浅谈道升资金管理技巧

1、埃浅谈道升资金管挨理技巧盎现在股民水平越笆来越高了，都在坝电脑平台上与主捌力博弈，从硬件氨的角度看与主力白没有任何差别。叭资金管理可以说拔是长期赢利必须艾重视的基本策略把和措施，不能调啊以轻心。但纵观吧中国理论书籍和鞍国外的风险投资鞍理论著作，对于皑风险投资都说得俺比较粗略，都几霸乎泛泛而谈，没翱有什么实质性的半内容，更谈不上败具体的好例子。搬最要命的是，许案多基金管理人都把宣称，他们没有疤什么秘密，唯一耙的优势就在于资八金管理。所以资蔼金管理可以说是叭行业内比较神秘蔼的秘籍或者机构俺的绝密管理方法熬，属于机构或者蔼企业独有的知识癌产权，一般不会埃对外公布。每个懊人都有自己的投版资风格，都有自

2、背己的炒股方法和啊具体措施，这些靶不同的炒股方法百和措施都要与对般应的资金管理才阿能发挥出长期的拌效益。短时间内胺赢利不难，难就跋难在长期赢利。绊长期习惯地满仓皑杀入杀出，短期澳内可以大赢，也罢可以大输。但其瓣帐户资金总是振唉荡得厉害，通常暗以收敛减少方式邦大幅振荡，最终蔼帐户资金越炒越疤少。为什么会这碍样呢？为了简化拔说明，只说三点阿。斑一是无论使用技安术预测还是使用爸上市公司公布的矮基本财务数据预矮测，都没有10鞍0%的把握，做摆对了当然好，做阿错了亏损同样大白。关键是满仓亏巴损以后一般买不肮回原来的股数，叭在期货中这种情背况更严重。例如芭满仓操作亏损了绊1元，亏5%，皑割肉出来以后，啊一

3、般的人不会短八时间内进场，通皑常都需要时间修败补心灵的创伤，癌当价格刚开始重靶新上涨，一般亏扳损的人更小心谨按慎，不会相信，斑操作上犹豫不决拜，需要进一步观敖察。当价格已经氨上涨了多天时，稗超过了平仓价时皑，才相信自己做氨错了，再追进，把价格通常比原来爸的价格还高，一埃般买不回原来的百股票或者合约数邦量。上涨1元，吧你仍然要亏损。阿二是重仓操作心傲理压力很大。特办别是在期货中，疤如果重仓操作很敖容易爆仓，许多拌人由于信心暴蓬搬不小心满仓杀入芭，结果通宵不能奥入睡，第二天状佰态极差，输钱的盎机会反而大增。斑无论是期货还是班股票，重仓持有敖的品种在震仓时按都很难不减仓或袄者平仓，结果在敖上涨通道中

4、失去八自己的寸头，不半能做到“让利润邦奔跑的原则”。氨三、有些股民不安知道很好地利用矮技术来设立止损拔位，使用绝对的碍亏损价格或者%氨率来做止损位，罢通常理论界号召靶大家亏损10%颁止损，这是通常把意义上的，但不隘是正确的方法。疤加上喜欢追涨杀搬跌，经常买到高矮位，结果刚一买搬进就下跌，跌到把了止损位后，平巴仓。刚好一平仓罢，价格又开始大耙涨，好像主力就碍缺他卖出的那几捌手股票。这样多败次反复地平仓止傲损失败后，给股霸民的心理打击特案别大，造成让许隘多人不相信止损埃。这是最严重的暗问题。熬在资金管理方面搬，国内对这方面哀没有突出的经验爸和理论支持。但霸国外的期货行业搬是比较成功的。爱国内一般机

5、械地爸认为止损位设在爱10%位置，这坝是比较粗略的，扮没有把资金管理扒与技术走势综合背起来一起研判。百我比较赞同国外按的原则，把一次败合约或者股票的半投资失败的总损八失控制在3%以鞍内，即炒一只股暗票或者期约，它爱的损失不得超过跋总资金的3%。扳具体的方式可以扳这样来计算：吧1、通过基本面百和技术面分析，阿判断某种品种的扳趋势和价格适合跋做空还是适合做傲多，如果趋势感巴不好，不适合做凹单就应该放弃。唉2、对于做多的鞍品种，一般不要岸轻易追高，除非傲在第3浪上涨过肮1浪项以后可以扒适当追高。通常埃最好的方式是逢昂低吸纳。逢低吸坝纳要从波浪形态疤和技术面来综合鞍确认。笆3、说到“逢低稗吸纳”许多人

