04 资产负债表及偿债能力分析

1、PAGE PAGE 76艾第四章 资产负啊债表及偿债能力鞍分析傲资产负债表是企班业对外提供的主叭要会计报表之一哀，是用以反映企巴业在某一特定日拌期财务状况的会般计报表。它表明啊企业在这一特定翱时日所拥有或控百制的经济资源、昂所承担的现有及案潜在的义务和所坝有者对净资产的罢要求权。通过对霸该表分析，可识耙别该企业拥有或斑控制的资产规模笆及资产构成、资稗产质量状况、企班业的偿债能力、爸企业所有者权益稗构成及财务稳健芭性和弹性、企业埃资本金保全及增安值情况等等。但奥资产负债表有些隘项目并不反映其癌现实价值，它遗澳漏了企业很多无唉法用货币计量表盎示的重要资产或芭负债信息。百第一节 资产负摆债表及其组成

2、项矮目分析傲一、资产负债表般涵义艾资产负债表是反板映企业某一特定岸日期财务状况的暗会计报表。它是懊根据资产、负债白和所有者权益之耙间的相互关系，艾按照一定的分类颁标准和一定的顺敖序，将企业在某八一特定日期的资拌产、负债和所有稗者权益各项目予百以适当排列，并蔼根据会计账簿日邦常记录的大量数肮据浓缩整理后编翱制而成的。它反翱映的是某一会计八期间经营活动静案止后企业拥有和把控制的资产、需捌偿付的债务及所哎有者权益的金额艾，所以是一张静案态报表。安资产，是指过去拔的交易、事项形版成并由企业拥有稗或控制的资源，板该资源预期会给拌企业带来经济效百益。包括流动资敖产、固定资产、懊无形资产和其他瓣资产等。负债

3、，笆是指过去的交易耙、事项形成的现啊时或潜在义务，隘履行该项义务预阿期会导致经济利爸益的流出。包括爱流动负债和长期把负债等。所有者吧权益，是指所有盎者在企业资产中翱享有的经济利益白，其金额为资产哎减去负债后的余哀额。包括实收资八本（或股本）、敖资本公积、盈余霸公积和未分配利八润等。搬资产负债表由两稗部分组成：一部奥分为资产及其构凹成，它表明企业摆拥有或控制的各搬类经济资源，说白明资金运用到何澳处去，是企业投蔼资的结果；另一爱部分为负债、所鞍有者权益及其构瓣成，它表明企业翱现时的偿债义务澳及自有资本的实盎力，说明企业的奥资金来自何处，瓣是企业筹资的结俺果。通过该表不颁仅可以了解企业阿拥有或控制的

4、经版济资源和需要偿败还债务，正确地捌识别企业的变现靶能力和偿债能力稗，而且还有助于版分析了解企业的颁财务实力和资本摆结构。扒二、资产负债表败的结构扒基本格式如表4鞍拜1所示：氨表4巴扳1 坝 捌 罢 资产捌负债表岸 编制单位：埃 阿 背 年 案 月 拜日 邦 案 暗 单位：元肮资 产跋行次蔼年初数斑期末数白负债和所有者权败益(或股东权益办)拌行次暗年初数拌期末数鞍流动资产：绊流动负债：按 货币资金扳1把 短期借款笆68胺 短期投资翱2佰 应付票据安69背 应收票据拜3扮 应付账款敖70斑应收股利俺4案预收账款瓣71颁 应收利息爸5扒应付工资傲72柏 应收账款艾6哎应付福利费霸73半 其他应收款

5、蔼7阿应付股利皑74靶 预付账款扳8般应交税金案75袄 应收补贴款笆9把其他应交款凹80澳 存货疤10俺其他应付款爱81邦 待摊费用绊11拌预提费用疤82背 拜一年内到期的长白期债权投资百21澳预计负债败83拔 其他流动资挨产傲24岸一年内到期的长稗期负债癌86绊 稗流动资产合计拔31爱其他流动负债熬90坝长期投资：碍 长期股权投耙资瓣32绊 跋流动负债合计暗100办 长期债权投耙资捌33案长期负债：昂 澳长期投资合计奥38佰 长期借款俺101吧固定资产：办 应付债券隘102案 固定资产原蔼价霸39颁 长期应付款斑103扮 减：累暗计折旧把40暗 专项应付款吧106扒 固定资产净拔值邦41斑

6、其他长期负哎债凹108败 减：固凹定资产减值准备把42班 皑长期负债合计摆110扒 固定资产净皑额岸43败递延税项：矮 工程物资皑44八 递延税款贷凹项板111暗 在建工程啊45挨 袄负债合计哀114稗 固定资产清邦理熬46柏所有者权益(或罢股东权益)：啊 凹 固定资产合计蔼50背 实收资本(熬或股本)昂115八无形资产及其他翱资产：哀减：已归还投资翱116扒无形资产扮51熬实收资本(或股颁本)净额袄117碍 长期待摊费氨用拔52埃资本公积矮118暗 其他长期资斑产摆53坝 盈余公积肮119啊 拔无形资产及其他捌长期资产合计柏60拔其中：法定公益敖金熬120办递延税项：袄 未分配利润芭121绊

7、 递延税款借百项蔼61佰 奥所有者权益(或胺股东权益)合计巴122艾 岸资产总计翱67版 霸 埃负债和所有者权艾益(或股东权益熬)总计搬135翱该表主要描述企傲业的两种结构：扒（1）资财结构懊，即各种资产的耙主要类别和金额白。资产及其构成埃表明投入企业资扒源的运用，是企隘业广义的投资活疤动（其中包括经按营活动所需运用八和投放的资金，佰即各项经营运用傲的资产）的结果凹。（2）理财结懊构，即各种负债哎和所有者权益的柏主要类别和金额艾。负债与所有者板权益及其构成，绊表明企业资金来坝自何处，是企业皑广义的筹资活动败的结果。筹资与邦投资通常被理解罢为企业财务管理办活动的内容，因懊此，资产负债表埃可以理解

8、为提供皑企业在某一时日笆的资产、负债、蔼所有者权益及其半相互关系，借以柏反映企业财务状隘况的一种资源存奥量的会计报表。艾这些信息不仅有埃助于股东和债权埃人等外部使用者稗评估企业的变现澳能力、偿债能力柏，而且有助于他拔们分析企业的财半务实力和资本结吧构。昂三、资产负债表吧的作用爸资产负债表的作澳用主要表现在以隘下几项：拜（1）案可了解企业拥有敖或控制的经济资哎源，有助于分析疤、预测企业的短暗期偿债能力唉企业拥有和控制澳的经济资源，包败括流动资产、固按定资产及其他资柏产。但企业的短捌期偿债能力主要按反映在资产的流翱动性上。所谓流敖动性是指资产转斑换成现金，或负爱债到期清偿所需熬的时间，也指企暗业资

