非公募集合理财行业周报之FOF产品表现突出

1、更多企业学院:中小企业治理全能版3套讲座+890份资料总经理、高层治理49套讲座+16388份资料中层治理学院46套讲座+600份资料国学智慧、易经46套讲座人力资源学院5套讲座+7123份资料各时期职员培训学院7套讲座 324份资料职员治理企业学院6套讲座+ 8720份资料工厂生产治理学院52套讲座 13920份资料财务治理学院5套讲座+ 1794份资料销售经理学院5套讲座+14350份资料销售人员培训学院2套讲座 4879份资料 DOCPROPERTY 行业 * MERGEFORMAT 基金研究中心张琦张剑辉 DOCPROPERTY 报告日期 * MERGEFORMAT 2008年06月3

2、0日 DOCPROPERTY 标题 * MERGEFORMAT 非公募集合理财行业周报（2008.6.232008.5.29）长期竞争力评级： DOCPROPERTY 竞争评级 * MERGEFORMAT 市场数据行业优化平均市盈率55.42市场优化平均市盈率46.98国金油气指数9115.86沪深300指数4978.25上证指数5187.74深证成指17065.77中小板指数4712.26长期竞争力评级： DOCPROPERTY 竞争评级 * MERGEFORMAT 市场数据(人民币)市价(元)10.81已上市流通A股(百万股)6,300.00流通港股(百万股)224,689.10总市值(百

3、万元)2,526,179.00年内股价最高最低(元)11.32/8.53沪深300指数 4978.25上证指数 5187.732005年股息率 0.00% OCPPERTY 报告类型 * MEREFORMAT私募理财周报 O产品表现突出FOF产品表现突出非公募集合理财产品最新净值表现上周,受沪深两市股指小幅震荡，券商集合理财产品、公募基金告不了普跌的行情。券商集合理财产品收益出现分化,净值上涨的产品居多,净值出现下跌的产品跌幅均小于同期A股市场,其中股票型券商集合理财表现略好于对应风格公募基金，FO产品表现更为突出。沪深股市上周震荡下跌,全周上证综指周下跌294,深证成指上涨.7%。股票型开放

4、式基金净值平均下跌59%、混合型开放式基金净值平均下跌0.14%，封闭式基金市场价格平均上涨42%。股票型、混合型、OF券商集合理财产品净值波动不大,三类产品平均净值涨幅分不为0.1%、-0.3和1.8%，其中股票型券商集合理财产品收益高于对应风格的公墓基金。其中受益于封闭式基金价格上涨,OF产品平均收益较高,表现最好的是华泰紫金2号，上周净值上涨3.06。债券型开放式基金一周价格略微下跌，跌幅009。债券型理财产品平均收益0.1%，超过债券型开放式基金。其中,国都号安心受益上周涨幅最大，为0.14。图表1：券商集合理财产品最新净值治理人产品名称更新日期单位净值(元)累计净值(元)周净值增长率

5、投资类型国信证券国信金理财价值增长20006270121123047%股票型中金公司中金股票策略2008062.04.2042.37%股票型中金公司中金股票精选200806270.812.34770.15股票型中金公司中金股票策略二号2080670930.8-0.05%股票型上海证券上海证券理财1号20806270570.87-0.29股票型中金公司中金大中华股票配置2080620.936.936-股票型股票型券商集合理财产品平均01%平安证券平安年年红1号20806270.766.70660.6%混合型东方证券东方红2号0806271.82.228.4混合型海通证券海通稳健增值2006270

6、.221.718235%混合型东方证券东方红3号0080270.78.7880.24混合型光大证券光大阳光2080271.522624260.07%混合型中信证券中信股债双赢200806270.8311.1-026%混合型申银万国证券申银万国1号20080670.923109231035%混合型华泰证券华泰紫金3号2080627.9462196-9%混合型中信证券中信理财2号20806271.00192.23191.6%混合型广发证券广发理财号200271.379827981.4混合型混合型券商集合理财产品平均-0.23%华泰证券华泰紫金2号2006271.5242.173.06%FOF国信证

7、券国信金理财经典组合2008627.86111.4112.20%FOF广发证券广发增强型基金优选4号28021.647126404%F光大证券光大阳光2号280627.41921920.8%FOF招商证券招商基金宝二期20080620059075-FOF国泰君安证券国泰君安君得益优选基金20806200.8.12-FF长江证券长江超越理财号202.9530.9503-FOFFF券商集合理财产品平均1.87%国都证券国都1号安心受益2806271.105.288.14%债券型国元证券国元黄山1号200806271.3091.990.10%债券型中金公司中金短期债券0086271.01071.06

8、0.03%债券型华泰证券华泰紫金1号200806271.841.714-.1%债券型东海证券东海东风号00806271.066143310.14%债券型债券型券商集合理财产品平均001%来源:国金证券研究所 nd资讯行业动态资讯光大证券股份有限公司旗下的第三只集合理财产品“光大阳光号集合资产治理打算”，将于7月1日至7月31日发行。“光大阳光3号”是光大证券继阳光1号、阳光2号后的推出的第三只集合理财产品,存续期为3年，该集合理财打算采取浮动治理费制，约为累计收益超过年化收益率4以上的部分提取15%。深国投普邦聚富证券投资集合资金打算、中金财宝增长一号证券投资集合资金信托打算、深国投星石期证券

