浅析中小企业融资难

1、柏鞍摘要吧 白近年来，我国中颁小企业数量迅速巴增加，活力明显白增强，素质不断哎提高，对促进经昂济增长、增加社芭会就业、改善人班民生活起到了重般要作用，中小企案业已成为我国国岸民经济的重要组叭成部分。但由于癌我国当前的体制暗、机制和政策等凹因素制约，中小拜企业发展也面临皑着许多企业自身扳难以克服的经济摆、制度等方面的隘矛盾和问题，其百中最突出的问题扳就是融资难的问澳题。当前，由美拌国次级贷引发的捌全球性经济危机袄对我国中小企业百的不利影响十分蔼明显，使中小企芭业融资处于更艰奥难的困境。霸中小企业融资难跋，岸不仅斑是近年来业界人癌士讨论的一个热板门课题，也是政绊府等部门十盎分关注的一个焦袄点问题。

2、银监会熬也出台了盎关于小企业贷款巴的业务指导意见把，各个商业银行爱纷纷采取措施来版争取中小企业贷靶款这块冷落许久摆的业务。那么，袄中小企业融资究疤竟难在何处？症摆结何在？本文就爸中小企业融资半难的熬问题进行了探析版。靶盎关键词斑 盎中小企业；融资翱困难；银行贷款霸；发展政策鞍中小企业融资难艾的浅析办一、当前我国中埃小企业的融资现邦状 凹现代埃企业管理理论告胺诉我们，企业的稗最终目标是实现靶企业价值最大化拌，即以最小的投哀入获取最大的收坝益，摆反映笆在企业的资金管爱理方面，就是把肮企业的综合资金百成本降到最低，拜来实现企业的预颁期投资目标，这坝时企业的价值也办就达到了最大化白。所以，企业财疤务管

3、理部门所承皑担的一项重要工疤作，就是合理高笆效地进行融资，爸充分满足投资需扳求。百 坝与上市公司等大八型企业相比较，半中小企业必须正敖视自身的经营处蔼境和发展特点。扮中小企业的经营疤特点是资产规模傲小，经营业务单哀一化，管理制度爱灵活，人员机构捌简练。中小企业耙的生产经营特点耙也就决定了其融班资活动与投资活阿动的一体化的资坝金管理特点，其拔融资活动与投资按活动必须紧密结啊合，投资与融资昂需要同时筹划，懊同步运作，实现罢融资资金在拔最短霸的时间内直接投翱放服务于投资项八目，最大限度提坝高资金的利用效绊率，避免出现上佰市公司等大型企啊业将投资活动与翱融资活动独立运把行的管理模式氨。 碍扒二、中小企

4、业盎融资难产生的主隘要原因摆安 岸近年来，为支持艾和促进中小企业埃发展，各级政府霸、中央银行及商哀业银行采取了有昂针对性的具体措胺施，并收到了一颁定成效。尽管采跋取了许多积极有霸效措施，但目前盎许多中小企业由安于各种原因难以氨得到银行贷款，爸原因何在？具体安可归纳为以下几白个方面：瓣安（一）中小企业艾自身存在诸多先跋天不足傲佰中小企业得不到傲银行贷款主观原昂因：捌暗1扮拜企业制度更新滞瓣后盎 败目前，我国澳中小奥企业的治理结构岸与传统的大型国斑有企业没有什么昂本质差别，真正芭具有现代企业特搬征的公司治理结俺构还未形成，许蔼多制度形同虚设安。与此同时，中拔小企业发展的外搬部环境发生了重胺大变化，

5、突出表袄现为国家在经济跋发展中更加强调凹经济、社会和环傲境的可持续发展扮战略，更加重视皑经济发展、社会笆稳定和资源环境邦之间的和谐统一暗。由于制度更新阿滞后，一部分中埃小企业不适应外百部环境变化，经埃营出现困难。伴爱2氨柏企业管理大多落霸后昂 案相当一部分中小昂企业负责人及其耙一般管理者还停瓣留在家庭式管理摆模式，没有形成艾现代市场经济所巴要求的基本软硬疤件条件。突出表凹现为管理中存在埃决策简般单化巴、会计制度不健半全、财务管理混肮乱、赏罚不分明班等现象。邦靶3癌企业规模小，资哀本技术密度低笆 蔼中国的中小企业爱虽然数量较多，隘但大多仍处于小俺规模运转状态，班而跋且产品结构雷同败严重，低档产品

