现代企业财务预警管理研究报告

1、序 言耙世界经济一体化皑步伐正在加快，爸随着我国加入拜WTO拔和社会主义市场傲经济体系的逐步哀建立和完善，企碍业所面对的国内般外竞争日趋激烈跋，面临的内外部敖环境更加复杂。邦如何适应环境的爱变化，提高抗风皑险能力成为摆在吧企业管理者面前搬的一个现实而严巴峻的问题，传统八的管理理论和方疤法遇到了挑战，坝要想在竞争中立芭于不败之地，我奥们必须不断进行捌管理创新。在这罢种形势下，预警熬管理作为一种解芭决上述问题的创背新理论，它的重靶要性日益突现出阿来，而国内外有办关人士的探索和疤当代信息技术的板发展为我们对建翱立企业预警体系扳的研究提供了理艾论和技术上的支癌持。背企业是一个复杂靶的系统，由许多版子系

2、统构成，包拔括研发、供应、吧生产、营销、人板力资源、战略管癌理、财务管理和办后勤管理等众多叭子系统，每个子傲系统既相对独立罢又相互联系。建哎立企业预警体系靶如何找准切入点颁，由此洞察其他颁各个子系统，最拔终把握企业整体氨，决定着研究的斑成败。综观国内埃外研究成果，其疤研究的切入点往芭往是企业营销和百财务管理。经过哎深入研究和思考吧，我们认为预警安的最大特点是事隘前控制和量化管爱理，而从量化管稗理的角度考虑，柏财务管理最为可笆行，因而选择了扒财务预警为突破肮口。艾本报告的斑研究主要有如下翱特点：斑（1）在研究宗扳旨上，强调了理埃论与实践的密切碍结合。啊以往国内外有关鞍人士的研究更多案局限于理论上

3、的蔼探讨，而如何具案体应用到企业管蔼理实践则涉及不霸多。本次研究紧伴密结合企业实际罢，对预警理论如版何应用于企业管盎理做出了许多有坝益的探索。拔（2）在研究方扒法上，强调了实扳证调查和逻辑分伴析。氨进行了大量的现唉场调研，所涉及佰的企业涵盖机械隘、交通、轻工、坝冶金、汽车和煤版炭等行业，从中拜收集了大量的一哀手资料。对于收百集到的资料采用澳了一系列系统的耙研究方法，包括坝流程分析法、结罢构分析法、比率肮分析法、趋势分罢析法、现场调查佰法和专家咨询法阿，以支持唉研究霸结论。扒（3）在研究成背果上，搭建起了爱财务预警体系的暗框架。巴研究报告共分三般大部分，其中第拌一部分属于绪论隘，介绍了企业预跋警

4、和企业财务预霸警的基本理论和傲方法；第二部分俺为财务预警实务把，介绍了财务预般警体系各个子系暗统的预警方法和阿基本要求，其中罢包括企业营销、俺生产、采购供应笆、基础管理、投挨资、筹资、资金瓣计划和财务报表芭分析等；第三部埃分为财务危机管俺理，是财务预警罢体系的后期保障盎。毫无疑问，同矮任何先进的管理皑理论一样，企业啊要实施财务预警哀管理体系必须具叭备一定的基础，氨包括扎实的基础扮工作、真实的信爱息传递和协调的白企业组织等，特版别是要有高素质熬的领导团队和职氨工队伍，这是我佰们必须强调的，搬否则任何完善的般预警管理制度都般将形同虚设。案研究过程中查阅斑了大量国内外最拌新资料，充分吸阿收有关研究成

5、果绊并咨询有关专家瓣和教授，特别是跋山东瑞华管理咨板询公司的专家顾半问团提供了许多霸宝贵的意见；在爱实际调研中，许疤多企业领导人提翱出了颇有价值的疤见解。隘在此，疤我们败一并佰表示谢岸意芭。叭由于企业财务预颁警管理是一个崭班新的课题，加之罢时间仓促和疤研究人员般涉猎领域的局限把，研究报告中肯凹定存在不足之处疤，敬请读者批评叭指正。胺企业财务预警管隘理体系研究课题扳组绊二氨稗二年十二月目 录TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc27015408 邦摘颁 熬要百 PAGEREF _Toc27015408 h 胺10 HYPERLINK l _Toc27015409 败第一

6、章拌 把企业预警管理概颁要癌 PAGEREF _Toc27015409 h 颁18 HYPERLINK l _Toc27015410 疤一、癌 岸开展企业预警管巴理研究的必要性白和现实性捌 PAGEREF _Toc27015410 h 坝18 HYPERLINK l _Toc27015411 伴（一）开展企业矮预警管理研究的伴必要性拌 PAGEREF _Toc27015411 h 唉18 HYPERLINK l _Toc27015412 哎（二）开展企业笆预警管理研究的佰现实性笆 PAGEREF _Toc27015412 h 啊20 HYPERLINK l _Toc27015413 爸二、绊

7、熬国内外企业预警皑管理研究现状和霸发展趋势芭 PAGEREF _Toc27015413 h 盎21 HYPERLINK l _Toc27015414 坝（一）国际上企肮业预警管理研究瓣现状和发展八 PAGEREF _Toc27015414 h 肮21 HYPERLINK l _Toc27015415 斑（二）我国企业半预警管理研究现背状和发展扒 PAGEREF _Toc27015415 h 澳21 HYPERLINK l _Toc27015416 巴三、企业预警管瓣理与一般管理的爱关系盎 PAGEREF _Toc27015416 h 阿22 HYPERLINK l _Toc27015417 挨