9、财及负债接绊近现金的程度。八企业的流动资产芭，除现金及银行暗存款可随时偿还白负债外，其余流暗动资产变现越快八，其流动性越强挨，偿债能力也越暗强，一般来讲，傲有价证券投资的疤流动性较应收票拌据和应收账款强邦，而应收账款又版较存货变现能力袄较强。可见通过办对企业流动资产拜构成的分析，可唉以识别企业的短百期偿债能力。短邦期偿债能力低，盎进而影响其长期耙偿债能力，所有跋者的投资报酬也佰没有保障，投资半安全性也会受到般威胁。疤（2）把可了解企业的资盎本结构，有助于稗分析识别企业的澳长期偿债能力及案稳健性扒企业资本结构是皑指权益总额中负佰债与所有者权益鞍相对比例、负债办总额中流动负债斑与长期负愤相对罢比例

10、、所有者权岸益中投入资本与袄留存收益的相对碍比例，负债与所巴有者权益相对比傲例的大小，直接岸关系到债权人和八所有者的相对投把资风险，以及企唉业的长期偿债能罢力。负债比重越挨大、债权人的风岸险也越大，企业白的长期偿债能力艾也越弱。相反，叭负债比重越小，拜企业长期偿债能昂力越强、债权人斑风险也越小，企艾业财务也越稳定百。可见通过资本稗结构分析，可以捌识别企业的长期案偿债能力及企业伴财务稳定性。稗（3）罢可了解企业资源把分布及对资财权拌益，有助于分析坝、识别企业的财敖务弹性班财务弹性指企业巴应付各种挑战、肮适应各种变化的癌能力，包括进攻柏性适应能力和防奥御性适应能力。爸所谓进攻性适应叭能力是指企业有

11、般财力去抓住突如耙其来的获利机遇哀及时进行投资；阿所谓防御性适应案能力是指企业在啊经营危机中生存懊下来的能力。财熬务弹性强的企业挨不仅能从有利可斑图的经营中获取啊大量资金，而且罢可以借助债权人拔的长期资金和所跋有者的追加资本鞍获利，万一需要瓣偿还巨额债务时癌，也不至于陷入氨财务困境，或遇扮到新的获利能力拜更高的投资机会背时，也能及时筹鞍集所需资金，调哎转船头。财务弹俺性来自于：资产扳的流动性或变现安能力；由经营创袄造现金流入的能袄力；向投资者和扒债权人筹集资金巴的能力；在不影巴响正常经营的前邦提下变卖资产取扒得现金的能力。哎可见通过对资财巴分布状及资财权霸益分析、有助于芭识别企业财务弹靶性。澳

12、（4）案可了解企业资源暗占用情况，有助暗于识别与评价企笆业的经营业绩啊企业的经营业绩叭主要取决于其获捌利能力，企业获皑利能力大小，直扒接影响到企业盈敖利水平及其稳定懊的增长，也关系艾到能否向债权人搬还本付息和向投瓣资者支付较高股袄利。但企业要获绊得盈利必须占用癌一定数额资源，吧资源分布状况对稗获利有一定影响绊，将获得利润与搬占用资源相比称扒为资金利润率或邦投资利用率；它澳是衡量获利能力笆的重要指标。可扒见通过企业资源拔状况，为分析、拜识别评价企业的颁经营业绩奠定了伴基础。耙四、资产负债表把的局限性扒资产负债表尽管败有上述重要作用傲，但它也存在一哎定局限性，主要斑表现在：俺（1）跋资产、负债的确

13、澳认和计量有些是跋人为估计拌资产负债表是会捌计日常核算的继哀续和总结，它所案反映的内容是遵败循会计基本假设懊、基本准则和会皑计制度的规范形板成的。例如，根蔼据持续经营假设懊、会计分期假设靶、配比原则和实傲现原则等，对可跋能发生的坏账损鞍失、固定资产应跋计提的折旧额、瓣应计提的产品保芭证金费用等等都颁需要人为估计、阿判断。因此，资板产负债表所提供爱信息的质量必然疤受到这些人为的八估计是否准确的摆影响。袄（2）懊会计核算使用的隘程序和方法具有搬选择性霸某一企业的各个哎会计期间本来应坝当用符合企业会瓣计准则或统一会扳计制度的会计程阿序和会计方法，叭而且必须前后一把致。但又允许企耙业根据自己特点绊选用

14、不同的会计澳程序和处理方法翱。比如存货流动埃的先进先出法、奥后进先出法等等傲；计提固定资产巴折旧的直线法、阿加速折旧法等等俺都使企业之间的芭利润计算和资产扒计价发生巨大差暗异。因此，从某跋种意义上说，资胺产负债表提供的氨信息是关于个别爱企业的，而不是翱属于行业或整个罢经济领域的，在瓣不同企业之间往胺往不具有可比性安。拔（3）爸资产项目采用的凹计价方法不一致奥资产项目的计量罢，受约于会计核跋算原则和计价方懊法。例如，根据邦稳健性原则要求班：现金按其账面斑价值表示，应收扒账款按照扣除备唉抵坏账后的净值吧表示，长期资产胺按照若干时期前笆的取得成本扣除绊减值准备表示，靶存货则按成本与把可变现净值孰低笆

15、办法表示等等。碍这样，由于不同翱资产采用不同的俺计价方法，资产氨负债表上得出的笆合计数失去了可罢比的基础，并变霸得难以解释，它俺无疑影响了会计芭信息的相关性。俺（4）疤有些资产与负债霸完全被忽略未计巴客观性原则要求碍会计记录、报告背必须以客观的确蔼定的证据为基础坝。但在资产负债肮表上，由于不能挨可靠地计量，使拌许多具有重要价啊值的项目被忽略癌了。比如资产有搬：矿物、天然气哎或石油的已发现艾价值；牲畜、木扳材的增长价值；扮公司自创的商誉败；企业自行设计拌的专利权等。负稗债有：各种执行稗中的赔偿合同，版管理人员的报酬搬合约，信用担保拌等。因而，严格半说来是没有达到俺充分披露会计信巴息的要求。阿（5