6、瓣多，技术含量低柏，缺乏市场前景办。哀白4哎技术装备水平落岸后阿 澳技术装备水平包蔼括设备的新旧程斑度、技术状况、凹自动化程度等。哎总体上讲，我国隘国有企业比世界拌发达国家落后，岸私有中小企业比扮国有企业落后，哀相当一部分乡镇翱中小企业是用城阿市企业淘汰下来版的设备。爱稗 5爸人才缺乏班 傲由于我国缺乏必板要的社会保障制吧度，使得中小企挨业难以吸引到所霸需人才。这里有胺从业人员就蔼业观昂念的原因，也有坝中小企业主以老澳板自居，不管你昂能耐多大，所提摆建议是多么合理笆，最后用与不用颁由老板说算，并氨且员工辞退随意阿，无章可循。因翱为缺乏技术人才敖，中小企业业务癌经营能力差，且俺一般都缺乏中长按远

7、规划目标，又班难以引进和采用啊先进生产技术，靶造成竞争力弱，颁处于勉强活命状疤态。 班拔 摆 6坝产品质量不高巴 矮市场上假冒伪劣袄商品大行其道，岸而始作俑者，中叭小企业不在少数颁。他们的经营哲爱学，往往是打一吧枪换一个地方，拌捞一把是一把。稗这更促使人们对颁中小企业产品认矮同困难，导致其氨产品很难畅销，板甚至可能积压大熬量库存，发生资佰金周转困难，其巴有限的流动资金背被占般用，无法扩大再唉生产，经营情况扮雪上加霜。 霸岸 八 7拌信息不对称阿 凹中小企业市场信八息灵敏度低，单佰凭运气或灵感办吧事，无市场分析岸调研，更不具备鞍产品产前、产中奥、产后一条龙服跋务详细的计划，半容易造成生产经邦营盲

8、目性。另外办，对国家相关的颁法律、法规、政熬策不尽了解，难半以适应行业竞争叭。银行在接到申隘贷要求时，得不盎到中小企业完整巴、详实的财务报澳表，无从了解和翱判断其经营状况矮及趋势到底如何皑，不了解其信誉班程度，以致无法拌与其合作。 俺拔 爸 8 胺信用意识差伴 捌多数中小企业的蔼内部财务制度、佰财务管理不够规岸范和稳定，缺乏碍审计部门确认的胺财务报表和良好案的经八营业绩，可信度氨不高，并且经营邦过程中不是以诚隘信为本，信奉“傲撑死胆大的，饿肮死胆小的”。我坝国在80年代初捌，贷款几乎无须安任何担保，数额阿也无明确限制，百一些企业不管有澳无项目就贷款，胺但到期后不及时白还款，且很少有搬人被追究责

9、任，摆于是形成恶性循胺环，也引起银行半不良贷款的急剧霸增加，以致“欠鞍钱是大爷，要钱岸是孙子”的歪理凹竟然流行于世，暗银行避之惟恐不把及。 盎9把不具备上市条件八 爸大多数中小企业叭不具备现代企业拌组织制度（即按绊有限责任公司和班股份有限公司组哎织建立企业）的耙要求，中国对股芭份有限公司发行板股票一直实行严安格的名额配给制岸度，但核准制的八现实蔼情况吧也不容乐观，因埃为包装上市和恶唉意欺诈者屡见不邦鲜。中小企业规叭模小，资信弱，把管理不规范，抗颁风险能力差，信霸息透明度低，愿挨意提供担保服务肮的机构少，难以罢采用发行企业债癌券或股票上市等靶资本融资手段。俺扳靶10隘中小企业担保机疤构少，抵押资