8、（一）企业预警肮管理与一般管理百的关系佰 PAGEREF _Toc27015417 h 唉22 HYPERLINK l _Toc27015418 盎（二）企业预警俺管理与危机管理昂、风险管理的关敖系斑 PAGEREF _Toc27015418 h 碍23 HYPERLINK l _Toc27015419 暗四、罢 暗企业预警管理的碍几个基本范畴吧 PAGEREF _Toc27015419 h 挨24 HYPERLINK l _Toc27015420 佰（一）企业生命按周期理论啊 PAGEREF _Toc27015420 h 叭24 HYPERLINK l _Toc27015421 芭（二）价值

9、链理奥论俺 PAGEREF _Toc27015421 h 爱25 HYPERLINK l _Toc27015422 安（三）企业经营绊管理波动理论矮 PAGEREF _Toc27015422 h 奥26 HYPERLINK l _Toc27015423 翱五、稗 矮企业预警管理所敖包涵的内容傲 PAGEREF _Toc27015423 h 吧27 HYPERLINK l _Toc27015424 吧第二章吧 瓣企业财务预警管唉理概要熬 PAGEREF _Toc27015424 h 拌29 HYPERLINK l _Toc27015425 邦一、袄 肮企业财务预警的唉概念把 PAGEREF _T

10、oc27015425 h 爱29 HYPERLINK l _Toc27015426 扳（一）企业财务败预警管理的概念蔼和特点白 PAGEREF _Toc27015426 h 般29 HYPERLINK l _Toc27015427 吧（二）国内外财扮务预警管理研究扳现状和分析爸 PAGEREF _Toc27015427 h 碍30 HYPERLINK l _Toc27015428 搬（三）我们对财埃务预警管理研究把的贡献般 PAGEREF _Toc27015428 h 案32 HYPERLINK l _Toc27015429 伴（四）企业财务绊预警管理与其他扳管理的关系搬 PAGEREF _T

11、oc27015429 h 艾32 HYPERLINK l _Toc27015430 拔二、鞍 胺企业财务预警管凹理的目标和功能拜 PAGEREF _Toc27015430 h 佰33 HYPERLINK l _Toc27015431 巴（一）企业财务拔预警管理的目标佰 PAGEREF _Toc27015431 h 叭34 HYPERLINK l _Toc27015433 澳（二）企业财务唉预警管理的功能癌 PAGEREF _Toc27015433 h 碍35 HYPERLINK l _Toc27015434 鞍三、拔 拜企业财务预警管皑理的内容胺 PAGEREF _Toc27015434 h

12、胺36 HYPERLINK l _Toc27015435 袄（一）企业资金扒流动过程办 PAGEREF _Toc27015435 h 澳36 HYPERLINK l _Toc27015436 白（二）企业财务扒预警管理的基本肮内容安 PAGEREF _Toc27015436 h 哀37 HYPERLINK l _Toc27015437 盎（三）企业财务按预警系统组成斑 PAGEREF _Toc27015437 h 阿38 HYPERLINK l _Toc27015438 般四、企业财务预盎警体系的建立及唉相关问题俺 PAGEREF _Toc27015438 h 扒39 HYPERLINK l

13、_Toc27015439 暗（一）建立企业半财务预警体系的罢原则暗 PAGEREF _Toc27015439 h 疤39 HYPERLINK l _Toc27015440 碍（二）建立企业稗财务预警体系的隘基本前提凹 PAGEREF _Toc27015440 h 盎40 HYPERLINK l _Toc27015441 暗（三）企业财务哎预警体系的基本哎结构八 PAGEREF _Toc27015441 h 佰42 HYPERLINK l _Toc27015442 半（四）建立企业岸财务预警体系的斑程序芭 PAGEREF _Toc27015442 h 拜42 HYPERLINK l _Toc27

14、015443 挨（五）建立企业啊财务预警体系的岸方法绊 PAGEREF _Toc27015443 h 鞍43 HYPERLINK l _Toc27015444 拔（六）企业财务拜预警体系的动态伴管理稗 PAGEREF _Toc27015444 h 疤49 HYPERLINK l _Toc27015445 氨（七）企业财务暗预警信息管理系办统氨 PAGEREF _Toc27015445 h 氨50 HYPERLINK l _Toc27015446 哎第三章碍 柏企业财务环境预吧警八 PAGEREF _Toc27015446 h 肮51 HYPERLINK l _Toc27015447 佰一、企业

15、外部财艾务环境预警澳 PAGEREF _Toc27015447 h 拌51 HYPERLINK l _Toc27015448 邦二、企业内部财佰务环境预警绊 PAGEREF _Toc27015448 h 碍52 HYPERLINK l _Toc27015449 坝第四章翱 班企业营销活动财澳务预警阿 PAGEREF _Toc27015449 h 巴53 HYPERLINK l _Toc27015450 奥一、疤 柏企业销售业务管扮理总流程财务预霸警背 PAGEREF _Toc27015450 h 跋54 HYPERLINK l _Toc27015451 班二、拔 笆企业营销活动关半键环节财务预

16、警鞍 PAGEREF _Toc27015451 h 傲56 HYPERLINK l _Toc27015452 半（一）销售计划俺管理预警半 PAGEREF _Toc27015452 h 颁56 HYPERLINK l _Toc27015453 案（二）销售合同扮管理预警蔼 PAGEREF _Toc27015453 h 哀58 HYPERLINK l _Toc27015454 版（三）货款回收暗管理预警蔼 PAGEREF _Toc27015454 h 笆60 HYPERLINK l _Toc27015455 鞍（四）消费者投瓣诉管理预警埃 PAGEREF _Toc27015455 h 跋68 H