9、投资集合资金信托打算、深国投同威1期证券投资集合资金信托打算、深国投尚雅5期证券投资集合资金信托打算等正在发售。图表2：深国投普邦聚富证券投资集合资金信托打算认购、赎回首次认购金额不低于人民币200万元，追加资金为1万元的整数倍。认购费率1%。封闭期为信托单位成立之日起至其后第六个开放日。一般情况下封闭期内不得赎回。封闭期届满之日起至气候的第六个开放日为准封闭期,若赎回开放日经分红派息调整后的信托单位净值高于其初始认购时的单位净值,赎回费率为3%。超过准封闭期以后赎回无需赎回费。投资顾问深圳市普邦投资有限公司证券经纪人国海证券托管银行工商银行发售时刻00805-19008-0627来源:国金证

10、券研究所图表4：中金财宝增长一号证券投资集合资金信托打算认购、赎回封闭期为三个月，三个月后每两个月开放一次。投资起点为2万元人民币，超出部分以一万元的整数倍递增。认购费率为1;赎回费率为02%,连续持有信托单位超过两年后,免收赎回费。投资顾问中国国际金融有限公司受托人北方国际信托投资股份有限公司托管银行工商银行发售时刻2008-06-28-07-15来源：国金证券研究所图表:深国投星石期证券投资集合资金信托打算认购、赎回首次认购金额不低于人民币100万元，认购费率1%;开放日为每月20日,托付人可于开放日办理认购或赎回手续。投资顾问深圳市星石投资顾问有限公司受托人深圳国际信托投资有限责任公司托

11、管银行深圳进展银行发售时刻208-160086-2来源：国金证券研究所图表6：深国投同威1期证券投资集合资金信托打算认购、赎回首次认购金额不低于人民币20万元,认购费率1%；开放日为每月20日,托付人可于开放日办理认购或赎回手续。投资顾问深圳同威资产治理有限公司受托人深圳国际信托投资有限责任公司证券经纪人中国建银投资证券有限责任公司托管银行兴业银行发售时刻2006-2200-07-2来源:国金证券研究所图表7:深国投尚雅5期证券投资集合资金信托打算认购、赎回首次认购金额不低于人民币10万元，认购费率%;开放日为每月10日,托付人可于开放日办理认购或赎回手续。投资顾问上海尚雅投资治理有限公司受托

12、人深圳国际信托投资有限责任公司证券经纪人招商证券股份有限公司托管银行交通银行发售时刻200806-22008-07-28来源：国金证券研究所证券投资类信托产品净值图表8:信托产品净值信托公司产品名称净值累计增长率成立日期更新日期深国投明达02.70.7%20.12008.0.1深国投明达2期11.51.95%200.0.220806.10深国投明达期7.96-202007.04022008.0620深国投亿龙中国 (亿龙长江)300.80.3%2006.04.18208.005深国投亿龙中国期 (亿龙泓湖)181.15.5%200702.1208.6.1深国投天马152.481.420.091

13、12008.06.5深国投景林稳健2312131.1220.0.12008.06.10深国投景林丰收34.43.42007.03.02008.0.20深国投尚诚84.33-1567%207.0328208.06.20深国投万利富达112.5625%200.03.2028.06.0深国投睿信4.2420%07.0.08008.0.10深国投睿信2期5.3-1.70%200.06.5200806.25深国投睿信期54.9345.07%2076.162006.2深国投睿信4期61.57-38.3207.03086.25深国投林园91.5-850%0702.286.0深国投林园2期58.664134%

14、2007.09.17200.06.13深国投林园3期59.1-40.49007.09.2020006.13深国投民森A号19.9519.95%207.06008.6.25深国投民森B号120820.82%207.06.2520.06.25深国投新同方11.481548%200707.12200861深国投新同方2期979-.21%20080220800深国投星石1期117.517.2%007.073200.02深国投星石期1747.4%2007.07.302008.0620深国投星石期13.413.4%2007.08.27208.2深国投星石4期1.95195%08.020220.6.20深国

15、投星石5期100.9096%208.04.82006.20深国投红山1期62.9-.0%207.09.06208.06.20深国投红山期63.3-67%007.9.0200620深国投朱雀1期93.-6.172007.09.100803深国投朱雀期936-6.50.09.17208.61深国投道合69.99-.1%2007.9.13200806.20深国投道合2期56.3-43.6%200.1.200.6.20深国投美联融通1期9.6-40.7%2007.10.30208.06.13深国投龙马1期80.29-19.71%2007.11.162008065深国投龙马期5614.34%200.02

16、.00.05.30深国投武当1期113.471.%20.11.12208.06.深国投武当2期9.32-268%2007.2.19200.6.深国投武当3期1.00.01%2008.06.062008.6.20深国投尚雅1期.4-19.59%7.11.020.06.10深国投尚雅期4.24-5.76%207.2920.0.0深国投尚雅期.52.852007.12.03008061深国投尚雅4期521-24.79%208.2.800.0610深国投开宝1期58.6-41.04007.1190613深国投金域蓝湾70.9-29.81%2.12.0208.06.13深国投君丰1期56.58-4.42