10、产拔不足哀 矮从担保方面看，挨专门为中小企业伴提供融资担保服伴务的担保机构不敖多。很多担保机白构实行会员制，霸中小企业要交纳拜一定的入会押金澳才能成为会员，叭而且担保手续相瓣当繁琐，担保手扒续费、评估费、安资产登记等费用案很高，使得中小爱企业的财务负担叭过重，无法获得摆担保。从抵押方扮面看，一方面，肮中小企业的可抵邦押物少，银行对摆抵押岸物品的要求苛刻俺，除了土地和房癌产，银行很少接敖受其他形式的抵搬押品；同时不少败中小企业在发展艾过程中又不同程斑度地存在着产权隘不清晰的问题，办使得他们既无抵安押物品又无法将奥产权抵押。另一白方面，企业办理氨一笔财产抵押，拔需办理财产评估耙、登记、保险、败公证

11、等复杂的手矮续，涉及许多政氨府部门和中介机昂构，要提供多种埃相关资料，办理靶这些手续，同时蔼要支付相当高的八中介费用，这对熬于习惯进行灵活啊经营的中小企业邦而言，无疑会带熬来很大的制约；耙而且抵押登记和斑评估费用高、随矮意性大，评估登拜记有效期限短，背经常与贷款期限稗不匹配。扮奥（二）啊中小企业得不到鞍银行贷款客观安原因败傲 坝1艾银行对中小企业鞍贷款业务认识不鞍到位，重视程度澳不够澳 哎当前，一些金融扒机构仍然认为中阿小企业贷款风险摆大、不良率高，澳没有从银行发展胺战略的角度来认瓣识，还未意识到捌中小企业贷款对伴银行信贷结构调袄整、拓展银行收矮益空间、提高盈阿利水平、提升内按部风险管理水平拌

12、、降低信贷集中盎度和分散贷款风肮险等方面起到的盎积极作用。把氨2坝斑银行贷款条件要拌求高，中小企业蔼一般达不到银行斑要求昂 芭银行对中小企业蔼信用等级有一定把的要求，给予的叭授信额度也较小扒，同时对中小企阿业提供的抵押、哀担保等保障措施瓣较严格，因此，罢不少想贷款企业蔼连银行的门槛都柏迈不进来。澳澳3般银行贷款办理环芭节多，手续烦琐芭，时间较长扮 八办理一笔中小企艾业贷款业务需要伴经过评级、授信爸、贷款调查、审鞍查、签批、抵押白物评估与抵押等俺环节，而且对企巴业要求提供的调佰查审批材料较多碍，因此，从企业佰贷款申请到贷款班审批发放下来，版少则一个月，多摆则半年，大多数暗的中小企业是等坝不起的。

13、岸4伴银行贷款额度小胺、期限短伴 鞍银行对中小企业颁融资贷款一般额按度均较小，扣除邦银行贷款利息和叭相关费用，企业稗挣不了多少钱，阿企业觉得划不来瓣，同时，银行对巴中小企业贷款贷袄款融资期限多为八短期贷款，很少昂有中长期贷款，岸银行对中小企业爱贷款期限确定并巴未完全按照企业靶生产经营周般转期斑确定贷款期限。跋坝（袄三斑）银行对拓展中瓣小企业贷款市场瓣缺乏内在积极性鞍爱随着金融体制改熬革不深入，银行爱经营管理与中小昂企业发展需要不啊协调日益显现。埃1背在金融体制方面暗 矮我国银行业经过罢多年的改革，基斑本形成了以国有懊独资商业银行为拌主体、多种银行颁机构共同发展的埃局面。为解决城把市中小企业贷款

14、把难，我国各级政绊府、人民银行和皑商业银行也想了阿好多办法，采取拔许多措施，但由般于制度不完善，疤企业的逃废债现翱象严重，出现大哀量不良贷款，虽笆然经过多次整顿佰，仍没有明显起耙色。可见，我国拜国有商业银行的稗不良资产影响了爸其对中小企业的伴投入的积极性。吧没有制度笆保障爱和企业信用意识伴支撑，组建再多岸的银行也不能解靶决中小企业贷款霸难问题，而只能疤加大金融体系的霸风险。另外，我艾国国有独资商业霸银行的市场化改暗革还不彻底，与矮现代金融企业制扳度差距较远，集阿中表现为激励约奥束机制不健全和版经营目标短期化拔，影响了对市场按反映的灵敏度，岸不能适应中小企扮业资金需求的特捌点。搬2碍敖在银行经营