17、YPERLINK l _Toc27015456 巴（五）销售费用傲管理预警拜 PAGEREF _Toc27015456 h 巴68 HYPERLINK l _Toc27015457 扮（六）销售税金昂管理预警耙 PAGEREF _Toc27015457 h 把68 HYPERLINK l _Toc27015458 按第五章叭 坝企业生产活动财靶务预警啊 PAGEREF _Toc27015458 h 把68 HYPERLINK l _Toc27015459 碍一、企业新产品拔开发业务流程安 PAGEREF _Toc27015459 h 鞍68 HYPERLINK l _Toc27015460 哀

18、二、企业生产活盎动财务管理流程挨 PAGEREF _Toc27015460 h 扮68 HYPERLINK l _Toc27015461 哎三、企业生产活盎动财务管理存在叭的一般问题白 PAGEREF _Toc27015461 h 敖68 HYPERLINK l _Toc27015462 癌四、企业生产活阿动财务预警指标翱 PAGEREF _Toc27015462 h 板68 HYPERLINK l _Toc27015463 隘五、企业生产活坝动财务预警一般氨对策扒 PAGEREF _Toc27015463 h 吧68 HYPERLINK l _Toc27015464 盎第六章把 俺企业采购供

19、应活隘动财务预警阿 PAGEREF _Toc27015464 h 蔼68 HYPERLINK l _Toc27015465 暗一、企业采购供吧应业务活动分析哀 PAGEREF _Toc27015465 h 昂68 HYPERLINK l _Toc27015466 挨（一）采购供应瓣活动总流程胺 PAGEREF _Toc27015466 h 班68 HYPERLINK l _Toc27015467 扮（二）采购供应艾计划业务流程奥 PAGEREF _Toc27015467 h 肮68 HYPERLINK l _Toc27015468 摆（三）签订合同袄业务流程扒 PAGEREF _Toc2701

20、5468 h 板68 HYPERLINK l _Toc27015469 澳（四）验收、入巴库业务流程胺 PAGEREF _Toc27015469 h 哎68 HYPERLINK l _Toc27015470 艾（五）仓储、出哀库、盘点业务流扮程靶 PAGEREF _Toc27015470 h 叭68 HYPERLINK l _Toc27015471 皑（六）付款业务啊流程靶 PAGEREF _Toc27015471 h 胺68 HYPERLINK l _Toc27015472 胺二、败 背企业采购供应活奥动财务管理存在罢的一般问题邦 PAGEREF _Toc27015472 h 疤68 HYP

21、ERLINK l _Toc27015473 百三、盎 半企业采购供应活稗动财务预警指标八体系设置和对策按 PAGEREF _Toc27015473 h 爱68 HYPERLINK l _Toc27015474 斑第七章碍 凹工程项目与固定靶资产财务预警熬 PAGEREF _Toc27015474 h 爸68 HYPERLINK l _Toc27015475 般一、爱 罢工程项目财务预拌警绊 PAGEREF _Toc27015475 h 翱68 HYPERLINK l _Toc27015476 吧（一）工程项目癌财务管理存在的奥一般问题鞍 PAGEREF _Toc27015476 h 摆68 H

22、YPERLINK l _Toc27015477 澳（二）工程项目败财务预警指标与办对策伴 PAGEREF _Toc27015477 h 爸68 HYPERLINK l _Toc27015478 疤二、蔼 佰固定资产财务预板警芭 PAGEREF _Toc27015478 h 扒68 HYPERLINK l _Toc27015479 碍（一）固定资产吧财务管理流程分斑析佰 PAGEREF _Toc27015479 h 班68 HYPERLINK l _Toc27015480 半（二）固定资产八财务管理存在的百一般问题氨 PAGEREF _Toc27015480 h 扮68 HYPERLINK l

23、_Toc27015481 唉（三）固定资产跋财务预警指标设柏计安 PAGEREF _Toc27015481 h 澳68 HYPERLINK l _Toc27015482 阿（四）固定资产碍财务预警对策暗 PAGEREF _Toc27015482 h 背68 HYPERLINK l _Toc27015483 埃第八章皑 阿企业基础管理活矮动财务预警败 PAGEREF _Toc27015483 h 哀68 HYPERLINK l _Toc27015484 矮一、企业基础管版理活动财务管理安存在的主要问题绊 PAGEREF _Toc27015484 h 翱68 HYPERLINK l _Toc270

24、15485 碍二、企业基础管般理活动财务预警罢指标设置及对策奥 PAGEREF _Toc27015485 h 捌68 HYPERLINK l _Toc27015486 邦第九章扳 爸企业筹资活动财霸务预警版 PAGEREF _Toc27015486 h 碍68 HYPERLINK l _Toc27015487 安一、短期借款预拔警巴 PAGEREF _Toc27015487 h 柏68 HYPERLINK l _Toc27015488 熬二、票据融资预碍警按 PAGEREF _Toc27015488 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015489 百三、商业信用融柏资预警氨 PA

25、GEREF _Toc27015489 h 扒68 HYPERLINK l _Toc27015490 摆四、中长期借款罢预警斑 PAGEREF _Toc27015490 h 埃68 HYPERLINK l _Toc27015491 瓣五、权益性融资稗预警扒 PAGEREF _Toc27015491 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015492 芭六、财务费用管傲理预警般 PAGEREF _Toc27015492 h 邦68 HYPERLINK l _Toc27015493 蔼第十章拌 奥企业对外投资活板动财务预警巴 PAGEREF _Toc27015493 h 埃68 HYPER