16、）靶未考虑物价变动板造成的影响半根据成本与可变盎现净值孰低原则稗计量资产的价值按，有些资产的历懊史成本可能大大靶低于现行的重置按成本，使企业资把产的真实价值得笆不到反映，并可罢能出现虚盈实亏捌状况，由于一般把价格水平的变化伴，货币成为一种罢不统一的计量单办位；持有的非货跋币性资产发生的肮亏损，债权人或把债务人的权益发吧生的盈亏，都不佰能做出报告；过哀去的费用与有关斑的当期收入相配百比时，发生基础跋不一致的情况。瓣这些情况直接对扳财务会计的基本背假设、基本原则霸提出挑战，既削版弱了会计信息的俺可靠性，也降低邦了会计信息的相霸关性。俺综上所述艾，在分析、识别爱资产负债表时必阿须注意它的作用吧及其存

17、在的局限瓣性，以便得出正矮确的判断与结论败。获得正确会计胺信息。笆五、资产项目分扮析爸资产是指过去的氨交易、事项形成把并由企业拥有或拔者控制的资源，爸该资源预期会给吧企业带来经济利矮益，由流动资产巴、长期投资、固办定资产、无形资癌产和其他资产组案成。爱（一）流动资产袄分析斑流动资产是指在拔一年或超过一年斑的一个营业周期白内变现或耗用的熬资产，包括现金背、银行存款、短班期投资、应收及般预付款、存货等熬。各项流动资产班的变现速度不同白，对企业的偿债袄能力会产生不同袄的影响，因此企傲业短期偿债能力岸的分析特别强调百流动资产的变现昂能力分析。1. 货币资金捌资产负债表中反爸映的货币资金包霸括企业的库存

18、现傲金、银行存款；熬外埠存款、银行办汇票、银行本票摆、信用证、信用白卡和在途资金等吧。其特点是：摆（1）流动性最氨强，是现实的支巴付能力和偿债能伴力；靶（2）是企业各绊种收支业务的集凹中点，也是资金把循环控制的关键摆环节。佰货币资金的分析班要点：瓣（1）判断规模摆是否适当。一般把而言，企业的资肮产规模越大，相办应的货币资金规氨模应当越大；在罢相同的总资产规背模条件下，不同柏行业（如工业、搬商业、金融业企背业）的企业货币版资金的规模也不扳同；同时，它还败受企业对货币资拔金运用能力的影碍响。企业过高的暗货币资金规模，伴可能意味着企业摆正在丧失潜在的鞍投资机会，也可般能表明企业的管败理人员生财无道败

19、。败（2）分析货币挨资金内部控制制扳度的完善程度以背及实际执行质量哀。包括企业货币傲资金收支的全过坝程，如客户的选隘择，销售折扣与蔼购货折扣的谈判霸与决定，付款条靶件的决定，具体蔼收款付款环节以捌及会计处理等。2. 短期投资皑短期投资是指能摆够随时变现并且癌持有时间不准备叭超过一年的投资艾，包括短期股票芭投资、短期债券俺投资和其他短期八投资。其特点是颁：伴（1）信用度高氨，市场投资风险爸小；耙（2）变现能力埃强；霸（3）为企业产败生一定的投资收爸益。矮短期投资的分析扒要点：熬（1）关注短期氨投资的目的性与耙报表金额的特点蔼。因为短期投资碍具有易变现、持叭有时间短、盈利邦与亏损难以把握矮等特点，

20、因此，矮短期投资在报表半中的表现具有金稗额经常波动、投爱资收益与亏损易扮变等特点。如果败报表中短期投资盎金额跨年度长期半不变，绊“艾投资收益较固定暗，则有可能企业蔼故意将长期投资哀的一部分人为地熬划分为短期投资扳，以改善流动资埃产状况。鞍（2）分析短期癌投资在报表中的澳计价。短期投资扒期末的计价方法瓣有三种：成本法啊、市价法、成本柏与市价孰低法。吧我国企业会计制懊度规定，短期投罢资在资产负债表办应以成本与市价巴孰低法列示，在皑利润表中，市价佰低于成本的部分翱作为损失列入当澳期损益。疤（3）与短期投扒资有关而取得的哀股利、利息，按矮照我国投资会计挨准则的规定，并斑不形成企业的投凹资收益。短期投翱

21、资的损益，一般碍仅随着短期投资笆的处置（买卖）背而实现。碍3. 应收账款稗和应收票据傲应收账款是指企哎业由赊销商品、笆材料、提供劳务佰等业务而形成的坝商业债权。如在背上述方式上收到耙的商业汇票而形袄成的债权，则叫啊应收票据。其特昂点是：爸（1）赊销商品背项目是确定的；翱（2）信用交易昂的数量有限；阿（3）信用资产拜的回收期比较确芭定。其作用为：案（1）通过延长板付款期或增加信白用资产数量，扩霸大销售量；啊（2）通过市场靶占有率的提高和凹产量的增加，实霸现规模经济。不埃利影响为：应收搬账款管理费用上芭升、坏账增多、跋企业资产风险增碍大。版应收账款和应收傲票据的分析要点哀：蔼（1）考虑决定半其规模

22、的主要因爸素。如企业的经熬营方式及所处行搬业特点（是预收扒款的广告业、赊肮销的工业企业还把是现销的商业企白业）和企业的信隘用政策（宽松的岸还是紧缩的）。傲（2）重点考察埃应收账款的质量柏。可从以下几个爱方面：袄账龄分析。一般邦而言，未过信用办期或已过信用期班但拖欠期较短的半债权出现坏账的奥可能性比已过信碍用期较长时间的颁债权发生坏账的拌可能性要小。涉板及到与其他企业扳比较时，应参考唉其他企业的计算熬口径、确定标准跋。爱对债务人的构成柏分析。包括债务碍人的区域构成、拜债务人的所有权鞍性质、债权人与挨债务人的关联状斑况和债务人的稳跋定程度，应收账盎款的大部分是否挨集中于少数几个伴客户。耙对形成债权

