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文档简介

1、.PAGE :.;PAGE 13商业银行引入战略投资者的利弊分析摘要当前我国的金融改革无疑曾经进入了白炽化阶段所以国有商业银行纷纷引入境外战略投资者重点讨论为什么要引入战略投资者以及引入战略投资者对我国银行业的影响并经过分析提出了一些银行改革的建议关键词外资银行战略投资者国有商业银行1推进商业银行改革的缘由1面临外资银行的猛烈竞争根据我国参与世界贸易组织时达成的协议中国将取消外资进入的最后一道妨碍届时中国银行业将面临外资银行的猛烈竞争因此必需加快国有商业银行改革为应对外资银行的竞争做好充分预备2本身效率低下长久以来我们国内银行业积极协助 国有企业的开展为我国经济的开展以及支持国有企业改革维护金

2、融稳定和社会稳定作出了宏大奉献但同时也构成了许多呆账和坏账这样就严重制约了我国银行业的开展并且在一定程度上影响了经济社会的开展虽然中国银行业务近年来增长迅速但是国有商业银行却为了协助 国有企业的开展而致使大量的银行贷款收不回来从而呵斥资金浪费严重的情况因此中国只需经过推进银行体系的改革才干确保稀缺的资源可以得到更有效的配置和利用2引进境外战略投资者的缘由1对公司治理构造有益处普通来说国外银行都是自主运营、自傲盈亏但在我国国有银行的亏损都是由政府买单盈亏也都与政府亲密相关所以我国银行必需积极向国外学习而引进海外战略投资者特别是引进拥有完善的公司治理构造、丰富的管理阅历以及运营业绩良好的国际一流金

3、融集团可以更快地构成自主运营、自傲盈亏的运营方式因此现阶段国有商业银行要实现公司治理构造的改善就有必要引进境外战略投资者2引入境外战略投资者可以在一定程度上提升中国银行的品牌知名度同时境外战略投资者也能为银行的境外融资提供好的建议交通银行和建立银行在香港胜利上市就是一个例子这阐明引进境外投资者还有利于银行资本的扩展和开展协助 商业银行走出资本约束的姿态3引入境外战略投资者是产品和技术方面的要求现阶段我国的金融市场还不兴隆很多金融产品只需很有限制的供应或者根本没有这一方面是由于长期遭到金融控制我国银行创新的动力缺乏;另一方面商业银行开发新产品的才干有限存贷款以外的金融产品不多有些领域甚至是空白的

4、但相比之下国外银行拥有兴隆的金融市场、先进的技术和丰富的金融产品因此引进境外战略投资者在这方面可以提供有效的协助 4引进战略投资者有助于处理制约我国银行业开展的体制问题引进境外战略投资者可以从根本上改动目前国有商业银行产权构造是国家单一持股的现状从而实现股权构造多元化即商业银行既有国家持股也有境外投资人持股上市之后还会有社会公众持股在多方持股的情况之下政府不能够再为商业银行的运营亏损买单因此从体制上来讲消除了国有商业银行指望国家救助的品德风险基于以上思索引进战略投资者的目的不是为了引进资金而是引进智力引进国外先进的运营理念和制度以及产品开发的技术同时也可迅速提升我国银行业的中心竞争才干3引入战

5、略投资者对商业银行的积极作用进入国内市场的外资银行大多拥有雄厚的资金实力、庞大的运营规模、先进的技术程度、丰富的金融产品以及高质量的效力和良好的国际信誉更重要的是他们在长期的市场竞争中建立起了一整套成熟的运营理念积累了丰富的市场竞争阅历构成了非常完善的竞争机制因此国有银行业在改革重组过程中引进境外战略投资者主要目的不在于“引资而在于“引智即学习和引进国际先进银行的运营理念、管理阅历以及产品开发的技术从而使我国国有商业银行能更快地与国际接轨进而建立起完善的现代化运营制度中国参与世界贸易组织后中国银行业将在2021年全面开放因此国内商业银行积极寻觅境外战略投资者获得了不错的成就从外资银行参股前后的

6、变化来看境外战略投资者在改良中资银行的公司治理构造方面在引入先进的技术程度和管理方式方面都不同程度地发扬了积极的作用此外引入境外战略投资者还提升了国有商业银行本身的价值不仅改动了目前国内银行业的公司治理构造、运营理念、管理方式而且从根本上纠正了目前国内银行业的效率低下的根结所在从而逐渐构成有效的市场竞争同时引入国际知名的战略投资者还能提升国内银行业在国际上的市场笼统加强国内商业银行在海外上市与融资的才干进而提升国有商业银行本身的价值业内有一种观念以为引进合格的战略投资者是迫于资本充足率达标的压力这显然是有待商榷的由于中国银行业经过两年的重组和改革并且经过严厉的资本监管目前资本充足率达标的银行资

