管理人员财务基础

1、管理人员财务基础XXXXXX内训课程课程目的：让管理人员了解财务的基本知识，学会看懂财务报表，了解成本构成（后续内容待开发）适用对象：主管以上管理人员、项目负责人课程开发人员：XXXXX课程大纲财务基本原理学会看懂财务报表成本构成案例企业现金流动图股东权益产成品负债在产品长期投资现金原材料应收帐款固定资产筹资活动投资活动经营活动企业盈利能力的衡量ROE=利润权益=（利润收入）（）收入资产资产权益）= 利润率 X 周转率 X 资本杠杆ROE：净资产收益率，衡量一个企业的盈利能力，投入产出比存货应收帐款固定资产花钱占用钱谁出钱收入成本=造销售费用=卖管理费用=管利润银行借款供应商货款用老板的=资本

2、用借来的=负债企业财务运转原理ROE=利润权益=（利润收入）（）收入资产资产权益）资本存货应付款应收款权益长期资产长期负债成品半成品原物料利润销售及行政费用制造成本收入结构政策利润政策周转策略+营运资本营运资本利润周转结构市场企业财务运转原理风险回报案例：可乐超市A超市本金10000元进价：2.0元卖价：2.5元平均30天卖完一年费用：20000元一年利润：B超市本金10000元借10000元，利息20%进价：2.0元卖价：2.1元平均3天卖完一年费用：30000元一年利润：10000元88000元看懂会计报表生产经营生产经营财务三大报表生产经营期初资产负债表流动资产 负债固定资产 权益期末资

3、产负债表流动资产 负债固定资产 权益损益表收入成本费用利润现金流量表经营性净现金流投资性净现金流理财性净现金流现金增加资产负债表流动资产货币资金短期负债银行借款短期投资应付帐款应收帐款预收帐款预付帐款应付薪资存货长期负债长期投资所有者权益注册资本固定资产资本公积无形资产未分配利润资产 = 负债 + 所有者权益资产负债表是反映企业在某一特定日期(月末、季未、年末)全部资产、负债和所有者权益情况的报表。通过该表可以全面综合地了解企业资产、负债和所有者权益的组成情况，用来分析企业的偿债能力和获利潜力。小知识流动比率CR/WCR流动比率=流动资产/流动负债 资产负债率资产负债率=总负债/总资产练习Y公

4、司资产负债表08年的资产负债率是多少？08年的流动比率是多少？08年净资产增长率是多少？利润表 主营业务收入 减:主营业务成本 主营业务利润 加:其他业务利润 减:营业费用 管理费用 财务费用 营业利润 加:投资收益 补贴收入 营业外收入 减:营业外支出 利润总额 减: 所得税 净利润利润表是反映企业一定期间生产经营成果的会计报表。利润表把一定期间的收入与其同一会计期间相关的费用进行配比，以计算出企业一定时期的净利润(或净亏损)。通过该表的编制可以从总体上了解企业收入、成本和利润(亏损)的组成情况，用来分析企业盈利能力。小知识息税前利润EBITEBIT = 税前利润EBT + 利息息税折旧前利

5、润EBITDAEBITDA = EBIT + 折旧 + 长期摊销费用练习Y公司损益表08年的销售增长率是多少？07/08年的毛利率分别是多少？销售和管理费用率分别是多少？净利润率分别是多少？08年EBIT和EBITDA分别是多少？现金流量表经营活动产生的现金流量：现金流入销售商品、提供劳务收到的现金收到的税费返还收到的其他与经营活动有关的现金现金流出购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付的各项税费支付的其他与经营活动有关的现金投资活动产生的现金流量：现金流入收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产等而收到的现金净额收到的其他与投资活动有关的现金现金流出购

6、建固定资产等所支付的现金投资所支付的现金支付其他与投资活动有关的现金筹资活动产生的现金流量：现金流入吸收权益性投资所收到的现金借款所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金现金流出偿还债务所支付的现金分配股利或利润所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金现金及现金等价物净增加额现金流量表，是指反映企业会计期间内的经营活动、投资活动和筹资活动等对现金及现金等价物产生影响的会计报表。其主要目的是为报表使用者提供企业一定会计期间内现金流入与流出的有关信息。 通过对现金流量表尤其是结合损益表的分析，可以了解企业真实的盈利情况，对投资者和债权人，也包括经理等分析、评价企业经营、投资活动的决策，起到重要

7、的作用。现金和利润有何差异？企业净利润与现金流量净额之间的差异主要是由以下原因引起的：企业取得营业收入，却没有相应的现金流入企业取得现金收入，但不是企业的当期营业收入折旧是一种成本，但不产生现金流出企业发生费用，却没有相应的现金流出企业以现金支出，但不是企业的当期费用或损失练习Y公司现金流量表08年销售收到的现金比销售收入高多少？可能来自于哪些因素？三大报表的关系资产负债表货币资金 期初数 期末数未分配利润 期初数 期末数利润表净利润现金流量表经营活动净现金流现金及等价物增加小知识应收帐款周转天数DRODRO = 360 X (期初AR+期末AR)/2 / 销售收入存货周转天数ITDITD =

8、 360 X (期初库存+期末库存)/2 / 销货成本经营所需资金NFONFO = 库存 + 应收 应付练习Y公司财务报表应收帐款周转天数是多少？存货周转天数是多少？经营所需现金（NFO）是多少？净资产收益率（ROE）是多少？为何08年未分配利润的增加额不等于08年的净利润？会计报表要素确认的一般原则权责发生制原则配比原则划分收益性支出与资本性支出原则谨慎性原则会计报表的质量特征客观性原则实质重于形式原则相关性原则一贯性原则可比性原则及时性原则明晰性原则重要性原则案例如何防止现金流恶化？融资：降低增长：增加利润：提高现金流：成本分析与决策财务成本分类 按功能划分 制造成本 销售费用 管理费用按