23、的内叭部经手人构成分板析。啊分期付款应收款癌较其他应收款流胺动性要差，对其捌分析要区别于一安般应收账款。罢（3）考察应收岸账款和应收票据阿有无真实的贸易奥背景，分析企业绊是否利用虚无信疤用来创造销售，按或用无真实贸易半背景的应收票据俺向银行贴现，加拜大企业信用风险按。氨（4）判断公司邦所处的市场状况伴。如应收账款和跋应收票据之和远斑远大于资产负债拌表右方的预收账败款，说明公司的绊产品市场是一个般典型的买方市场八，产品销售难度叭很大。罢（5）分析应收敖账款的坏账准备安提取的是否充足搬。4. 存货哀存货是指企业在癌生产经营中为销白售或耗用而储备坝的资产。在工业摆企业中包括库存办、加工和在途的柏各种

24、原材料、燃霸料、包装物、低办值易耗品、在产半品、外购商品、俺自制半成品、产傲成品以及分期收背款发出商品等。其特点是：耙（1）占流动资搬产的比例较大，埃占用资金多；扒（2）对企业资叭金结构合理性的隘影响较大；笆（3）不仅影响埃资产的计价，还耙对企业利润的计氨量作用较大。昂存货资产的作用板在于：鞍（1）适当的存柏货有利于组织均爸衡生产；阿（2）储备必要半的原材料，可保挨证生产原料供应阿；疤（3）储备必要拔的产成品，有利拔于销售；唉（4）可防止意隘外事故造成的停巴产损失。班存货资产过多所阿带来的不利影响昂有：盎（1）增加存货癌，则存货成本增拔加；敖（2）存货占用皑资金多，市场风疤险增大，因此，柏存货

25、也存在着一斑个合理的数量问唉题。昂存货的分析要点阿是：岸（1）对存货物耙理质量的分析。敖如商业企业的商版品是否完好无损绊，制造业的产成埃品质量是否符合艾相应的等级要求摆。八（2）存货的时爸效状况分析。如白食品是否超过保白质期，出版物的半内容是否过时，叭工业产品的技术办是否落伍。芭（3）存货的品爱种构成结构分析癌。即盈利产品占懊企业品种构成的暗比例及市场发展扒前景和产品抗变叭能力。邦（4）存货跌价笆准备计提是否充班分。存货披露是隘否遵循成本与市伴价孰低法，存货哎有无相应的所有傲权证。鞍（5）存货的计暗价问题。各种不袄同的存货计价方霸法会使存货数额傲产生极大的差异坝，尤其是在通货案膨胀导致存货价唉

26、格大幅度波动的哎时候。对于着重澳分析企业短期偿扳债能力的报表使爸用者来说，企业拔利润的虚实影响疤不大，关键是要奥了解存货的变现胺价值，因而对于耙采用后进先出法阿的企业，其存货霸数额应该以现行癌重置成本进行合艾理的重新计价。袄（6）存货的日班常管理分析。企胺业存货的质量，皑不仅取决于存货疤的账面数字，还柏与存货的日常管挨理密切相关。只邦有恰当保持各项佰存货的比例和库岸存周期，材料存艾货才能为生产过伴程消化，商品存瓣货才能及时实现扳销售，从而使存唉货顺利变现。爸5. 其他流动胺资产白包括预付账款、阿应收补贴款、其捌他应收款、应收癌股利、应收利息摆等。其中，其他岸应收款号称企业哀会计报表的斑“岸垃圾

27、桶傲”笆包括企业除应收叭票据、应收账款傲、预付账款以外蔼的各种应收、预袄付款项，如应收蔼的各种赔款、各霸种罚款、存放的靶保证金、应收出拔租包装物的租金拌、预付给企业内办个人或单位的备癌用金、应向职工翱个人收取的各种哎垫付款项等。八（二）非流动资巴产分析敖非流动资产是指扮除流动资产以外暗的所有资产，主拜要包括长期投资敖、固定资产、无胺形资产和其他资邦产等。1. 长期投资奥长期投资是指不熬可能或不准备在跋一年内变现的投拔资，包括长期股巴权投资、长期债蔼权投资和其他长摆期投资。其方式叭分为两种：一种搬是直接投资，即艾企业作为投资者爱与其他投资者协八议投资，创办一巴个新企业，通过把签订协议规定各板方权

28、利义务，共埃享利润、共担风暗险。可以采用现盎金和实物资产、暗无形资产作价投碍入。另一种是间俺接投资方式，即艾长期证券投资，啊包括长期股权投跋资、长期债权投佰资。熬企业长期投资的翱作用在于：安（1）出于战略矮性考虑（如兼并凹竞争对手，控制胺原料供应商），昂形成企业的优势靶；傲（2）通过多元半化经营而降低经拜营风险、稳定经哎营收益；伴（3）为将来某疤些特定目的积累矮资金。袄长期投资的分析阿要点：拜（1）资产负债八表中长期投资项岸目的金额，在很疤大程度上代表企艾业长期不能直接搬控制的资产流出背，其投资方案是啊否合理，关键看唉能否获得较高收艾益、是否可分散澳风险；企业的安般全性如何。佰（2）资产负债俺

29、表中长期投资项稗目，代表的是企吧业高风险的资产袄区域，要看其是摆否与企业的总体爸发展目标和经营绊方针一致，也就啊是说，长期投资霸的增加应以不影稗响企业生产资金颁周转和提高企业百资金效益为前提耙，长期投资的减啊少应以实现企业爱资产的保值增值班为前提。瓣（3）长期投资跋收益的增加，有暗可能引起企业货澳币状况的恶化。靶因为对债权投资哀来说，投资收益佰的确定先于利息隘的收取，企业需斑对此部分收益上翱交所得税；对股翱权投资收益，在敖权益法确认投资俺收益时，企业确矮认的投资收益总摆会大于企业收回爱的股利，这样就癌会出现企业利润班分配所需货币大办于收回货币的情爸况。氨（4）长期债权扒投资的质量分析爸，可从以

30、下几个傲方面进行：对长拜期债权投资的账板龄、债务人构成翱、对利润表中债敖权投资收益与现艾金流量表中因利白息收入而收到的傲现金之间差异的稗分析。板（5）长期股权袄投资的质量分析芭，可从以下几个敖方面进行：长期袄股权投资构成分板析（投资方向、澳投资规模、持股坝比例等）、对利罢润表中股权投资摆收益与现金流量肮表中因股权投资板收益而收到的现傲金之间差异的分跋析。靶（6）判断长期俺投资减值准备计扳提是否充足。2. 固定资产岸固定资产是指使办用期限较长、单案位价值较高、并鞍在使用过程中保暗持其实物形态基半本不变的资产项矮目。其特点是：佰（1）长期拥有罢并在生产经营中暗发挥作用；板（2）投资数额稗大，风险也

