净流量/流淌负 债）10%）现金流淌负债比率203214经营活动现金流量,819，610,941 3,1,44,90569 流淌负债1,10,73,49.89 11,335,034,788.61 现金流淌负债比率0.340.28 分析:现金流淌负债比率能够看出企业偿还流淌负债的实际能力。1年的现

54、金流淌负债比,0.28要明显低于013年的0.4,讲明企业经营活动产生的现金流量变少,但也要适当，过大则讲明企业流淌该资金利用不充分,盈利能力不强。3.1.2大连重工长期偿债能力分析长期偿债能力是指企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。长期偿债能力分析是企业债权人、投资者、经营者和与企业有关联的各方面等都十分关注的重要问题。以下通过计算资产负债率、负债权益比、有形净值债务率、利息保障倍数、现金流量债务总额比来衡量企业的长期偿债能力。资产负债率(资产负债率=(负债总额/资产总额)1%)资产负债率20132014资产总额18,6,1，1160018,673,164,224.58负债总额12,

55、319，20,924.8712,16,30,43.2资产负债率5.30%652%分析:资产负债率反映企业资产总额中有多少是通过举债而筹集的，以及总该资产对偿还全部债务的房子保障程度,反映公司偿还债务的综合能力。大连重工在期初的资产负债率为6.30，期末为6.12%，没有大变化，与同行业相比，较适当。负债权益比（负债权益比=(负债总额/所有者权益）10%）负债权益比率203014负债总额12,319,20，92481,160,30,537所有者权益6,545,777,191.136,1,58,77.31负债权益比率1.88 187 分析：负债权益比反映了债券人所提供资金与股东所提供资金的对比关系

56、,因此它能够解释公司的财务风险以及股东权益对债务的保障程度。大连重工在期初的负债权益比为1.8，期末下降了01，也能够看出公司是高风险高酬劳的财务结构。有形净值债务率（有形净值债务率=负债总额(所有者权益-无形资产)0%)有形净值债务率201324负债总额1,31，0,924.8712，0,30,453.股东权益6，545,7,191.136,512,8,71.3无形资产净值42,2,587.8140,27,1454有形净值债务率2.0 2.02 分析：该指标要紧用于测量债权人在公司破产时的受保障程度,与负债权益比率相比较，更为慎重，保守。2013年大连重工的有形净值债务率为204,而014年

57、为2.02,呈下降趋势，讲明公司的有形净值对债务的保证程度下降。利息保障倍数(利息保障倍数=息税前利润利息费用）利息保障倍数201304财务费用8，04,9643-9,91,806.49所得税费用12,3,926.3160,567,5.55净利润333,367,98605,959,8765息税前利润53，706，87.76 5,85,65.57利息保障倍数4.92 -5.8 分析：利息保障倍数反映企业在一定时期内实现的盈利能够在多大程度上保障对债权人的利息支付，倍数越高，则利息支付能力越强。大连重工的利息保障倍数由年初的24.9变为-.86,讲明企业的利息支付能力严峻下降，需要有所改善,否则企

58、业将面临亏损以及偿债的安全性一稳定性下降的风险。.2.三一重工的偿债能力分析.三一重工短期偿债能力对比分析流淌比率( 流淌比率=（流淌资产/流淌负债)10%)三一重工流淌比率0132014流淌资产38,89,814.0 38,，39.流淌负债1,91,47.020，49,625.00 流淌比率2.17 1.8 分析:流淌比率从2013年的2.17降到183，讲明短期偿债能力有所下降。速动比率(速动比率=(速动资产流淌负债）10%）三一重工速动比率2132014货币资金6,30,29.0 6，049,900 流淌资产38,869,814.0 8,1,39.0 存货9,6，8370 ,69,140

59、流淌负债17，951,4002，84,62500速动比率164 .48 分析：速动比率由2013年的1.64降到2014的1.,讲明短期偿债能力有所下降。现金比率(现金比率=(现金+有价证劵)/流淌负债100%)三一重工现金比率2032014货币资金6，3,9.0 6,049,26900 流淌负债17,91,7.0 ,849,62.0 交易向金融资产0.000.00 现金比率0. 29分析：现金比率由2013年的036到14年的0.29，数据有所下降。营运资本（营运资本流淌资产-流淌负债)三一重工营运资本2013201流淌资产38,8，814.0 38,11,359.00 流淌负债17，51,

60、47.0020,849，65.00 营运资本20,917,600 7,26,700 分析:营运资本在013年为20917967，而2014年为17262734,数据有所下降,缘故是期末的流淌资产比期初少，而流淌负债则多于期初数据。现金流淌负债比率（现金流淌负债比率=（经营活动现金净流量/流淌负 债)100)三一重工现金流淌负债比率200经营活动现金流量2,69，329，0.00 1，31,99,00.00 流淌负债，51,7,000.002,84,25,00.00 现金流淌负债比率0.15 0. 分析:现金流淌负债比率在2013年为.15，到201年为0.06，下降了.09,比率下降，能够看出