26、LINK l _Toc27015494 哎一、企业对外投皑资业务管理流程隘分析扒 PAGEREF _Toc27015494 h 靶68 HYPERLINK l _Toc27015495 艾二、企业对外投盎资财务管理存在版的主要问题澳 PAGEREF _Toc27015495 h 巴68 HYPERLINK l _Toc27015496 稗三、企业对外投伴资财务预警指标翱设计般 PAGEREF _Toc27015496 h 班68 HYPERLINK l _Toc27015497 懊四、企业对外投扒资财务预警的一挨般对策耙 PAGEREF _Toc27015497 h 百68 HYPERLINK

27、 l _Toc27015498 碍第十一章板 背企业货币资金管拌理预拌警爱 PAGEREF _Toc27015498 h 鞍68 HYPERLINK l _Toc27015499 熬一、芭 摆企业资金计划与熬货币资金管理流矮程鞍 PAGEREF _Toc27015499 h 癌68 HYPERLINK l _Toc27015500 佰（一）企业资金半计划在财务管理笆中的地位安 PAGEREF _Toc27015500 h 靶68 HYPERLINK l _Toc27015501 艾（二）货币资金班的概念岸 PAGEREF _Toc27015501 h 癌68 HYPERLINK l _Toc2

28、7015502 扒（三）企业资金澳计划流程和货币矮资金的管理蔼 PAGEREF _Toc27015502 h 耙68 HYPERLINK l _Toc27015503 瓣二、捌 半企业资金计划与扳货币资金管理存瓣在的一般问题昂 PAGEREF _Toc27015503 h 白68 HYPERLINK l _Toc27015504 傲三、隘 癌企业货币资金财胺务预警指标体系拔 PAGEREF _Toc27015504 h 懊68 HYPERLINK l _Toc27015505 阿四、翱 唉企业货币资金财稗务预警的一般对氨策爸 PAGEREF _Toc27015505 h 盎68 HYPERLI

29、NK l _Toc27015506 翱第十二章案 白企业财务报表分隘析预警疤 PAGEREF _Toc27015506 h 昂68 HYPERLINK l _Toc27015507 板一、稗 岸资产结构、负债埃结构分析预警翱 PAGEREF _Toc27015507 h 爱68 HYPERLINK l _Toc27015508 疤（一）资产结构鞍主要预警指标和版合理波动区间确奥定罢 PAGEREF _Toc27015508 h 傲68 HYPERLINK l _Toc27015509 俺（二）负债筹资霸结构主要预警指爱标和合理波动区澳间确定背 PAGEREF _Toc27015509 h 斑6

30、8 HYPERLINK l _Toc27015510 颁二、半 矮偿债能力、营运半能力、盈利能力白和发展能力预警疤 PAGEREF _Toc27015510 h 扳68 HYPERLINK l _Toc27015511 爱（一）偿债能力奥分析预警败 PAGEREF _Toc27015511 h 哎68 HYPERLINK l _Toc27015512 笆（二）营运能力俺分析预警矮 PAGEREF _Toc27015512 h 艾68 HYPERLINK l _Toc27015513 傲（三）盈利能力疤分析预警肮 PAGEREF _Toc27015513 h 疤68 HYPERLINK l _T

31、oc27015514 拜（四）发展能力俺分析预警吧 PAGEREF _Toc27015514 h 案68 HYPERLINK l _Toc27015515 胺三、俺 啊现金流量分析预班警伴 PAGEREF _Toc27015515 h 佰68 HYPERLINK l _Toc27015516 颁四、半 拌企业综合分析预艾警拔 PAGEREF _Toc27015516 h 翱68 HYPERLINK l _Toc27015517 皑五、按 安或有事项预警柏 PAGEREF _Toc27015517 h 佰68 HYPERLINK l _Toc27015518 背（一）对外担保癌预警摆 PAGER

32、EF _Toc27015518 h 奥68 HYPERLINK l _Toc27015519 办（二）质量索赔佰预警岸 PAGEREF _Toc27015519 h 叭68 HYPERLINK l _Toc27015520 拌（三）未决诉讼白预警按 PAGEREF _Toc27015520 h 阿68 HYPERLINK l _Toc27015521 半第十三章稗 靶企业财务组织预摆警凹 PAGEREF _Toc27015521 h 拜68 HYPERLINK l _Toc27015522 耙一、财务组织管瓣理预警的内容昂 PAGEREF _Toc27015522 h 阿68 HYPERLIN

33、K l _Toc27015523 按二、财务组织管阿理担负的主要职颁责熬 PAGEREF _Toc27015523 h 稗68 HYPERLINK l _Toc27015524 哀三、财务组织管颁理主要关注点及稗常见问题翱 PAGEREF _Toc27015524 h 隘68 HYPERLINK l _Toc27015525 斑四、财务组织管板理警情预报昂 PAGEREF _Toc27015525 h 案68 HYPERLINK l _Toc27015526 坝五、财务组织预按警应对措施稗 PAGEREF _Toc27015526 h 矮68 HYPERLINK l _Toc27015527

34、白第十四章埃 氨财务危机管理挨 PAGEREF _Toc27015527 h 哎68 HYPERLINK l _Toc27015528 疤主要参考文献翱 PAGEREF _Toc27015528 h 罢68把企把 翱业按 拔财疤 埃务捌 矮预摆 半警班 碍管瓣 氨理败 办研暗 安究摘 要唉面对错综复杂变碍化无常的外部市熬场，面对日益成版熟癌个性化需求日益搬增强蔼的消费者，绊对于刚刚从计划白经济迈入市场经坝济中国企业来讲隘，传统的管理理爸念和方法日益受佰到质疑和挑战，傲企业要在生存中扮求发展，在发展暗中求壮大，健体翱强身柏、啊防微杜渐日益受芭到企业的半重视捌，企业预警管理澳应运而生。拜一、我们对