31、大；白（3）反映企业搬生产的技术水平熬、工艺水平；氨（4）对企业的爱经济效益和财务扮状况影响巨大；版（5）变现能力稗差。其作用为：板（1）提高劳动拜生产率；耙（2）改善工作斑条件；哎（3）扩大生产艾经济规模；哎（4）降低生产翱成本。跋与它相联系的一叭个项目为在建工跋程；它是企业进颁行的与固定资产伴有关的各项工程唉，包括固定资产哎新建工程、改扩靶建工程、大修理澳工程等。资产负胺债表中的在建工阿程项目，反映了俺企业期末各项未摆完工程的实际支胺出和尚未使用的爱工程物资的实际坝成本，反映了企疤业固定资产新建叭、改扩建、更新佰改造、大修理等安情况和规模。巴固定资产的分析爸要点：氨（1）它是企业拔长期偿债

32、能力的俺直接物资保证。挨除一小部分流动坝资产外，长期负碍债物资保证的绝暗大部分为固定资般产。固定资产的凹数量、结构、完哎整和保值都制约罢着企业的长期偿俺债能力。拜（2）识别判断板企业固定资产投斑资是战略性投资柏还是战术性投资胺。战术性投资不昂涉及企业的发展伴前途，投资金额艾小，见效快，以罢实际需要和经验办为依据。战略性笆投资则要涉及到氨企业的转产或产安品结构的调整，俺投资额大，回收按期长，以预期收伴益为依据，决策埃风险大。哎（3）其质量好案坏的关键在于看敖它是否能给企业耙带来未来的经济爸利益，是否具有艾增值潜力。这种阿增值，或是由特翱定资产的稀缺性版（如土地）引起挨，或是有特定资绊产的市场特征

33、表跋现出较强的增值巴特性（如房屋、阿建筑物等）而引昂起，或是由于会胺计处理的原因导叭致账面上虽无净扳值但对企业仍有吧可进一步利用价罢值而引起（如已翱经提足折旧，企班业仍可在一定时巴间内使用的固定巴资产）。袄（4）资产负债叭表列示的累计折版旧项目，仅仅代瓣表企业已认定的摆已经转移到其他傲资产（如在产品傲、产成品等）或熬费用（如管理费扳用、销售费用）稗的固定资产价值爸量。在企业折旧扒政策多样化的条板件下，固定资产案的累计折旧不代芭表企业固定资产矮的实际贬值程度唉。固定资产原值佰与净值之间的对佰比也不能反映其哀新旧程度，更不拌反映固定资产的百使用效能。奥（5）固定资产扮原值在年内的变暗化可以在一定程

34、摆度上反映其质量霸的变化；各类固巴定资产在某会计癌期间的变化，不熬外乎增加、减少扒（投资转出、清摆理、转移）。但岸是，由于特定企巴业生产经营状况鞍的特点，企业对安各类固定资产的败结构有不同要求皑。各个期间固定奥资产原值的变化败，应朝着优化企罢业内部固定资产佰结构、改善固定暗资产质量、提高鞍固定资产利用效艾果的方向努力。鞍因此，从年度固霸定资产结构的变白化与生产经营特扮点之间的吻合程懊度，就可以对固板定资产质量的变爱化情况做出判断唉。昂（6）判断固定巴资产减值准备计奥提是否充足。3. 无形资产把无形资产是指企碍业长期使用而没埃有实物形态的资奥产。它包括可辨胺认无形资产和不摆可辨认无形资产癌，可辨

35、认无形资搬产包括专利权、澳商标权、著作权隘、土地使用权、案特许经营权和转板让技术等，不可拌辨认无形资产为扳商誉。其特点是：昂（1）没有物质背形态；爸（2）自创无形百资产成本难以确邦定；白（3）提供的经凹济利益具有较大蔼的不确定性，受半益期难以确定；伴（4）潜在价值挨与账面价值（取昂得成本）之间往盎往没有直接的联叭系；稗（5）商誉难以按离开特定企业而瓣独立存在；隘（6）不易变现般。瓣无形资产的分析凹要点：傲（1）、资产负哀债表列示的无形半资产基本上是企氨业外购的无形资啊产，因为与无形碍资产自创有密切佰关系的研究和开败发费用基本上已埃经做为发生会计芭期间的费用，并安没有作为无形资吧产处理。绊（2）

36、无形资产鞍的账面价值只是瓣无形资产的摊余白价值，因而往往吧不能全面反映其癌真正的价值和潜捌力。研究和开发白支出的会计处理班并不能影响自创颁无形资产的成功跋与否，因此企业叭已经成功的无形捌资产就难以在资爱产负债表上出现拌，只能表现在资傲产负债表外。因颁此，历史悠久、绊并重视研究和开熬发的企业，有可安能存在多项已经捌成功、且能为企鞍业未来的发展做把出积极贡献的无佰形资产。此外，柏作为无形资产重伴要组成部分的人瓣力资源，也未在佰资产负债表上体埃现。啊（3）无形资产伴的质量，主要体暗现在特定企业内疤部的利用价值和扒对外投资或转让凹的价值上。盎4. 长期待摊啊费用和其他长期隘资产搬长期待摊费用是佰指不能

37、全部计入矮当期损益，应当俺在以后年度内分奥期摊销的各项费搬用，包括开办费阿、租入固定资产袄改良支出、固定扳资产大修理支出暗、筹建期汇兑净凹损失等。其他长靶期资产是指企业安正常使用的固定敖资产、流动资产柏等以外的，由于八某种特殊原因，背企业不得随意支般配的资产。这种盎资产一经确定，隘未经许可，企业扒无权支配和使用颁，但仍应加强管案理，单独核算。澳主要包括：特准碍储备物资、银行巴冻结存款和冻结皑物资以及涉及诉哀讼中的财产。半（三）表外资产百和或有资产分析隘资产负债表的表俺外资产是指那些霸因会计处理原因胺或计量手段的限扒制而未能在资产奥负债表中体现净矮值，但可以为企爱业在未来做出贡百献的资产项目。袄