7、产占全部银行业资产的比重已有很大的上升虽然按照有关规定单个战略投资者入股中资银行不得超越20%但一旦引入了境外战略投资者银行就会成为一个共同体共享收益、共担风险另外境外战略投资者经过派出在运营认识和管理才干等方面都很优秀的高级管理人员将会有助于中资银行完善公司的治理构造实现国际银行先进管理阅历和运营理念的转移和转让部分学者以为我国正在“出卖整个银行业但是外资只花了很少的钱100亿美圆就换来国内三大国有商业银行10%15%的股权最令人不能接受的是我们还在求着把股权卖给他人而这种毫无顾忌的盼望正迫使国外各投资银行改动它们与中国打交道的手法以俯就的态度压低价钱但现实上中、建行的转让价钱里包含着许多制

8、度要素以及近年来银行频发的案件都是外资要求折扣的缘由因此对于国内银行大举引进海外战略投资者国内金融监管部门给予了一定的态度银监会主席刘明康以为公平、公正地选择境内外战略投资者改动单一的股权构造实现投资主体多元化是转变国有商业银行公司治理行为的“催化剂由于投资主体和利益主体多元化之后政府就不能够再为商业银行的运营亏损而担任否那么就有悖于市场公平竞争的原那么另外也应认识到一点中外协作金融机构经过战略协作关系不光中资银行受害外资银行也可以获得关于本地市场和本地客户的专业知识因此引入境外战略协作同伴协作的目的一定要明确因此国有商业银行必需非常慎重地选择外资协作同伴即是要选择战略型投资者而不是要选择财务

9、型或者伴随型的战略投资者而要与外资协作同伴胜利地建立战略协作同伴关系最重要的就是要了解我国国有商业银行在协作中可以获得的协助 以及潜在的外资协作同伴的运营管理理念现实证明引进合格的境外战略投资者对于国有商业银行体制改革和机制创新都具有重要的促进作用当然引入境外战略投资者只是手段之一并不意味着由此一下子就可以处理银行业改革开展中的一切问题但是只需走的路是正确的置信这条路上的妨碍与困难终将随着改革的推进被抑制与处理4引入战略投资者对商业银行的消极作用引入境外战略投资者固然有助于中国银行业的改革但是存在的风险我们也必需正视引入境外战略投资者的风险主要存在于以下几个方面一是引入境外战略投资者会使我国改

10、革丧失自动权金融业是我国根本的产业制度自动权不能丧失一旦丧失就会产生严重问题由于兴隆国家可以经过我国国内的银行系统控制我国的金融资源这样就会使我国的金融改革长期处于被动的位置;二是中国国内金融的开展问题如今中国的金融市场曾经对国外的金融资本放开了但是对国内的民营资本的进入却依然严厉这样是不对的不论哪个国家都需求本国国内的金融资源中国也是一样中国的金融业改革的胜利最终还是要依托国内的金融资本假设一个国家没有本人本国优秀的银行家那么银行业的改革是不能够胜利的我们只可以利用国外资本的力量而不能依托外国的力量来开展中国的金融事业否那么我国将丧失金融改革的自动权;三是境外战略投资者的引入意味着我国金融资

11、本工程的开放那么金融改革将面临着更多的不稳定的要素这就要求我国尽快制定更加完善的金融法律和法规假设不能相应完善我国的金融法律法规问题那么我国的金融改革也不能说是胜利的;四是引入境外战略投资者能够会使中国的银行业出现所谓的“早熟一旦引入境外战略投资者我国的金融市场就不能够自行渐渐开展将会一蹴而就这样的话我国的金融市场的自行定价与自我配置和自我完善功能就得不到充分发扬只会僵化地复制兴隆国家管理方式的稳定战略从而将会严重影响我国金融资源的配置效率这样是不利于我国的金融改革和金融市场的开展的可以看到国外银行积极要求与我国商业银行协作的缘由有很多其中之一就是由于我国经济的快速开展以及我国金融业的日益成熟

12、这些对国际金融资本产生了很大的吸引力因此国际资本就试图经过参股于中国的银行业来获得利润报答特别是那些运营效益突出开展前景良好的城市商业银行这一点从那些曾经接受外资参股或正预备接受外资参股的中小银行就可以看出但是外资银行积极要求与国内商业银行协作并非只是为了获得那些对它们来说并不非常丰厚的收益它们最终的真正目的是为了扩展对中国金融市场的占有率以便为最终实现控制我国的金融业铺平道路我国的国内商业银行虽然与国外银行相比在各个方面都有着不小的差距但是在我国的政策维护之下人民币业务的市场份额和营业网点等方面都远远优于国外银行因此外资银行选择参股国内商业银行第一步是希望用最快的速度和最低的本钱来熟习中国市