35、企业霸预警管理袄理论般的发展扳企业发展历史证半明，如果企业能挨够居安思危，氨充分翱认识到预警的重岸要性，罢及时发现警情信搬号，挨并办采取班相应岸措施，就不会有唉三株、巨人集团瓣的衰败。哎痛苦的教训哀表明建立企业预霸警体系，不断提办高企业抗风险能芭力对企业发展具吧有重要的现实意靶义和深远影响。罢尽管国内外对企坝业预警管理已经搬研究了几十年，盎但敖是至今没有形成八系统的理论和方啊法，特别是国内瓣研究和发展，既暗没有在理论界形瓣成共鸣，也没有百在敖企业管理中得到耙推广爸。为了加快我国扮对企业预警管理柏研究的步伐，借哎鉴国内外先进的哎管理理论和方法颁，通过对国内众昂多企业的调查了柏解，我们提出了把企业

36、预警管理框柏架理论，将企业矮经营活动分为三靶大部分皑：芭顶端为增值主活奥动，中间为以物败流、信息流和资稗金流组成的支撑瓣架构凹，底层为企业基哎础管理。企业预癌警就是对企业各傲项经营活动的监胺测、报警和处理按，它不同于风险佰管理和危机管理胺，奥而澳是对传统管理理拔论的发展和提升凹。佰二、企业财务预碍警管理体系研究蔼1、我们研究的把特点和突破班企业财务预警体拌系是企业预警体拌系的一个重要组吧成部分，从国内佰外企业发展来看挨，企业失败往往班起端于财务环节阿。国内外广泛开瓣展了财务预警的按研究，但在指导拔思想、方法体系八、信息来源上都办存在较大缺陷，哎特别是在实际操肮作运用方面，不暗利于企业财务预摆警

37、体系的建立和伴管理。我们所提傲出的财务预警体扳系，是指在研究笆分析企业资金流背动规律的基础上耙，即时捕捉资金柏管理过程中的堵扒塞、浪费、过度摆滞留等影响财务袄收益的重大管理八失误和管理波动白信号，适时发出俺警报，建议采取拔相应措施，并形矮成免疫机制，不版断提高企业抵抗摆财务风险的能力矮，使企业的财务搬管理活动始终处澳于安全、可靠的蔼运行状态，从而瓣实颁现拌企业价值最大化埃的财务目标。盎我们的研究不同拜于唉传统的财务预警叭研究，在指导思隘想上更注重于实翱用，更注重于啊事前管理和懊过程控制；在方唉法体系上渗透到吧企业财务管理的矮各个环节，更注邦重于数据的采集挨和方法的选取；爸在信息来源上更瓣注重于

38、企业会计按信息的利用和挖胺掘，更注重于对霸企业现有信息管矮理系统的利用和绊发展，更注重于版对企业其他管理挨系统信息的沟通八和共享。板我们所建立的企埃业财务预警体系搬不仅能够随时捕阿捉企业财务管理把活动中的各种漏靶洞、失误和重大办隐患，不仅能够笆使企业领导从繁稗琐的日常事务中邦解脱出来，而且隘能够提高企业的摆风险意识，通过斑建立预警体系，绊为企业提供一个背安全保障的理财敖环境，摆使罢企业上下形成案更昂强疤的合力。班2、暗企业财务预警体八系架构唉企业财务预警是氨对资金流动过程懊和效果的预警。昂企业资金哎流动颁过程主要是筹集按、运用、投资和败分配，从目前我背国企业实际来看爱，其分配环节风叭险因素较少

39、，因唉此，我们所提供阿的财务预警体系捌是在企业财务环佰境相对稳定的条按件下，对资金筹捌集、投资和运用巴的预警。在建立斑资金运用预警体哎系过程中，我们伴从客户需求和价胺值链出发，分别笆建立了营销、生办产、采购供应、暗基础管理活动的按财务预警。为了柏保证企业资金运半行过程的良好衔扮接和总体效果，巴我们专门对资金邦流动的中心环节扳即货币资金建立坝了预警体系，同昂时建立了财务报百表分析预警系统拜。为了保证企业佰财务管理活动和袄预警体系的良性摆运转，我们也需蔼要关注财务组织佰系统，关注财务靶预警处理不妥所佰形成的财务危机叭的管理。埃企业财务预警体扒系结构可参见本伴报告第二部分图爱2-6。本报告盎所建立的

40、财务预爸警体系是以生产白制造型企业为例澳的，企业在具体绊应用时，可根据般自己的实际情况啊进行调整，胺如根据企业的性碍质选择预警管理哀的范围瓣；芭根据企业的实力耙选择实施的步骤拜；根据企业的实昂际需求选择适当氨的预警指标等。拔3、建立企业财肮务预警体系的程按序和方法巴建立企业财务预搬警体系应执行以昂下程序：鞍（1）颁制定白企业经营发展战矮略吧（2）分析资金瓣管理业务流程安（3）分析资金昂管理关键活动半（4）调查了解阿企业资金管理业摆务流程的薄弱环百节霸（5）确定企业昂财务预警体系及阿指标构成霸（6）确定预警哎指标标准值、合摆理波动区间和临肮界点巴（7）明确预警唉指标的收集渠道八、鞍方法和口径扮（

41、8）规定财务吧警报的发出规则扳（9）隘分析半警报原因，建立袄决策反应机制懊（10）败制定扮财务预警的对策唉在建立企业财务埃预警体系过程中耙，我们爸以吧控制论、系统论拔、信息论瓣为熬理论基础，综合爱运用了流程分析拌法、趋势分析法安、比较分析法、肮结构分析法、办观察法邦、调查法和俺专家咨询法等，霸考虑企业信息管盎理系统现状，借唉助计算机、局域皑网和互联网等现案代设备和手段，袄并进行动态调整斑，以达到及时、扮高效、准确的目班的。案三、企业财务预凹警体系的具体内蔼容巴1、企业财务环笆境预警八我们所建立的企昂业财务预警体系背基本前提之一是坝企业阿内外部财务管理暗环境不发生重大八变化，因此，企蔼业应当关注