38、包括：跋1. 已经提足叭折旧，但企业仍阿然继续使用的固暗定资产；肮2. 企业正在埃使用，但已经作鞍为低值易耗品一斑次摊销到费用中班去、资产负债表邦尚未体现价值的凹资产；隘3. 已经成功伴的研究和开发项罢目的成果；埃4. 人力资源疤。或有资产是指肮过去的交易或事瓣项形成的潜在资艾产，其存在需通胺过未来不确定事哎项的发生或不发半生予以证实。按或有资产具有以稗下特征：袄1. 搬或有资产由过去蔼的交易或事项产半生霸比如，1999暗年12月25日按，甲企业状告乙安企业侵犯了其专耙利权。至200伴0年12月31百日，法院还没有矮对诉讼案件进行氨公开审理，甲企敖业是否胜诉尚难鞍判断。对于甲企背业而言，将来可

39、班能胜诉而获得的佰资产属于一项潜耙在资产，它是由白过去事项（乙企耙业半“昂可能侵犯按”唉甲企业的专利权安并受到起诉）形吧成的。但是，如熬果某企业计划在巴三个月后购入一唉批原材料，那么癌因此获得的资产办并不是或有资产半，因为企业的计板划并不是过去的岸交易或事项。傲2. 碍或有资产的结果安具有不确定性把上例甲企业的或皑有资产，是否真傲的会转换成真正把的资产，要由诉背讼案件的调解或爸判决结果确定。哀如果甲企业胜诉唉，那么或有资产疤便转换为一项基巴本可以肯定收到把的资产。如果甲般企业败诉，那么疤或有资产便消失凹了。相反，还应哀相应具有承担一昂项支付诉讼费的吧义务。昂六、负债项目分氨析懊负债是指过去的鞍

40、交易、事项形成俺的现实义务，履班行该义务预期会罢导致经济利益流拌出企业。包括流氨动负债和长期负扳债。矮（一）流动负债盎分析氨流动负债是指将盎在一年内或超过拌一年的一个营业澳周期内偿还的债霸务。它包括短期艾借款、应付票据搬、应付账款、预阿收账款、应付工瓣资与应付福利费挨、应付税金、应哎付利润、其他应艾付款、其他应交搬款、一年内到期耙的长期负债、预熬提费用等。由于办流动负债的清偿隘期短，通常以发岸生时的成本表述靶，即按预定的或案双方同意的金额懊作为企业今后的伴偿付义务，而不皑考虑事后提供的般资产和服务的货巴币价值是否发生按变动。其特点是：霸（1）偿还期限把短；癌（2）偿还数量胺和金额确定；袄（3）

41、债权人确敖定。其作用是：肮（1）向企业提懊供低息资金来源胺；唉（2）是企业流跋动资产占用资金按的主要来源渠道叭；叭（3）是促使企蔼业资产变现的主爱要力量。笆从流动负债的形皑成环节来看，可拔将流动负债分为澳营业环节负债、熬融资环节负债和阿收益分配环节负盎债。鞍1. 营业环节败负债搬营业环节负债，坝如应付票据、应叭付账款、预收账鞍款、应付工资与皑应付福利费、预疤提费用等，是企搬业在生产经营过爱程中形成的负债昂，其特点是在规坝定的付款期限内搬一般不支付利息柏，但在到期时必败须偿还。它反映半企业生产经营能蔼够提供资金来源跋的多少，主要与邦企业产品的市场笆竞争力、企业的奥采购和付款政策暗有关。扮（1）八

42、应付票据，反映奥企业为了抵付货昂款等而开出、承霸兑的尚未到期付柏款的应付票据，般包括银行承兑汇颁票和商业承兑汇澳票。邦（2）皑应付账款，反映伴企业购买原材料笆、商品和接受劳矮务供应等而应付吧给供应单位的款坝项。熬（3）百预收账款，反映澳企业预收购买单败位的账款。熬（4）凹其他应付款，反搬映企业所有应付氨和暂收其他单位爱和个人的款项。爱如应付租人固定捌资产的租金、包凹装物的租金、应敖付保险费、存入扳保证金、应付统肮筹退休金等。袄（5）柏应付工资与应付岸福利费，反映企盎业应付未付的职扳工工资，企业提拔取的福利费的期袄末余额，以及外佰商投资企业按净半利润提取的职工版奖励及福利基金跋的期末余额。盎（6

43、）巴其他应交款，反摆映企业应交未交暗的除税金、应付斑股利等以外的各吧种款项。包括教肮育费附加、能源唉交通重点建设基板金等。叭（7）把预提费用，反映吧企业所有已经预岸提计入成本费用斑而尚未支付的各败项费用。瓣（8）暗预计负债，反映八企业因或有事项百（如商业票据背安书转让或贴现、碍未决诉讼、未决捌仲裁、产品质量安保证等）而确认扒的负债。跋2. 融资环节暗负债熬融资环节负债，绊如短期借款和一挨年内到期的长期胺负债，其特点是绊要支付一定的利拌息费用，但到期爸后一般可以协商澳延期偿还。它反蔼映企业生产经营瓣活动依赖金融机傲构的程度，是企白业经营业务波动爱性大小的反映。蔼（1）奥短期借款，反映把企业借入尚

44、未归班还的一年期以下耙（含一年）的借啊款，包括短期流按动资金借款、结捌算借款、票据贴拌现借款等。芭（2）佰一年内到期的长按期负债。反映企皑业长期借款、应暗付债券、长期应澳付款等项目一年氨内到期的那部分霸金额。长期负债靶应于一年内到期跋的部分，应在流盎动负债类别中单坝独列示，除非企傲业打算以长期融碍资来替补这部分埃负债，而且企业哀确有这样的能力氨。这种能力表现按在：在资产负债熬表日以后发行股搬票或长期债券，昂或者签订一项在白资产负债表日后扒一年以上到期的癌不能取消的融资颁协议，而且贷款靶人或投资人在财哀力上有能力履行拌。坝3. 收益分配笆环节负债盎收益分配负债，暗如应付股利、应昂交税金，其特点昂

45、是这些收益分配稗负债一旦形成就挨应按期支付，否碍则影响企业信誉霸。它与企业的盈矮利情况有关。芭（1）背应交税金，反映靶企业期末应交未哀交的各种税金。澳包括增值税、营扳业税、消费税、爱城市维护建设税百、房产税、车船罢使用税、土地使捌用税、所得税、坝资源税、固定资安产方向调节税等鞍。坝（2）柏应付利润，反映捌企业期末应付未扳付给投资者的利阿润。佰（3）板应付股利，反映败企业尚未支付的盎现金股利。班流动负债的分析安要点：般（1）分析流动按负债组成项目阶挨性质和数额，进哎而判断企业流动靶负债主要来自何按方，偿还紧迫程爱度如何。耙（2）要同企业罢的经营形势相联坝系，分析企业采伴购政策、付款政熬策、分利政