13、场以便为下一步大规模侵入中国金融市场做好预备第二步是希望利用国内商业银行运营规模小、资金实力不够雄厚、便于支配的特点借助本身在资金、管理、技术等方面的优势选择适当的时机实现大规模入侵中国金融市场的目的所以在引入境外战略投资者时金融平安问题是我们必需亲密关注的金融的平安代表了国家的稳定也代表了国家的经济命脉的稳定只需金融平安了国家才干更有效地配置社会资源也只需金融平安了国家才干更有效地利用稀缺的社会资源因此金融的平安对经济开展和社会稳定的极度重要性是不言而喻的同时金融还是衡量一个国家能否强大的标志由于金融是配置社会资源的最重要的手段并经过配置资源引导各种消费要素重新塑造经济乃至社会格局在当今世界

14、谁有兴隆的金融市场谁就会成为世界经济舞台上的主角美国之所以成为世界强国与它强大的金融业亲密相关而欧盟也同样如此所以我国也必需尽力开展我国的金融业并保证其平安争取成为世界强国另外还有双方的理念文化磨合的问题存在外资银行作为主要的战略投资者会向我国国有商业银行派出一些高级管理人员这样的话自然会和国内的高级运营管理人员产生一些矛盾和冲突两种不同国家文化之间的冲突不论怎样都需求有一个或长或短的磨合期如何尽能够缩短这个磨合期需求协作双方的共同努力普通来说由于是引入外资的先进的管理理念我国国有商业银行或许会作出一定的退让但是假设国有商业银行在引进国外先进管理方法的同时放弃了本身值得保管的优秀传统甚至失去了

15、继续创新的动力和压力长此下去我国商业银行的改革将会堕入被动的局面5商业银行改革建议外资银行的进入对于我国银行业来说改革的机遇与挑战并存一方面为改革提供了有利的条件使我国银行业的改革可以更好进展;另一方面随着最后开放期限的临近改革的义务也日益紧迫因此国内银行业该当将改革与开放齐头并进在彻底实现开放之前做好一切预备任务尽量防止改革滞后于开放所带来的潜在风险因此改革的重点应包括以下内容1让真正的银行家来管理银行要建立良好的金融企业关键是要有良好的制度设计和法律规范要选出一个真正懂得运营管理的人才金融管理是高度专业化的行业靠政府任命一些不太懂得现代化金融管理的人担任高层管理人员整个国家将会支付宏大的学

16、费和代价然而又不能把控制权交给外方那样的话就会丧失金融改革的自动权使我国的金融业面临被外资控制的风险故应选出一个真正懂银行运营的人来管理银行2明确市场定位确立利润最大化的运营目的长久以来我国国有商业银行为履行协助 国有企业开展等政策性义务经常低利率、无抵押就将贷款贷与国有企业而构成的呆账和坏账由政府为其埋单这样就严重妨碍了银行资产质量和运营效率的提高国有银行改革后应按照规范的现代企业制度实现自主运营自傲盈亏与外资银行站在同一同跑线上公平竞争当然这一过程需求国家的积极支持尽快协助 国有商业银行实现先进的公司治理构造为其开展发明良好的市场环境3建立健全外资银行监管法律体系保证我国的金融平安金融对于

17、一个国家的重要性是不言而喻的金融是现代经济命脉的中心金融平安关乎国家的经济开展和社会稳定因此金融业的改革要比其他行业的改革更加谨慎为保证我国金融体系平安运转应加强外资银行监管要严厉挑选外资银行的国别和数量防止运营情况不良或运营风险过大的外资银行进入我国6结语目前中国经济曾经胜利地走上了市场经济和开放经济的正轨在进一步市场化和进一步开放的改革进程中将会不断出现新的问题和新的矛盾不同的经济主体对同一问题会得出不同的结论因此对于国有商业银行的境外引资应该按照我国的国情思索我国本身的经济根底自创学习适宜我国国情情况的方式与体制逐渐完善银行改革的步骤同时政府的调理既不能无为而治也不能捉襟见肘而要在尊重市场机制的前提下超越微观经济行为做出必要的、适当的调控和引导归根结底就是在引入境外战略投资者的同时既要自创他人先进的运营管理理念又要保证金融平安防止国有资产的

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