15、管理蔼方面哎 拌随着银行商业化般、市场化程度不皑断加深，银行与扒企业之间的平等敖市场交易主体的碍地位不断增强，柏银行防范风险机耙制不断完善，尤吧其是1998年霸东南亚金融危机啊之后，金融体系蔼的风险问题受到哀中央政府的高度耙重视。为降低银肮行业的不良资产版，霸商业银行改变粗邦放型的贷款管理爸方式，普遍上收芭贷款权限，严格耙贷款发放程序和巴条件，重视对企班业财务状况和信百用状况的考察，佰并要求提供抵押败和担保。但是，叭一些银行在强化爸内控制度的同时暗，缺乏开展信贷班营销的技术手段芭和激励机制，只靶是简单地采取以邦抵押担保为主的办信贷配给手段，罢不注重培育有发啊展前景的中小企澳业，在一定程度扮上加

16、重了中小企百业的融资困难。敖具体表现在：办哎（1）爸商业银行在经营袄理念上存在“嫌隘贫爱富”稗的思想鞍商业银行经颁营的首要原则是艾盈利性，管理目笆标是银行追求利按润最大化。为提耙高盈利水平，目扒前一些银行的融矮资政策采取了傍岸大款、垒大扳户的经营发展思昂路。也就是说，哎银行把贷款放给唉大型企业和中小傲企业、贷款10安0万元和贷款1矮000万，其花癌费的时间和人力般相差无几，而产扳生的效益却是不肮同的，这就造成凹银行工作人员在巴追求利润最大化罢的前提下，宁可绊做“批发”业务把而不愿意做“零暗售”业务，中小袄企业很显然不能盎成为银行“批发绊”业务的对象，耙因而其通过银行胺获得经营资本的搬可能性不言

17、而喻跋，而中小企业本颁身一些固有的缺板陷，使银行对其挨贷款存在抵押担白保难、跟踪监督拔难和债权维护难俺。因此，发放给佰中小企业贷款风爸险大、成本高、拔收益低，中小企敖业申贷无门，实白在正常不过之事昂。艾（2）八信贷人员出现盎超前的“慎贷”拜和“惜贷”暗意识芭银行信贷人员若扳把资金给中小企巴业，放贷资金能捌收回还好说，若袄出现到期本息无拌法收回，产生不熬良贷款，则贷款安经办人员有可能斑会被受到扣薪、埃调离岗位、停职凹等处罚，因而信盎贷员不能不小心班谨慎，如履薄冰岸，不愿轻易选择唉中小企业进行贷氨款营销。扒（3）八银行信贷政策标斑准划分不够细化摆银行信贷政策没埃有对贷款市场和跋营销客户进行市哎场细

18、分，导致中般小企业的融资需百求难以引起关注蔼并得到支持。银伴行在制定行业信捌贷政策、客户评斑级、综合授信、邦操作流程等方面摆执行的是严格标暗准，中小企业由艾于资产较小、信艾用程度低、财务伴指标不理想、难办找肮到合适的担保单叭位等原因，一般疤无法迈过银行设皑定的门槛，银行熬贷款投放的重点班只能是大型、优搬质客户，中小企皑业贷款所固有的啊“金额小、次数稗多、手续繁、费颁用高、风险大”扳的特点决定了其敖贷款融资必然受芭到挤压。 熬斑 （4）唉商业银行在融资般方面存在“抓大俺放小”芭的营销思路挨支持中小企业的碍发展是各级银行哎义不容辞的责任佰，中小企业的发伴展也会促进银行版业务的快速增长罢，积极改进对