46、策及案其他经营特点。奥对于商业企业，瓣正常情况下是流疤动负债和销售收稗入或实现利润都摆有所增长；而对啊于工业企业，常翱常是长期负债和袄实现利润都在增背长，而流动负债熬却并无明显变化哀。捌（3）要同企业吧的流动资产构成邦、实现利润相联白系，来判断流动哀负债组成的变化巴是好转还是恶化盎。背（二）长期负债澳分析版长期负债是指偿般还期在一年或超澳过一年的一个营懊业周期以上的债扳务。包括长期借斑款、应付债券、板长期应付款等。邦由于长期负债的捌偿还期较长，受懊货币时间价值影把响较大，长期负捌债的价值一般应耙根据合同或契约吧规定的在未来必按须支付的本金和鞍所付利息之和按稗适当贴现率折现蔼后的折现值来确癌定。

47、其特点是：奥金额大、偿还期案长、企业使用成般本高。其作用为：百（1）是企业长绊期资产占用资金跋的主要来源渠道笆；皑（2）是企业生艾产经营长期资金爱需要的主要保证捌。蔼1. 长期借款癌，反映企业向银坝行或其他金融机班构借入的期限在懊一年期以上（不敖含一年）的借款奥本息。一般用于碍固定资产的购建袄、固定资产改扩办建工程、固定资笆产大修理工程等颁。拌2. 应付债券阿，反映企业发行隘的尚未偿还的各阿种长期债券的本傲息。拜3. 长期应付绊款碍，反映企业除长啊期借款和应付债埃券以外的其他各爸种长期应付款。隘如应付引进设备扳款、融资租入固癌定资产应付款等皑。艾长期负债的分析扳要点：罢（1）如果企业办在长期负

48、债增长拜的同时，经济效奥益、实现利润明癌显提高，说明企阿业负债经营正确案，企业财务状况袄发展良好。傲（2）对其变化案也要与流动负债笆的变化结合起来霸分析。企业长期鞍负债增加，流动俺负债减少，说明办企业生产经营资扒金有长期保证，隘是扩大业务的好拌机会。在这种情昂况下，如果销售唉收入确实增长，翱则表明企业抓住搬了机会，经营有办方；如果销售收袄入并末增长，有吧两种可能：一是捌企业通过增加在百建工程进行结构凹性调整，这时要班分析项目的预期阿效益；否则，表敖明企业通过恶化吧资金结构、用降疤低结构稳定性的昂办法，暂时回避埃短期资金紧张。拜（3）考察企业板长期负债的关键凹是借得适度，实俺现既能利用长期暗借款

49、弥补资金缺背口，获得杠杆收阿益，而又不至于哀因此而使企业陷凹入财务困境。柏（4）关注其入斑账金额的确定。胺按照我国目前的按有关规定，不同吧的长期负债项目哀其计价基础是有啊所不同的：长期吧借款应按实际从把银行等金融机构半借入的款项金额靶进行计价；长期碍外币借款，则应按按企业选定的外扒汇牌价折合为记白账本位币计价入暗账；长期应付公芭司债券，应按企把业发行时实际收唉到的价款分面值邦、债券溢价或折拌价单独反映；采蔼用补偿贸易方式斑应付的引进国外百设备款，应按实芭际应付的设备、跋工具等价款以及吧国外运杂费的外稗币金额和规定的办折合汇率折算为拌人民币进行计价跋；对融资租入固隘定资产应付款，奥按照税法的规定

50、暗，应按照租赁协叭议或合同确定的澳价款加上运输费罢、途中保险费、俺安装调试费以及罢投入使用前发生扳的利息支出和汇肮兑损益等作为固疤定资产原价。唉（5）由于融资坝租赁对企业用作稗保证的自有资金爸的数量要求比长扒期借款低得多，按租赁公司承担的矮风险需要从企业懊支付较高的费用搬中补偿，因而特癌别关注企业运用皑融资租赁资金来翱源的风险性。斑（6）关注其费澳用的归属。长期矮负债费用的归属安问题，即长期负唉债产生的利息、氨汇兑损益，应归巴属于发生当期的把费用，还是予以哎资本化（指有关捌负债费用在会计白处理上将其作为艾购建长期资产的隘历史成本），我八国会计对负债费扳用的处理有如下熬规定：爸挨为购建固定资产扮

51、而发生的长期负捌债费用在固定资芭产完工交付使用盎，办理竣工决算爸手续前所发生的板负债费用，予以绊资本化，即计人版固定资产价值；绊在固定资产竣工翱决算后所发生的巴，直接计入当期啊损益。澳矮属于流动负债性阿质的借款费用，斑或者虽然是长期绊负债性质，但不版是用于购建固定吧资产的负债费用奥，直接计入当期啊损益。即使负债奥是与需要经过相氨当长时间才能达唉到可销售状态的奥存货相连，也不拜将负债费用计入懊所制造的存货成案本内。坝拔与对外投资有关暗而发生的负债费阿用，不予以资本阿化，直接计入当败期损益。袄稗在筹建期发生的哎长期负债费用（败购建固定资产除盎外）计入开办费霸，作为长期待摊霸费用处理。败（三）表外负

52、债暗和或有负债分析1. 表外负债佰表外负债是企业靶在资产负债表中哀未予以反映的负皑债，即资产负债巴表的右方无该项昂目，左方也无相拜应的资产对应，靶而表外负债所形版成的费用以及取澳得的经营成果却阿在利润表中反映肮出来，其具体形暗式有以下三种：绊（1）直接表外般负债挨。是指企业以不扒转移资产所有权唉的特殊借款形式盎直接负债，如经搬营租赁、代销商版品、来料加工等霸。敖袄经营租赁背，是出租方以自捌己经营的设备租蔼给承租方使用，白承租方由于租入搬设备而扩大了自啊身生产能力。这绊种生产能力，即翱经济资源，并没蔼有反映在承租方搬的资产负债表中傲（融资性租赁，瓣其资产、负债均办反映在资产负债瓣表中），承租方罢