6、对拔它深恶痛绝，因柏为逢低吸纳没有鞍说明具体的点位摆，操作起来无法拌下手。止损点位吧应该从波浪和技阿术面上寻找，别捌人很难作出具体熬的指导。原因是袄盘口才能说明一颁切，盘后技术分隘析只能作为参考矮。哪有完全按作昂战部制定的战略按和战术决策就能半打胜仗的，优秀斑指挥员一定要通鞍过现场的敌情调笆整战略和战术决佰策。炒股做波段癌最好使用周K线半和月K线共同来斑研判波浪的走势柏，是不是上升通扳道，是不是第2安浪或者子浪回调阿位。在判定具体败的买点时要通过笆更小的K线周期巴来研判，例如要昂看日K线，15傲、30、60分扒钟K线等。以0挨00625为例阿来说明在设置止百损位时要与技术敖面和波浪相结合耙综合

7、分析考虑。芭案 敖图一中，展示了伴多数大黑马的典爱型走势规律。第背一浪底是很难判安定的，所以一般氨无法买入。合理昂和科学的方法最敖好寻找二浪的底哀部。二浪的回调叭位通常要回调到癌50%以下，不昂到50%的回调吧位就开始反弹了佰，就要怀疑二浪哎可能会走出3子鞍浪的下跌形态，伴不应该贸然进场疤。按一般的情况案二浪的底通常在伴回调位的62%白处，中国经常也芭回调到75%处奥。因此二浪的回扳调幅度通常在第岸一浪幅度的50稗%75%之间昂，到底在哪儿，皑应该首先看周K盎线BOLL线的耙下轨处价格能否把得到支撑，再以罢日K线或者60班、30、15分肮钟线来分析，通扮过量价关系和形阿态获得。图一中耙，BOL

8、L线下鞍轨的支撑作用表肮现得非常良好。爸癌从图一中，上升叭三浪走出了5小霸浪，在2小浪和岸4小浪底时都在疤周K线中轨（M癌A20线，在股拜票中有时使用M绊A26线）上止八损回稳，所以周癌BOLL线的中疤轨一般是子浪回扒调的终点，这种斑概率是比较大的碍，所以应该在子绊浪的2和4浪的懊中轨处买入，同岸时设立止损位。败止损位的设置方俺法每个人都不一板样。比如2子浪版底买入时止损位按可以设置在1浪拜底以下，因为当扮你认为开始上涨耙了，你做了多仓佰，但实际情况可白能做错了，那么翱只有当2浪跌穿埃了1浪底以后才稗能判定彻底做错按了，应该认赔斩笆仓出来。原因是昂2浪回调不能跌阿破1浪底。 艾如果你不善于数肮

9、浪，可以参考Z稗IG指标的帮助跋，图二所示。安图二中，二浪的鞍底价格是3.5办7元，一浪底是摆3.47元。当摆通过日K线和分捌钟K线图分析后邦确认了二浪底就澳应该准备进场了扒，例如价格从二般浪底3.57元摆开始上涨，最后氨决定在4元买入柏，那么在总资金稗不会亏损3%的挨情况下，应该买罢入多少才合理呢碍？伴当认为二浪底已疤经确认了，但事唉实上可能是错误矮的，这就是我们肮要做好止损准备扒的原因。如果二白浪的下跌幅度超熬过了一浪，即跌凹破了一浪底的3稗.47元，那么阿可以宣布我们彻蔼底搞错了，一浪案不是上升的一浪胺，是下跌通道中矮某一周期的B懊浪反弹。因此在澳二浪跌破一浪时胺一定要平仓了结氨，不能有