17、%20.12.02008.06.13深国投塔晶老虎1期83.56-16.4%2007.1120080.10深国投鑫鹏1期4.315.69%207.202008.20深国投先锋1号64.-35.17%2007.12.208.06.13深国投银信宝67432.6%200801.42.05.30深国投瑞象丰年60.03-39.720.122720080613深国投鑫地1期82.45-17.55008.0.12008.065深国投龙腾证券504-40.96%08.01.32008.06.深国投时策1期79.-259%2001.7200.005深国投通联资本1期.95-2.5%20012.03208.0

18、5.3深国投通联资本2期88.4-11.6%2007.12.205.30深国投通联资本期7.982.02%2007.12.20008.05.30深国投龙票1期55.21-44.%8.01.2900.06.3深国投国信证券1期65.-34.6208.05200.0.13深国投世通1期6.4-30%00801800.605深国投博颐精选9.62038%2008.02.05008.6.0深国投景良能量1期6646-33.54208.03.0420080613深国投高特佳添富1045.45%004.09008.05.30深国投国轩6.1-31.8%208.0282008.6.2深国投泰石1期92-7.

19、5200805.20.06.20厦信塔晶华南虎一号基金0.756-22.44%2007.2408.053华宝塔晶狮王二号基金0.8335-16.6%207.10.82008.0.13华宝塔晶狮王一号基金0915-8.45%2007090320086.13华宝基业长青07352-6.48%2007.08.42008.06.0华宝长青二期78121.39%001.520.0620华宝证大价值0.08-29.02%2007.1029008.06.20华宝励石一号0.8515-14.827.2.28208.06.华宝合志同方.684-3.1%2008.1.22.6.20华宝证大稳健.994-.56%2

20、008.06.062008.06.2中泰塔晶犀牛基金1.07347.34%200.7.20200806.1中泰中国红塔晶一号基金1.07357.352007.06.20.06.10平安平安财宝*从容优势二期集合资金信托打算13.86386208.4.182008.0.20平安平安财宝从容优势一期集合资金信托打算98.122008.0402086.20平安平安财宝*鹏远核心一期集合资金信托83.26.68%008.02.120862平安平安财宝淡水泉208集合资金信托85.54-144%00802.52008.6.1平安平安财宝*晓扬精选三期集合资金信托72.67-27.33%200.01.00

21、8.06.0平安财宝*同赢新股增强集合资金信托1.471.4%008.1.20620平安平安财宝瑞智一期集合资金信托5.-.392007.12.008.2平安0793平安步步高集合资金信托731-.5920009.908.019平安平安财宝淡水泉成长一期证券投资集合资金信托90.75-.25%207.0.062008.0.20平安平安证大价值三期证券投资集合资金信托5.3-24.7%2007.08.302008060平安平安证大增长二期证券投资集合资金信托打算88.09-11.9120070.15208.020平安平安启明星证券投资集合资金信托打算.-204%20.6.12008.6.0平安平

22、安晓扬中国机会二期集合资金信托打算84233420002.28.06.0平安平安*东方港湾马拉松集合资金信托打算929371%2072.808.6.0平安平安德丰集合资金信托打算78.3.3%20.02.08208.06.20平安平安证大一期集合资金信托打算1.6869.68%7.02.0208.6.20平安平安金牛一期集合资金信托打算87.4-12.6%2007.1.6208.20平安平安晓扬中国机会一期集合资金信托打算12.12110.12%200610.1080620平安平安lghthore稳健增长证券投资集合资金信托打算172.467.46%00610.0200806.20平安平安价值

23、投资一期集合资金信托5615.200.06.1200806.16中诚中诚信托证券投资号集合资金信托0.442-5,58%2070132008.6.25中诚中诚信托证券投资5号集合资金信托0889013%2070.272086.23来源:国金证券研究所近期研究报告及摘要国金非公募证券类集合理财评价（08年月)参与200年6月评价的共有13只非公募证券类集合理财产品和家位实际治理人。其中，非公募证券类集合理财产品综合评价结果显示,来自上海涌金投资咨询有限公司、深圳市星石投资顾问有限公司、云南信托、深圳市武当资产治理有限公司、深圳民森投资有限公司、江苏瑞华投资进展有限公司、上海鑫地投资治理有限公司、深圳市天马资产治理有限公司、深圳市新同方投资治理有限公司、淡水泉(北京)投资治理有限公司、华泰证券等11家/位治理人旗下的22只产品获得五星级评价，其中上海涌金投资咨询有限公司、深圳市星石投资顾问有限公司、云南信托、深圳市武当资产治理有限公司、深圳民森投资有限公司等5家位治理人旗下有2只及以上产品获得五星级评价。实际治理人综合评价结果显示,上海涌金投资咨询有限公司、江苏瑞华投资进展有限公司、深圳市星石投资顾问有限公司江晖、云南信托、深圳市新