53、只为取得这种生佰产能力支付了一坝定的使用费，即百租金。鞍疤代销商品俺，是一种免费的摆表外负债，代销败方在收到代销商班品时，只登记代败销商品登记簿，扳而不做增加资产办、负债的账务处半理。代销方式优绊于赊购商品，尽澳管两者都不需支版付现金，但后者把却背上了债务责奥任，并且反映在哎资产负债表内。艾代销商品是很多佰无本经营或资本办不足企业采用的笆筹资方式。氨（2）间接表外敖负债笆。是指由另一个挨企业的负债代替阿本企业负债，使班本企业表内负债佰保持在合理限度傲内。最常见的方隘法是：投资于子稗公司或附属公司扒，母公司把应由扳自己经营的产品唉，拨给一个子公隘司或附属公司，颁子公司或附属公凹司将生产出的产阿品

54、销售给母公司皑。子公司或附属胺公司负债经营。岸这里子公司或附稗属公司的负债，埃实际上是母公司笆的负债，本应由癌母公司负债经营拜的部分，由于母叭公司负债的限度搬，转由附属公司澳或子公司作为与板母公司同样独立案的法人负债，使稗得各方的负债都袄能保持在合理范扮围内。如某公司斑自有资本100斑0万元，借款1跋000万元，该懊公司想要追加借笆款，但目前表内案借款比例已达到按最高限度。再以澳本公司名义借款哀已不可能。于是伴，该公司以50懊0万元投资于新跋公司，新公司又袄以本公司名义借搬款500万元。般新公司实质上是疤母公司的一个车隘间，但车间改为般公司后，具有了佰法人资格，可以胺独立向外借款。白这样，母公

55、司实唉际的负债比例不啊再是50%，而办是60%。因为绊，两个公司实际拔资产总额为25昂00万元，有5哎00万元是母公鞍司投给子公司的叭，不应重复计算皑在内。两个公司安共向外借入15哀00万元，其中安，在母公司报表扮内，只反映10阿00万元的负债傲，另外500万八元反映在子公司颁报表内，但这5扳00万元却仍为巴母公司服务。巴（3）转移表外癌负债肮。它是将表内的板项目转移到表外背进行负债。有应隘收票据贴现、出败售有追索权的应艾收账款和资产的拜回租等形式。埃捌应收票据贴现。艾它实质上是一种袄以应收票据作为扒抵押的借款，尤叭其当企业将商业搬承兑汇票予以贴爱现时，企业基本拔形成了一种或有百负债，但很多企

56、捌业并不把它作为啊负债处理，而是百冲减应收票据，澳即借银行存款、癌贷应收票据。啊拌出售有追索权的唉应收账款。它是百一种以应收账款把抵押的借款，与佰应收票据同样性哀质，在出售时，吧应收账款应在表鞍中以负债的形式绊反映，而实际上隘企业大多数直接肮冲减应收账款，版即借银行存款、拌贷应收账款。扒坝资产的回租。企昂业在资金短缺时埃，为获取急需的皑资金，可将其使昂用中的一部分设八备出售给其他单办位，以获得流动扮资金，同时再签斑订一份租赁协议胺，租回该设备。2. 或有负债柏或有负债是指过班去的交易或事项哎形成的潜在义务佰，其存在需通过拌未来不确定事项伴的发生或不发生颁予以证实；或过埃去的交易或事项翱形成的现

57、实义务版，履行该义务不懊是很可能导致经办济利益流出企业邦或该义务的金额百不能可靠地计量巴。具体形式有：靶商业票据背书转耙让或贴现、未决澳诉讼、未决仲裁八、产品质量保证扳、担保、应收账般款抵押等。埃企业的或有负债哎有可能同时满足拔以下三个条件：矮（1）该义务是拌承担的现实义务版。指与或有事项绊有关的义务为企捌业承担的现实义邦务而非潜在义务哎；瓣（2）该义务的安履行很可能导致八经济利益流出企矮业（很可能指发爱生的可能性坝“碍大于50%但小艾于或等于95%盎”班）；蔼（3）该义务的翱金额能够可靠地艾计量。在此情况挨下，或有负债可隘以按预计负债项傲目在资产负债表拜中确认。按对于其他的不能矮同时满足以上

58、三皑个条件的或有负暗债，均不得在会扮计报表中确认。板七、所有者权益案项目分析碍所有者权益是指瓣企业的投资者对版企业净资产的要般求权，亦称净权鞍益。根据所有者拜权益的永久性程败度一般将其分为氨投入资本和留存板收益两大类。其俺中投入资本是指疤企业所有者实际坝投入企业的资本搬，包括实收资本唉和资本公积。而般留存收益是指通跋过企业的生产经蔼营活动而形成的霸资本，即经营所翱得净收益的积累吧。它包括盈余公拜积和未分配利润岸两部分。背（一）投入资本板分析1. 实收资本盎实收资本是指股皑份有限公司以外扮的企业投资者实佰缴的并经注册的罢出资额，也称资版本金。对股份有扮限公司而言，实胺收资本即股本，埃表现为已投入

59、企疤业的资本中相当背于股票面值或设搬定价值的部分。把我国的资本金制唉度从法律上明确敖了建立企业必须靶有合法投资者最伴低限额的人资。2. 资本公积瓣资本公积包括股奥本溢价、接受捐傲赠的资产价值、瓣法定财产重估增昂值等项目。其用吧途有两方面：第白一，是按法定程按序转化为资本，艾其中准备项目不靶能转增资本（或袄股本）；第二，熬用于弥补亏损。盎其具体的项目包瓣括：拜（1）资本（或哎股本）溢价，是捌指企业投资者投吧人的资金超过潜拌在注册资本中所癌占份额的部分；吧（2）接受非现皑金资产捐赠准备扳，是指企业接受暗非现金资产捐赠安而增加的资本公笆积；埃（3）接受现金哀捐赠，是指企业盎因接受现金捐赠邦而增加的资

60、本公半积；翱（4）股权投资癌准备，是指企业澳对被投资单位的肮长期股权投资采靶用权益法核算时叭，因被投资单位搬接受捐赠等原因啊增加的资本公积八，企业按其持股佰比例计算而增加肮的资本公积；岸（5）拨款转入碍，是指企业收到绊国家拨入的专门斑用于技术改造、凹技术研究等的拨靶款项目完成后，艾按规定转入资本唉公积的部分。企扒业应按转入金额癌入账；疤（6）外币资本哀折算差额，是指柏企业接受外币投搬资因所采用的汇盎率不同而产生的般资本折算差额；扮（7）其他资本罢公积，是指除上耙述各项资本公积案以外所形成的资奥本公积，以及从敖资本公积各准备岸项目转入的金额氨。债权人豁免的哀债务也在本项目肮核算。胺（二）留存收益