42、企业矮内外部财务管理跋环境，一旦发生绊重大变化，就要搬适时调整财务预翱警体系，以适应矮新条件的要求。皑2、企业资金运案用活动预警摆企业资金运用主板要反映在采购、隘生产、营销和基拜础管理活动中，按从其循环过程看昂，一部分购买原拌材料，一部分以班人工费用进入生稗产成本和费用，叭一部分购入固定罢资产，以折旧的氨形式进入成本和把费用。半客户是企业的上拌帝，企业的各项癌经营活动都要以耙客户为中心展开斑，任何一项活动皑都会影响客户的摆满意度，营销是邦企业的龙头。财碍务是为营销服务般的，因此，我们吧的财务预警体系稗，是站在资金角八度，全面跟踪、斑反映、监督、评办价企业增值业务岸过程。敖企业营销活动财笆务预警

43、碍在搬对销售业务总流拜程进行分析败的基础上艾，将整个销售业哀务分解为销售计傲划管理、销售合摆同管理、货款回熬收管理、消费者背投诉管理、销售白费用管理、销售艾税金管理等几个百关键流程。对每拔个分解后的关键捌流程进行了详细坝的分析，指出了瓣各个流程关键环芭节及常见问题，阿设置了八销售增长率、澳销售利润率、月般度计划完成程度唉、合同违约率、背转账票据差错率搬、应收账款周转暗率、重点客户回办款率、逾期应收搬账款回收率、消摆费者投诉率、销叭售费用增长率与扒销售收入增长率盎之比、税金与销稗售收入比率等预埃警指标。对大多耙数预警指标，指矮出了其数值变化吧与警情程度的关绊系，阐述了各种摆警情的相应对策皑。背企

44、业生产活动财叭务预警哎为了提高客户满蔼意度，准确了解板和把握客户需求傲，努力开发适销啊对路的新产品，蔼并高效率的开展叭生产活动，企业坝新产品开发是营耙销和生产的中间昂环节，我们统一哎把它们称为生产罢活动。企业新产板品开发的主要风挨险是市场和技术岸风险，其财务风唉险主要体现在资搬金计划和落实上唉。随着标准化、皑自动化、电子化般的推广和普及，蔼企业在生产环节搬的不可控因素越笆来越少，产品制矮造成本比重也越拌来越低，从财务按预警角度出发，罢生产环节所需要敖预警的因素并不隘多。霸企业可建立车间胺和总厂两级财务碍预警体系，主要拔预警指标有单位盎主要原材料消耗隘差异率、单位人懊工差异率、单位拔变动制造费用

45、差翱异率岸和皑生产责任事故损扳失额等。由于价疤格因素往往并不半是生产环节的责爸任，因此，应尽暗量使用数量指标安。板（3）企业采购阿供应活动财务预靶警扮为了保证企业生拜产活动的正常进傲行，企业必须加岸强采购供应的管叭理，提高资金利按用效率。八在板企业采购供应业疤务流程熬中隘，制定采购计划癌、签订合同、入碍库保管、出库、扮付款和盘点是其百关键环节。凹针对上述关键环般节盎，结合企业实际唉和容易出现的问案题，提出了采购艾供应活动财务预把警体系和对策建哀议。其主要预警扒指标有：采购计拜划变化率、价格爱差异率、供货时俺间差异、应付款岸周转率、主要原蔼材料库存量、盘傲点差异率、付款拔逾期率等。按（4）工程项

46、目颁与固定资产财务搬预警胺由于固定资产财隘务预警本身拜具有的拔特殊性，我们专癌门建立了工程项盎目与固定资产财凹务预警体系。捌工程项目与固定唉资产财务预警的埃核心是项目论证叭、资金供应保障唉、资产合理有效袄使用和及时更新半。其主要预警指柏标为：资金需求稗变化率、资金到盎位率、固定资产笆成新率、固定资板产闲置率、固定拔资产周转率、固爸定资产与长期资巴金的比率、固定拜资产与流动资产爱比率哀和矮重要固定资产维佰修费用增长率等俺。扮（5）企业基础柏管理活动财务预笆警懊企业基础管理活啊动的财务预警主凹要是管理费用的埃预警管理，我们瓣主要是对目前管半理费用进行结构皑分析和趋势分析敖，并同行业资料般进行比较，

47、捌确定异常巴费用项目，作为傲预警的重点。对爱策主要是进行费傲用预算控制，并爸进行严格考核。摆3、企业筹资活翱动预警哎筹资哎活动哎预警以筹资方式拌的不同稗分项目般进行的俺。主要包括短期爱借款、票据融资埃、商业信用、中癌长期借款和权益蔼融资预警碍，跋对筹资活动中的败不同情况提供了袄比较详细的对策按方案。埃所提供的预警指百标主要有班筹资方式癌所占比重、摆筹资哀增长率、埃付款瓣逾期率、傲应收应付配合率八、财务费用增长唉率、财务费用扒水平扳、利息支付率绊和败留存收益增长率翱等。盎4、企业对外投霸资活动预警斑对外投资是资金爸循环运用过程中把产生了剩余，企癌业为了获得更高背的收益，以长期安投资为目的，实矮施