9、性质划分 材料料 人工工 机器费按归属划分 直接成本 间接成本 按习性划分 变动成本 固定成本 按功能划分 生产成本 生产过程中为制造产品而发生的成本耗费包括：直接材料、直接人工和制造费用 非生产成本（费用） 非生产业务的耗费包括：销售费用、管理费用和财务费用 该划分使管理者更清楚企业不同经营行为的获利能力及状况 销售价格荧光粉送货运费导丝业务招待费包装盒贷款利息劳保手套门卫的薪水车间记录纸工人的薪水车间液化气车间主任的薪水玻璃车间电费过控员的薪水生产线的折旧盘点损失车间厂房的折旧退货损失液化气站的折旧客户索赔送客户样品按归属的难易程度划分 直接成本(可追溯成本)： 可以直接计入某特定产品的成

10、本。 间接成本(不可追溯成本)： 不能直接计入某特定产品的成本 该划分使管理者更清楚与产品相关的成本项目，其最大用处在于更容易计算和判断某产品的获利能力销售价格荧光粉送货运费导丝业务招待费包装盒贷款利息劳保手套门卫的薪水车间记录纸工人的薪水车间液化气车间主任的薪水玻璃车间电费过控员的薪水生产线的折旧盘点损失车间厂房的折旧退货损失液化气站的折旧客户索赔送客户样品按成本习性划分变动成本：成本总额随业务量总数成比例增减变动的成本固定成本：一定时期内和一定业务量范围内，成本总额不受业务量增减变动的成本：折旧、房屋租金、保险、广告费、管理人员薪水。根据可控性可分为：约束性固定成本管理层的行为不能改变支出

11、数额的固定成本，如固定资产折旧费、管理人员薪金、租金、财产税等选择性固定成本管理者的决策可以改变支出数额的固定成本，如广告费、研发费、推销费、员工培训费等销售价格荧光粉送货运费导丝业务招待费包装盒贷款利息劳保手套门卫的薪水车间记录纸工人的薪水车间液化气车间主任的薪水玻璃车间电费过控员的薪水生产线的折旧盘点损失车间厂房的折旧退货损失液化气站的折旧客户索赔送客户样品成本分类生产成本 直接材料直接人工制造费用变动制造费用固定制造费用固定成本变动成本？非生产成本 销售费用管理费用财务费用制造业生产性支出直接材料固定成本变动成本非生产成本生产成本变动成本法完全成本法固定非生产成本固定制造费用固定生产成本

12、变动生产成本销售费用固定管理费用固定销售费用直接人工直接材料变动非生产成本变动制造费用期间费用财务费用管理费用直接人工制造费用存货成本销货成本变动销售费用变动管理费用完全成本法与变动成本法结构化报价结构化报价内容包括：BOM成本人工制造费用销、管、运输等解剖供应商价格，了解成本构成横向比较，有助于谈判可以帮助供应商降低成本，分享成果分析供应商竞争力T5直管策略停线数灯二车间灯一车间0-10.0753 0.0615 20.2260 0.1846 30.6781 0.5538 大量低成本低价停线降价扩产提高合格率C1C2C3QC变动成本线0高品质案例：经营决策美美食品公司边际利润决策边际利润 =

13、售价 变动成本利润不适合作为停产决策依据，更重要的是边际利润边际利润率更重于边际利润增加某项支出，要看：是否能降低直接成本；是否能增加销售量；提价或降价，关键看对销售量的影响项目决策长周期收益评估总的投入和产出一次性投资；持续性支出；持续性收益；静态投资回收期（根据风险大小，1-5年）内部收益率IRR可以忽略不变项目案例：设备改造某项目：花费30万元自动化改造，可以减少2名工人。是否投入？分析：工人的全部薪酬是多少？自动化设备产生哪些新的运行费用？合格率有何差异？投资回收期？资金的时间价值风险沉没成本已经付出且不可收回的成本设备股票。沉没成本不能作为理性决策的依据不要老惦记着沉没成本机会成本为

14、把一定资源投入某一用途后所放弃的在其他用途中所能获得的利益客户的帐期？产品结构不要忘了机会成本销售价格确定市场决定价格所有成本数据只作为参考完全成本：净利生产成本：毛利变动成本：边际利润是否具有价格话语权？是否非竞争性市场？定价决策（P1，Q1 ），（P2，Q2 ）如何决策？R = Q （P VC）- FC 净利润R = Q （P VC）边际利润边际利润 孰高？仅考虑企业利润，不考虑其他影响价格的底线假如销售受阻，降价可以增加销售，价格底线是什么？R 0 价格的底线就是变动成本低于变动成本宁愿停产越严重的情况，底线越高仅考虑企业利润，不考虑机会成本变动成本的相对性变动成本的相对性：BOM材料正常生产能源短期停线备件中期停线自动线工人长期停线，裁班管理人员车间裁员设备折旧厂房折旧长期来看，一切都是变动成本长期来看，企业要有净利润短期由于变动成本的构成不同，可以有不同的价格刺激力度销售人员市场决定价格当你盯着成本的时候，你很难报价唯一要关注的是变动成本，这是底线焦点是如何增加销量Production Customer SolutionPrice Cost（TCO of customer）Promotion Communi