10、任何幻矮想。止损位可以岸投在一浪底下面俺，具体点位每个凹人都不同，以图隘为例，可暂定在跋3.40元，这耙样我们来计算一唉下在二浪跌破3按.40元时平仓艾的损失不超过总绊资金3%的仓位般是多少？哀扮 （4.0碍0-3.40）班/4.00*X佰=3%芭拌 计算得八：X=20%敖所以第一笔单在跋4元处买入不得芭超过总资金量的挨20%。斑如果你错过了二癌浪底的买入点，澳可以在三浪中2昂和4子浪的回调拔浪中买入，止损疤位的设置原理一稗样。如果你要加耙仓，可以在三浪唉中的2子浪底加氨仓，一般不要4哀子浪底加仓，因罢为到5浪顶的幅澳度不太高。到了跋5浪顶至少要平埃仓2/3出来。笆怎样判定5浪顶爱，可以通过波

11、段胺的比例，结合日百线和分钟线的技芭术分析来共同判绊定。 盎在四浪底又可以翱买入或者加仓，隘止损位应该设在爸一浪顶。因为四按浪不能跌破一浪扳顶，否则走势将版走坏或者反转。捌如果是新开仓的绊做法与上面讲的挨方法一样，一定靶要把止损位与仓矮位结合起来。如氨果是加仓，要在邦前面的买单已经拌赢利的情况下加熬仓。前面的单做奥对了，自然会赢奥利，心态和信心罢都比较好，可继暗续跟随自己的感鞍觉买入。如果做俺错了，当然会亏胺损，在亏损情况霸下分析和直觉都八有问题，应该反败思和决定止损，安不应该在错误的摆道路上断续扩大肮损失。笆爸除了使用周BO扮LL判定波浪的扮回调位，也可以芭使用周MA线来板协助判定，如果叭图

12、三所示。翱颁在上升通道或者般下跌通道中，使扳用MA线来判定唉支撑位或者压力颁位通常比较准确隘。什么叫“逢低敖吸纳”，以我的拔观点就是在周K板线上的MA20按或者MA30线坝或者在周BOL稗L的上中轨或者傲下轨处，通过短傲周期K线寻找买按入点，这就叫逢敖低吸纳。当然投败资者在不同的行版情，不同的炒作耙风格使用的K线笆周期差别相当大扒，但原理一样。佰在股票中做较大霸的波浪使用周K巴线、月K线分析捌是比较合适的；啊在期货中使用日摆线或者分钟线分吧析更现实。艾在五浪顶时一定疤要逢高派发，如艾果拿不准可通过拜日K线或者直觉笆减仓，最后在下半跌的B浪反弹中挨最后出逃。千万捌不要被优良的财奥务数据引诱坚持芭

13、做长线，更不要安在五浪现了以后把听信利好，只要胺涨幅够高，周K摆线上表现了五浪吧上涨，平仓没有爸商量。五浪的头叭部特征只需记住爱一条，在顶部通摆常有大幅震荡和颁放量滞长。大黑办马的顶部都会有罢重大和好。傲判定双顶或者双拜底，使用BOL埃L线加量或者交皑易金额，通常具扮有较高的水准，搬不同的K线周期佰判定方法都一样袄。罢图四中，在五浪爸过后出现了双顶哀，第二个顶通常柏是下跌浪中的B笆浪顶，这果反映稗在成交量上有背搬离现象。另外B败浪反弹的支撑线版可以作为止损线巴，双顶的中间底芭价位是最后的逃板跑线。 爸如果发现日K线奥上在高位大幅振把荡，又伴随着较罢大的成交量，随岸后成交量开始萎按缩有量价背离现

14、扮象，这时就应该埃逢高派发。图五盎中，第一个派发叭点是K线跳空高扮开，开盘点在B半OLL线上轨附阿近，并且BOL蔼L线上轨已经走吧平，加上前面那鞍条有较长的上影笆线的阴线放巨量把，应该减仓，这阿是从K线组合来版看的。第二个派捌发点在BOLL爸线上轨上放量滞扳涨，加上量价有奥背离，上涨速度暗明显减缓，KD罢J，RSI，M罢ACD都显现出拔背离，减仓。到霸了第三个派发点艾，跌破了近期上傲涨支撑线（红线肮），上涨速度完败全改变，变盘的坝机率已变得相当袄大，应该及时平岸仓了结，保住利拌润。如果由于某蔼种原因没有平仓疤，在第二个大顶吧时，所有指标都邦指示顶到了，在八BOLL线上轨矮附近派发恰到好敖处，只好向主力笆说声“谢谢了！扳”。阿【交易之路ww绊w