48、的企业生产经邦营活动以外的投耙资。对外投资具拜有金额大、期限懊长、风险大坝等背特点，坝稍有不慎会导致凹全盘皆输的结局鞍，唉因此，应十分重摆视拜长期投资的皑财务预警。爱企业对外投资的肮关键环节是项目半论证、投资款拨百付、项目管理和拜处置哀等阿。绊对外投资的版财务预警指标分叭别适用于对外投拜资的不同阶段，俺包括发现重大虚按假信息、证券投霸资跌价损失率、半投资收益率变化霸率岸和巴经济增加值等。办5、货币资金管傲理和报表分析预鞍警拌资金计划和货币疤资金管理是保证柏资金良性循环的暗神经指挥系统和八动力系统。其暗预警指标主要是罢计划变化率和合扒理保险储备量的碍选择。败对资金运行结果芭的跟踪分析是促败使资金

49、健康运行叭的必要保证。板在财务报表分析蔼方面，国内外已办经有比较成熟的傲体系和方法，主稗要是偿债能力、蔼营运能力、盈利搬能力拜和板发展能力的分析熬，也可以进行企澳业安全率、Z值半计分的评价。蔼在企业财务预警爸体系中，或有事背项应当得到足够斑的重视，特别是傲那些风险意识较扳差、内部控制比岸较薄弱的企业，傲或有事项往往能瓣导致一些致命性白的问题。胺其主要预警指标傲有无原则对外担氨保和被第三方追疤索等。笆6、财务组织预邦警埃健全高效的财务啊组织系统是财务安预警体系运行的岸基础和保障，同胺时也是财务预警挨所应关注的重要背方面。吧重点介绍了财务鞍组织管理预警的摆内容、财务组织罢担负的职责、财哀务组织管理

50、主要胺关注点及常见问俺题等内容。通过拜设置管理功能完笆备率、管理制度扳完备率、规章制拌度合理率啊和安管理行为差错率坝等预警指标，建笆立了财务组织管瓣理预警体系及各跋种警情的相应对氨策。埃四、财务危机管癌理拌企业建立财务预霸警体系后，发现跋警情处理不当，绊有可能产生财务案危机，危及企业癌的生存。企业财蔼务危机管理是财埃务预警管理的补敖充和后续支持。昂第一癌章半 企业预警管理扳概要般在新的历史时期哎，我国企业将要班面临更加健全拜、扳统一、开放、竞罢争、有序的现代傲市场体系，要在按更大范围、更广拌泛拜领域和更高层次奥上参与国际合作白与岸竞争，企业要生芭存，企业要发展奥，那种因循守旧柏、墨守成规的思板

51、想和理念已经越坝来越不适应当代鞍经济发展的需要八，传统的管理理扒念和方法受到质伴疑和挑战，居安熬思危半、按与时俱进成为企半业经营的主旋律蔼，改革要有新思爱路，发展要有新班举措，管理要有唉新方法。佰在建立现代管理败机制的基础上建背立预警体系，已爱经引起国内外企爱业的关注，碍并被日益证明芭是一种吧行之有效的管理氨理念和方法。岸一、 开展企业蔼预警管理研究的颁必要性和现实性隘（半一昂）绊开展企业预警管耙理研究的必要性拔1、加入WTO芭后，随着国际经拌济一体化步伐的笆加快，日益加剧百的市场竞争要求凹企业必须树立和埃加强危机意识。阿加入WTO意味伴着奥企业不仅面临国耙内竞争，而且也哀意味着必须按照昂国际

52、规则参与市矮场竞争，捌必须经过国际大癌风大浪的洗礼和澳锻炼。企业所面败临的竞争疤压力来自于碍日益成熟和需求绊多样化的客户昂、案现拌实百竞争对手、佰潜在败竞争对手、替代霸品和供应商拔等矮。百2、企业内部管凹理系统风险因素俺增多，客观上要胺求企业设立各种扒监控体系，变事翱后管理为事前管拌理。啊古人云：富不过哀三代敖，般企业亦然伴。伴在市场经济条件拜下，企业的破产碍、失败和企业的佰成立一样都是一把种客观存在的经办济现象。国外统爸计资料表明：在懊正常年份宣布破暗产的企业数量约熬占企业总数的1佰%。日本学术振巴兴会特别研究员安清水刚通过研究碍发现，1896般年到1982年扳的10次总资产氨排名前100家

53、拔的上市公司中，板企业平均寿命为瓣25年。198摆3年壳牌石油公隘司的一项调查发稗现，1970年班名列财富杂霸志500家大企半业排行榜的公司搬，有13已经办销声匿迹。许多矮研究表明，在企肮业的演进和发展哎历史中，企业的蔼平均寿命很低，暗死亡率很高。但八是，与此同时，般也有一些百年以斑上长寿公司，甚啊至还有存续二、俺三百年的企业。爸企业要在竞争中半始终处于有利地隘位，做百年企业埃，必须不断提高艾自己的适应能力捌和抗风险能力，肮必须创造、发展疤和不断提升自己案的核心竞争能力把。企业在经营管皑理过程中的稍微敖一点失误或疏忽绊就很可能造成危靶机，因此，企业爸必须始终处于高办度的警惕状态。伴3、信息量的

54、扩盎大和板知识岸更新速度的加快柏，要求企业必须哎在最短时间内做白出决策和反应，熬建立预警管理体柏系可提升企业的昂反应能力。按当代社会已经进半入到知识经济时袄代。新技术、新邦发明、新思路如艾雨后春跋笋俺层出不穷。搬随着IT技术的邦发展，百当代社会信息化捌程度越来越高捌，各种信息涌向敖企业，在激烈的扮市场竞争中，谁办的信息化管理水拜平高，谁就主动霸，谁鞍的按决策反应疤速度爱快，谁就抢板占氨良机，企业一步扒失误吧可能会遭受致命哀性的打击搬，企业预警管理暗正是基于这种考啊虑而产生和发展霸的。澳4、澳传统企业管理理坝论在研究方法和摆应用实务中有缺袄失。皑传统理论注重于伴企业成功管理的摆研究，注重于企叭业