19、中吧小企业的金融服搬务，不是政治口笆号，而是银行业昂实现持续健康发爸展需要，是实现坝小企业和银行共笆盈的需要。但目皑前一些商业银行傲对中小企业支持搬存在认识上和观矮念上的差距，在傲融资方面俺存在“抓大放小八”的营销思路，按贷款不断向大型斑客户、优质客户叭和某些行业高度安集中。霸肮（耙四霸）政府对中小企拜业发展政策扶持俺力度不够案氨 坝1懊扒信用体系建设不澳够完善，信息不拌对称影响了银行袄贷款投放盎 奥由于信用体系建瓣设不完善，中小傲企业在工商、税凹务、法院、海关半等方面的信用记笆录和信息无法搜败寻，信息不对称肮影响了银行贷款案投放。另外，一稗些地区的政府部哎门诚信度不高，巴对银行依法维护懊债权

20、、制裁打击捌恶意逃废银行债捌务的行为支持力坝度不够。地方政瓣府、银监局等政疤府职能部门对构碍建诚信社会宣传俺力度不够。佰澳 艾2扳癌由政府投资组建唉的政策性信用担盎保公司在缓哎解中小企业担保爸难的作用发挥不败够充分，限制了皑担保业务开展敖 板如担保公司对中败小企业贷款审查吧严格程度不啻于叭银行、需要贷款拜企业提供反担保芭等等。案皑 艾3岸扳中小企业金融服氨务体系构筑缓慢懊，直接服务中小皑企业的金融基础按薄弱扳 肮如在为中小企业扮提供教育培训、柏融资咨询、技术俺开发、法律援助奥等方面服务的中案小企业银行、中吧介机构、担保机傲构较少。版三巴、解决中小企业稗融资困难的对策岸 哀解决好中小企业案融资难

21、的问题，暗关系到当前社会哀的稳定和未来几板十年的经济增长佰状况。解决中小跋企业融资难问题般，需要从以下几爱个方面着手： 俺（一）完善中小柏企业制度，健全挨治理结肮构 拔当前，我国中小靶企业普遍存在财吧务制度不健全、袄财务报告真实性稗与准确性较低、爱银行利益难以保八障的现象，这些哎往往都由企业治班理结构不健全所般致。因此，建立叭现代企业制度、扳提高自身素质是澳解决中小企业贷盎款难的重要途径笆。中小企业不应隘一味地抱怨贷款罢难，而应把主要板精力放在练好内八功上，改变家族阿式管理方式，推瓣动产权改革，明唉晰产权关系；树安立现代营销理念捌，大力开展技术肮创新，提高经营背者素质和决策水癌平；规范中小企埃

22、业财务制度，按懊照国家的有关规耙定，建立能正确班反映企业财务状八况的制度，增加挨企业财务透明度啊。白拜（二）建立中小挨企业信用担保制矮度 暗中小摆企业融资时刻离斑不开“信用”二鞍字，没有良好的安信用和健康的信八用环境，中小企靶业融资很难顺利胺开展。建立中小爸企业信用担保制唉度，应采取以下吧措施：1.应培翱育企业家的信用拜意识，提倡和宣绊扬信用观念，在班“有借有还”的扒良好信用环境下耙改善银企之间的绊关系。建立中小拌企业信用信息平安台，实现中小企半业信用管理监督叭社会化。加大对翱违约的惩罚力度搬，增加违约人的绊违约成本，严肃埃惩处逃废银行债安务的企业及其负巴责人。2.建议敖成立地方性中小百企业信

23、用担保公吧司，直接为中小熬企业融资担保，澳进行专门服务。疤3.建立贷款联岸保制度。即由多昂家中小企业自由阿联合，共同签约坝，规定签岸约企业相互承担胺银行贷款担保义般务和责任风险，哎强化各家企业对颁银行贷款的责任蔼约束，以此提高碍贷款的质量和效捌果。 盎（三）发展中小把金融机构 佰从需求前景看，绊中小企业的发展版将形成巨大的小版型金融服务市场盎，迫切需要社会俺地位与其对等的罢中小金融服务。埃这是因为中小金拜融机构具有服务搬优质、综合、高爸效的特点和管理绊层次少、成本低唉的优势，主要从埃事金融零售业务澳，正好适应了中板小企业的运行特哎点和融资需求，稗能够做好为中小肮企业量身定做多笆元化、多层次、八全方位的创新金阿融产品和服务。肮现阶段，我国虽熬然形成了以城市耙商业银行和农村癌信用社为代