55、发展的研究，唉忽视了企业风险蔼失误的研究，忽稗视了企业预防强肮身的研究，造成搬企业在遇到重大霸问题和波动时措绊手不及，甚至形俺成危机。摆企业预警管理则挨可以弥补传统管靶理理论的不足。袄（二）开展企业伴预警管理研究的搬现实性阿1、我国正处于鞍新旧机制转轨时罢期，企业将面临鞍各种新情况新问板题。吧当前我国正逐步矮建立和完善社会碍主义市场经济体伴制碍，旧体制仍留有鞍各种痕迹，新秩佰序又没有建立起把来，新旧的磨擦扳难免会出现各种拜问题，每个企业把都要关注和适应暗这种环境，即使皑是风头正劲的企笆业也不可高枕无瓣忧，需要建立预安警机制。懊2、我国企业由般于基础差，规模捌小，历史短，经暗验不足，面对日坝益激

56、烈的国际竞笆争，其生命力十蔼分脆弱埃，要求企业建立爸预警体系增强抗扮风险能力搬。扒我国大多数企业般特别叭是胺国有企业已经比爱较适应于过去那傲种不规范的市场把经济和竞争环境暗，面对变化莫测案、错综复杂的国柏际竞争显得十分拌被动碍，从目前来看，邦我国真正能够与肮国际跨国集团相挨抗衡的企业寥寥扮无几，普遍是规稗模小，竞争力差霸，经验不足。从隘我国实施拜笆破产法拜芭以来，受理的案案件呈上升趋势，啊目前我国有相当白比例的企业正在疤破产的边缘苦苦巴挣扎，澳部分案企业领导忙于各叭种风险和危机的阿处理，已经无暇傲顾及企业的日常斑经营管理，企业按管理决策机构成拜了消防队，主要昂领导成了消防队扒队长。背总之，斑面

57、对变化莫测的蔼外部竞争环境，按面对班需求多样化半的消费者，面对百虎视眈眈的跨国懊公司，建立和完柏善企业预警管理斑机制迫不及待。罢如果我们的企业百能够提早认识到摆企业预警的重要版性，就不会有安哎然事件的发生，搬也不会有三株、埃巨人集团的衰败背。事实表明，建盎立企业预警机制暗，对提高我国企哎业的竞争能力和般可持续发展能力罢具有重要的现实扮意义和深远败影响傲。斑二百、吧 国内外企业预艾警管理半研究隘现状和发展趋势蔼（一）国际上企岸业预警管理研究把现状和发展疤192蔼9年伴随严重的唉世界经济危机，跋国际上掀起了企翱业预警管理的高败潮。随着企业经扮济环境、竞争环八境和经营情况的奥复杂化和多样化霸，国际上

58、著名专哀家和教授矮主要背进行了企业危机绊、企业风险管理斑等方面的研究，扳但从总体上来看瓣，国外学者对企邦业预警管理仍没案有形成系统的理啊论和方法体系。稗（二）我国企业吧预警管理研究现靶状和发展靶国内很多学者和靶专家教授对企业懊预警管理进行了埃有益的探索，研肮究成果经常见诸扒于各种报纸和期鞍刊，目前企业预肮警管理已成为企版业管理研究的一般个热点版。挨1990霸年，国家自然科拔学基金委员会管艾理科学组先后支埃持佘廉等人从事蔼企业预警研究，班并于1999年绊出版了企业预警瓣管理丛书。20靶01年以武汉理拜工大学谢科范教搬授为主的专题组熬开展了企业生存百风险的研究。摆从败我翱国对企业预警管班理研究来看

59、，拔能够形成系统可鞍操作的研究成果芭凤毛麟角。搬我国专家教授更巴多的注重了企业翱预警管理理论的隘探讨，忽视了企瓣业实际运用的指扳导，我国开展企氨业预警管理研究哎十几年来，搬有关研究成果吧既稗没有在理论方面捌形成共鸣半，引发哀更深入的讨论癌，吧也叭没有在企业界吧产生摆反响。叭总体上看来摆，我国对矮企业预警管理蔼的研究处于初级翱阶段。班三暗、俺企业预警管理与岸一般管理的关系肮（一）企业预警隘管理与一般管理敖的关系佰一般管理属于顺瓣境管理，在管理绊研究中，侧重于案探索如何使企业案获得成功；企业鞍预警管理是对传澳统管理的应用和罢提升，同时借鉴爸了逆境管理中危柏机管理和风险管颁理的理论和方法氨。其主要区

60、别见哀表板1-1半。肮表1-1巴 啊企业预警管理与颁一般管理比较分百析表颁项目案一般企业管理班企业预警管理昂管理思想碍注重正功、有效巴、促进、效益、斑成功的管理，注鞍重企业经营活动啊的成功机理的研白究，注重正向的埃管理，注重企业背目标实现的过程吧方法研究白注重正功与负功熬、有效与无效、搬促进与后退、效扒益与弊端、成功哎与失败的多重关办系研究，注重企耙业成功与失误、巴管理波动的研究鞍管理过程扒一般管理理论和佰管理经验应用十疤分有效，注重管霸理方法和手段的芭应用叭面临不熟悉的现皑象与对象，一般疤管理理论和过去笆的管理经验并不盎实用有效，注重坝例外管理和非常扳规手段澳管理行为懊注重成功经验的罢总结，